Управление рисками (решение 5 задач)
Рассмотреть несколько вариантов составления портфеля из этих бумаг равными долями и определить совместный риск портфеля, при различных предельных значениях величинах коэффициента корреляции r. Какой ожидаемый доход будет получен, если по независимым причинам реализация проекта при тех же условиях будет задержана на год, Ставка дисконта равна 12%. Задача 24. Инвестор имеет возможность составить… Читать ещё >
Управление рисками (решение 5 задач) (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Содержание
Задача 7. Имеется проект 2 летней продолжительности, в 1 год проводят инвестиции, величина которых точно определена, а во второй год получение дохода имеет вероятностный характер и данные приведены в таблице:
Варианты получения дохода Доход (Rm) Вероятность (Pm) Инвестиции (I)
1 10 000 0,1 12 000
2 12 000 0,2 12 000
3 14 000 0,4 12 000
4 16 000 0,2 12 000
5 18 000 0,1 12 000
Определить рискованность проекта, при ставке дисконта r (%), рассчитать NPV для различных вариантов ставок дисконта:
r = 12%
Задача 10. По мнению пяти независимых экспертов проект принесет доход Q, с вероятность Р. Данные помещены в таблице.
Номера экспертов 1 2 3 4 5
Q (млн.руб) 10 15 12 14 16
Р (для варианта m=1) 0,4 0,1 0,2 0,2 0,1
1. Определить характеристики проекта — ожидаемый средний доход и риск (СКО) недополучения ожидаемой суммы.
2. Какой максимальный и минимальный доход следует ожидать с заданной доверительной вероятностью Рзад = 0,683 для инвестиционного риска
3. Какой ожидаемый доход будет получен, если по независимым причинам реализация проекта при тех же условиях будет задержана на год, Ставка дисконта равна 12%.
Задача 16. Определить величину рисков от покупки активов двух компаний, равных величине Х1 (млн.дол) и Х2 (млн. дол.). Величина совместной покупки описывается функцией как: у = ех1 +кх2, Колебания величины Х1 и Х2 относительно средней величины, описывается средним квадратическим отклонением: СКО (х1) =1 (млн. дол.) и СКО (х1) =2 (млн. дол.) Рассмотреть предельные варианты работы фирм: 1) на одном рынке, 2) на независимых рынках, 3) на альтернативных рынках — «диверсифицированный портфель».
Вариант m=9: к= 1, е=1.
Задача 24. Инвестор имеет возможность составить портфель из четырех видов ценных бумаг, эффективности и риски которых даны в таблице.
i 1 2 3 4
Ei 3 5 8 10
Вариант m=3 σi 2 1 1 1
Рассмотреть несколько вариантов составления портфеля из этих бумаг равными долями и определить совместный риск портфеля, при различных предельных значениях величинах коэффициента корреляции r.
Задача 25. Результаты инвестирования в проекты I (тыс. $), ожидаемые доходы Д (тыс. $), время их поступления приведены в следующей таблице, ставка дисконтирования составляет r =10 (%). Рассчитать внутреннюю норму доходности IRR (%).
Варианты Инвестиции (I — тыс. $) Доход (Д- тыс. $)
1000 3500
m=4 Время поступления Текущий год 1 год
Задача 7. Имеется проект 2 летней продолжительности, в 1 год проводят инвестиции, величина которых точно определена, а во второй год получение дохода имеет вероятностный характер и данные приведены в таблице:
Варианты получения дохода Доход (Rm) Вероятность (Pm) Инвестиции (I)
1 10 000 0,1 12 000
2 12 000 0,2 12 000
3 14 000 0,4 12 000
4 16 000 0,2 12 000
5 18 000 0,1 12 000
Определить рискованность проекта, при ставке дисконта r (%), рассчитать NPV для различных вариантов ставок дисконта:
r = 12%
Задача 10. По мнению пяти независимых экспертов проект принесет доход Q, с вероятность Р. Данные помещены в таблице.
Номера экспертов 1 2 3 4 5
Q (млн.руб) 10 15 12 14 16
Р (для варианта m=1) 0,4 0,1 0,2 0,2 0,1
1. Определить характеристики проекта — ожидаемый средний доход и риск (СКО) недополучения ожидаемой суммы.
2. Какой максимальный и минимальный доход следует ожидать с заданной доверительной вероятностью Рзад = 0,683 для инвестиционного риска
3. Какой ожидаемый доход будет получен, если по независимым причинам реализация проекта при тех же условиях будет задержана на год, Ставка дисконта равна 12%.
Задача 16. Определить величину рисков от покупки активов двух компаний, равных величине Х1 (млн.дол) и Х2 (млн. дол.). Величина совместной покупки описывается функцией как: у = ех1 +кх2, Колебания величины Х1 и Х2 относительно средней величины, описывается средним квадратическим отклонением: СКО (х1) =1 (млн. дол.) и СКО (х1) =2 (млн. дол.) Рассмотреть предельные варианты работы фирм: 1) на одном рынке, 2) на независимых рынках, 3) на альтернативных рынках — «диверсифицированный портфель».
Вариант m=9: к= 1, е=1.
Задача 24. Инвестор имеет возможность составить портфель из четырех видов ценных бумаг, эффективности и риски которых даны в таблице.
i 1 2 3 4
Ei 3 5 8 10
Вариант m=3 σi 2 1 1 1
Рассмотреть несколько вариантов составления портфеля из этих бумаг равными долями и определить совместный риск портфеля, при различных предельных значениях величинах коэффициента корреляции r.
Задача 25. Результаты инвестирования в проекты I (тыс. $), ожидаемые доходы Д (тыс. $), время их поступления приведены в следующей таблице, ставка дисконтирования составляет r =10 (%). Рассчитать внутреннюю норму доходности IRR (%).
Варианты Инвестиции (I — тыс. $) Доход (Дтыс. $)
1000 3500
m=4 Время поступления Текущий год 1 год