Финансовое обеспечение деятельности золотодобывающих предприятий

Актуальность темы

исследования заключается в том, что для проведения финансово-кредитной политики Россия формирует и поддерживает золотовалютные резервы. Золото является важной составной частью государственных активов и по-прежнему рассматривается в качестве надежного аккумулятора ценности, и центральные банки многих стран имеют его в своих резервах. Нестабильность геополитической обстановки, отсутствие уверенности в устойчивом развитии мировой экономики, финансовый кризис фондовых рынков США, Японии и стран Европы повышают интерес к основному драгметаллу, что приводит к росту цен на золото на мировом рынке. Государство играет особую роль в сфере золотодобычи создавая золотовалютные резервы страны, которые являются резервом государства, гарантирующим его экономическую стабильность. Высокая ликвидность золота используется государством, когда исчерпаны возможности получения иностранной валюты из других источников.

Система государственного финансового обеспечения золотодобывающей отрасли, действовавшая длительное время в отрасли, прекратила свое существование, что негативно сказалось на финансовом состоянии золотодобывающих предприятий.

Россия обладает богатой минерально-сырьевой базой, позволяющей значительно увеличить добычу золота. Но переход на разработку новых месторождений сдерживается из-за отсутствия необходимых финансовых ресурсов на их освоение, так как разработка месторождений требует больших капитальных затрат с длительным сроком окупаемости. Высокий уровень износа основных фондов большинства российских золотодобывающих предприятий и невозможность их обновления из-за отсутствия достаточного объема финансовых ресурсов замедляет развитие золотодобывающей промышленности.

Организационно-техническая неприспособленность большинства золотодобывающих предприятий к решению таких масштабных задач, как: переход на разработку коренных месторождений и формирование современной материально-технической базы — является существенным сдерживающим фактором для развития российской золотодобычи. Поэтому дальнейшее увеличение объемов производства золота возможно лишь при дополнительном привлечении необходимых объемов финансовых ресурсов.

Указанные факторы определяют необходимость научно обоснованных рекомендаций по выбору способа дополнительного привлечения финансовых ресурсов золотодобывающих предприятий, создания новых форм партнерских отношений государства и золотодобывающих предприятий для повышения эффективности их деятельности.

Организация и финансирование деятельности золотодобывающей промышленности нашли отражение в работах ряда зарубежных специалистов: Г. Дж. Александер, П. Л. Бернстейл, С. Л. Брю, Дж. Рэнделл, П. Э. Самуэльсон, Дж. Уиксли, Дж. Хилл, В. Чендер, В. Эйхенгрин, и др., а также отечественных экономистов: А. Э. Абалова, И. П. Боженко, С. М. Борисова, Б. И. Беневольского, В. И. Букато, Г. Ю. Боярко, В. Н. Иванова, Е. Г. Егорова, К. Н. Костромитинова, А. Я. Кочеткова, Б. С. Лузина, М. Х. Лапидуса, Е. М. Некрасова, В. П. Орлова, Н.

A. Пучкова, А. И. Чупрова, Р. А. Юсипова, В .Я. Архипова, А.. Аюшиева,.

B.Н. Брайко, Д. А. Климова, Д. В Лясковского, Б. К. Михайлова, О. Ю. Осокиной, С. И. Уткина, C.B. Шаклеина, М. А. Шварца и др.

Однако вопросы привлечения дополнительных государственных и коммерческих источников финансирования золотодобывающих предприятий на сегодняшний день изучены недостаточно.

Целью исследования является формирование научно-методического подхода к совершенствованию процесса финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий.

В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие задачи: проанализировать существующий уровень развития, организационно-экономические и правовые аспекты регулирования деятельности золотодобывающей отрасли и научно-методические разработкиразработать классификацию факторов, влияющих на эффективность финансовой деятельности золотодобывающих предприятийсформировать систему показателей, характеризующих финансовое состояние золотодобывающих предприятийразработать модель государственно-частного партнёрства в золотодобывающей отраслиI разработать методику эффективного финансирования золотодобывающего предприятиявыявить риски финансирования золотодобывающих предприятий и разработать механизм их учета при формировании управленческих решений.

Объектом исследования являются золотодобывающие предприятия.

Предметом исследования является финансовое обеспечение деятельности золотодобывающих предприятий.

Область исследования соответствует паспорту специальности 08.00.10 — «Финансы, денежное обращение и кредит» паспорта специальностей ВАК Министерства образования Российской Федерации.

Методологическую и теоретическую основу диссертационной работы составили федеральные и региональные законодательные акты и нормативно-правовые документы Министерства финансов РФ,.

Федерального агентства по воспроизводству минерально-сырьевой базы, материалы периодической печати экономическая и правовая литература. В основе работы лежат методы статистического, экономико-математического и сравнительного анализа.

Научная новизна исследования заключается в разработке научно-методического подхода к формированию механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий с использованием механизма государственно-частного партнёрства, что позволяет консолидировать финансовые ресурсы участников партнёрства для повышения эффективности их использования и достижения приоритетов регионального развития.

Элементы научной новизны заключаются в следующем: на основе анализа уровня развития золотодобывающей отрасли, организационно-экономического и нормативно-правового регулирования деятельности золотодобывающих предприятий были выявлены внутренние и внешние факторы, влияющие на эффективность финансовой деятельности золотодобывающих предприятий, что позволило адекватно их учитывать при принятии управленческих решенийпредложена система показателей оценки финансового состояния золотодобывающих предприятий как участников государственно-частного партнерства, позволяющая учесть специфику их финансированияразработана модель государственно-частного партнерства, отражающая взаимодействие участников при создании и финансировании партнерстваразработана и апробирована методика финансирования золотодобывающего предприятия, обеспечивающая эффективную консолидацию средств участников государственно-частного партнерства в целях совершенствования работы предприятия и достижения приоритетов регионального развитиявыявлены риски, воздействующие на финансирование золотодобывающих предприятий, и предложен механизм их учета в целях повышения эффективности управленческих решений.

Практическая значимость работы состоит в том, что на основе разработанного научно-методического подхода к формированию механизма финансового обеспечения деятельности золотодобывающих возможно обеспечить их финансирование с использованием средств участников государственно-частного партнерства, что позволит повысить эффективность их деятельности и улучшит социально-экономическое положение в субъекте РФ.

Материалы, отражающие отдельные положения работы, представлены в докладах на научно-практических конференциях (по теме автором опубликовано восемь работ). Результаты проведенного исследования использованы при подготовке спецкурсов «Финансы», «Финансы предприятий» и «Финансы региона» на факультете менеджмента, экономики и финансов Северо-Восточного государственного университета по специальности 80 105.65 «Финансы и кредит» и 80 507.65 «Менеджмент организации». Основные положения работы были апробированы на базе ОАО «СуГОК «Сусуманзолото» «Магаданской области и использованы Департаментом природных ресурсов администрации Магаданской области при разработке проекта развития минерально-сырьевого комплекса Магаданской области на период до 2013 года, подтвердили их актуальность, эффективность и практическую значимость и получили положительную оценку сформулированных рекомендаций.

Структура диссертации. Структура работы определена исходя из целей и задач исследования и с учетом особенностей предмета и объекта исследования. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографии и приложений.

Выводы.

При оценке финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятий особое внимание следует уделить наиболее значительным, основным видам рисков.

В рамках деятельности государственно-частного партнерства обеспечивается снижение рисков, связанных с разработкой конкретных месторождений, так как проявляется эффект масштаба: предприятие расширяет добычу золота, что позволяет минимизировать геолого-экономические риски, которые характеризуются критическим уровнем воздействия для золотодобывающих предприятий, имеющих сравнительно низкие объемы добычи.

Эффективность разработанного инструментария доказана посредством апробации рекомендаций при формировании финансового обеспечения деятельности ОАО «Сусуманский горнообогатительный комбинат «Сусуманзолото» «. Было на практике доказано, что применение предложенного подхода позволяет достичь основной поставленной цели обеспечить наибольший эффект от консолидации финансовых ресурсов при создании государственно-частного партнерства в золотодобывающей отрасли.

Заключение

.

В результате проведенного исследования разработан и апробирован научно-методический подход к совершенствованию финансового обеспечения деятельности золотодобывающего предприятия, участвующего в государственно-частном партнерстве на основе оценки потребности в средствах на каждом из этапов производственно-финансовой деятельности, что позволяет эффективно использовать ресурсы участников ГЧП, обеспечивая их развитие.

Основные научные и практические результаты исследования:

1. Определены основные тенденции развития золотодобывающей отрасли, её место и роль в народнохозяйственном комплексе России. Как показало исследование, золотодобывающая отрасль играет важную роль в экономическом развитии страны. Россия обладает богатой минерально-сырьевой базой, где ежегодно добывается более 100 тонн золота, несмотря на снижение уровня добычи, имеющиеся запасы позволяют значительно увеличить добычу золота. Но переход на разработку новых месторождений сдерживается из-за отсутствия необходимых финансовых ресурсов на их освоение, так как разработка новых месторождений требует больших капитальных затрат. Высокий уровень износа основных фондов большинства российских золотодобывающих предприятий и невозможность их обновления из-за отсутствия достаточного объема финансовых ресурсов замедляет развитие золотодобывающей промышленности.

Проведен анализ финансирования золотодобывающей отрасли и выявлена необходимость совершенствования финансового обеспечения предприятий и целесообразность использования государственного финансирования с учетом значимости золотодобывающей отрасли для регионального развития.

2. Опираясь на полученные в процессе исследования выводы, выделены две основные группы факторов, влияющие на эффективность финансирования золотодобывающих предприятий, что позволило адекватно учитывать их воздействие на деятельность золотодобывающих предприятий.

В результате изучения влияния указанных групп факторов определены следующие основные особенности в финансировании золотодобывающих предприятий: неравномерное в течение года (сезонное) финансирование, высокая трудоёмкость и капиталоёмкость золотодобычи. Разработанная классификация факторов позволяет выявить наиболее значимые факторы в каждой группе, сделать выводы относительно их управляемости на уровне предприятия и обеспечить адекватную оценку условий внутренней и внешней среды при планировании и организации финансов предприятий золотодобывающей отрасли.

3. В результате проведенного анализа научно-методических разработок в сфере финансирования золотодобывающих предприятий было выявлено, что проблема их финансового обеспечения является комплексной и её следует рассматривать в сфере организационно-финансовых аспектов работы таких предприятий.

Дальнейший анализ привел к выводу, что реализуемая в настоящее время схема финансирования золотодобывающих предприятий, основанная на использовании различных внешних и внутренних источников, не позволяет своевременно и в необходимых объемах финансировать свою деятельность в сфере расширенного воспроизводства, разработки новых месторождений. В результате проведенного анализа рынка золота в России выявлено, что государство не использует закрепленное за ним законодательством преимущественное право приобретения золота у недропользователей. Основными покупателями золота в стране в настоящее время выступают коммерческие банки. В настоящее время, в условиях финансового кризиса актуальной становится задача увеличения золотых резервов страны и создания золотых фондов в субъектах РФ, осуществляющих добычу золота. Изучение практики партнерских отношений государства и бизнеса показало, что такие отношения не достаточно активно применяются предприятиями золотодобывающей отрасли, несмотря на их перспективность и значимость. Проведенный анализ позволил выявить перспективы создания ГЧП как инструмента совершенствования финансирования предприятий золотодобывающей отрасли. Одновременно, целесообразно использование ГЧП для совершенствования регионального финансового управления, так как предприятия являются градообразующими, а налоговые поступления предприятий данной отрасли формируют основу доходов консолидированного бюджета субъекта РФ, на территории которого ведется золотодобыча. Учитывая региональную специфику, которая проявляется, в том числе в наличии (или возможности образования) на территории таких регионов свободных экономических зон, предлагается максимально полно использовать возможности этих зон на территории субъекта РФ.

4. Значительный потенциал повышения эффективности проектов ГЧП заложен в конкурсном принципе отбора участников. Для процедуры отбора необходима система показателей, оценивающих финансовое состояние золотодобывающих предприятий. В работе предложена система показателей оценки финансового состояния золотодобывающих предприятий, позволяющая учесть специфику финансирования золотодобывающего предприятия, как участника государственно-частного партнерства.

5. В ходе исследования предлагается использовать модель формирования ГЧП, на основе которой будут определены основы взаимодействия участников партнерства в процессе его организации и финансирования работы предприятий и использования части средств для решения общерегиональных задач.

В результате разработан механизм создания, функционирования и финансирования государственно-частного партнерства как инструмента повышения эффективности финансовой деятельности золотодобывающих предприятий.

Разработанная модель государственно-частного партнерства, отражает основные направления взаимодействия участников ГЧП в процессе организации и финансирования золотодобычи, а также систему связей, возникающих при совершенствовании процесса с использованием государственно-частного партнерства.

Предложенная модель позволяет выявить дополнительные финансовые потоки, возникающие при организации ГЧП в золотодобывающей отрасли с учетом региональной специфики.

6. На основе предложенной модели разработана и апробирована методика финансирования золотодобывающего предприятия, учитывающая специфику его производственно-финансовой деятельности. Алгоритм методики включает семнадцать последовательных этапов, представляющих собой комплекс мероприятий, направленных на повышение финансового обеспечения деятельности золотодобывающих предприятийучастников государственно-частного партнерства, и обеспечение развития золотодобывающей отрасли в субъекте Российской Федерации.

7. Для развития геологоразведочных работ, как стратегически значимого этапа деятельности золотодобывающих предприятий предложен механизм возмещения государством вложенных финансовых ресурсов, предполагающий установление приоритетного права при продаже лицензии на разработку месторождения, что формирует устойчивую заинтересованность предприятий в поиске и разведке дополнительных месторождений.

8. В результате исследования определены основные факторы риска при финансировании деятельности золотодобывающих предприятий. Выявленные подходы к оценке рисков позволяют учитывать риски в процессе финансирования золотодобывающих предприятий как участников государственно-частного партнерства. В рамках деятельности государственно-частного партнерства обеспечивается снижение рисков, связанных с разработкой конкретных месторождений, так как проявляется эффект масштаба: предприятие расширяет добычу золота, что позволяет минимизировать риски, которые характерны для золотодобывающих предприятий.

В результате проведенного исследования разработан и апробирован научно-методический подход к совершенствованию финансового обеспечения деятельности золотодобывающего предприятия, участвующего в государственно-частном партнерстве, на основе оценки потребности в средствах на каждом из этапов производственно-финансовой деятельности, что позволяет эффективно использовать ресурсы участников государственно-частного партнерства, обеспечивая их развитие.