Денежно-кредитная система РФ

1. Понятие денежно-кредитной системы. Факторы ее развития

1.1. Понятие и особенности денежно-кредитной системы Совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита получила название денежно-кредитной политики. Ее главная цель — регулирование экономической активности в стране и борьба с инфляцией.

Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция). В условиях падения производства и увеличения безработицы центральные банки пытаются оживить конъюнктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента. Напротив, экономический подъем часто сопровождается «биржевой горячкой», спекуляцией, ростом цен, нарастанием диспропорций в экономике. В таких условиях центральные банки стремятся предотвратить «перегрев» конъюнктуры с помощью ограничения кредита, повышения процента, сдерживания эмиссии платежных средств и т. д.

Специфическую составляющую финансовой системы составляют кредитные отношения. Кредит представляет собой форму аккумуляции использование временно свободных средств для удовлетворения временных потребностей юридических и физических лиц в дополнительных финансовых ресурсах. Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота фондов предприятия (капитала): в одних предприятий в процессе кругооборота фондов временно освобождаются денежные средства, в то время как у других возникает временная потребность в дополнительных денежных ресурсах .

Методы денежно-кредитной политики

Эти методы делятся на две группы: общие (влияют на рынок ссудных капиталов в целом) и селективные (предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т. д.). Охарактеризуем общие методы денежно-кредитной политики. Учетная (дисконтная) политика является старейшим методом кредитного регулирования: она активно применяется с середины XIX в. Возникновение этого метода было связано с превращением центрального банка в кредитора коммерческих банков. Последние переучитывали у него свои векселя или получали кредиты под собственные долговые обязательства. Повышая ставку по кредитам (учетную ставку, ставку дисконта, ставку рефинансирования), центральный банк побуждал другие кредитные учреждения сокращать заимствования. Это затрудняло пополнение банковских ресурсов, вело к повышению процентных ставок и в конечном итоге к сокращению кредитных операций.

Следовательно, учетная (дисконтная) политика — это условия, на которых центральный банк покупает векселя у коммерческих банков. Учетная политика относится к прямым методам регулирования и представляет собой вариант регулирования качественного параметра рынка, а именно стоимости банковских кредитов.

Основными источниками кредитования являются:

• свободные средства бюджета и его переходные остатки (превышение доходов над расходами);

• свободные денежные средства юридических лиц к использованию их по назначению (фонд амортизации, прибыль, средства для выплаты заработной платы, фонды экономического стимулирования и т. д.);

• свободные средства населения в Сбербанке.

В общественном воспроизводстве кредит выполняет следующие основные функции: 1) функцию перераспределения денежно-финансовых ресурсов, 2) функцию образования дополнительного к существующей покупательной способности, 3) функцию капитализации свободных денежных средств, 4) функцию роста эффективности денежного обращения, 5) функцию макроэкономического регулирования хозяйственных процессов.

Остановимся на упомянутых функциях.

Перераспределительные функции кредит выполняет тогда, когда удовлетворяет потребности в денежных ресурсах одних юридических и физических лиц за счет временно свободных ресурсов других. В этой функции обеспечивается значительно большая доступность кредита по сравнению с другими источниками, например, с бюджетными ресурсами; удовлетворяются потребности в дополнительных средствах перераспределяются не только денежные, но и материальные ресурсы.

Функция образования дополнительного к существующей покупательной способности заключается в том, что кредит повышает покупательную способность заемщика и тем самым способствует усилению его экономического потенциала.