Оценка факторов, влияющих на изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности компании

• Введение
• 1. Теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности организации
• 1.1 Сущность финансовых результатов деятельности организации, основные показатели и факторы, влияющие на них
• 1.2 Методы управления финансовыми результатами
• 1.3 Порядок формирования, распределения и использования финансовых результатов
• 2. Анализ финансовых результатов ОСАО «Ингосстрах»
• 2.1 Краткая характеристика деятельности компании
• 2.2 Особенности оценки финансового результата страховой компании
• 2.3 Анализ системы показателей финансовых результатов ОСАО «Ингосстрах»
• 3. Основные направления повышения эффективности управления финансовым результатом
• 3.1 Оптимизация системы управления
• 3.2 Основные пути повышения эффективности управления финансовыми результатами ОСАО «Ингосстрах»
• Заключение
• Список использованных источников
• Приложения

В условиях кризиса возрастает, как никогда, необходимость в решительных и неотлагательных мероприятиях по обеспечению защиты имущественных интересов от различных рисков. Такую защиту призвано обеспечивать страхование.

В настоящее время страхование принадлежит к числу наиболее динамично развивающихся финансовых институтов экономики.

Перспективы развития отечественного страхования и его возрастающее влияние на экономику очевидны: в настоящее время это один из стратегических факторов эффективного функционирования и успешного развития финансово-хозяйственных отношений в нашей стране. Деятельность каждого хозяйствующего субъекта в условиях рынка подвержена множеству разнообразных рисков, требующих страховой защиты, для организации и проведения которой необходимо знание основ страховой деятельности.

Страхование — необходимый элемент производственных отношений. Оно связано с возмещением материальных потерь в процессе общественного производства. Рисковый характер общественного производства, порождает отношения между людьми по предупреждению, преодолению, локализации и по безусловному возмещению нанесенного ущерба.

Многовековой опыт и история страхования убедительно доказали, что оно является мощным фактором положительного воздействия на экономику. Однако на пути развития страхования в России имеются разнообразные проблемы, которые могут быть решены лишь при наличии соответствующих условий. Одной из таких проблем является то, что, к сожалению, у большинства населения нашей страны до сих пор сохранилось стереотипное представление о роли, месте и принципах страхования, сложившееся до его демонополизации. Многие считают, что государство все еще несет ответственность за деятельность страховых компаний, регулирует ее, определяет правила и условия страхования. В результате многие настоящие или потенциальные потребители страховых услуг часто оказываются недостаточно подготовленными к тому какой страховой компании отдать предпочтение. Поэтому в данных условиях наиболее актуальны анализ финансового состояния страховых организаций, оценка их надежности и платежеспособности. Результаты этих мероприятий представляют интерес не только для внутренних пользователей для принятия управленческих решений, но и для внешних, взаимодействующих с конкретной страховой компанией.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности страховой организации помогает выработать стратегию и тактику развития предприятия, обосновать намеченные планы и управленческие решения, осуществить контроль за выполнением этих решений, выявить резервы повышения эффективности производства, оценить результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Вышеизложенное отражает актуальность выбранной темы.

Обоснованию методологии оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций значительное внимание уделили известные зарубежные и отечественные экономисты, к которым относятся Г. В. Савицкая, В. В. Ковалев, Н. Н. Селезнева, И. Л. Бланк, А. П. Архипов, Л. В. Бесфамильная и другие.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность ОСАО «Ингосстрах» .

Предметом исследования данной дипломной работы являются показатели финансово-хозяйственной деятельности ОСАО «Ингосстрах» .

Целью данной дипломной работы является оценка факторов, влияющих на изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности компании.

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:

— раскрыть теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности организации;

— обосновать методологию оценки финансовых результатов деятельности страховых компаний;

— провести оценку факторов, влияющих на формирование, распределение и использование финансовых результатов;

— обосновать основные пути совершенствования страховой деятельности и раскрыть основные пути улучшения ее эффективности.

При выполнении исследовательской работы были применены общеизвестные методы анализа, такие как обобщение, сравнение, способы цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц и другие.

финансовый результат управление оптимизация Основными теоретическими, информационными источниками обеспечения явились труды известных экономистов теоретиков и практиков, как: Савицкая Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Куликов С. В. «Финансовый анализ страховых организаций», Ковалев В. В. «Финансы», С. В. Фрумина «Финансовый анализ страховых организаций» и другие, а также отчетные данные по финансовым результатам за 2012;2013 годы.

Практическая значимость работы заключается в том, что результаты исследования могут быть применены в ходе разработки и составления планов деятельности предприятия на будущие периоды.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений.

В первой главе рассматриваются теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности организации, методология проведения анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности страховых организаций, анализ факторов, влияющих на формирование, распределение и использование финансовых результатов.

Во второй главе анализируются финансовые результаты деятельности предприятия ОСАО «Ингосстрах» .

В третьей главе рассмотрены основные пути совершенствования страховой деятельности в целом, а также пути улучшения результатов деятельности ОСАО «Ингосстрах» .

1. Теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности организации

1.1 Сущность финансовых результатов деятельности организации, основные показатели и факторы, влияющие на них

Финансовый результат по своему содержанию весьма сложная категория — это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта. Этот показатель является важнейшим в деятельности организации и характеризует уровень его успеха или неуспеха.

Финансовый результат деятельности организации служит своего рода показателем значимости данной организации в экономической среде. Любая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя организация способна расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий в данной организации, выплачивать дивиденды акционерам.

Конечный финансовый результат деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно.

Так, например, по мнению Г. В. Савицкой «финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности» [9, с. 257] Она дает следующее определение прибыли и рентабельности: «прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции»; «показатели рентабельности характеризуют эффективность работы в целом, и более чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами». Г. В. Савицкая отмечает, что только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Поэтому, финансовые результаты деятельности, следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

В.В. Ковалев отмечает что, «результативность функционирования организации чаще всего оценивается показателями прибыли и рентабельности, которые в свою очередь существенно зависят от организации производственного процесса, его ритмичности, эффективности использования отдельных видов имущественного потенциала, т. е. динамики финансово-хозяйственной деятельности организации» [7, с. 460]. При этом В. В. Ковалев считает, что «характеризуя результативность деятельности коммерческой организации в отчетном периоде, правильнее говорить не о прибыли, а о финансовом результате». Он разъясняет, что деятельность организации не обязательно прибыльна. Нет ни одной организации, не имевшей в своей истории хотя бы кратковременных спадов, выражавшихся более или менее значимыми убытками.

Финансовые результаты деятельности предприятия находят отражение в системе показателей, в которую входят абсолютные (прибыль) и относительные (рентабельность) показатели эффективности деятельности предприятия.

Объектами управления финансового менеджмента являются финансовые показатели: доходы и расходы, а также процессы их осуществления и показатели оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

К абсолютным показателям относятся: валовая прибыль, прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль.

В качестве относительных показателей используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала — собственного, заемного, инвестиционного и т. д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности. Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие.

Прибыль как экономическая категория выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности организации. Но все аспекты деятельности организации с помощью прибыли в качестве единственного показателя оценить невозможно. Такого универсального показателя не существует. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации используется система показателей.

Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией, так как одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов организации. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении организации после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития организации, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и расходов, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Каждый показатель прибыли важен по-своему. Так, валовая прибыль отражает способность продукта компании генерировать доход. Получение компанией валовой прибыли позволяет ей осуществлять коммерческие и управленческие расходы, в том числе расходы на продвижение товара, транспортные услуги, на содержание административного аппарата и так далее. Операционная прибыль показывает, сколько способна заработать компания с учетом всех расходов, связанных с ее деятельностью. Важно, однако, увидеть эффективность основной деятельности без влияния инвестиционной.

Валовая прибыль — это доход, который организация получает после продажи своей продукции с учетом ее себестоимости. Валовая прибыль равна доходу от реализации за вычетом себестоимости реализованной продукции.

Прибыль от основной деятельности (операционная прибыль) — это прибыль, появляющаяся в результате профильной, основной деятельности организации, той деятельности, ради которой организация создавалась. Прибыль от основной деятельности равна валовой прибыли за вычетом коммерческих и управленческих расходов.

Кроме этого, существуют различные классификации прибыли.

Н.Н. Селезнева предлагает следующую классификацию прибыли организации представленную на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 — Классификация прибыли

У И. А. Бланка более широкая классификация прибыли представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 — Классификация прибыли фирмы

Существенное влияние на финансовые результаты оказывает правильная группировка затрат предприятия.

Каждой организации в ходе своей хозяйственной деятельности необходимо постоянно соизмерять доходы с затратами, просчитывать свои возможности и прежде, чем принимать какое-либо решение, касающееся деятельности предприятия, руководитель должен знать, — принесут ли эти изменения дополнительный доход.

Производитель располагает множеством рычагов снижения затрат, которые он может привести в действие при умелом руководстве. Затраты могут возрастать или снижаться в зависимости от объема потребляемых трудовых и материальных ресурсов, уровня техники, организации производства и других факторов.

Затраты — это выраженные в денежной форме расходы организаций на производство и реализацию продукции.

Понятие затрат и их классификация используется на всех уровнях управления.

Одни затраты непосредственно связаны с производством товаров (затраты сырья, материалов, оплата труда рабочих и др.), другие — с управлением и обслуживанием производства (расходы на содержание аппарата управления, на обеспечение производственного процесса необходимыми ресурсами, на содержание основных средств в рабочем состоянии и т. д.), а третьи, не имея непосредственного отношения к производству, все-таки по действующему законодательству включаются в издержки производства (отчисления на социальные нужды и др.). Кроме того, часть затрат прямо включается в себестоимость конкретных видов готовых изделий, а другая часть, в связи с производством нескольких видов продукции, — косвенно. Поэтому для эффективного управления необходимо применять экономически обоснованную классификацию затрат по определенным признакам.

Целью классификации затрат является оказание помощи руководителю в принятии правильных, обоснованных решений, поскольку менеджер, принимая решения, должен знать, какие затраты и выгоды они за собой повлекут.

Поэтому суть процесса классификации затрат — это выделить ту часть затрат, на которые может повлиять руководитель.

Для целей бухгалтерского учета и раскрытия в отчетности доходы подразделяются на доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы, а расходы, соответственно, на расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы. Расходами по обычным видам деятельности являются затраты, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ или оказанием услуг.

В любой организации, при формировании расходов по обычным видам деятельности, они должны быть сгруппированы по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты (налоги, сборы, платежи).

Остальные виды расходов следует называть прочими расходами (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, и другие).

По способу отнесения затрат на себестоимость выделяют косвенные и прямые затраты. Прямые затраты — это затраты, которые прямо могут быть отнесены на себестоимость производимого продукта, так как они связаны с производством именно данного конкретного продукта и ни с чем больше не связаны. Косвенные затраты — это затраты, которые невозможно прямо отнести на производство конкретного продукта, так как они связаны с производством многих продуктов. Их приходится распределять.

По характеру зависимости от объема выпускаемой продукции все затраты предприятия подразделяются на постоянные и переменные. Постоянные затраты — это затраты, в широких пределах не зависящие от объемов производства (арендная плата, амортизация оборудования, заработная плата руководства предприятия, расходы на охрану). Даже если производство какой-то период не ведётся, постоянные затраты не равны нулю. Переменные затраты — это затраты, прямо связанные с объемом производимой продукции (затраты на материал, расход топлива и энергии, сдельная заработная плата основных рабочих).

В отчете о прибылях и убытках расходы подразделяются на себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие, управленческие расходы и прочие расходы.

Показатели прибыли не всегда способны обеспечить чёткое представление об эффективности деятельности организации, поэтому для её измерения дополнительно применяют коэффициенты рентабельности (доходности). Рентабельным считается предприятие, результаты от продажи продукции которого покрывают все издержки производства, образуя при этом сумму прибыли достаточную для нормального функционирования организации.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния фирмы. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных организацией за отчетный период.

Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности организации. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение.

Основные показатели рентабельности:

Рентабельность всего капитала рассчитывается по следующей формуле:

Р^К =, (1)

где Р^К - рентабельность всего капитала;

ЧП - чистая прибыль;

W — итог баланса.

Рентабельность производства рассчитывается:

Р^П = В/С*100, (2)

где В - выручка;

С — себестоимость всей продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается следующим образом:

Р^П = (3)

где ЧП - чистая прибыль;

В — выручка.

Рентабельность оборотных активов рассчитывается:

Р^ОбА = (4)

где ЧП — чистая прибыль;

ОбА — оборотные активы.

Рентабельность внеоборотных активов рассчитывается по следующей формуле:

Р^ВОбА = (5)

где ЧП — чистая прибыль;

ВОбА — внеоборотные активы.

Рентабельность всего капитала позволяет сделать общий вывод о том, насколько хорошо идут дела у организации. Таким образом, оценивают сразу все ресурсы компании. Используя эти данные, можно сравнить рентабельность организации с показателями других фирм.

Если рентабельность производства высокая — деятельность уже эффективна. Если же при этом организация получает низкую прибыль, значит, у нее слишком большие непроизводственные расходы.

Рентабельность продаж отражает долю прибыли организации в каждом заработанном рубле. Он играет важную роль, когда нужно сравнить фирму с ее конкурентами.

Чем выше показатель оборотных активов, тем быстрее «крутятся» деньги, материалы и прочее, а значит, чаще поступает выручка и проще получать краткосрочные займы и кредиты. Показатель внеоборотных активов демонстрирует, с какой отдачей организация использует свои основные средства, оправдывают ли себя капиталовложения.

Таким образом, сумма прибыли, и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими финансовые результаты предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов.

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда.

К факторам, не зависящим от деятельности организаций, относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и др.

Следует учесть, что на прибыль от реализации влияет изменение остатков нереализованной продукции. Чем больше этих остатков, тем меньше прибыли предприятие получит от реализации продукции. Величина нереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных коммерческой деятельностью и условиями реализации продукции. Предприятие может произвести продукции больше, чем способно реализовать. Кроме того, в нереализованных остатках готовой продукции может возрасти удельный вес более рентабельных изделий, что повлечет суммарный рост этих остатков. В целях увеличения прибыли фирма должна предпринять соответствующие меры по сокращению остатков нереализованной продукции, как в количественном, так и в суммарном выражении.

Важнейшим фактором, влияющим на величину прибыли от реализации продукции, является изменение объема производства и реализации продукции. Чем больше объем реализации, в конечном счете, тем больше прибыли получит предприятие, и наоборот. Зависимость прибыли от этого фактора при прочих равных условиях прямо пропорциональная.

Вторым, не менее важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации, является изменение уровня себестоимости продукции. Если изменение объема реализации влияет на сумму прибыли прямо пропорционально, то связь между величиной прибыли и уровнем себестоимости обратная. Чем ниже себестоимость продукции, определяемая уровнем затрат на ее производство и реализацию, тем выше прибыль, и наоборот.

Фактором, напрямую определяющим величину прибыли предприятия от реализации продукции, являются применяемые цены. Свободные цены устанавливаются самими предприятиями в зависимости от конкурентоспособности данной продукции, спроса и предложения аналогичной продукции другими производителями.

Кроме указанных выше факторов на величину прибыли от реализации безусловно влияют изменения в структуре производимой и реализуемой продукции. Чем выше доля более рентабельной продукции (исчисляемой как отношение прибыли к полной себестоимости этой продукции), тем больше прибыли получит предприятие. Увеличение доли малорентабельной продукции повлечет за собой сокращение прибыли.

Таким образом, рассмотренные выше основные факторы, воздействующие на объем прибыли от реализации, как в сторону увеличения, так и уменьшения, должны являться предметом тщательного анализа, прежде всего со стороны организации.

1.2 Методы управления финансовыми результатами

Для управления анализа финансовых результатов необходимо использовать такие методы, как финансовое планирование и прогнозирование, общий финансовый анализ, финансовое регулирование (обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, распределение финансовых средств) и финансовый контроль.

Система управления анализа финансовых результатов тесно связана с постоянным формированием, изучением, регулированием (контролем) плановой и аналитической информации о финансовых показателях и процессах: бухгалтерская отчетность, сообщения финансовых органов, информация учреждений банковской системы, информация товарных, фондовых и валютных бирж, прочая информация.

Финансовое планирование — это планирование всех доходов и расходов организации для обеспечения ее развития. В процессе финансового планирования устанавливается оптимальная пропорция между финансовыми и материальными ресурсами. Финансовое планирование в организациях взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе показателей производственного плана (объема производства, реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и т. д.).

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Исходя из этого финансовые планы следует разделить на долгосрочные, текущие и оперативные.

В долгосрочном финансовом плане определяются ключевые финансовые параметры развития организации, разрабатываются стратегические изменения в движении ее финансовых потоков. В текущем финансовом плане все разделы плана развития организации увязываются с финансовыми показателями, определяются влияние финансовых потоков на производство и продажу, конкурентоспособность организации в текущем периоде. Оперативный финансовый план включает краткосрочные тактические действия — составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю.

Задачи финансового планирования: выявление резервов увеличения доходов организации и способов их мобилизации; эффективное использование финансовых ресурсов, определение наиболее рациональных направлений развития организации, обеспечивающих в планируемом периоде наибольшую прибыль; увязка финансовых ресурсов с показателями производственного плана организации; обеспечение оптимальных финансовых взаимоотношений с бюджетом, банками и другими финансовыми структурами.

Объектами финансового планирования являются: движение финансовых ресурсов; финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов; стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.

Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется общей цели и стратегии предприятия.

Планирование необходимо для того, чтобы понимать, где, когда и для кого предприятие собирается производить и продавать продукцию, чтобы знать, какие ресурсы и когда понадобятся предприятию для достижения поставленных целей, чтобы добиться эффективного использования привлеченных ресурсов, чтобы предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски и предусматривать конкретные мероприятия по их снижению.

Основные этапы планирования:

— расчет базовых показателей за предшествующий год;

— постановка целей хозяйственной деятельности на планируемый год;

— прогнозирование индексов инфляции; расчет плановой прибыли и рентабельности по вариантам;

— разработка действенной системы контроля и управления;

— разработка процедуры корректировки составленных планов.

В качестве базовых показателей используют выручку от реализации продукции, работ, услуг (без налога на добавленную стоимость, акцизов, таможенных пошлин), себестоимость реализованной продукции, прибыль от реализации продукции, работ, услуг, прочую прибыль и валовую прибыль, структуру себестоимости (процентное соотношение материальных расходов, заработной платы с начислениями, амортизационных отчислений, прочих расходов), стоимость активов организации на конец года, финансовый рычаг (отношение стоимости всех активов организации к собственному капиталу), рентабельность всего капитала и рентабельность собственного капитала.

Основой финансового планирования является финансовое прогнозирование, т. е. оценка возможных финансовых последствий принимаемых решений и внешних факторов, влияющих на результаты деятельности компании. Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью — расчет потребностей в дополнительном финансировании.

Главная задача финансового прогнозирования состоит в определении дополнительных потребностей финансирования, которые появляются вследствие увеличения объемов реализации товаров или предоставления услуг.

Расширение деятельности предприятия (увеличение объемов продаж) неизбежно приводит к необходимости увеличения его активов (основных и оборотных средств). Сообразно этому увеличению активов должны появиться дополнительные источники финансирования. Часть этих источников (например, кредиторская задолженность и начисленные обязательства) увеличиваются в соответствии с наращиванием объемов реализации предприятия. Разница между увеличением активов и пассивов и составляет потребность в дополнительном финансировании.

Таким образом, потребность во внешнем финансировании будет тем больше, чем больше существующие активы, темп прироста выручки и норма распределения чистой прибыли на дивиденды, и тем меньше, чем больше краткосрочные пассивы и чистая рентабельность реализованной продукции.

В процессе принятия решения о дополнительном финансировании выделяют основные этапы прогнозирования потребностей финансирования:

— составление прогноза продаж на основе статистических методов с использованием экономико-математических моделей, а также на основе экспертных оценок;

— составление прогноза переменных затрат;

— составление прогноза финансирования основных и оборотных активов, требуемых для достижения необходимого объема продаж;

— расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников.

Расчет потребности во внешнем финансировании осуществляется с помощью метода процента от продаж.

В основе данного метода лежат следующие предположения:

— переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства увеличиваются пропорционально увеличению объема продаж;

— изменение постоянных затрат связано с максимальной величиной и фактической степенью загрузки мощностей;

— процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличных недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т. п.;

— долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в прогноз неизменными;

— нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль и вычитаются дивиденды.

Если у предприятия нет возможностей или желания привлекать дополнительные источники средств, возможными путями решения проблемы являются снижение нормы распределения прибыли на дивиденды и увеличение показателя чистой рентабельности продаж.

Анализ финансовых результатов представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения дальнейшего эффективного развития.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

— систематический контроль за формированием финансовых результатов;

— определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

— выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

— оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

— разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

Результаты финансового анализа являются основой принятия управленческих решений, выработки стратегии дальнейшего развития предприятия. Поэтому финансовый анализ является неотъемлемой частью управления финансами предприятия, важнейшей его составляющей.

Различают шесть основных методов анализа:

— горизонтальный (временной) анализ;

— вертикальный (структурный);

— трендовый анализ;

— анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов);

— сравнительный (пространственный);

— факторный анализ.

Рассмотрим подробную характеристику данных методов:

1) Горизонтальный (динамический) анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени;

2) Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей (суммы по отдельным статьям берутся в процентах к валюте баланса) и выявление влияния каждого из них на общий результат хозяйственной деятельности. Переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов, а также сглаживает негативное влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности;

3) Трендовый анализ показывает сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

4) Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) — это расчет соотношений между отдельными позициями отчетности, определение взаимосвязей показателей;

5) Сравнительный (пространственный) анализ - с одно стороны, это анализ показателей отчетности дочерних фирм, структурных подразделений, а с другой стороны - сравнительный анализ с показателями конкурентов.

6) Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель. Данный анализ позволяет получить наиболее углубленную оценку финансового состояния предприятия. Факторы, влияние которых изучается при проведении финансового анализа, классифицируются по различным признакам.

Прибыль от продаж или реализации продукции характеризует абсолютную эффективность хозяйствования коммерческой организации, ее производственной, сбытовой, управленческой деятельности. Рост прибыли от реализации создает основу для расширенного воспроизводства, выполнения обязательств организацией перед бюджетом, банками и другими кредиторами.

Под финансовым регулированием понимают обеспечение предприятия финансовыми ресурсами и распределение финансовых средств.

Главная задача финансового регулирования на предприятии заключается в том, что оно должно обеспечить финансовыми ресурсами потребности предприятия на основе установления оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление.

Цель финансового регулирования — улучшение анализа финансовых результатов или максимизация прибыли, а именно оптимизация затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и другое), оптимизация доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и так далее), реструктуризация активов предприятия (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов), обеспечение дополнительных доходов предприятия (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественного комплекса — «сброса» излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений), совершенствование расчетов с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж), совершенствование финансовых взаимоотношений с дочерними обществами.

Стремиться минимизировать расходы — не значит действовать в ущерб интересам дела, лишь бы избежать затрат.

Эту задачу следует решать, отыскивая оптимально возможное соотношение доходов и расходов.

Решение может находиться в следующих направлениях:

1. Прямое снижение издержек производства за счет поиска внутренних ресурсов (например, сокращение управленческих расходов и штатов, снижение материальных затрат, повышение производительности труда и т. п.)

2. Относительное снижение издержек производства (главным образом в части условно-постоянных затрат) за счет увеличения объемов производства продукции. При этом на единицу готовой продукции будут затрачиваться существенно меньшие средства.

3. Проведение грамотных маркетинговых исследований для формирования конкурентоспособных предложений с целью стимулирования повышения объема закупок постоянными клиентами и привлечения новых покупателей.

4. Установление в организации жесткой финансовой дисциплины, когда решение о расходах имеет право принимать одно лицо или несколько ответственных лиц, четко оговоренных приказом руководителя компании.

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей организации, так и формирование дохода страны. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды организации.

1.3 Порядок формирования, распределения и использования финансовых результатов

Под управлением финансовыми результатами организации понимают комплекс мероприятий по управлению кредитно-денежными отношениями организации, реализуемых в определенном порядке ответственной структурой для решения взаимосвязанных задач восстановления, укрепления и расширения финансов.

Формирование финансовых результатов представляет собой процесс образования прибыли (убытков), который осуществляется в целях определения итогов финансово-хозяйственной деятельности предприятия за определенный период времени.

Финансовый результат — конечный экономический итог хозяйственной деятельности предприятия, выражается в форме прибыли (дохода) или убытка.

Структура формирования финансового результата представлена на рисунке 1.2

Чистая прибыль (убыток) предприятия складывается из прибыли (убытка) от реализации, причитающихся к получению процентов за вычетом подлежащих к уплате, прочих доходов за вычетом прочих расходов.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разность между выручкой от реализации продуктов, работ и услуг, выполненных собственными силами (по ценам, установленным в договоре, без налога на добавленную стоимость) и затратами на их производство.

Рисунок 1.2 — Структура формирования финансового результата

Непосредственно после завершения процесса формирования финансовых результатов начинается процесс распределения прибыли.

Распределение прибыли — это направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:

— прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

— прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

— величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

— прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части — на потребление.

Различают валовую прибыль и чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяется как разность между суммой валовой прибыли и суммой налогов, отчислений, штрафных санкций и других платежей, направляемых в бюджет; передаваемых вышестоящей организации; уплачиваемых банкам в качестве процентов за кредит; а также суммой командировочных, представительских и других расходов, произведенных сверх установленных норм.

Общая схема распределения прибыли предприятия приведена на рисунке 1.3

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль. Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы. Распределение чистой прибыли — одно из направлений внутрифирменного планирования. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое

Рисунок 1.3 — Основные направления распределения прибыли разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия.

В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).

Направлениями целевого использования средств фондов накопления, образуемых за счет чистой прибыли организации являются:

— финансирование затрат по техническому перевооружению и реконструкции строительного производства;

— строительство новых объектов собственной производственной базы;

— финансирование затрат по освоению производства новой, конверсионной продукции;

— внедрение новых прогрессивных технологий строительного производства;

— проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и проектно-изыскательских работ;

— финансирование прироста собственных оборотных средств, а также возмещение их недостатка;

— создание и развитие подсобных производств и хозяйств;

— погашение убытков от гибели, порчи основных средств в результате стихийных бедствий и погашение убытков прошлых лет, если эти убытки не покрываются за счет средств резервных фондов.

Направлениями целевого использования средств фондов потребления, образуемых за счет чистой прибыли строительной организации являются:

— оказание безвозмездной материальной помощи работникам предприятия;

— содержание объектов социальной сферы (финансирование расходов на содержание социальной сферы в части, не покрываемой ее доходами);

— финансирование других расходов на социальные нужды;

— материальное стимулирование трудовых коллективов и отдельных работников;

— финансирование расходов по подготовке кадров, если согласно закона эти затраты относятся за счет чистой прибыли предприятия;

— финансирование благотворительных акций (сверх норм, установленных системой льгот по налогу на прибыль).

Таким образом, фонды накопления предназначены для финансирования расходов, связанных с модернизацией собственной производственной и технологической базы строительных организаций, а фонды потребления предназначены для финансирования расходов непроизводственного характера, а также для материального стимулирования работников.

Помимо рассмотрения порядка формирования и распределения прибыли (выявления убытков), очень важно также рассмотреть порядок покрытия выявленных убытков за счет различных источников средств предприятия.

Источниками покрытия убытка отчетного года являются: остаток нераспределенной прибыли; прибыль, остающаяся в распоряжении организации; резервный капитал; свободные остатки средств фондов потребления и накопления, не учтенные в качестве источника покрытия капитальных вложений; а также средства добавочного капитала, за исключением сумм прироста стоимости имущества по переоценке.

Процесс формирования и распределения прибыли (выявления и покрытия убытков) контролируется и анализируется налоговой инспекцией, вышестоящей организацией, руководителем и главным бухгалтером, а также работниками финансового и планового отделов. Кроме того, движение средств фондов потребления контролируется профсоюзным комитетом и трудовым коллективом организации. По результатам контроля и анализа формирование и распределение финансовых результатов регулярно подвергается управляющим и корректирующим воздействиям, то есть является объектом управления.

2. Анализ финансовых результатов ОСАО «Ингосстрах»

2.1 Краткая характеристика деятельности компании

Отрытое страховое акционерное общество «Ингосстрах» (далее — ОСАО «Ингосстрах») является компанией с длительной историей, одной из крупнейших компаний на современном рынке страховых услуг. ОСАО «Ингосстрах» — динамично развивающаяся компания, стремящаяся учитывать все лучшие новые тенденции бизнеса и управления для сохранения и улучшения своей позиции на рынке, стремящаяся сохранить и упрочить уважение, которое ей удалось заслужить среди клиентов, акционеров и работников компании.

ОСАО «Ингосстрах» является правопреемником Главного управления иностранного страхования СССР, созданного Советом Министров СССР 16 ноября 1947 г., 28 июня 1991 года было зарегистрировано под фирменным наименованием Страховое акционерное общество «Ингосстрах», а 05 января 1993 года было преобразовано в акционерное общество открытого типа.

Основная цель ОСАО «Ингосстрах» является осуществление всех видов страхования и перестрахования, получение прибыли и урегулирование убытков.

ОСАО «Ингосстрах» осуществляет следующие виды страхования:

— страхование от несчастных случаев и болезней;

— медицинское страхование;

— страхование средств наземного транспорта;

— страхование средств воздушного транспорта;

— страхование средств водного транспорта;

— страхование средств железнодорожного транспорта;

— страхование грузов;

— сельскохозяйственное страхование (урожай, сельскохозяйственные культуры, животные, многолетние насаждения и культуры);

— страхование имущества юридических лиц;

— страхование имущества граждан;

— страхование гражданской ответственности автотранспортных средств, включая ОСАГО;

— страхование гражданской ответственности средств воздушного транспорта;

— страхование гражданской ответственности средств водного транспорта;

— страхование гражданской ответственности средств железнодорожного транспорта;

— страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты;

— страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам;

— страхование гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ и услуг;

— страхование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору;

— страхование предпринимательских рисков;

— страхование финансовых рисков.

В 1948 году ОСАО «Ингосстрах» начал осуществлять 5 видов страхования: страхование грузов, страхование судов, страхование от огня, страхование ответственности и перестрахование.

С 1952 года начали открываться представительства ОСАО «Ингосстрах» за рубежом: Финляндия (1952), Пакистан (1953), Египет (1954), Афганистан (1955), Алжир (1963), Мали (1963), Куба (1971).

С 1956 года дочерняя компания ОСАО «Ингосстрах» — «Блэкбалси» (Великобритания) открыла свои отделения во Франции, Египте (1956), Сирии (1958), Ливане (1961) и Судане (1964).

В 1958 году в Австрии создано страховое общество «Гарант» .

В 1967 году открылось смешанное советско-индийское страховое бюро в Бомбее (Мумбае).

Некоторые из этих представительств работают до сегодняшнего времени.

В 1972 году ОСАО «Ингосстрах» начал проводить операции по страхованию ответственности судовладельцев, строительно-монтажному и авиационному страхованию. В этом же году перечень видов страхования расширился до двадцати.

В конце 80-х годов компания приступила к осуществлению операций по страхованию космических рисков, кредитному страхованию, страхованию совместных предприятий, различным видам страхования гражданской и профессиональной ответственности. В этом же году ОСАО «Ингосстрах» выступил генеральным страховщиком XXII Летних Олимпийских игр в Москве. Во время Олимпиады 1980 году ОСАО «Ингосстрах» страховал официальных лиц, журналистов и туристов, прибывающих в страну.

В 1994 году компания получила первую лицензию на право осуществления страховой и перестраховочной деятельности.

В 1997 году подписано соглашение о создании транснациональной группы ОСАО «Ингосстрах» .

В 1999 году количество осуществляемых видов страхования достигло 66.

В условиях кризиса ОСАО «Ингосстрах» продемонстрировал положительную динамику развития, сохранив главное — доверие клиентов и одну из самых профессиональных российских команд в области страхования. Оплаченный уставный капитал компании увеличился с 30 до 80 млн. рублей.

ОСАО «Ингосстрах» стал первой российской компанией, предложившей своим клиентам комплексную страховую защиту банков (ВВВ), коммерческое страхование экспортных кредитов и гарантий, целый ряд программ по страхованию профессиональной ответственности. В 1998 году открылось представительство компании в Китае.

В конце 1998 года сеть ОСАО «Ингосстрах» включала 42 структурные единицы на территории России, а также 10 дочерних компаний и представительств в странах Европы, Азии и Америки.

В 2001 году уставный капитал компании увеличен до 100 млн рублей.

К 2002 году ОСАО «Ингосстрах» обладал лицензиями на проведение 77 видов страховых операций, а региональная сеть компании насчитывала 140 структурных единиц. Уставный капитал увеличился до 500 млн руб.

В 2002 году подписан новый договор о транснациональной группе (ТНГ)" Ингосстрах" .

В 2003 году открылись представительства страховой компании в Украине, Азербайджане и Узбекистане. В ТНГ ОСАО «Ингосстрах» вступили страховые компании «Остра-Киев» (Украина) и «Эфес» (Армения). Количество лицензированных видов страхования увеличилось до 87.

В 2004 году в Хельсинки был подписан договор о создании Международной страховой группы «ИНГО» (МСГ «ИНГО»). В группу вошли страховые и оказывающие вспомогательные по отношению к страхованию и перестрахованию услуги компании, управление контрольными пакетами которых осуществляет ОСАО «Ингосстрах» .

В июне 2006 года завершилась процедура оформления сделки по вхождению Бельгийского государственного экспортно-кредитного агентства «Офис Насьональ дю Дюкруар» (Belgian Export Credit Agency ONDD) в капитал дочерней компании ОСАО «Ингосстрах» — САО «Гарант». Впервые на международном рынке кредитного страхования создано российско-европейское равноправное партнерство.

Несмотря на последствия мирового финансового кризиса и снижение темпов развития отечественной страховой отрасли, страховая компания в 2009 году добилась хороших результатов. Бесценный опыт и накопленный за многие годы потенциал команды позволили в этот сложный период увеличить прибыль и укрепить лидерские позиции компании на страховом рынке. Страховщик продолжал отвечать по взятым на себя обязательствам перед клиентами в полном объеме.

ОСАО «Ингосстрах» продолжил успешную реализацию проекта по созданию собственной сети медицинских учреждений под брендом «Будь здоров», начатую в 2007 г. Основная цель — дальнейшее расширение бизнеса в области добровольного медицинского страхования. Весной 2009 г. были открыты клиники в Санкт-Петербурге и Саратове, осенью начала работу третья многопрофильная клиника для взрослых в Москве.

В сентябре 2009 года ОСАО «Ингосстрах» и крупнейший медицинский страховщик экспатов в Европе «Bupa International» запустили совместную программу международного медицинского страхования. Она предназначена для работающих в России иностранных граждан, россиян, трудящихся за рубежом, а также любого российского гражданина, который стремится получить доступ к медицинской помощи мирового уровня.

18 сентября Генеральный директор ОСАО «Ингосстрах» Александр Григорьев и Президент Оргкомитета «Сочи 2014» Дмитрий Чернышенко подписали соглашения, в соответствии с которыми страховая компания получит официальный статус Партнера XXII Олимпийских зимних и XI Паралимпийских зимних игр 2014 года в городе Сочи. ОСАО «Ингосстрах» также будет являться Партнером Олимпийского и Паралимпийского комитетов России (до конца 2016 г.) и Партнером Олимпийской и Паралимпийской российских сборных (применительно к каждой из команд Олимпиад 2012, 2014 и 2016 годов) в категории «Страхование». Общая сумма соглашений составляет 40 миллионов долларов США.

Органами управления ОСАО «Ингосстрах» являются общее собрание акционеров, Совет директоров, Генеральный директор и Правление.

Общее собрание акционеров является высшим органом управления ОСАО «Ингосстрах», определяющим стратегию и основные направления развития компании. Годовое общее собрание акционеров проводится один раз в год не ранее, чем через два, и не позднее, чем через шесть месяцев после окончания финансового года.

С апреля 2014 года и по настоящее время Генеральным директором ОСАО «Ингосстрах» является Волков Михаил Юрьевич.

Генеральный директор ОСАО «Ингосстрах» является единоличным исполнительным органом компании, подотчетным общему собранию акционеров и Совету директоров. Он осуществляет оперативное руководство деятельностью ОСАО «Ингосстрах», а также контролирует ряд ключевых проектов стратегического характера. Генеральный директор является председателем Правления компании.

Правление — коллегиальный исполнительный орган ОСАО «Ингосстрах», который руководит текущей деятельностью компании. Правление избирается Советом директоров в количестве не менее пяти человек. К компетенции Правления относятся наиболее существенные вопросы текущей деятельности компании, в том числе утверждение ежеквартальных (полугодовых, годовых) планов по направлениям деятельности страховой компании, отчетов о результатах деятельности и исполнении бюджета ОСАО «Ингосстрах»; принятие решения об оказании благотворительной и спонсорской помощи; утверждение программ профессиональной подготовки персонала.

В 2013 году региональная сеть ОСАО «Ингосстрах» включала 8 региональных центров, 83 филиала и 78 дополнительных офисов. Обособленные структурные подразделения компании открыты во всех субъектах Российской Федерации. По состоянию на конец 2013 года агентская сеть региональных подразделений ОСАО «Ингосстрах» насчитывала 4726 агентов. Численность персонала главного офиса в Москве составила 3333 человека, региональной сети — 3104 человека.

Филиал ОСАО «Ингосстрах» в г. Кызыле Республики Тыва является обособленным подразделением. Его деятельность координируется Сибирским региональным центром ОСАО «Ингосстрах» .

В едином государственном реестре субъектов страхового дела на 31.12.2013 года зарегистрированы 432 страховщика, из них 420 страховых организаций и 12 обществ взаимного страхования. Количество участников страхового рынка за 2013 год уменьшилось на 38 страховых компаний.

По результатам 2013 года наблюдалась тенденция постепенного замедления роста страхового рынка России. Данное снижение прироста собранных страховых премий прежде всего вызвано определенным ухудшением макроэкономических показателей в России, замедлением экономического роста. Впервые за 20 с лишним лет развития российского страхового рынка его участники столкнулись в 2013 году с беспрецедентными негативными условиями функционирования. В полной мере развернулся «рукотворный» кризис моторного страхования, возобновились серьезные демпинговые процессы, нарушилось законодательное поле рынка, произошла смена регулятора. Все эти факторы негативно повлияли на позиции всех страховых компаний на финансовом рынке.

В связи с негативными изменениями внешней рыночной среды по итогам 2013 года страховые премии ОСАО «Ингосстрах» по прямому страхованию снизились на 1,2% по сравнению с результатами 2012 года и составили 66,6 млрд. рублей.

Динамика сборов по прямому страхованию представлена на рисунке 1.4

Рисунок 1.4 — Сборы ОСАО «Ингосстрах» по прямому страхованию в динамике (млрд. руб.)

По таким сегментам страхового рынка как: страхование имущества физических лиц, страхование грузов, страхование ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты, Ингосстрах показал активный рост.

В добровольном личном страховании в 2013 году ОСАО «Ингосстрах» занимает седьмую позицию с долей рынка 4,2%?. Основные показатели деятельности ОСАО «Ингосстрах» по прямому страхованию представлена на таблице 1.2

Согласно отчетности Банка России по итогам 2013 года ОСАО «Ингосстрах» занимает третье место после компаний ООО «Росгосстрах» и ОАО «СОГАЗ» по объему прямой страховой премии. По добровольному страхованию ответственности компания является лидером. В страховании имущества в 2013 году ОСАО «Ингосстрах» занимает третье место (после компаний ОАО «СОГАЗ» и ООО «Росгосстрах»).

Лидерство ОСАО «Ингосстрах» в указанных сегментах обусловлено прочными позициями в корпоративном страховании, автостраховании и страховании специальных рисков. Особенно сильными были и остаются позиции Компании в страховании сложных видов риска, где ОСАО «Ингосстрах» традиционно в числе лидеров, — это страхование ответственности судовладельцев, КАСКО судов, страхование авиационных и космических рисков, страхование транспортных операторов.

Из представленной таблицы 1.2 наибольшая доля рынка приходится на имущественное страхование (10,5%) и страхование ответственности (11,6%). Наибольшее изменение приходится по ОСАГО на 20,4%, страховая сумма уменьшилась.

Структура страхового портфеля ОСАО «Ингосстрах» в 2013 году представлена на рисунке 1.5

В структуре страхового портфеля ОСАО «Ингосстрах» в 2013 году наибольшее страхование у физических лиц наблюдается по ОСАГО (11%) и КАСКО (40,4%), а у юридических лиц — страхование имущества и ГО (13,2%), личное страхование (10,9%) и КАСКО (9,5%). Наименьший удельный вес отражено в страховании имущества и ГО (2,3%) и страховании финансовых рисков (0,5%) у физических лиц.

Таблица 1.2 — Основные показатели деятельности ОСАО «Ингосстрах» по прямому страхованию (млрд. рублей)

Рисунок 1.5 — Структура страхового портфеля ОСАО «Ингосстрах» в 2013 году

2.2 Особенности оценки финансового результата страховой компании

При оценке финансового результата организаций применяется совокупность методов, инструментов и технологий, применяемых для сбора, обработки и интерпретации данных о хозяйственной деятельности компании. Однако специфика страховой отрасли влияет на многие критерии финансового анализа и его исходные данные. Главное, из-за чего возникает такая специфика, — процесс реализации страховой услуги.

Обычно организации сначала осуществляют первоначальные вложения производства товаров (или услуг), а потом получают оплату, а в страховании все происходит наоборот. Клиент фактически авансирует страховщика, так как плата за страховую услугу осуществляется обычно в начале срока действия договора.

Вторая принципиальная деталь страхования заключается в том, что страховщик может передать часть застрахованных рисков в перестрахование, чтобы в результате наступления крупных страховых случаев суметь выполнить обязательства.

Главной целью анализа финансовых результатов является получение основных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов.

Финансы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, страховые компании, как правило, занимаются инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства. Вследствие этого денежный страховой оборот организации более сложен, чем у предприятий других отраслей.

Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, и оборот средств, связанный с организацией страхового дела. При этом оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором — часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли.

Наиболее важными показателями финансово-экономической деятельности страховой компании являются:

Убыточность. Страховые компании работают для того, чтобы распределить риск и помочь клиентам справиться со страховыми случаями, выплатив им адекватную компенсацию. То, сколько компания фактически заплатила по собранным полисам и дополнила резервом на предстоящие выплаты, и является убыточностью. В преддверии каждого года рассчитывают прогнозируемую убыточность — это делается на основе статистики по выплатам предыдущих периодов. Так компания оценивает, на какой объем сборов и по каким продуктам ей стоит рассчитывать и сколько в итоге компенсирует клиентам;

Прибыль. Страховая компания, как и любая другая коммерческая организация, работает, чтобы получить прибыль. Поэтому чистая прибыль — это тоже один из ключевых показателей. В него входит финансовый результат как по страховой деятельности, так и по инвестиционной. Финансовый результат по страховой деятельности принципиально зависит от уже указанной выше убыточности. Чем выше убыточность, тем меньше остается средств на комиссионное вознаграждение агентов и собственные расходы на ведение дела компании. Соотнесение убыточности, комиссий, расходов к заработанной премии называется комбинированным коэффициентом. По сути, он отражает результат страховой деятельности: если комбинированный коэффициент выше 100%, значит, страховая деятельность приносит компании минус;

Промежуточная маржа — еще один принципиальный показатель, за которым внимательно следят страховые компании. Это страховой результат за минусом прямых расходов бизнеса и до вычета всех общих расходов компании. По сути, это то, что конкретно заработал бизнес. Если маржа положительная, значит, отчетный период прошел хорошо. Если отрицательная — в компании проблемы;

Результаты инвестиционной деятельности, то есть какую доходность инвестиционного портфеля обеспечила себе компания. В большинстве своем у универсальных страховщиков, особенно у тех, у кого большой портфель розницы в моторном страховании (страхование КАСКО и ОСАГО), комбинированный коэффициент на уровне 100%: сколько собрали, столько и отдали. В таких случаях доходность зарабатывается за счет размещения собственного капитала и также за счет тех средств, которые пришли от клиентов и находятся в распоряжении компании до момента компенсации убытков;

Объем страховых сборов. Начисленная премия — это показатель того, сколько клиентов приходит в компанию. Причем важно понимать, какая часть премии приходится на новых клиентов, а какая часть — на пролонгацию старых договоров. Например, солидная доля постоянных клиентов ОСАО «Ингосстрах» свидетельствует о том, что компания фокусируется на долгосрочных отношениях;

Объем общих расходов. Правильная ситуация, когда бизнес-подразделения компании зарабатывают существенно больше промежуточной маржи, чтобы перекрыть общие расходы, — тогда финансовый результат по страховой деятельности положительный.

Соотношение резервов к сборам. Например, ОСАО «Ингосстрах», будучи компанией с большим профессиональным стажем и историей, достаточно долго формировал свои страховые резервы. В то же время некоторые другие страховщики достаточно легкомысленно относятся к этому вопросу. Например, в 2013 году соотношение резервов ОСАО «Ингосстрах» к собранной премии было 85−100%, а у некоторых из конкурентов — порядка 12%. Показатель 12% указывает, что при резком скачке убыточности у компании просто не хватит средств, чтобы компенсировать убытки — без поддержки акционеров она может обанкротиться. Тогда как показатель 85−100% говорит о том, что компания достаточно крепка и выдержит любой шторм на рынке.

Оценка финансовой деятельности страховой организации осуществляется на основе бухгалтерской отчетности. Причем специфика страхования влияет и на перечень статей баланса.

Упрощенная схема баланса страховой организации отражена на таблице 1.3

Таблица 1.3 — Упрощенная схема баланса страховой организации

Главным источником исходной информации для определения финансового положения являются бухгалтерский баланс страховой организации. Для анализа эффективности деятельности и факторов, влияющих на финансовое состояние компании, необходим анализ движения оборотных средств (текущих активов). Данные для этой части анализа берутся из статей баланса.

Другим важным источником данных о финансовом состоянии страховой компании является отчет о прибылях и убытках, который содержит сведения о движении денежных средств (доходы и расходы) и источниках образования прибыли (убытках) за отчетный период. При формировании финансового результата можно выделить два фактора, влияющие на чистую прибыль страховой компании. С одной стороны, это доходы и расходы, связанные с деятельностью компании, а с другой — изменение страховых резервов, которые влияют только на налогооблагаемую прибыль.

Примерная структура анализа финансовых результатов страховой компании представлена на рисунке 1.6

Рисунок 1.6 — Примерная структура анализа финансовых результатов страховой компании

2.3 Анализ системы показателей финансовых результатов ОСАО «Ингосстрах»

Бухгалтерский баланс — важнейшая форма бухгалтерской отчетности коммерческой организации, позволяющая получить информацию о наиболее значимых характеристиках ее финансового состояния: имущественном положении, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

Основным инструментом анализа финансового состояния являются финансовые коэффициенты — относительные показатели, рассчитываемые на основе данных бухгалтерской отчетности и дающие возможность получить представление об отдельных его характеристиках.

Финансовыми показателями любой страховой организации являются

прибыль организации, как финансовый результат и, как нормативная прибыль в тарифах;

прибыль от инвестиционной деятельности;

ряд абсолютных показателей (число заключенных договоров, страховые суммы по застрахованным объектам, выплаты страхового возмещения, объем поступивших платежей, объемы доходов и расходов, объем страховых резервов);

ряд относительных показателей (рентабельность, норматив выплат по видам страхования, уровень расходов, соотношение между прибылью от нестраховой деятельности и страховой деятельности).

Прежде всего проведем анализ структуры доходов и расходов ОСАО «Ингосстрах» за 2013 год.

В зависимости от источника поступления выделяют три группы доходов страховых организаций:

— доходы от осуществления страховой деятельности;

— доходы от инвестиционной деятельности;

— прочие доходы.

Доходы ОСАО «Ингосстрах» по страховой и финансово-хозяйственной деятельности составили 96 504,0 млн. рублей результаты представлены в таблице 1.4

Анализ доходов ОСАО «Ингосстрах» показал нам небольшой прирост доходов на 1,2% по сравнению с результатами 2012 года. Однако доходы от осуществления страховой деятельности и от инвестиционной деятельности снизились по сравнению с доходами 2012 года. Удельный вес доходов по страховой деятельности снизился на 2%. Это связано с теми негативными

Таблица 1.4 — Структура доходов ОСАО «Ингосстрах» за 2013 год

тенденциями, которые сложились на рынке страхования в 2013 году: кризис моторного страхования, серьезные демпинговые процессы, нарушение законодательного поля рынка, смена регулятора. Снижение удельного веса доходов от инвестиционной деятельности свидетельствует о консервативной политике при размещении собственных средств и средств страховых резервов, направленной на минимизацию рисков и обеспечивающей надежность и возвратность инвестиций при получении плановой нормы доходности.

Особенности определения расходов страховых организаций (страховщиков) регулируются нормами ст. 294 НК. В соответствии с п. 2 данной статьи к расходам страховой организации при осуществлении страховой деятельности относятся:

1) суммы отчислений в страховые резервы (с учетом Изменения доли перестраховщиков в страховых резервах);

2) страховые выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования;

суммы страховых премий (взносов) по рискам, переданным в перестрахование;

вознаграждения и тантьемы (форма вознаграждения страховщика со стороны перестраховщика) по договорам перестрахования;

суммы процентов на депо премий по рискам, переданным в перестрахование;

вознаграждения состраховщику по договорам сострахования;

7) возврат части страховых премий (взносов), а также выкупных сумм по договорам страхования, состраховании и перестрахования в случаях, предусмотренных законодательством и (или) условиями договора;

8) вознаграждения за оказание услуг страхового агента и (или) страхового брокера;

9) расходы по оплате организациям или отдельным физическим лицам оказанных ими услуг, связанных со страховой деятельностью;

10) другие расходы, непосредственно связанные со страховой деятельностью.

Расходы ОСАО «Ингосстрах» составили 94 936,8 млн. рублей представлены в таблице 1.5

Таблица 1.5 — Структура расходов ОСАО «Ингосстрах» за 2013 год

Прирост расходов 2013 года по сравнению с результатами 2012 года составил 3,5%, что в конечном итоге влияет и на конечный финансовый результат деятельности компании. Наибольший прирост показали расходы по урегулированию убытков, страховые премии по рискам, переданным в перестрахование и прочие расходы. Большая убыточность в основном связана с моторным страхованием. С одной стороны, государство заморозило тарифы по обязательному страхованию автогражданской ответственности (ОСАГО), отказавшись от их справедливой корректировки после 10 лет функционирования рынка. С другой — судебная система ввела новации в правовые отношения между страхователем и страховщиком, 100% которых направлены на ухудшение положения последних. Применение штрафов по закону о защите прав потребителей, возмещение утраты товарной стоимости, отказ от учета износа, пени в тройном размере, игнорирование обстоятельств ДТП, состояния автомобиля до ДТП, применение завышенных методик учета стоимости ремонта — все эти «нововведения», которые не были заложены в расчет базового тарифа ОСАГО, создали совершенно иную ситуацию на рынке ОСАГО. Бурное развитие получил бизнес «антистраховщиков», которые, используя вышеуказанные новации судов, в сговоре с экспертами, а иногда и с судьями, создали в целом ряде регионов страны ситуацию, при которой убыточность ОСАГО стала намного превышать 100%. Снизились расходы на ведение страховых операций, расходы от инвестиционной деятельности и отчисления от страховых премий. «Ингосстрах» целенаправленно сокращает как сборы, так и расходы. Причем все происходит органично, потому что в компании это планировали. Компания постоянно думает о том, чтобы правильно соотнести заработанную премию с объемом расходов, которые она несет. Это отражается, в том числе, на чистой прибыли «Ингосстраха». Показатель чистой прибыли в 2013 г. составил 518 678 тыс. рублей. По сравнению с 2012 годом прибыль снизилась на 1 311 334 тыс. рублей. Это связано с тенденцией постепенного замедления роста страхового рынка, которая наблюдалась в России в 2013 году.

С целью мониторинга изменения состава и структуры отдельных статей баланса проведем анализ баланса, с помощью которого можно выявить и определить положительные или отрицательные тенденции в развитии организации в таблице 1.6

Наибольший удельный вес в активах имеют: финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации, доля перестраховщиков в страховых резервах, дебиторская задолженность. При этом за 2013 год наибольшее снижение показали финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации — на 10,30%, а доля перестраховщиков в страховых резервах увеличились на 7,49%. В целом, увеличение активов компании произошло, в основном, вследствие увеличения доли перестраховщиков в страховых резервах. Отрицательно следует оценить большой удельный вес дебиторской задолженности в структуре активов — 19,56%, причем в 2013 году он еще и увеличился по сравнению с 2012 годом на 1,54%. Отвлечение такой части оборотных активов на кредитование потребителей, прочих дебиторов свидетельствует о фактическом изъятии этой части средств из производственного процесса.

В структуре пассивов баланса наибольший удельный вес имеют капитал (23,28%) и страховые резервы (72,73%). Ингосстрах будучи компанией с большим профессиональным стажем и историей, достаточно долго формировал свои страховые резервы. По итогам 2013 года соотношение резервов Ингосстраха к собранной премии составляет 97%. Если этот показатель меньше 20−30% - это указывает на то, что при резком скачке убыточности, у компании просто не хватит средств, чтобы компенсировать убытки — без поддержки акционеров она может обанкротиться. Тогда как показатель 85−100% говорит о том, что компания достаточно крепка и выдержит любой шторм на рынке. Также наблюдается незначительное снижение обязательств компании (оценочные обязательства, кредиторская задолженность).

Таблица 1.6 — Положительные и отрицательные тенденции в развитии организации

Основным показателем финансового результата страховой организации является прибыль. В страховой деятельности различают два вида прибыли: фактическую, полученную по результатам работы организации, и нормативную, которая заложена в структуру брутто-премии. Расхождение между значениями нормативной прибыли и прибыли от реальной страховой деятельности объясняется влиянием множества факторов, и в первую очередь вероятностной природой страховых выплат, которая приводит к отклонению реальных страховых выплат от тех, что были учтены в структуре страхового тарифа.

В страховании финансовый результат (прибыль, убыток) традиционно определяется на основе сопоставления доходов и расходов за определенный период. Конечный финансовый результат деятельности страховых организаций прибыль (убыток) (П (У)) определяется по формуле:

П (У) = П (У) сд + П (У) ид + П (У) пд, (6)

где П (У) сд — прибыль (убыток) от страховой деятельности;

П (У) ид — прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности;

П (У) пд — прибыль (убыток) от прочей деятельности.

Таким образом, прибыль отчетного периода страховой организации равна сумме прибыли от страховой, инвестиционной и прочей деятельности в таблице 1.7.

Показатель чистой прибыли Ингосстраха за 2013 года составила 518,7 млн. рублей, что на 71,7% меньше по сравнению с 2012 годом. Увеличилась прибыль от инвестиционной деятельности, а прибыль от страховой деятельности снизилась в связи с тенденцией постепенного замедления роста страхового рынка, как было указано выше.

Следующий относительный показатель, характеризующий результативность деятельности — показатель рентабельности. Прибыльность или убыточность деятельности страховой компании определяется при помощи показателей рентабельности.

Таблица 1.7 — прибыль отчетного периода ОСАО «Ингосстрах» за 2012 — 2013 гг. (млрд. руб.)

Кроме того, показатели рентабельности основных видов деятельности позволяют определить степень влияния их на общий финансовый результат компании страховой и инвестиционной деятельности. По данным отчета о прибылях и убытках можно рассчитать и проанализировать динамику рентабельности активов страховой деятельности организации, а также рентабельности всего капитала и собственных средств.

В процессе анализа рассчитываются и анализируются следующие показатели рентабельности: чистая рентабельность, рентабельность страховой деятельности, рентабельность страховой деятельности с учетом инвестиционного дохода, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала.

На основе отчета о прибылях и убытках (прил.2) составим аналитическую таблицу показателей рентабельности деятельности ОСАО «Ингосстрах» за 2012;2013 годы в таблице 1.8.

Анализ рентабельности показал, что за изучаемый период деятельность организации была убыточной, так как все показатели рентабельности снизились. Чистая прибыль снизилась на 71,7% или на 1311,3 млн. рублей.

Таблица 1.8 — Показатели рентабельности ОСАО «Ингосстрах» за 2012;2013 гг.

В 2012 году технический результат от страховой деятельности составил 7883,0 млн. рублей, а 2013 году 5029,7 млн. рублей. Снижение технического результата от страховой деятельности составило 36,2% или 2853,3 млн. рублей.

При этом технический результат от инвестиционной деятельно повысился на 29,9%. Благодаря полученным доходам по инвестициям в 2013 году получена прибыль в сумме 632,0 млн. рублей, что выше результата за 2012 год (2745,9 млн. рублей против 2113,9 млн. рублей).

По итогам 2013 года показатели рентабельности ухудшились. Рентабельность страховой деятельности в 2013 году составила 0,07% против 0,11% в 2012 году, а с учетом инвестиций 0,11% вместо 0,14% в 2012 году. По сравнению с 2012 годом понизилась эффективность использования собственного капитала компании. Рентабельность собственного капитала (0,02%) остается выше рентабельности активов (0,01%).

Необходимо положительно оценить увеличение средней величины активов и средней величины собственного капитала на 7,5% и 9,3% соответственно.

Информация проведенного анализа позволяет сделать выводы о необходимости внесения некоторых, весьма необходимых корректировок по управлению финансовыми результатами компании.

3. Основные направления повышения эффективности управления финансовым результатом

3.1 Оптимизация системы управления

Основная проблема российского бизнеса в целом, на мой взгляд, — это управление, не основанное на целях. У компаний нет долгосрочных ориентиров (а порой и краткосрочных), прописанных планов решения стратегических задач. Все это тормозит развитие бизнеса.

Чтобы справиться с этой проблемой, предлагается внедрить оптимизацию системы управления, которую можно условно разбить на восемь этапов.

Первый этап. Определение долгосрочных целей

Прогнозировать развитие рынка в стране, не имеющей долгосрочной стратегии, очень сложно. Однако наметить ориентиры для бизнеса все же нужно. Можно для этого использовать систему сбалансированных показателей, по которой можно определить перспективы развития компании в четырех сферах.

Финансы. Необходимо задать целевые показатели по доходам и расходам, переменным и операционным затратам. Это позволит прогнозировать чистую и маржинальную прибыль.

Клиенты. Нужно выделить группы клиентов и посмотреть, какие услуги компания может им предложить. Например, можно определить доли целевых групп клиентов в портфеле каждого филиала. В Ставрополе — это могут быть производители сельхозпродукции; им можно предложить страховать урожай, животных, автотранспорт. Для Нижнего Новгорода целевая группа — это малый бизнес и т. д. Рассчитать количество договоров на одного заказчика и его маржинальную прибыль. Заодно определить время, которое должно пройти с момента поступления заявки до заключения договора.

Процессы. Необходимо решить, какие процессы нужны компании, какие требуют оптимизации, а без каких можно обойтись. Например, руководство может отказаться от собственного автотранспорта (им могут пользоваться лишь продавцы) и перейти на работу с таксопарками — это сократит затраты на транспорт почти в два раза. Можно оптимизировать процесс управления проектами — ввели управление на базе какого-нибудь программного продукта, что позволит выполнять проекты в срок с заданными финансовыми параметрами.

Персонал. Предлагается зафиксировать, какие специалисты требуются компании (сейчас и в перспективе) и какой должна быть их мотивация. Например, можно утвердить уровень квалификации сотрудников на каждой должности, в частности, допустимый процент ошибок. Кроме того, можно посчитать, какое количество клиентов должно приходиться на сотрудника и какая маржинальная прибыль будет в основе его мотивации.

Цели по всем четырем критериям можно прописать и не только на текущий год, но и на краткосрочную (3−5 лет) и долгосрочную перспективу (до 10 лет).

Второй этап. Выявление ключевых проблем бизнеса

На этом этапе нужно выявить, что тормозит развитие компании. Причем важно отделить проблемы, которые носят системный характер, от сложностей, требующих разового управленческого решения. Так, регулярные сбои в работе программного обеспечения — это системная проблема, которая чревата негативными последствиями, а нехватка канцелярских принадлежностей — временная трудность. Можно выделить в отдельную группу проблемы, вызванные человеческим фактором.

В процессе должны участвовали все топ-менеджеры и руководители подразделений. Сначала можно провести письменный опрос, а затем мозговые штурмы. Проблемы изучать по степени их влияния на компанию и повторяемости. Отделить временные сложности от системных ошибок непросто.

К проблемам, связанным с человеческим фактором, можно отнести то, что менеджеры не умеют выяснять у клиентов их потребности, чтобы предложить тот или иной продукт, они продают покупателям лишь то, чем те сами интересовались.

Третий этап. Перевод проблем в цели

На этом этапе важно понять, находятся ли выявленные проблемы в зоне нашего влияния. Некоторые, например связанные с действующим законодательством, компания решить сама не может. По таким задачам можно отслеживать динамику и, если ситуация ухудшается, анализировать негативные последствия и работать с ними.

Задачи, которые команда способна решить, нужно переформулировать так, чтобы они стали целями. Для этого как минимум нужно избавиться от частицы «не». Так, компании часто заявляют, что не должны снижать уровень продаж. Вместо этого лучше сказать, на какие показатели компания хочет выйти в течение года. Кроме того, важно установить сроки достижения целей. Например: если в компании есть продукты не интересные клиентам, потому что не решают их существенные проблемы, то возникает задача — создать продукты, от которых покупатель не сможет отказаться. А для этого необходимо, чтобы каждый продукт решал как минимум одну важную проблему не менее 1000 клиентов, при этом за ее решение они готовы заплатить не менее 1000 руб. Тогда компания за год сможет заработать примерно 39 млн руб. (39 регионов Ч 1000 клиентов Ч 1000 руб. /клиента).

Этот процесс называется построением так называемого дерева будущей реальности, которое помогает найти ключевые решения для достижения поставленных целей.

Четвертый этап. Составление возможных негативных сценариев развития

Важно определить негативные последствия решений и возможные препятствия на пути их достижения. Никому из сотрудников не нравится думать о плохом, однако эта работа позволит уточнить цели, скорректировать стратегию и минимизировать риски. В частности, можно попробовать представить негативные последствия в том случае, если продавцы начнут более эффективно расспрашивать клиентов об их потребностях и предлагать им соответствующие продукты. Это приведет к увеличению объемов продаж. В результате возрастет объем работы у операторов, которые вносят данные в IT-систему; увеличится число обращений за страховыми выплатами, что создаст дополнительную нагрузку на отдел выплат, и т. п. Если не предусмотреть все эти обстоятельства, любое благое начинание может обернуться коллапсом.

Чтобы создать негативные сценарии, можно проводить мозговые штурмы внутри компании или привлекать сторонних экспертов в интересующих областях.

Пятый этап. Разработка алгоритма достижения поставленных целей

На этом этапе важно определить, кто, в каких ситуациях и какие действия должен выполнять. Это построение так называемого трансформационного дерева стратегии и тактики, позволяющего создать алгоритмы достижения каждой задачи.

Например. Задача сотрудника контакт-центра, принимающего входящие звонки, — повысить качество обслуживания клиентов. Его коэффициент эффективности — количество повторных звонков одного и того же человека по одному и тому же вопросу. В идеале значение показателя равно нулю (это означает, что клиент с первого раза получил ответ на интересующий его вопрос). Для сотрудников, которые работают в компании менее месяца, его уровень не должен превышать 15%, для отработавших три месяца планка повышается — должно быть не более 10%. Далее в зависимости от стажа работы идет снижение. Для отдела в целом действуют обобщенные параметры, например количество повторных звонков всех сотрудников, отработавших более трех месяцев, равно нулю. Если повторных звонков больше, руководитель должен выяснить, на каком этапе работы оператора произошел сбой.

Шестой этап. Изменение организационной структуры в соответствии с деревом целей

На этом этапе происходит адаптация действующей структуры под созданную стратегию и распределение целей и задач между подразделениями (построение так называемого организационного дерева).

Например. Допустим, что 70% звонков в контакт-центр поступает от недовольных клиентов. Тогда можно сделать контакт-центр частью службы качества, которая занимается рекламами. Переоформление займет определенное время, да и сотрудники будут привыкать к новой структуре гораздо дольше. Изменения коснутся и подразделения маркетинга. Если раньше он отвечал за информированность клиентов, то после создания дерева целей этот отдел будет также отвечать за ведение базы данных, определение целевых клиентских групп, формулирование целевых предложений для клиентских групп, формирование упрощенного коммерческого предложения и т. д.

Седьмой этап. Создание алгоритма достижения показателей

Кроме итогового показателя, важно определить промежуточные контрольные точки. Возьмем, к примеру, контакт-центр. Если показатель повторных звонков равен 15%, то невозможно моментально свести его к нулю, действовать нужно постепенно. Сначала можно разработать пошаговый алгоритм действий сотрудников: поздороваться, представиться, выяснить цель звонка, предоставить информацию, проверить понимание ее клиентом, поблагодарить за звонок и отметить информацию в программе учета. После этого обозначить цель — свести повторные звонки к нулю в течение года. Для контроля достижения цели определить, что к концу I квартала показатель должен снизиться до 10%, II квартала — до 7%, III квартала — до 4%, к концу года — до нуля.

Восьмой этап. Изменение системы мотивации

Можно пересмотреть систему оплаты труда, чтобы доход сотрудника был ограничен только его результатами. Например, менеджер по продажам может получать оклад и бонус, рассчитанный на основе определенных показателей, он может получать проценты за результаты курируемых проектов. Расходы на фонд оплаты труда сильно не изменятся, но при этом сотрудники компании получат возможность зарабатывать больше в зависимости от достигнутых результатов.

3.2 Основные пути повышения эффективности управления финансовыми результатами ОСАО «Ингосстрах»

Теоретически существуют три варианта действий, позволяющих увеличить прибыль: повышать цены, наращивать объемы продаж или снижать затраты. На первом этапе компания может получать прибыль, увеличивая объем продаж и не очень заботясь об эффективности. На втором этапе рынок начинает насыщаться и рост продаж прекращается. Возникает необходимость заниматься повышением эффективности за счет наведения порядка в компании, то есть оптимизировать затраты.

Главное направление, над которым надо продолжить работу в Ингосстрахе, — это сокращение расходов. Если этим правильно заниматься, можно убрать много лишнего и в итоге повысить качество работы. Компания может обслужить больше клиентов за меньшее время.

Однако снижение затрат — не панацея. Нередко неоправданное снижение приводит к обратным результатам. На некоторых вещах, например на рабочем инструменте, экономить нельзя. Техническое обеспечение не должно подводить. Если оборудование завтра сломается, компания не заработает денег.

Стремиться минимизировать расходы — не значит действовать в ущерб интересам дела, лишь бы избежать затрат. Эту задачу следует решать, отыскивая оптимально возможное соотношение доходов и расходов.

Решение может находиться в следующих направлениях:

1. Прямое снижение издержек производства за счет поиска внутренних ресурсов (например, сокращение управленческих расходов и штатов, снижение материальных затрат, повышение производительности труда и т. п.)

2. Относительное снижение издержек производства (главным образом в части условно-постоянных затрат) за счет увеличения объемов производства продукции. При этом на единицу готовой продукции будут затрачиваться существенно меньшие средства.

3. Проведение грамотных маркетинговых исследований для формирования конкурентоспособных предложений с целью стимулирования повышения объема закупок постоянными клиентами и привлечения новых покупателей.

4. Установление в организации жесткой финансовой дисциплины, когда решение о расходах имеет право принимать одно лицо или несколько ответственных лиц, четко оговоренных приказом руководителя компании.

Еще одно направление, с которым нужно работать в Ингосстрахе для увеличения прибыли — работа с тарифами. Благодаря изменению тарифов страховщик получит больше клиентов, а значит, в итоге больше заработает. Работа с тарифами, а также грамотное сочетание различных страховых продуктов и видов страхования — это принципиальные вещи, которые позволят улучшить общую финансовую картину страховой деятельности компании.

Кроме этого, особое внимание стоит уделить работе с дилерами. В Ингосстрахе данное направление новое развитие. Причем, как по вопросам аквизиции, так и ремонтного потока. «Ингосстрах» серьезно продвинулся в плане аквизиционных расходов — они существенно снизились, в связи с чем некоторые дилеры отказались сотрудничать с компанией на новых условиях. Но это делается целенаправленно. Если раньше все фокусировались на объемах, то сегодня — на финансовом результате, на правильных объемах, которые не вынесут деньги из компании, а принесут прибыль.

Еще одно важное направление — инвестирование. Здесь необходимо правильно выбрать соотношение риска и доходности. Ингосстрах придерживается консервативной политики. Компания инвестирует средства как в 2013, так и в 2014 году в еврооблигации и на этом очень хорошо зарабатывала. Рынок непростой, геополитическая ситуация существенно влияет на инвестиционный портфель компании и его оценку.

Как известно, работники могут активно способствовать росту эффективности деятельности организации, а могут безразлично относиться к результатам деятельности, противодействовать нововведениям, нарушающим привычный для них ритм работы. Только заинтересованный в своей работе человек и удовлетворённый ею может по настоящему эффективно работать и приносить пользу организации и обществу. В этом — главная задача продуманной системы мотивации труда. Поэтому еще одним важным направлением, над которым следует работать для повышения эффективности управления финансовым результатом, является работа над системой мотивации труда.

Достижение поставленных целей и получение максимального финансового результата при минимальных затратах требует постоянного планирования, прогнозирования, организации, стимулирования, координации и контроля финансового состояния предприятия.

Для полноценного и комплексного управления финансовыми результатами, затрагивающего практически все области деятельности предприятия, необходима постановка эффективной службы финансового менеджмента, так как финансовый результат является конечным результатом деятельности всех подразделений компании. Именно рационально организованные финансовые потоки, позволяют функционировать экономической структуре во всех сферах хозяйственной деятельности — снабжении, производстве, сбыте, трудовых взаимоотношениях. А грамотное, своевременное управленческое решение, не противоречащее объективным законам деятельности предприятия, сформированное на основании сбора, группировки и анализа требуемой информации, несомненно, приведет к стабильной продолжительной эффективной работе предприятия.

Заключение

В дипломной работе были рассмотрены основные вопросы, связанные с анализом показателей финансово-хозяйственной деятельности организаций на примере ОСАО «Ингосстрах» .

Прибыль — это один из основных показателей, по которому оценивают деятельность организаций. Но что такое прибыль? Держал ли кто из собственников прибыль в руках и можно ли воспользоваться ею как конечным результатом?

Сущность финансовых результатов, основные показатели и факторы на них влияющие, также методы управления и порядок формирования, распределения и использования финансовых результатов были рассмотрены в первой главе.

Конечный финансовый результат деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно.

По мнению Г. В. Савицкой «финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности» .В. В. Ковалев считает, что «характеризуя результативность деятельности коммерческой организации в отчетном периоде, правильнее говорить не о прибыли, а о финансовом результате»

Финансовые результаты деятельности предприятия находят отражение в системе показателей, в которую входят абсолютные (прибыль) и относительные (рентабельность) показатели эффективности деятельности предприятия.

Объектами управления финансового менеджмента являются финансовые показатели: доходы и расходы, а также процессы их осуществления и показатели оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Существенное влияние на финансовые результаты оказывает правильная группировка затрат предприятия. Поэтому тут же была рассмотрена и классификация затрат.

Показатели прибыли не всегда способны обеспечить чёткое представление об эффективности деятельности организации, поэтому для её измерения дополнительно применяют коэффициенты рентабельности (доходности). Рентабельным считается предприятие, результаты от продажи продукции которого покрывают все издержки производства, образуя при этом сумму прибыли достаточную для нормального функционирования организации.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния фирмы. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Для управления финансовыми результатами необходимо использовать такие методы, как финансовое планирование и прогнозирование, общий финансовый анализ, финансовое регулирование (обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, распределение финансовых средств) и финансовый контроль.

Формирование финансовых результатов представляет собой процесс образования прибыли (убытков), который осуществляется в целях определения итогов финансово-хозяйственной деятельности предприятия за определенный период времени. Непосредственно после завершения процесса формирования финансовых результатов начинается процесс распределения прибыли. На предприятии распределению подлежит чистая прибыль. Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

Во второй главе проведен анализ финансовых результатов ОСАО «Ингосстрах» .

Специфика страховой отрасли влияет на многие критерии финансового анализа и его исходные данные. Главное, из-за чего возникает такая специфика, — процесс реализации страховой услуги.

Обычно организации сначала осуществляют первоначальные вложения производства товаров (или услуг), а потом получают оплату, а в страховании все происходит наоборот. Клиент фактически авансирует страховщика, так как плата за страховую услугу осуществляется обычно в начале срока действия договора.

Вторая принципиальная деталь страхования заключается в том, что страховщик может передать часть застрахованных рисков в перестрахование, чтобы в результате наступления крупных страховых случаев суметь выполнить обязательства.

Наиболее важными показателями финансово-экономической деятельности страховой компании являются: убыточность, прибыль, промежуточная маржа, результаты инвестиционной деятельности, объем страховых сборов, объем общих расходов, соотношение резервов к сборам.

Убыточность компании за 2013 год повысилась, показатель чистой прибыли снизился в связи с негативными тенденциями рынка страховых услуг.

Анализ структуры баланса показал снижение финансовых вложений в дочерние, зависимые общества и другие организации — на 10,30%, а доля перестраховщиков в страховых резервах увеличилась на 7,49%. В целом, увеличение активов компании произошло, в основном, вследствие увеличения доли перестраховщиков в страховых резервах. Отрицательно следует оценить большой удельный вес дебиторской задолженности в структуре активов — 19,56%, причем в 2013 году он еще и увеличился по сравнению с 2012 годом на 1,54%. Отвлечение такой части оборотных активов на кредитование потребителей, прочих дебиторов свидетельствует о фактическом изъятии этой части средств из производственного процесса.

В структуре пассивов баланса наибольший удельный вес имеют капитал (23,28%) и страховые резервы (72,73%). Ингосстрах будучи компанией с большим профессиональным стажем и историей, достаточно долго формировал свои страховые резервы. По итогам 2013 года соотношение резервов Ингосстраха к собранной премии составляет 97%. Если этот показатель меньше 20−30% - это указывает на то, что при резком скачке убыточности, у компании просто не хватит средств, чтобы компенсировать убытки — без поддержки акционеров она может обанкротиться. Тогда как показатель 85−100% говорит о том, что компания достаточно крепка и выдержит любой шторм на рынке.

Прибыльность или убыточность деятельности страховой компании определяется при помощи показателей рентабельности. Анализ рентабельности показал, что за изучаемый период деятельность организации была убыточной, так как все показатели рентабельности снизились. Чистая прибыль снизилась на 71,7% или на 1311,3 млн. рублей. Снижение технического результата от страховой деятельности составило 36,2% или 2853,3 млн. рублей. При этом технический результат от инвестиционной деятельно повысился на 29,9%.

По итогам 2013 года показатели рентабельности ухудшились. Рентабельность страховой деятельности в 2013 году составила 0,07% против 0,11% в 2012 году, а с учетом инвестиций 0,11% вместо 0,14% в 2012 году. По сравнению с 2012 годом понизилась эффективность использования собственного капитала компании. Рентабельность собственного капитала (0,02%) остается выше рентабельности активов (0,01%).

Необходимо положительно оценить увеличение средней величины активов и средней величины собственного капитала на 7,5% и 9,3% соответственно.

Теоретически существуют три варианта действий, позволяющих увеличить прибыль: повышать цены, наращивать объемы продаж или снижать затраты.

Главное направление, над которым надо продолжить работу в Ингосстрахе, — это сокращение расходов. Если этим правильно заниматься, можно убрать много лишнего и в итоге повысить качество работы.

Еще одно направление, с которым нужно работать в Ингосстрахе для увеличения прибыли — работа с тарифами. Благодаря изменению тарифов страховщик получит больше клиентов, а значит, в итоге больше заработает.

Кроме этого, особое внимание стоит уделить работе с дилерами.

Еще одно важное направление — инвестирование. Здесь необходимо правильно выбрать соотношение риска и доходности.

Еще одним важным направлением, над которым следует работать для повышения эффективности управления финансовым результатом, является работа над системой мотивации труда.

Грамотное, своевременное управленческое решение, не противоречащее объективным законам деятельности предприятия, сформированное на основании сбора, группировки и анализа требуемой информации, несомненно, приведет к стабильной продолжительной эффективной работе предприятия.

Список использованных источников

1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 416с.

2. Беркстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 380с.

3. Бочаров В. В. Финансовый анализ. — СПб.: Питер, 2006 — 240с.

4. Ефимова, О. В. Финансовый анализ.4-е изд., перераб. и доп / О. В. Ефимова. М.: Бухгалтерский учет, 2007. — 528с.

5. Камышанов П. И., Камышанова А. П. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ. Издание второе, исправленное и дополненное. — М.: Омега-Л, 2005. — 340с.

6. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 460c.

7. Козлова Е. П., Парашутин И. П. и др. Бухгалтерский учет. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 475с.

8. Костромина Д. В. Управление затратами и прибылью на предприятии на основе организации центров финансовой ответственности. // Финансовый менеджмент. — 2006. — № 4. — С.26−31

9. Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 320с.

10. Лысенко Д. В. Экономический анализ. — М.: ТК Велби, 2007. — 376с.

11. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 471с.

12. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия 2-е изд., — Мн.: ИП «Экоперспектива», 2004 — 688с.

13. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент. Российская практика. — М.: Перспектива, 2005 — 193с.

14. Тренев Н. Н. Управление финансами. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 496с.

15. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа — М.: ИНФРА — М, 2008 — 208с.

16. Шубина Т. В. Распределение прибыли. // Финансовый менеджмент. — 2009. — № 2 — С.15−23.

17. Щиборщ К. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. — М.: Издательство «дело и Сервис». — 2003. — 320с.

18. Экономический анализ. / Под ред.Л. Т. Гиляровской. — 2-е изд., доп. — М.: Юнити-Дана, 2006. — 615с.

19. Бланк И. Л. Управление прибылью. — 2-е изд., расш. и доп. — К.: Ника-Центр, Элы", 2002, — 752 с — (Серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып.2).

20. http://www.ingos.ru

Приложения

Приложение А

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС СТРАХОВЩИКА на 31 декабря 2013 г.

Место нахождения (адрес) 117 997, г. Москва, ул. Пятницкая, д.12, стр.2

Приложение Б

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ СТРАХОВЩИКА

Организационно-правовая форма / форма собственности Открытое акционерное общество / Частная Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть)

Приложение В

ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА СТРАХОВЩИКА

за 2013 г.

Форма № 3-страховщик по ОКУД

1. Движение капитала

Форма 710 003 с.2

2. Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок Форма 710 003 с.3

3. Чистые активы

Приложение Г

Отчет о движении денежных средств страховщика