Экономическая оценка эффективности использования лизинга при приобретении коммерческой недвижимости

Лизинг является одним из наиболее молодых и одновременно наиболее перспективных видов организации финансирования инвестиций в экономику. Его появление связывают с развитием и усложнением производственно-экономических и финансовых отношений между отдельными субъектами рыночной экономики. Высокие темпы научно-технического прогресса, ускорение процессов обновления основных производственных фондов и технологий — все это потребовало соответствующих институциональных преобразований в экономике, создания принципиально новых форм и методов управления, в том числе в области финансов.

В отличие от традиционных способов организации кредитования лизинг обладает рядом существенных преимуществ, способствующих объективно все более широкому применению лизинга в современной экономике промышленно развитых стран.

В условиях Российской Федерации, характеризующейся дефицитом как внешних, так и внутренних источников финансирования инвестиций в собственную экономику, широкое использование лизинговых отношений может стать эффективным решением данной проблемы. Помимо дефицита сугубо финансовых ресурсов для осуществления инвестиций в экономику в пользу развития лизинга говорит и тот факт, что в настоящее время состояние основных производственных фондов, а также уровень и качество используемых в стране технологий представляют собой плохую базу для успешного развития экономики Российской Федерации в ближайшем будущем. Так, в настоящее время износ активной части основных производственных фондов в целом по народному хозяйству превышает 75% их первоначальной стоимости, доходя в отдельных отраслях до уровня в 90% и более. Большинство технологий, используемых в производстве товаров и услуг, в первую очередь, тех, что направляются для потребления на внутренний рынок страны, являются неэффективными и устаревшими, что делает такие товары и услуги совершенно неконкурентоспособными.

Для решения всех вышеперечисленных проблем в стране должен применяться целый комплекс мер, направленных на технологическое перевооружение и переоснащение промышленного производства в стране, повышение качества производимых российскими предприятиями товаров и услуг. Одной из основных составляющих данного комплекса мер является опережающее развитие рынка лизинговых услуг в нашей стране как гаранта и одновременно как формы финансового оздоровления национальной экономики. Тем самым подтверждается высокая актуальность данной темы, отвечающей требованиям наличия должного уровня научной и практической значимости результатов исследования.

В связи, с чем целью подготовки и написания данной дипломной работы явилось исследование экономической сущности и механизма функционирования финансового лизинга как особой формы финансово-кредитных отношений, а также изучение роли и значения лизинговых операций для успешного развития финансовой деятельности организации.

Общей цели подчиняются следующие задачи:

— раскрытие сущности лизинга и его видов;

— исследование нормативно-правового регулирования лизинга в Российской Федерации;

— изучение особенностей экономической оценки эффективности лизинга коммерческой недвижимости;

— характеристика рынка недвижимости;

— определение затрат при приобретении коммерческой недвижимости;

— оценка экономической эффективности лизинга коммерческой недвижимости.

Объектом проводимого в данной работе исследования является Логистическое агентство «20А».

Предметом исследования является лизинговая сделка с объектом коммерческой недвижимости Логистического агентства «20А».

Данная дипломная работа состоит из введения, основной части, включающей четыре главы, заключения, списка литературы и приложения.

Основные методы исследования, применяемые в данной работе, являются: монографический метод (анализ научной, учебной литературы и специальной литературы изучаемой компании), аналитический метод (анализ и обобщение данных средств массовой информации и официальных отчетов), логический (формулировка выводов и заключений на основе полученной информации) и другие методы.

1 Теоретические основы экономической оценки эффективности лизинга при приобретении коммерческой недвижимости

1.1 Лизинг: сущность и функции

Слово «лизинг» является русской транскрипцией соответствующего английского термина «lease», что в переводе означает «аренда». Под арендой понимается сдача имущества во временное владение и пользование за определенную плату. Как правило, арендодатель сдавал в аренду собственное имущество, которое ему в настоящее время было не нужно, возмещая через арендные платежи понесенные затраты и получая прибыль.

Классический лизинг предусматривает участие в нем трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца (поставщика) имущества (рис. 1.1).

Рис. 1.1. Схема лизинговой сделки и финансовые потоки

Суть лизинговой операции заключается в следующем. Потенциальный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает