Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия

1. Анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия. Оценка имущественного положения предприятия

Таблица 1. Динамика состава и структуры активов (тыс. руб.)

Вывод:

На предприятии произошло увеличение имущества на 3 155 967 тыс. руб.

Это произошло за счет роста оборотных активов, а внеоборотные активы уменьшились на 245 081 тыс. руб.

Наибольшую долю имущества занимают оборотные активы как на 2012 г., так на 2013 г.

Рис. 1. Динамика структуры активов

Таблица 2. Динамика состава и структуры внеоборотных активов (тыс. руб.)

платежеспособность финансовый имущество капитал На предприятии идет уменьшение внеоборотных активов, кроме: результатов исследований и разработок, основных средств, прочих внеоборотных активов.

В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства, около 90% и их стоимости возросла на 27 352 532 тыс. руб.

Рис. 2. Динамика структуры внеоборотных активов

Таблица 3. Динамика состава и структуры оборотных активов (тыс. руб.)

На предприятии произошло увеличение оборотных активов за счет запасов, НДС и дебиторской задолженности.

Запасы занимают наибольшую долю 58,9%, но при этом и дебиторская задолженность занимает значительную долю 34,63%.

И также следует отметить, что стоимость дебиторской задолженности по сравнению с предыдущим годом увеличилась в два раза, что приводит к значительному изъятию средств из оборота.

Это негативно сказалось на величине денежных средств в отчетном периоде их величина сократилась на 1 245 327 тыс. руб.

Рис. 3. Динамика структуры оборотных активов

Таблица 4. Состав и структура запасов и дебиторской задолженности (тыс. руб.)

На предприятии произошло увеличение запасов за счет материалов на сумму 1 182 865 тыс. руб. Готовая продукция уменьшилась на 749 280 тыс. руб.

Дебиторская задолженность увеличилась на 2 986 325 тыс. руб. больший объем составляют прочие дебиторы 22,6%. Отметим что, состав задолженности покупателей и заказчиков вырос на 1 106 412 тыс. руб., но в структуре произошел спад на 10,08%, мы видим также что, и авансы в составе увеличились на 66 785 тыс. руб., а в структуре показывает уменьшение на 12,525.

Рис. 4. Структура запасов и дебиторской задолженности

2. Анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество

Таблица 5. Динамика состава и структуры пассивов (тыс. руб.)

На предприятии произошло увеличение капитала на 1 468 530 тыс. руб., уменьшение долгосрочных обязательств на 3 283 196 тыс. руб., но при этом увеличилось число краткосрочных обязательств на 4 970 633 тыс. руб.

Рис. 5. Динамика структуры пассивов

Таблица 6. Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала (тыс. руб.)

В структуре капитала преобладает собственный капитал 58,48%, несмотря на незначительное снижение доли собственного капитала, он преобладает в структуре и это свидетельствует о степени финансовой независимости от привлеченных средств.

В структуре собственного капитала преобладающая доля приходится на нераспределенную прибыль. Заемный капитал в 2012 г. почти полностью был сформирован долгосрочными заемными средствами.

В 2013 г. данные займы были погашены и взяты краткосрочные заемные средства, которые теперь преобладают в структуре и составляют 93,75%

Рис. 6. Динамика структуры собственного и заемного капитала

3. Оценка чистых активов и чистых оборотных активов

Таблица 7. Расчет чистых активов

(1)

где: П — прибыль от реализации продукции, ЧА — частые активы.

Чистые активы имеют положительную величину и в динамике увеличились, при этом происходит увеличение прибыли от реализации, что дало положительное влияние на рентабельность чистых активов.

Следовательно, предприятие преобладает достаточным реальным собственным капиталом для своего функционирования.

Таблица 8. Расчет чистых оборотных активов (тыс. руб.)

На финансовом состоянии компании отрицательно сказывается недостаток чистого оборотного актива. В сравнении с 2012 г. ЧОА снизился на 2 089 103 тыс. руб., а это свидетельствует о неспособности компании погасить свои краткосрочные обязательства в установленные сроки.

4. Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия

Таблица 9. Расчет показателей деловой активности и рентабельности (тыс. руб.)

1. Коэффициент оборачиваемости активов

(2)

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

(3)

3. Коэффициент оборачиваемости чистых активов

(4)

4. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

(5)

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

(6)

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

(7)

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

(8)

8. Коэффициент оборачиваемости запасов

(9)

9. Рентабельность продаж

(10)

10. Рентабельность затрат на продукцию

(11)

11. Рентабельность активов

(12)

12. Рентабельность чистых активов

(13)

13. Рентабельность собственного капитала

(14)

14. Рентабельность заемного капитала

(15)

VPП-выручка; А-активы предприятия; ОА-оборотные активы; ЧА-чистые активы; ЗК-заемный капитал; СК-собственный капитал; ДЗ-дебиторская задолженность; КЗ-кредиторская задолженность; С/с реал.-себестоимость реализованной продукции; З-запасы предприятия.

Вывод:

Значение коэффициента оборачиваемости активов показывает, что предприятие в течение 2013 года получает выручку в полтора раза большую стоимости своих активов.

В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Это обусловливает необходимость контроля скорости оборачиваемости оборотных активов и поиска путей ее увеличения.

5. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 10. Абсолютные показатели финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Вывод:

На 2012 г. на предприятии была нормальная финансовая устойчивость к концу анализируемого периода состояние ухудшилось до неустойчивого, что обусловлено тем, что предприятие перестало использовать долгосрочный капитал, а сумма запасов возросла.

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют следующие показатели:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)=, (23)

где: СК — собственный капитал; А — активы.

Нормативное значение 0,5.

2. Коэффициент финансовой устойчивости =, (24)

где: ДО — долгосрочные обязательства.

Нормативное значение 0,7.

3. Коэффициент финансовой зависимости =, (25)

где: ЗК — заемный капитал.

Нормативное значение 0,5.

4. Коэффициент финансирования = (26)

Нормативное значение 1.

5. Коэффициент инвестирования =, (27)

где: ВА — внеоборотные активы.

Нормативное значение 1.

6. Коэффициент постоянного актива = (28)

Нормативное значение 1.

7. Коэффициент маневренности = (29)

Нормативное значение 0,5.

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС)= (30)

Нормативное значение 0,3.

9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств = (31)

10. Финансовый рычаг (леверидж)= (32)

Нормативное значение 1.

11. Коэффициент соотношения активов и собственного капитала = (33)

12. Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала = (34)

13. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности = (35)

Таблица 11. Оценка динамики финансовой устойчивости предприятия

Вывод:

Коэффициент автономии на предприятии показал высокую степень независимости от внешних источников финансирования, предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо как 2012 г., так и в 2013 г.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2012 г. показал высокую степень финансовой стабильности, а в 2013 г. снизился.

Коэффициент финансовой зависимости показывает норму.

Коэффициент финансирования показывает что, финансирование предприятия происходит за счет собственных средств.

Коэффициент инвестирования высокий, а значит, внеоборотные активы покрыты собственными источниками.

Коэффициент постоянного актива нормальный, следовательно, доля собственного капитала большая в стоимости внеоборотных активах.

Коэффициент маневренности предприятия стабильный, выше нормы.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показал высокую степень обеспеченности предприятия собственным капиталом.

Финансовый рычаг (леверидж) выше нормы, соответственно финансовый риск минимальный.

6. Анализ платежеспособности предприятия

Таблица 12. Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса

Вывод:

На 2012 г. баланс предприятия был абсолютно ликвидным. К 2013 г. произошло нарушение ликвидности, т.к. кредиторская задолженность значительно превысила дебиторскую.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

(36)

Нормативное значение 0,20,4.

2. Коэффициент срочной или быстрой ликвидности:

(37)

3. Коэффициент текущей ликвидности:

(38)

Нормативное значение 12.

Таблица 13. Динамика коэффициентов ликвидности

Вывод

Динамика показывает что, коэффициент абсолютной ликвидности на 2012 г. предприятие платежеспособное, и может погасить долги, а в 2013 г. понизилась ликвидность.

Коэффициент текущей ликвидности на 2012 г. показывает, что у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года, и, напротив, в 2013 г. снижение.

Коэффициент быстрой ликвидности за 2012;2013 гг. показал способность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Табурчак П. П., Викуленко А. Е., Овчинникова Л. А. и др.: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. П. П. Табурчака, В. М. Тумина и М. С. Сапрыкина. — Ростов н/Д: Феникс, 2012. — 352 с.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. Колмыков В. А., Сангадиев З. Г., Сычева Е. М., Карачёва Г. А. Красноярск. СибГАУ. 2011. — 435 с.

3. Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010. — 288 с.

4. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 471 с.

5. Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 407 с.

6. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/ Г. В. Савицкая. — 7-е изд., испр. — Мн.: Новое знание, 2012. — 704 с.

7. Соловьева Н. А., Коркина Н. И. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния: Учебное пособие по курсу «Экономический анализ». Изд. 2-е, перераб. и доп. — Красноярск: РИО КГПУ, 2011. — 108 с.

8. Табурчак П. П., Викуленко А. Е., Овчинникова Л. А. и др. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.: Учеб. пособие для вузов / Под ред. П. П. Табурчака, В. М. Тумина и М. С. Сапрыкина. — Ростов н/Д: Феникс, 2013. — 352 с.