Формирование показателей бухгалтерской отчетности компаний с иностранными инвестициями в условиях конвергенции систем учета

Актуальность темы

исследования. Мировое экономическое хозяйство представляет совокупность национальных экономик, взаимосвязанных и взаимодействующих в соответствии с объективными законами рынка. Мировой хозяйственный комплекс второй половины XX века характеризуется интенсивным развитием и углублением международных экономических отношений между группами, либо отдельными странами, а также отдельными хозяйствующими субъектами.

В 1999 году принят Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», направленный на привлечение и эффективное использование в российской экономике иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологии и управленческого опыта. Компания с иностранными инвестициями — это иностранное юридическое лицо, гражданская правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством государства, в котором она учреждена, и которая вправе осуществлять инвестиции на территории РФ.

Развитие рыночных отношений в стране, установление долгосрочных торговых связей, создание организаций с иностранными инвестициями требуют устранения трудностей в понимании зарубежными партнерами информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности российских организаций.

Особенность международных стандартов финансовой отчетности заключается в том, что они представляют собой живую, развивающуюся систему, которая постоянно адаптируется к требованиям бизнеса и базируется на современных исследованиях и разработках в области бухгалтерского учета.

Отчетность, составленная в соответствии с МСФО, позволяет иностранным пользователям: получать представление о сопоставимом финансовом положении организаций, их стоимости, результатах деятельности, движении денежных средствобъективно оценивать эффективность управленияполучить прозрачную и достоверную финансовую отчетностьразвивать коммерческие связи с компаниями, взаимодействие с которыми упрощается при помощи единого бухгалтерского языка при единых методологических подходах к составлению отчетности.

Исследование вопросов формирования показателей бухгалтерской отчетности компаний с иностранными инвестициями особенно актуально в связи с требованиями инвесторов раскрывать в отчетности информацию бухгалтерского учета, необходимую для управления и принятия управленческих решений.

Несмотря на многолетнюю историю исследования бухгалтерского учета, проблемы совершенствования бухгалтерской отчетности как необходимого условия инвестиционной привлекательности и основы стратегического развития компании с иностранными инвестициями — все еще недостаточно изучены в нашей стране.

Существующая необходимость проведения исследования новых подходов к формированию показателей бухгалтерской отчетности российских компаний с иностранными инвестициями позволяет считать тему диссертационного исследования актуальной и значимой.

Состояние изученности проблемы. В процессе исследования использовались работы отечественных ученых, внесших значительный вклад в формирование методологии бухгалтерского учета и отчетности, таких, как: Н. Г. Вейцман, Э. К. Гильде, Я. М. Гальперин, А. Д. Карбышев, А. Ф. Мухин,.

A.Ш.Маргулис, А. С. Наринский, А. П. Рудановский, а также труды современных авторов — А. С. Бакаева, П. С. Безруких, В. Г. Гетьмана, К. М. Гарифуллина, О. В. Ефимовой, В. Б. Ивашкевича, Р. Г. Каспиной,.

B.В.Ковалева, А. Д. Ларионова, М. В. Мельник, Е. А. Мизиковского, М. И. Кутера, Л. И. Куликовой, Е. А. Новодворского, С. А. Николаевой, В. Ф. Палия, В. И. Петровой, О. В. Рожновой, Я. В. Соколова, В. А. Тереховой, В. И. Ткача, А. Н. Хорина, А. Д. Шеремета, Л. З. Шнейдмана и др.

Изучению проблем учета и анализа бухгалтерской отчетности посвящены труды таких зарубежных ученых как Х. Андерсон, Р. Антони, В. Альбрехт, А. Алфорд, Л. Берстайн, С. Ботосан, Ван Хорн Дж, С. Дипиазза, К. Карлин, К. Мюллер, П. Томас, А. Макмин, Б.Нидлз., З. Ризая, Ш. Сандер С.Саудагаран, Р. Херза, Е. Киган, Д. Филлипс, Р.Эклас.

В основном все вопросы исследований связаны с совершенствованием принципов и методических вопросов формирования традиционной отчетности. Переориентация российской бухгалтерской отчетности к условиям и требованиям рыночной экономики произошла сравнительно недавно. Это обусловило недостаточную проработанность вопросов формирования и использования показателей бухгалтерской отчетности компаний с иностранными инвестициями как одного из важнейших инструментов стратегии развития компании.

В отличие от традиционной бухгалтерской отчетности российским компаниям с иностранными инвестициями необходимы новые подходы к формированию показателей отчетности, обеспечивающие инвесторов и других пользователей широким спектром не только фактической, но и прогнозной финансовой и нефинансовой информацией, которые адекватно могли бы отражать эффективность деятельности компаний, облегчать инвесторам принятие решений, увеличивать инвестиционную привлекательность компаний.

Использование новых подходов, основанных на сбалансированной системе показателей, обусловлены рядом причин, важнейшими из которых являются:

• неразработанность всего комплекса проблем методологии формирования бухгалтерской отчетности как инструмента отражения эффективности деятельности и инвестиционной привлекательности компаний;

• отсутствие модели бухгалтерской отчетности, включающей наряду с показателями основных форм отчетности финансовые и нефинансовые показатели эффективности деятельности компаний с иностранными инвестициями, перспективную информацию о возможностях и рисках, сравнение прогнозов с фактическими результатами;

• практическая востребованность в разработке методики формирования бухгалтерской отчетности российских компаний с иностранными инвестициями по международным стандартам финансовой отчетности.

Важной тенденцией развития бухгалтерского учета в большинстве развитых стран мира и в том числе в США является ориентация систем бухгалтерского учета на международные стандарты финансовой отчетности.

В диссертации уделено внимание сравнению организационных и методологических принципов системы бухгалтерского учета и отчетности США и РФ и обоснованы международные стандарты финансовой отчетности как глобальные стандарты финансовой отчетности, за необходимость применения которых высказывается большинство правительств стран мира.

Актуальным вопросом в настоящее время является внедрение международных стандартов финансовой отчетности в российскую практику. В диссертации раскрыта методика формирования отчетности российских корпораций по МСФО.

Актуальность, экономическая важность вопросов совершенствования бухгалтерской отчетности для внутренних и внешних пользователей и недостаточная их изученность в российской экономической науке определили выбор темы диссертации, ее цель, предмет и объект исследования.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является теоретическое исследование новых подходов формирования показателей бухгалтерской отчетности компаний, содержащих иностранные инвестиции и разработки методического аппарата ее применения на практике, отвечающей современным запросам пользователей.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

V с научных позиций провести анализ принципов, основных активов и пассивов финансовой отчетности американских и российских компаний с иностранными инвестициями и обосновать направления их конвергенции;

V исследовать новые подходы к формированию показателей бухгалтерской отчетности российских компаний с иностранными инвестициями;

V определить влияние специфики бизнес-модели компаний на показатели бухгалтерской отчетности;

V разработать систему сбалансированных показателей как основу для формирования эффективной отчетности для иностранных инвесторов;

V определить требования, предъявляемые к российским компаниям с иностранными инвестициями по ведению бухгалтерского учета и составлению отчетности;

V разработать показатели раскрываемые в бухгалтерской отчетности компаний с иностранными инвестициями применительно к нефтехимической отрасли;

V определить подходы к оптимизации бухгалтерской отчетности российских компаний с иностранными инвестициями;

V раскрыть методические подходы к формированию бухгалтерской отчетности по МСФО.

Предмет и объекты исследования. Предметом исследования явились проблемы теории, методологии и практики функционирования российской и зарубежной системы бухгалтерской отчетности.

Объектом исследования избраны международные стандарты финансовой отчетности, американские общепринятые учетные принципы, соответствующие стандарты Европейского экономического сообщества и отдельных зарубежных стран.

Объектом исследования выбран процесс формирования бухгалтерской отчетности в российских компаниях с иностранными инвестициями на примере нефтехимической отрасли.

Методология и методика исследования. Методология исследования основывалась на использовании совокупности методов, применяемых в анализе социально-экономических процессов в мировом экономическом сообществе. Теоретической и методологической базой исследования являются диалектический, статистический, сравнительный, функциональный, исторический, рационалистический, индуктивный и дедуктивный методы, используемые мировой наукой в познании социально-экономических явлений.

Методика исследования основывалась на наблюдении, характеристике данных, обработке и объяснении полученных результатов, установлении и практической реализации полученных результатов, закономерностей, предвидения, тенденций.

Исследования проводились на базе использования международных и национальных бухгалтерских стандартов, материалов Ассоциации Дипломированных Корпоративных Бухгалтеров (АССА) в области бухгалтерского учета и отчетности, исследований, проведенных Советом по разработке стандартов бухгалтерского учета (FASB).

В диссертационной работе сохраняется историческая преемственность в разработке теоретических и методологических проблем бухгалтерской отчетности и используется обширное научное наследие отечественной бухгалтерской школы.

При проведении научных исследований использованы материалы Министерства экономики и промышленности РФ и РТ, Торгово-промышленной палаты РФ и РТ, компаний с иностранными инвестициями, а также материалы научных конференций, общая и специальная литература в, теории бухгалтерского учета, финансового и управленческого учета и бухгалтерской отчетности.

Диссертационная работа выполнена в рамках раздела «Бухгалтерский учет и экономический анализ» Паспорта специальности ВАК 08.00.12-«Бухгалтерский учет, статистика», п. 1.1 «Исходные парадигмы, базовые концепции, основополагающие принципы, постулаты и правила бухгалтерского учета», п. 1.7. «Адаптация различных систем бухгалтерского учета. Их соответствие международным стандартам», п. 1.11 «Трансформация национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран».

Научная новизна. В диссертации определены обоснованные автором принципы формирования отчетности компаний с иностранными инвестициями, разработана система сбалансированных показателей, подлежащих раскрытию в бухгалтерской отчетности согласно требованиям иностранных инвесторов и МСФО.

В работе получены и выносятся на защиту следующие новые научные результаты:

— обоснована необходимость конвергенции моделей бухгалтерской отчетности компаний с иностранными инвестициями в условиях социально-ориентированных рыночных отношений на основе сравнительного анализа принципов формирования активов и пассивов американских и российских компаний;

— определены новые подходы к формированию показателей бухгалтерской отчетности российских компаний с иностранными инвестициями, основанные на сбалансированной системе показателей;

— разработана матрица сбалансированной системы показателей, отражаемых в бухгалтерской отчетности, и на ее основе рекомендован мониторинг эффективности деятельности российских компаний с иностранными инвестициями в нефтехимической отрасли;

— обоснована оценка эффективности инвестиционного проекта по разработке сбалансированной системы показателей на примере компании Ондео Налко Энержи Сервис;

— для раскрытия информации в бухгалтерской отчетности компаний с иностранными инвестициями рекомендована четырехуровневая иерархическая система внутренних нормативных документов;

— обоснована необходимость использования прогнозной финансовой отчетности в компаниях с иностранными инвестициями, разработана форма прогнозного баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств;

— раскрыты требования по формированию бухгалтерской отчетности, предъявляемые к российским компаниям с иностранными инвестициями;

— разработаны методические основы формирования отчетности российских компаний с иностранными инвестициями по МСФО.

Практическая значимость. Практическая значимость полученных результатов проведенного исследования определяется возможностью их широкого использования для дальнейшего развития бухгалтерской отчетности компаний с иностранными инвестициями.

Внедрение и апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования внедрены и апробированы различными организациями, а именно: ОАО «Хантымансийскнефтегазгеология" — ОАО «Удмуртнефть" — ОАО «Оренбургнефть» НГДУ «Бугурусланнефть" — ООО «Самаранефтегаз-Сервис" — ООО «НПО «Волгахимэкспорт" — ОАО «Татнефть» УТНС «Нефтехимсервис».

Теоретические, методологические и практические результаты исследования докладывались и обсуждались на международных конференциях, семинарах, научно-практических конференциях.

Публикация результатов исследований. Основные выводы и предложения опубликованы в 11 работах общим объемом 2,4 п.л. (в т.ч. авторских — 2,2 п.л.).

Объем структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

Заключение

.

Проведенный в работе сравнительный анализ систем финансового учета США и РФ позволяет сделать следующие выводы:

• Финансовый учет является, наряду с налоговым и управленческим учетом, важной составляющей бухгалтерского учета, обеспечивающей предоставление информации о хозяйственной деятельности предприятий внешним пользователям, направленной, в первую очередь, на защиту интересов инвесторов, не имеющих доступа к внутренней управленческой отчетности. В США существует сложившаяся эффективная система регулирования финансового учета, сочетающая профессиональный подход при разработке стандартов, обеспечение независимости и компетентности аудиторской проверки и государственный контроль выполнения комплекса формальных критериев, которым должна удовлетворять финансовая отчетность.

• Финансовый учет является продуктом политических и экономических систем, то есть на стандарты финансовой отчетности оказывают большое влияние макроэкономические факторы, такие как степень развития рынка ценных бумаг, общий уровень развития экономики, следовательно, мировая популярность системы финансового учета США обусловлена, прежде всего, привлекательностью рынка капиталов этого государства. Однако, существуют и объективные причины, позволяющие признать качество американской финансовой отчетности, такие, как полная реализация принципов приоритета содержания над формой, соответствия, начисления и осторожности, а также максимальное соответствие структуры и содержания отчетности потребностям экономического анализа.

• В Российской Федерации на данный момент не сформировались предпосылки для развития отечественного финансового учета. Возникновение финансового учета связано с развитием профессионального менеджмента, то есть субъектом финансового учета и отчетности является компания, в которой инвесторы полностью отделены от руководства и не обладают доступом к внутренней управленческой отчетности, а, следовательно, заинтересованы в получении достоверной информации об эффективности распоряжения их средствами. Так как абсолютное большинство компаний РФ не удовлетворяют данному критерию, а большинство компаний, соответствующих этому критерию, уже составляют финансовую отчетность в соответствии с МСФО, либо ГААП США, заинтересованность компаний в составлении российской финансовой отчетности, направленной на предоставление информации инвесторам и кредиторам, является крайне низкой.

• В попытках конвергенции российского бухгалтерского учета и отчетности, имеющего ярко выраженный налоговый характер, в направлении международных стандартов финансовой отчетности изначально заложен комплекс противоречий, обусловленных противоположными целями регулирования финансового и налогового учета. Регулирование налогового учета изначально направлено на предотвращение занижения налогооблагаемой прибыли и прочих объектов налогообложения, на что и направлены нормативные акты, регулирующие бухгалтерский учет в целях налогообложения. В то же время регулирование финансового учета, в том числе и американские стандарты финансовой отчетности ГААП США, а также МСФО, предполагает построение системы ответственности руководства компании перед ее инвесторами, основанной на своевременной оценке эффективности вложенного капитала, то есть приоритетной целью регулирования является предотвращение завышения финансовых результатов. Построение системы бухгалтерского учета, в которой финансовая, управленческая и налоговая отчетность составляются на основе единой методологии учета, реально лишь в условиях высокой степени лояльности налоговых органов. Мировая практика показывает, что наличие такой степени лояльности является, скорее, исключением, чем правиломпоэтому, в большинстве развитых стран (США, Великобритания, Канада, Япония, с 1998 года Германия) налоговый и финансовый учет ведутся параллельно с использованием двух различных вариантов учетной политики, то есть каждая хозяйственная операция может отражаться по-разному в регистрах финансового и налогового учета.

• Проведенный детальный сравнительный анализ методов финансового учета и отчетности США, определяемых системой стандартов финансовой отчетности ГААП США, и методов бухгалтерского учета РФ показал, что предпринятые действия по реформированию бухгалтерского учета, направленные на построение системы учета, обеспечивающей пользователей отчетности достоверной информацией о деятельности предприятия, не обеспечивают выполнение основных принципов финансового учета. В работе исследованы существенные различия в порядке учета отдельных доходов и расходов, активов и пассивов. Наиболее сильное негативное влияние на уровень достоверности отчетной информации, предоставляемой российской системой бухгалтерского учета пользователям отчетности, оказывают следующие факторы:

1. В российском бухгалтерском учете не проводится переоценка активов при снижении их стоимости. Своевременное выявление фактов неэффективного вложения средств акционеров в оборотные и внеоборотные активы и списания вызванного ими снижения их стоимости, является практическим отражением таких принципов финансового учета, как принцип соответствия и принцип осторожности. В США стандарты, регулирующие учет основных и производных финансовых инструментов, запасов, основных средств и нематериальных активов, дебиторской задолженности, содержат механизмы проведения регулярной переоценки активов на основании реальной суммы будущих поступлений (для дебиторской задолженности и денежных эквивалентов), по их рыночной стоимости (для прочих оборотных средств), с учетом оценки будущих экономических выгод (на основании пересмотра прогнозов по продажам, выручке, затратам на материалы и заработную плату по каждому проекту инвестирования во внеоборотные активы). Несмотря на попытки, отраженные в положениях по бухгалтерскому учету, направленные на списание неиспользуемых внеоборотных и неликвидных оборотных активов, отсутствие механизма реализации этих положений и, прежде всего, невыгодные налоговые последствия такой уценки, вытекающие из единства налогового и финансового учета в РФ, приводит к игнорированию предприятиями переоценок, направленных на списание активов, по которым имело место снижение стоимости, что существенно снижает степень достоверности отчетности для принятия инвестиционных решений и оценки эффективности управления.

2. Порядок раскрытия финансового результата не соответствует потребностям экономического анализа. Эффективный финансовый анализ предполагает использование такой структуры отчета о прибылях и убытках, которая позволяет выявлять факторы, повлиявшие на изменение финансового результата. Несмотря на то, что в США не существует единой формы отчета о прибылях и убытках, требование раскрытия всех существенных показателей (принцип существенности), а также требования по раскрытию отдельных доходов и расходов, содержащиеся в конкретных стандартах финансовой отчетности, обеспечивают оптимальную для анализа структуру отчета о прибылях и убытках (включая пояснения к нему). Для проведения эффективного финансового анализа российской отчетности операционные и внереализационные доходы и расходы должны быть, как минимум, расшифрованы по видам с учетом критерия существенности, так как в операционных доходах и расходах растворены финансовые и инвестиционные доходы и расходы, что существенно затрудняет проведение финансового анализа. В отчетах о прибылях и убытках, составленных в соответствии с ГААП США, и приложениях к ним раскрываются практически все статьи расходов, приведенные в ПБУ 9 и 10, но по разделам операционные (в трактовке ГААП США), инвестиционные и финансовые расходы.

3. Классификация и учет расходов не соответствует их экономической сущности. Понятие себестоимости (costs) в США взаимосвязано с принципом соответствия и ограничивается расходами, непосредственно связанными с производством продукции. Прочие расходы, не связанные непосредственно с производством отражаются в качестве расходов периода. Сохраняющееся у предприятий право отражать часть общехозяйственных расходов в составе незавершенного производства и готовой продукции приводит к нарушению принципа соответствия и экономической классификации расходов на постоянные и переменные. Трактовка себестоимости, принятая в РФ, существенно затрудняет прогнозирование финансовых результатов предприятия.

4. Неполное отражение расходов по причине приоритета юридического оформления хозяйственных операций над их экономическим содержанием при решении вопросов отражения расходов в регистрах учета, вызванное приоритетом налогового учета в РФ, приводит к завышению финансового результата и утрате функций бухгалтерского учета по реальному контролю расходов и информационному обеспечению внутрифирменного планирования.

5. Сумма начисленного, налога на прибыль не соответствует финансовому результату, отраженному в бухгалтерской отчетности, так как финансовый результат и налогооблагаемая прибыль рассчитываются с использованием различных методик, то есть нарушаются принципы соответствия и осторожности.

6. Нестабильность учетной политики, частое изменение нормативной базы, регулирующей бухгалтерский учет, нерегулярные переоценки основных средств делают невозможным эффективный горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности в РФ. Стандарты финансовой отчетности США содержат механизмы, максимально ограничивающие права предприятия по изменению учетной политики, регулирующие отражение в учете стоимостного влияния любых таких изменений, а также детальные регламентации по переходу на новые правила учета при принятии новых стандартов.

• Российская бухгалтерская отчетность не в полной мере является источником информации о предприятии, сопоставимым с финансовой отчетностью, соответствующей ГААП США. Эти выводы подтверждаются сравнительным анализом финансовых отчетов российских предприятий, подготовленных в соответствии с ГААП США, с российской бухгалтерской отчетностью. В частности, отсутствие отражения снижения стоимости внеоборотных активов при их переоценке индексным методом, который не отражает изменение реальной стоимости активов, использование сегментации по вертикали существенно снижают достоверность отчетности, представляемой российскими предприятиями.

• Исследование показало, что показатели, формируемые в среде традиционного бухгалтерского учета, являются недостаточными для менеджмента и внешних инвесторов. В современных условиях при определении и описании ключевых факторов стоимости необходимо учитывать не только традиционные параметры, такие как затраты, доходы, капитальные вложения и т. д., но и параметры, влияющие на интеллектуальный капитал, обеспечивающий большую долю стоимости компании.

• Сбалансированная система показателей переводит миссию и общую стратегию компании в систему четко поставленных целей и задач, а также ключевых показателей, определяющих степень достижения данных установок в рамках четырех основных составляющих — финансов, маркетинга, внутренних бизнес-процессов и обучения и роста. Система сбалансированных показателей позволяет компании определить общекорпоративные и индивидуальные цели и довести их до работников различного уровня, проследить, как выполнены поставленные стратегические цели.

• Для обобщения системы сбалансированных показателей в компаниях с иностранными инвестициями в диссертации разработан мониторинг эффективности деятельности и матрица сбалансированной системы показателей, которая является специфичной как для отрасли, так и для отдельной компании в зависимости от целей, миссии и стратегии развитии компании. В матрице приводятся первичные показатели сбалансированной системы и система производных показателей, определены ответственные за результат деятельности на основе контроля динамики показателей. Анализ первичных показателей, учитывающий факторы и вторичные показатели позволяет внести коррективы в стратегическое развитие компании. Мониторинг эффективности деятельности служит основой для определения показателей, отражаемых в бухгалтерской отчетности. Он во многом зависит от профессионального суждения, поскольку не существует единой методики расчета показателей. Какие показатели отражать в отчетности, решает сама компания.

• Исследование показало, что внедрение сбалансированной системы показателей в бухгалтерский учет и финансовую отчетность должно включать в себя:

— выбор способа коммуникации, с помощью которого сбалансированная система показателей и информация о ней будет распространяться в организации. В компании автором предлагается использование специально организованных семинаров для сотрудников, в том числе с привлечением ведущих специалистов в данной области;

— постановку задач для разработки показателей более низкого порядка- -выбор информационной системы для установления сбалансированной системы показателей в организации;

— оценку возможных информационных взаимосвязей, которые могут быть установлены между информационной системой для внедрения сбалансированной системы показателей и другими информационными системами, в том числе бухгалтерским управленческим учетом.

Результатом данного этапа должна стать разработка информационной управленческой системы, необходимой для внедрения сбалансированной системы показателей на предприятии, способной выявить показатели контроля эффективности инвестиций акционеров.

• В диссертации предложена модель раскрытия информации в бухгалтерской отчетности компаний с иностранными инвестициями. В приведенной модели выделяется информация обязательная для раскрытия и информация, которую компания должна раскрыть по собственному усмотрению.

• В диссертации разработана четырехуровневая иерархическая система внутренних нормативных документов, используемая компанией с иностранными инвестициями для раскрытия информации в бухгалтерской отчетности, которая имеет следующие преимущества:

— за счет использования принципа «от общего к частному» достигается внутренняя целостность и единообразие стандартов, исключается излишнее дублирование и противоречия;

— снижается трудоемкость разработки стандартов, поскольку каждый новый документ опирается на общие принципы, уже заложенные в ранее созданных нормативных документах;

— система опирается на использование концепции сбалансированной системы показателей, тем самым способствует всемерной реализации намеченной стратегии компании.

• В работе обоснована целесообразность интегрирования сбалансированной системы показателей и экономической добавленной стоимости с целью достижения синергетического эффекта. Включение экономической добавленной стоимости в финансовую «перспективу» в качестве базового показателя позволяет превратить сбалансированную систему показателей из набора полезных, но несколько разобщённых показателей, в систему с чётко выраженным целевым ориентиром. С другой стороны, включение показателя экономической добавленной стоимости позволит ликвидировать основной недостаток, присущий этому показателю — его краткосрочную ориентированность.

• В диссертации проведена оценка эффективности инвестиционного проекта по разработке сбалансированной системы показателей на примере компании «Ондео Налко Энерджи Сервис».

• Исследование показало, что наибольший интерес представляет классификационная структура нематериальных активов, основанная на сбалансированной системе показателей, раскрывающая информацию о нематериальных активах в ежегодной бухгалтерской отчетности, ориентированная на стратегию развития компании в разрезе четырех составляющих. В диссертации определено, что существует связь между рыночной стоимостью и инвестициями в исследования и развитие.

• Одним из важнейших требований иностранных инвесторов является определение прогнозных данных. Прогнозные показателей доходности, ликвидности и финансовой устойчивости основываются на оценке. Оценка компании проводится исходя из предположения, что инвестор вкладывает в нее средства в настоящий момент, но доходы будет получать в будущем. При прогнозировании всегда существует риск ошибки, причем чем менее стабильна ситуация на предприятии, что может подтверждаться колебанием показателей, отсутствием ярко выраженной динамики, тем выше вероятность ошибочного прогноза. В компаниях с иностранными инвестициями автором рекомендовано формирование прогнозного баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств на основе фактических отчетных данных.

• Высокое качество МСФО с точки зрения обеспечения инвесторов необходимой и достаточной информацией для оценки фактической и потенциальной эффективности вложений предопределяет их использование в качестве базовой методологии для организации финансового и управленческого учета предприятиями многих стран мира. В работе раскрыта практическая методика постановки финансового учета в соответствии с МСФО на базе организации системы параллельного учета, включающая выбор программного обеспечения, подготовку планов счетов для налогового (российского) и финансового учета, перечень модулей, требующих параллельной настройки, основные операции, которые должны быть отражены исключительно в системе финансового учета, а также действия, поднимающие уровень организации бухгалтерского учета до необходимого для своевременного предоставления финансовой отчетности, соответствующей МСФО.

• Так как в основе системы финансового учета заложены принципы, максимально соответствующие принципам управленческого учета, то оптимальным с точки зрения соотношения «эффект-затраты» является построение управленческого и финансового учета на единой методологической и информационной базе. В работе рассмотрены возможности применения методологии финансового учета, соответствующей МСФО и информационной базы для оптимальной организации управления ассортиментом, себестоимостью товаров, продукции, работ и услуг, операционными расходами,. оборотными средствами, организации бюджетирования и сегментного анализа, постановки системы ключевых индикаторов управления, оценки эффективности работы менеджмента компании. Использование МСФО в управленческом учете максимально способствует созданию системы информационного обеспечения управленческих решений (системы контроллинга).