2 задачи по инвестициям

Содержание

• Задача №

Инвестор решил сформировать накопления за счет ежегодных равновеликих взносов в размере 9000 $ по результатам каждого годового бюджета семьи. При этом выбранный им инвестиционный портфель обеспечивал расчетную доходность 17% без учета инфляционных ожиданий. Через 5 лет инвестор рассчитывал заключить контракт со страховщиком на фиксированный отложенный 12 процентный вечный аннуитет как существенную прибавку к своей государственной пенсии.

На самом деле, темпы инфляции в период роста составили в среднем 2,5%, в период выплат 1,5%, а денежный поток накопительных платежей получил следующее распределение:

1 год 9000 $

2,5 год 8000 $

3,25 года 11 000 $

4 год 7000 $

4,5 лет 12 000 $

5 год 9000 $

Требуется рассчитать:

1. Расчетную сумму накоплений.

2. Сумму фактических накоплений.

3. Величину ежегодной отложенной ренты.

4. Риски накопительного периода: дисперсию, стандартное отклонение и коэффициент бетта.

5. Вероятность того, что колебания значений доходности накопительного портфеля не превысят его волатильности.

Задача № 2.

Корпорация инвестировала в строительство объекта недвижимости с целью извлечения дохода от его последующей эксплуатации. Согласно бизнес плана на возведение и ввод в строй объекта требуется 1,4 лет. Сумма инвестиционных издержек составляет 7 млн $. При условии, что риски не выхода на планируемые прибыли минимальны, кредитор согласился на дисконт в инвестиционный период 9% и в производственный период 14%.

Планируемый поток чистой прибыли от эксплуатации объекта, в млн. долл.:

1 год 1,9

2 год 2,5

3 год 3,5

4 год и далее 4,0

Требуется выбрать время жизни проекта и рассчитать его характеристики:

1. Срок окупаемости проекта.

2. Чистую приведенную стоимость

3. Рентабельность

4. Внутреннюю норму доходности