Формирование ФПГ и перераспределение прав собственности в переходной экономике

Прошедшие за последние несколько лет в отечественной экономике реформы характеризуются крайне неоднозначно. С одной стороны, достигнуты определенные успехиони касаются общих основ новой экономической системы, прежде всего формирования рынка, предпренимательской деятельности в широких масштабах, становления и развития конкурентоспособности, большей динамичности экономической системы и децентрализации принятия решений.

В то же время, очевидно, наличие проблем в отечественной экономике, которые не нашли своего решения в процессе реформ и были усугублены ими. Проблемой для дальнейшей стратегии реформ является задействование новых вариантов реформирования, частично дополняющих, частично корректирующих первоначальные проекты. Речь идет об использовании потенциала организационных структур (институтов), представленных финансово промышленными группами, интегрированными корпоративными структурами, которые способны компенсировать недостатки рыночных механизмов, придать им современные, адекватные экономической специфике страны формы и черты, усилить прогнозируемость и динамику экономического развития, а также вступить во взаимовыгодное и эффективное взаимодействие с государственными институтами.

Нерешённость данной проблемы является одним из препятствий на пути осуществления кардинальных решений, своего рода «экономических прорывов» по аналогии с рядом развитых и новых индустриальных стран, которые смогли использовать потенциал корпораций и добиться больших успехов в экономическом и социальном развитии. Фактически, в 90-е годы прошлого века отечественные ФПГ (ИКС) переживали период становления и возрождения после организационных реформ конца 80-х-начала 90-х годов. Только в конце данного периода они получили возможность осуществить политику роста и расширения своего влияния. При этом они продолжали испытывать ряд внутренних — болезни роста, отсутствие четкой политики приоритетов, нестабильность финансирования, нестабильность институциональной системы и т. д., а также внешних — отсутствие государственной экономической стратегии — проблем.

Анализу перспектив отечественных ФПГ (ИКС) уделено много исследований. Но, тем не менее, важно проследить взаимосвязь имущественных отношений в среде ФПГ, отображенных через социально-, организационнои технико-экономические аспекты, перераспределение прав собственности, а также взаимодействие ФПГ (ИКС) и государственных структур с учетом методов экономической и внеэкономической деятельности в условиях трансформационной экономики. Теоретически актуальным является и вопрос о роли ФПГ (ИКС) как ключевого звена экономической системы в условиях развития очередной инновационной волны экономического развития и усиления мировых экономических связей.

О разработанности темы. Изучению формирования и развития ФПГ (ИКС), корпораций уделяется много внимания отечественными и зарубежными исследователями. В целом существует достаточно большая литература по данному вопросу. Исторически проблемой формирования и развития корпораций занимались представители основных течений экономической теории: марксисты — сам К. Маркс, Р. Гильфердинг, К. Каутский, представители классического направления — Э. Чемберлин, Дж.

Стиглер и другие, а наиболее предметно проблемами корпораций занимались институционалисты: Т. Веблейн, Дж. Коммонс, У. Митчелл, А. Берли, Г. Минз, Дж. Гэлбрейт, А. Алчиан.

Среди современных отечественных исследователей данной проблемы можно выделить труды JL Абалкина, С. Глазьева, А. Бузгалина, А. Колганова, А. Блохина, А. Зелтыня, Р. Капелюшникова, Б. Мильнера, JL Евенко, JL Клейнера, Ю. Кочеврина, В. Дементьева, Ю. Винслава, С. Батчикова, Ю. Петрова, Ю. Якутина. Современные зарубежные исследователи представлены Д. Котцем, Д, Баумом, Р. Фитчем, М. Оппенгеймером, Ф. Бёрчем, X. Окуморой, М. Аоки, А Шляйфером.

Существенное значение среди источников имеют работы в области менеджмента — Д. Мерсера об опыте деятельности корпорации Ай-Би-Эм, о стратегическом управлении — И. Ансоффа, а также ряд социологических (Н. Лапина) и политологических (Я. Паппэ) исследований, касающихся трансформационной экономики. Актуальность и важность темы заставляет обратиться к нетрадиционным материалам. К таким источникам относятся ряд статей и репортажей различных СМИ, объединенных под рубрикой «журналистское расследование», и появляющиеся в большом количестве так называемые «компрометирующие материалы» интернет-страницы информационных агентств, журналов и газет и т. д.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в углублении знаний и представлений о роли ФПГ (ИКС) для трансформационной экономики в условиях перераспределения прав собственности. Выводы диссертационного исследования вносят определенный вклад в теорию трансформационных процессов, а также в развитие корпоративных структур и корпоративного управления.

Материалы отдельных разделов работы могут быть использованы для преподавания ряда разделов общей экономической теории и курса теории трансформационных процессов. Теоретические выводы, касающиеся положения ФПГ и её понятия как институциональной структуры, могут быть использованы для преподавания ряда разделов общей экономической теории, теории трансформационных процессов и для разработки учебно-методических пособий по этим дисциплинам. Также выработанные методики могут быть представлены для решения задач по повышению эффективности деятельности ФПГ, оптимизации их структуры.

Цели и задачи исследования. Целями исследования является выявление особенностей формирования ФПГ (ИКС) и построение модели функционирования и развития ФПГ с учетом специфики переходной экономики и выделения особой роли институциональных отношений в форме перераспределения прав собственности.

Для достижения поставленной цели основное внимание уделяется решению следующих задач:

1. определение эффективности основных способов управления корпоративной собственностью;

2. сопоставление и существующих моделей корпоративного управления и выработка новой модели, учитывающей реалии отечественной экономики;

3. выделение особенностей проектирования для переходной экономики;

4. анализ вариантов целевой ориентации ФПГ с оценкой их перспектив;

5. выделение особенностей генезиса ФПГ в переходной экономике и расчет вероятности использования их потенциала для модернизации отечественной экономики;

6. высказывание и доказательство предположения о центральной роли ФПГ в переходной экономике.

Научная новизна исследования. Наиболее существенные результаты работы заключены в следующем:

1. Выделены и систематизированы основные методы управления собственностью корпоративных структур в российской экономике, в частности, различные методы интеграции, связанные как с перераспределением имущественных отношений, так и с организационно-технологическими механизмамираскрыты имущественные и неимущественные методы распределения последней, а так же основные тенденции использования собственности ФПГ, классифицирование с точки зрения комплексного соединения функциональных направлений, определяющих их экономическое содержание, и оценки эффективности.

2. На основе сравнительного анализа существующих моделей управления корпорациями в развитых странах показана мера применимости этих моделей к условиям деятельности отечественных ФПГ и наличие ряда связанных с российской спецификой противоречий их использования, на базе исследования перераспределения прав собственности в переходных экономиках предложена новая модель корпоративного управления, сочетающая совмещение интересов различных участников интегрированной структуры, показана особая роль особая роль неформальных связей между предприятиями, на основе чего предложены новые критерии эффективности бизнеса корпораций.

3. Выявлены и сформулированы характерные для переходной экономики особенности проектирования ФПГ и роль процессов перераспределения собственности, в частности, выделяются следующие стадии составления и реализации проекта: согласование интересов участников, комплексный анализ структуры производства, согласование интересов, предварительный вариант интеграции.

4. Раскрыты и систематизированы варианты целевой ориентации ФПГ обусловленные влиянием различных факторов трансформации, в частности такими как: (1) расширение собственного сегмента производства в соответствии с требованиями рынка в высокотехнологичной сфере- (2) их соответствие задачам социально-экономического развития и объективным условиям, способствующим или противодействующим развитию ФПГ, достижение совместных результатов на основе взаимодействия предприятий разных секторов в ФПГ- 3) создание теневой структуры по овладению крупной собственностью под прикрытием ФПГ.

5. Показаны исторические особенности генезиса корпоративных структур в отечественной экономике обусловленное влиянием институциональных изменений начала 90-х годов и представлена их классификация, проведено сопоставление методов их взаимоотношений с органами власти и выделены исключительные факторы их лидерствараскрыто противоречие использования потенциала ФПГ для модернизации отечественной экономики.

6. Предложено обоснование гипотезы о центральной роли ФПГ в трансформационной экономике, опирающейся, в том числе, и через перераспределение собственности.

Структура диссертации соответствует целям и задачам исследования, формулированным выше.

Работа состоит из введения, трех частей и заключения и списка использованной литературы. В первой и третьей частях по три главы, во второй — две главы.

В конце глав и в заключении сформулированы выводы. В списке литературы приводятся те источники, которые цитируются или упоминаются в основном тексте или примечаниях, а также были использованы автором при работе над диссертацией.

Диссертация имеет следующую структуру:

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Необходимость решения насущных задач в ходе реформ в переходной экономике заставляют обратиться к организационно-экономическим факторам. Под этими факторами подразумевается нахождение оптимальных форм хозяйствования, хозяйственных организаций, через которые может проводиться эффективная экономическая политика, направленная на конкретные реальные цели оздоровления народного хозяйства. Эти хозяйственные организации должны цементировать экономику, противостоять хаотическим тенденциям распада хозяйственных связей, решить задачу стимулирования инвестиций, повысить конкурентную способность экономики в целом. Кроме того, организации подобного типа должны быть нацелены на долгосрочную перспективу. Таким примером k хозяйственной организации является финансово-промышленная группа (ФПГ).

Существует несколько предпосылок к анализу ФПГ и вообще к понятию «оптимальной хозяйственной структуры» и процессу поиска оптимальных организационных начал в экономике. Это положения теории институционализма, прав собственности, которые описывают образование подобных структур и сопутствующие им процессы, а также классическая политэкономия, характеризующая образование указанных структур через накопление капитала и усиление влияния на других участников хозяйственной деятельности. Практические предпосылки представлены положениями теорий, касающихся стратегической и оперативной деятельности которые важны для функционирования и развития группы и организации управленческих подходов для рассмотрения внутреннего механизма функционирования группы.

Сердцевиной содержания ФПГ является сочетание финансового и промышленного капиталов, это следует из самого названия группы. Они взаимодополняют друг друга, соответственно, обеспечивая взаимную рентабельность. Кроме того, основой для создания ФПГ становится, учитывая объективные потребности и капитал, материализованный в НИОКР и соответствующих ему организационных формах. Также нельзя не оставлять без внимания роль в ФПГ других различных непроизводственных и нефинансовых структур и олицетворяющих их капиталов, в том числе и человеческий, когда речь идет о ведущей роли персонала в ФПГ по разным критериям. В целом, можно провести разграничение по различным признакам: принципы организации, профиль деятельности, инициатор объединения.

Учитывая особую значимость деятельности ФПГ, её сопоставимость с размерами национальной экономики, а также их возможности для преодоления проблем трансформации, нельзя не признать важным участие государственных органов во взаимодействии с группами. Оно выражается в создании правовых норм, облегчающих формирование и развитие ФПГ. Другим элементом государственного влияния становится промышленная политика как система мер, оформляющих основные приоритеты производства и варианты льгот для поддержки перспективных начинаний участников групп.

Наряду с государственным влиянием, важным является выработка и пошаговая реализация существенного элемента обеспечения деятельности ФПГ — корпоративной стратегии. Она вырабатывается в целом по группе и детализируется по направлениям. Конечным результатом становится принятие системы индикаторов (по объемам производства, доходам отдельных участников, улучшению оборачиваемости финансовых источников и т. д.), которые способствуют достижению оптимального результата, в который и входит прибыльность.

Процесс формирования как и образования ФПГ неразрывно связан с обеспечением функционирования группы. Обеспечение представляет собой систему критериев, включающих производство и реализацию продукции, общую эффективность и эффективность по функциональным направлениям и инвестиционную деятельность.

Особого внимания заслуживает рассмотрения влияние так называемых «неформальных» ФПГ. Они связаны с особенностями трансформационного процесса в отечественной экономике. Он характеризуется взаимным наложением различных способов организации производства и взаимодействия субъектов имущественных отношений. Затем выделяется появление и сосуществование различных регуляторов экономических отношений. Наконец, присутствует и своеобразная «мешанина» из различных технико-экономических укладов. Причем, во всех случаях «старое» причудливо переплетается с «новым», находя возможности для выживания. Такие предпосылки влияют и на деятельность ФПГ в упомянутых условиях. Они приобретают характер закрытых структур, заботящихся о сохранении собственного положения, не нацеливаясь на активную деятельность, а также стремятся сформировать узкий слой лиц, который может контролировать прежде всего финансовые потоки. Выходом из такого положения является стимулирование объективных, рациональных связей между участниками группы и развитие более гибких форм организации и управления внутри интегрированного объединения.

Другой проблемой, возникающей на пути у ФПГ, являются противоречия при заключении взаимных договоров (контрактов), а также перераспределении определенных имущественных интересов. Решением такой проблемы может стать учет интересов различных сторон и их балансирование.

Итак, нам удалось сформулировать узловые положения и динамику относительно роли ФПГ и особенностей перераспределения собственности внутри нее на основе особенностей современной отечественной экономики.

Учитывая нашу социально-хозяйственную среду и всю совокупность её экономически и неэкономических факторов, с определенной долей уверенности можно утверждать, что ФПГ не чуждо нашему экономическому организму. Они соединяют звенья технологических цепей производства и обращения, развивают вокруг себя инфраструктуру, создают большие массивы занятости. ФПГ объединяют отдельные предприятия в определенный экономический мезоуровень, который способен взаимодействовать с государством.

Формирование и развитие ФПГ в российской экономике способно усилить тенденции экономического роста, придать ему новое качество и решить ряд других важных экономических и социальных проблем.