Инвестиционная деятельность государства

Актуальность темы

исследования. Современный этап развития Российского государства характеризуется постановкой масштабных общенациональных социально-экономических задач, решение которых должно осуществляться на основе качественных преобразований и повышения эффективности деятельности государства в различных сферах экономики. На это нацелены административная реформа, суть которой заключается в создании эффективной системы государственного управления, а также бюджетная реформа, предусматривающая переход от управления бюджетными затратами к управлению результатами.

В Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года поставлена задача модернизации российской экономики, снятия инфраструктурных и институциональных ограничений, а также создания условий для инновационного развития экономики за счет вложения государственных инвестиций в объеме не ниже 4% ВВП ежегодно1. Реализация указанной задачи требует создания адекватного механизма правового регулирования инвестиционной деятельности государства, позволяющего повысить прозрачность и эффективность использования государственных вложений.

В условиях рецессии мировой экономики, вызванной глобальным финансовым кризисом, возрастает роль государственных инвестиций как одного из общепризнанных во всех индустриально развитых странах мира инструментов государственного управления макроэкономическими процессами, способствующими снижению и нейтрализации кризисных явлений в экономике. Мировой финансовый кризис, начавшийся в 2008 г., активизировал действия многих стран2, включая Российскую Федерацию3, по вложению государственных инвестиций, направленных на поддержку реального сектора экономики и нацио.

1 СЗ РФ. 2008. № 47. Ст. 5489- 2009. № 33. Ст. 4127.

2 Дробышевский С. М. Антикризисные меры, предпринимаемые в разных странах (приложение к статье May В. Драма 2008 года: от экономического чуда к экономическому кризису) // Вопросы экономики. 2009. № 2. С. 23.

3 См., например: Основные направления антикризисных действии Правительства РФ на 2010 год. URL: http: www.governmcnt.ru. (дата обращения: 14.01.2010) — Программа антикризисных мер Правительства РФ на 2009 год // Российская газета. 2009. 20 март.- Перечень первоочередных мер, предпринимаемых Правительством РФ по борьбе с последствиями мирового финансового кризиса. URL: http: www.government.ru. (дата обращения: 12.03.2009). нальной банковской системы.

Возможность использования государственных инвестиций в публично-правовых целях обусловливает необходимость рассмотрения данного экономико-правового понятия с позиций публичного права. Важная роль в реализации этой задачи отводится финансовому праву, ибо инвестиционная деятельность государства составляет одну из важных сфер финансово-правового регулирования. В этой связи актуальным представляется выявление экономико-правовой природы, сущности, значения и роли государственных инвестиций в финансовой системе Российской Федерации.

В последние годы роль Российского государства как инвестора усиливается, что выражается не только в количественных показателях объема государственных инвестиций, но и уровне, масштабе правового регулирования инвестиционной деятельности государства. Устойчивую тенденцию увеличения государственных инвестиций наглядно иллюстрирует динамика роста расходов на государственные капитальные вложения в рамках федеральной адресной инвестиционной программы, которые в 2005 г. составили 251 293 062,9 тыс. руб.1- в 2006 г. — 368 171 863,4 тыс. руб.2- в 2007 г. — 583 866 476,8 тыс. руб.3- в 2008 г. -649 532 230,8 тыс. руб.4- в 2009 г. — 496 737 609,251 тыс. руб.5- в 2010 г. планируется 509 743 525,887 тыс. руб.6 Если в 2005 г. доля анализируемых государственных капитальных вложений в общем объеме ВВП Российской Федерации т составляла ~ 1,19%, то к 2010 г. она достигла ~ 1,22%. Ежегодный рост объема государственных инвестиций в экономику обусловливает необходимость бо.

1 См: Федеральный закон от 23 декабря 2004 г. № 173-ФЭ «О федеральном бюджете на 2005 год» (с нзм. н доп. на 4 ноября 2005 г. № 141 -ФЗ) // СЗ РФ. 2004. № 52. (ч. 1). Ст. 5277- 2005. № 45. Ст. 4589.

2 См.: Федеральный закон от 26 декабря 2005 г. № 189-ФЗ «О федеральном бюджете на 2006 год» (с гам. и доп. на 1 декабря 2006 г. № 197-ФЗ) // СЗ РФ. 2005. № 52 (ч. 2). Ст. 5602- 2006. № 49 (ч. 1). Ст. 5087.

3 См.: Федеральный закон от 19 декабря 2006 г. № 238-Ф3 «О федеральном бюджете на 2007 год» (с гам. и доп. на 23 ноября 2007 г. № 267-ФЗ) // СЗ РФ. 2006. № 52 (ч. 2). Ст. 5504- 2007. № 48 (ч. 1). Ст. 5811.

4 См.: Федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 198-ФЗ «О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов» (с гам. и доп. на 8 ноября 2008 г. № 193-ФЭ) // СЗ РФ. 2007. № 31. Ст. 3995- 2008. № 45. Ст. 5139.

5 См.: Федеральная адресная инвестиционная программа на 2009 год. URL: http: www.faip.vplc.ru (дата обращения: 17,04.2010) — данные рассчитаны автором.

6 См.: Федеральная адресная инвестиционная программа на 2010 год. URL: http: www.faip.vpk.ru (дата обращения: 17.04.2010) — данные рассчитаны автором.

7 См.: Федеральный закон от 23 декабря 2004 г. № 173-Ф3 «О федеральном бюджете на 2005 год" — Федеральный закон от 24 ноября 2008 г. № 204-ФЗ «О федеральном бюджете на 2009 год и плановый период 2010 и 2011 годов» (с гам. и доп. на 2 декабря 2009 г. № Э09-ФЗ) И СЗ РФ. 2008. № 48. Сг.5499- 2009. № 49. (ч. 2). Ст. 5870- данные рассчитаны автором. лее детального изучения финансово-правового регулирования инвестиционной деятельности государства, научной проработки его целей и задач, а также определения границ и методов воздействия на общественные отношения в сфере инвестиционной деятельности государства.

Активизация государственного участия в инвестиционной деятельности вызвала ряд проблем, связанных с ростом государственного сектора экономики, замещением частных инвестиций государственными, необходимостью корректировки финансовой й экономической политики, поиском оптимального сочетания государственного регулирования отношений в инвестиционной сфере с саморегулированием таких отношений субъектами инвестиционной деятельности и др. Ко всему прочему, несовершенство правовых норм в указанной сфере губительно сказывается на эффективности государственных инвестиций, так как при высоком уровне коррупции в стране это позволяет сохранять ситуацию, когда существенная часть этих средств не целевым образом расходуется, а задачи модернизации российской экономики на принципах «концепции пяти «и» — институты, инфраструктура, инновации, интеллект и инвестиции"1 остаются не решенными.

Особую актуальность приобретает исследование проблем правового регулирования инвестиционной деятельности государства в связи с появлением и развитием новой концепции государственности — государства-корпорации, согласно которой суверенное государство управляет своим национальным богатством, подобно корпорации, как активами и пассивами2, что наглядно находит свое отражение в Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года и Стратегии национальной безопасности Российской Федерации до 2020 года3. Опасность такого статуса государства в том, что оно как корпорация может игнорировать социальную сферу, заняться аутсорсингом социальной сферы, сосредоточить свои усилия на маркетинге, ведении предпринимательской деятельности, извлечении прибыли,.

1 Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации от 5 ноября 2008 г. // Российская газета. 2008. 6 нояб.

2 Сильвестров С. Безопасность, обеспеченная развитием // Экономические стратегии. 2009. № 3. С. 47.

3 СЗ РФ. 2009. № 20. Ст. 2444. пополнении бюджета, тем самым подрывая собственную основу, самый смысл своего существования. Экономическая эффективность должна быть совмещена с социальной сферой — только в этом случае государство-корпорация станет социально ответственным. В связи с этим актуализируются вопросы о целях инвестиционной деятельности государства, масштабах ее проявления, методах и принципах осуществления и др.

Мировое сообщество в лице Экономического и Социального Совета Организации Объединенных Наций рассматривает государственные инвестиции как один из инструментов в борьбе с «экономической незащищенностью», обусловленной подверженностью отдельных лиц, общин и стран риску наступле ния неблагоприятных событий, их неспособностью противостоять этим событиям и оправляться после понесенных в результате спада потерь. На национальных правительствах лежит обязанность посредством государственных инвестиций устранять фундаментальные факторы уязвимости, снижать идиосинкратические и ковариантные риски для домашних хозяйств и общин, а также оказывать им содействие в преодолении последствий в случае наступления подобных событий1. Решение указанных задач невозможно без углубленного теоретического исследования и разработки форм и операций инвестиционной деятельности государства, а также механизмов их правового регулирования.

Возрастающий интерес к рассматриваемым автором проблемам вызван как общественными потребностями, сочетающими публичные и частные интересы в процессе осуществления инвестиционной деятельности государства, так и необходимостью научного обоснования, разработки и разрешения многих правовых вопросов, имеющих значение для развития российского финансового права как публичной отрасли права, а также для экономики государства в целом, поскольку правовое регулирование государственного инвестирования2 напрямую связано с реализацией государством своих основных функций: эконо.

1 См.: Доклад Экономического и Социального Совета Организации Объединенных Наций от 21 апреля 2008 г. «Обзор мирового экономического и социального положения, 2008 год: преодоление экономической незащищенности». URL: http: www.un.org/esa/poIicy/wess/wesp (дата обращения: 12.12.2009).

2 Автором отождествляются такие экономико-правовые понятия, как «инвестирование», «вложение инвестиций» и «инвестиционная деятельность». мической, оборонной, правоохранительной, экологической, социальной и др.

Степень научной разработанности проблемы. Вопросы правового регулирования государственного инвестирования исследовались в науке финансового права в основном в рамках правового института (раздела) государственных и муниципальных расходов. Причем в составе государственных расходов анализу подвергались исключительно вопросы финансирования капитальных вложений или капитального строительства. Прежде всего, необходимо отметить научные работы JI.K. Вороновой, О. Н. Горбуновой, Ю. А. Крохиной, H.A. Куфа-ковой, Е. В. Покачаловой, Э. Г. Полонского, H.H. Ровинского, Н. И. Химичевой, ПЛ. Яковлева1 и др.

Проблемы, связанные с исследованием особенностей инвестиций и инвестиционной деятельности в финансово-правовом аспекте, в разной степени затрагивались в работах Е. А. Горохова, Е. Ю. Дробышева, Ю. В. Потаповой, Т. А. Серебряковой, К.А. Смирнова2.

Отдельные вопросы специфики финансово-правового регулирования инвестиционных отношений освещались в трудах С. С. Жилинского и Д.В. Кравцова3. Такие ученые как A.M. Абрамович, В. В. Гущин, C.B. Журавлева, A.A.

1 См.: Воронова Л. К. Финансирование капитальных вложений // Советское финансовое право: учебное пособие / под ред. Л. К. Вороновой и И. В. Мартьянова. Киев: «Внща школа», 1983; Горбунова О. Н. Финансирование капитальных вложений. Понятие капитальных вложений // Финансовое право: учеб. / О. Н. Горбунова, Е. Ю. Грачева [и др.]- отв. ред. Е. Ю. Грачева, Г. П. Толстопятенко. M.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2006; Крохи-на Ю. А. Правовые основы финансирования капитальных вложений // Финансовое право Российской Федерации: учебник / отв. ред. М. В. Карасева М.: Юристь, 2004; Куфакова H.A. Финансирование капитальных вложений И Финансовое право: учебник / под ред. проф. О. Н. Горбуновой. М.: Юристь, 1996; Покачалова Е. В. Правовой режим инвестиций, связанных с капитальными вложениями // Правовое регулирование инвестиционной деятельности: проблемы и перспективы развития / [Е.В. Покачалова, Ф. В. Маркелов, C.B. Журавлева, О.В. Тагаше-ва]- под ред. Е.В. ПокачаловойГОУ ВПО «СГАП». Саратов: Изд-во ГОУ ВПО «СГАП», 2009; Полонский Э. Г. Финансирование капитальных вложений // Советское финансовое право: учебник / под ред. В. В. Бесчеревных, С. Д. Цыпкнна. М.: Юрид. лит., 1982; Ровинскнй H.H. Капитальные вложения // Финансовое право: учебник / под ред. H.H. Ровинского. М.: Юридическое издательство Министерства юстиции СССР, 1946; Хшшчева Н. И. Правовые основы финансирования капитальных вложений И Финансовое право: учебник / отв. ред. Н. И. Химичева. 4-е гад., перераб. и доп. М.: Норма, 2008; Яковлев П. А. Финансирование капитальных вложений // Советское финансовое право / под ред. Е. А. Ровинского. 3-е гад. M., Юрид. лит., 1978.

2 См.: Горохов Е. А. Правовое обеспечение инвестиционной деятельности в Российской Федерации (финансово-правовой аспект): Автореф. дне— канд. юрид. наук. M., 2005; Дробышев Е. Ю. Правовые основы бюджетного инвестирования в сфере строительства платных автомобильных дорог в Российской Федерации: Дис.. канд. юрид. наук. М., 2007; Потапова Ю. В. Правовое регулирование инвестиционной деятельности в субъектах РФ: Дис.. канд. юрид. наук. М, 2003; Серебрякова Т. А. Регулирование инвестиционной деятельности: финансово-правовой аспект: Автореф. дис.. канд. юрид. наук. Саратов, 2002; Смирнов К. А. Финансово-правовые основы инвестиционной деятельности // Финансовое право: учебник / кол. авт.- отв. ред. Е. М. Ашмарина, С. О. Шохин. М.: Изд-во: «Элит», 2009.

3 См.: Жшинский С. С. Финансово-правовое регулирование инвестиционных отношений в Российской Федерации: Дис.. канд. юрид. наук. M., 2006; Кравцов Д. В. Финансово-правовое регулирование инвестиционной деятельности в Украине: Дис. канд. юрид. наук. Одесса, 2005.

Овчинников, И. Э. Папушина, В. А. Трапезников, И.З. Фархутдинов1 и другие акцентировали свое внимание на исследование правового статуса государства и его органов в инвестиционной сфере.

Свой вклад в развитие учения о государственных инвестициях (ассигнованиях) как внешнего источника финансирования капитальных вложений внесли специалисты в области экономики, среди которых следует выделить: В. В. Букато, Л. Л. Игонину, Е. В. Коломина, Д. С. Молякова, Г. П. Подшиваленко, Т.С. Хачатурова2 и др.

Вместе с тем ряд важных вопросов не нашел своего отражения в научной литературе. Не проведено комплексного анализа содержания экономико-правовых понятий «государственные инвестиции» и «инвестиционная деятельность государства», не выявлены их существенные признаки. Не осуществлялось всестороннего исследования форм и операций инвестиционной деятельности государства. Не выработано общих критериев финансово-инвестиционных правоотношений в сфере государственного инвестирования. Отсутствует единый подход к пониманию субъектов государственного инвестирования. Не определено место правового регулирования инвестиционной деятельности государства в правовой системе, не разработаны основные методы, функции и принципы государственного инвестирования.

Объектом диссертационного исследования выступают общественные отношения, возникающие в сфере инвестиционной деятельности государства.

Предметом исследования послужило финансовое, инвестиционное, адми.

1 См.: Абрамович A.M. Исполкомы областных Советов: руководство капитальным строительством. Минск: Наука и техника, 1978; Гуи^ин В. В. Субъекты инвестиционных правоотношений // Инвестиционное право: учебник / В. В. Гущин, A.A. Овчинников. М.: Эксмо, 2006; Журавлева C.B. Субъекты инвестиционной деятельности. Особенности субъектного состава правоотношений в сфере государственного инвестирования // Правовое регулирование инвестиционной деятельности: проблемы и перспективы развития / под ред. Е.В. Покача-ловойГОУ ВПО «СГАП». Саратов: Изд-во ГОУ ВПО «СГАП», 2009; Папушина Н. Э. Правосубъектность государств в международных инвестиционных отношениях: Автореф. дис.. канд. юрид. наук. Казань, 2000; Фархутдинов И. З., Трапезников В. А. Государство как субъект инвестиционной деятельности // Инвестиционное право: учебно-практическое пособие. М.: Волтерс Клувер, 2006.

2 См.: Финансирование и кред{ггованне строительства: учебник / под ред. В. И. Букато и М. Х. Лапидуса. M.: Финансы и статистика, 1986; Игонина JI.JI. Активизация государственной инвестиционной политики // Инвестиции: учебное пособие / ЛЛ. Игонинапод ред. В. А. Слелова. М.: Экономист, 2004; Каламин Е. В. Финансирование и кредитование капитальных вложений // Финансы и кредит СССР: учебник / под ред. Е. В. Коломина. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 1989; Финансирование и кредитование капитальных вложений / под ред. Д. С. Молякова. М.: Финансы и статистика, 1988; Подшиваленко Г. П. Финансирование и кредитование капитальных вложений // Инвестиции: учебник / кол. авторовпод ред. Г. П. Подшиваленко. М.: КНОРУС 2008; Хачатуров Т. С. Эффективность капитальных вложений. М.: Экономика, 1979. нистративное, международное, гражданское законодательство и иные источники, содержащие нормы, регулирующие финансовые и связанные с ними общественные отношения, возникающие, изменяющиеся и прекращающиеся в области инвестиционной деятельности Российской Федерации и ее субъектов1- научные концепции и положения, содержащиеся в философской, юридической и экономической литературе по избранной проблематикеправоприменительная и пра-воинтерпретационная практика органов публичной власти в сфере государственного инвестированияа также комплекс проблем теоретического и практического характера, связанных с правовым регулированием инвестиционной деятельности государства.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретических основ финансово-правового регулирования инвестиционной деятельности государства, определении задач и основных направлений деятельности органов государственной власти Российской Федерации и субъектов РФ в сфере государственного инвестирования, а также в выявлении пробелов современного правового регулирования и выработке практических рекомендаций, направленных на повышение эффективности правотворческой и правоприменительной деятельности в сфере инвестиционной деятельности государства.

Достижение поставленной цели предопределило постановку и решение следующих задач: проведение историко-правового исследования возникновения и развития инвестиционной деятельности государствавыявление и научное обоснование правовой природы и сущности государственных инвестиций, описание их признаков, отграничение государственных инвестиций от дотаций, субсидий, субвенций, государственных гарантий, инвестиционного налогового кредита и др.- определение признаков и описание сущности инвестиционной деятельно.

1 Автор разделяет научную точку зрения о вхождении в предмет финансового права общественных отношений, связанных с функционированием муниципальных финансов. Однако, учитывая сложность и многогранность проблемы публичных (государственных и муниципальных) инвестиций, диссертант остановился на рассмотрении лишь одной из их разновидностей — государственных инвестиций. Муниципальные образования рассматриваются лишь постольку, поскольку это вытекает го субъектного состава финансово-инвестиционных отношений в сфере государственного инвестирования. сти государства, ее отграничение от государственного финансирования, предпринимательской деятельности, приватизации государственного имущества и государственной поддержки инвестиционной деятельностиобоснование инвестиционной деятельности государства как разновидности финансовой деятельности с выявлением ее характерных особенностейразработка наиболее эффективных методов осуществления инвестиционной деятельности государства в процессе распределения и вложения государственных инвестицийопределение форм и операций инвестиционной деятельности государстваопределение места правовых норм, регулирующих инвестиционную деятельность государства, в российской системе финансового права и системе законодательстваразработка институциональных и субинституциональных принципов правового образования «инвестиционная деятельность государства" — исследование правовой природы отношений в сфере государственного инвестирования, а также определение границ, содержания и особенностей возникновения, изменения и прекращения финансовых правоотношений в указанной сферепроведение классифицирующего исследования финансовых правоотношений в сфере государственного инвестированияисследование особенностей финансово-правового статуса государства в целом и его органов как субъектов финансовых правоотношений в сфере государственного инвестированияразработка предложений по совершенствованию действующего законодательства в сфере инвестиционной деятельности государства и внесению изменений и дополнений в соответствующие нормативные правовые акты.

Теоретическую основу диссертационного исследования составили труды ведущих отечественных и зарубежных философов, правоведов, социологов и экономистов, в которых затрагиваются вопросы анализируемой темы.

В процессе исследования автор опирался на научные концепции таких выдающихся представителей философской и правовой мысли, как: Вольтер,.

Г. В. Ф. Гегель, Т. Гоббс, Г. Гроций, Р. Иеринг, И. А. Ильин, Г. Кельзен, JI. Кэрролл, Дж. Локк, К. Маркс, Ш. Монтескье, С. А. Муромцев, Р. Паунд, А. Н. Радищев, Ж.-Ж. Руссо, Б. Спиноза, И. Г. Фихте, Ф. Франк, Ф. Энгельс.

Базовыми источниками настоящей работы явились научные труды и выводы представителей общей теории государства и права: М. И. Абдулаева, Н. Г. Александрова, С. С. Алексеева, З. С. Байниязовой, М. И. Байтина, A.M. Васильева, A.M. Витченко, А. Н. Головистиковой, С. А. Голунского, Ю. А. Дмитриевой, В. И. Зажицкого, P.JI. Иванова, О. С. Иоффе, В. Б. Исакова, Д. А. Керимова, С. А. Комарова, Н. М. Коркунова, B.JI. Кулапова, В. В. Лазарева, A.B. Малько, О. В. Мартышина, М. Н. Марченко, Н. И. Матузова, Л. А. Морозовой, Р. Т. Мухаева, В. Д. Перевалова, О. Ю. Рыбакова, В. Д. Сорокина, М. С. Строговича, В.М. Сыры-ха, Ю. А. Тихомирова, E.H. Трубецкого, С. Е. Фролова, А. Ф. Черданцева, М. Д. Шаргородского, Б. В. Шейдлина, Г. Ф. Шершеневича, Л. С. Явича и др.

Особое значение для настоящего исследования имели труды ученых, разрабатывающих вопросы структурного анализа российской системы права и системы законодательства: М. А. Аржанова, А. И. Бобылева, С. Н. Братуся, Д. М. Генкина, H.A. Гущиной, П. Б. Евграфова, Е. А. Киримовой, В. Кнаппа, A.A. Кононова, С. М. Корнеева, O.A. Красавчикова, Г. П. Курдюка, Р. З. Лившица, A.B. Мицкевича, Д. Е. Петрова, Е. А. Пилипенко, C.B. Полениной, В. К. Райхера, Л. Б. Тиуновой, Е. Э. Черенковой, А. Ф. Шебанова, Ц. А. Ямпольской и др.

В области изучения проблем общей теории правоотношений важную роль для данного исследования сыграли работы A.B. Аверина, A.B. Бенедиктова, А. П. Дудина, С. Ф. Кечекьяна, В. А. Лапача, Б. Назарова, В. Н. Протасова, В. И. Сенчищева, Ю. Г. Ткаченко, Ю. К. Толстого, P.O. Халфиной, A.A. Чеговадзе.

Основу диссертации составили научные разработки ученых в области финансового права: Е. М. Ашмариной, О. Ю. Бакаевой, М. И. Барышева, В.В. Бесче-ревных, Л. К. Вороновой, П. М. Годме, О. Н. Горбуновой, Е. Ю. Грачевой, Т. А. Гусевой, O.A. Дмитрика, Л. Н. Древаль, C.B. Запольского, С. И. Иловайского, М. В. Карасевой, А. Н. Козырина, Ю. А. Крохиной, В. А. Лебедева, И. В. Мартьянова, И. Х. Озерова, А. Г. Пауля, Г. В. Петровой, Е. Г. Писаревой, М.И. Пискоти-на, Е. В. Покачаловой, Е. А. Ровинского, И. В. Рукавишниковой, Ю. Л. Смирниковой, Э. Д. Соколовой, М. М. Сперанского, В. В. Стрельникова, И. Т. Тарасова,.

A.A. Тедеева, Г. П. Толстопятенко, Н. И. Химичевой, А. И. Худякова, С.Д. Цып-кина, И. И. Янжула и др.

При исследовании вопросов правового режима государственных инвестиций и государственного инвестирования были использованы работы таких специалистов в области правового регулирования инвестиционной деятельности, как: О. Ю. Антипова, А. Г. Богатырев, М. М. Богуславский, И. А. Вдовин, A.B. Ведерников, H.H. Вознесенская, Е. А. Горохов, A.A. Горягин, В. В. Гущин, Г. К. Дмитриева, Н. Г. Доронина, Е. Ю. Дробышев, С. С. Жилинский, C.B. Журавлева,.

B.Н. Лисица, A.B. Майфат, Ф. В. Маркелов, С. Мороз, A.A. Овчинников, Н. Г. Семилютина, Т. А. Серебрякова, В. А. Трапезников, И. З. Фархутдинов, С.А. Че-кунова, В. М. Шумилов, С. С. Щербинин и др.

Существенную роль для настоящего исследования сыграли научные труды ученых в области административного и конституционного права: А. Б. Агапова, Ю. С. Адушкина, Ю. Г. Арзамасова, Д. Н. Бахраха, В. Я. Бойцова, В. Д. Зорькина, Ю. М. Козлова, Н. М. Конина, В. М. Манохина, М. П. Петрова, JI.JI. Попова, В. А. Ржевского, Ю. Н. Старилова, И. Е. Фарбера, М. А. Шафира, Б. С. Эбзеева.

Учитывая специфику изучаемых вопросов, заключающуюся в их комплексном характере, автор при написании настоящего диссертационного исследования обращался к трудам ученых-цивилистов: М. М. Агаркова, И. Л. Брауде, И. В. Ершовой, A.A. Иванова, К. Д. Кавелина, В. А. Ласкового, В. В. Лаптева, Л. А. Лунца, Д. Ю. Лялина, Я. М. Магазинера, К. И. Малышева, И. Б. Новицкого, В. Ф. Попондопуло, С. А. Сосны, а также экономистов, в частности: Г. Александера, Дж. Бэйли, C.B. Валдайцева, П. П. Воробьева, Т. Д. Добриченко, М. И. Жукова, Л. Л. Игониной, Дж. Кейнса, Р. Клитгаарда, Г. П. Подшиваленко, У. Шарпа.

Методологическую основу исследования составляет диалектический метод познания, позволяющий анализировать правовые явления и процессы в развитии, взаимодействии и в противоречии друг с другом, а также универсальные общенаучные методы: системно-структурный, функциональный, единство исторического и логического, частнонаучные методы: сравнительно-правовой и формально-юридический.

Нормативно-правовой и эмпирической основой диссертации являются: Конституция РФмеждународные договорыроссийское федеральное и региональное законодательствоправовые позиции Конституционного Суда РФопределения Верховного Суда РФпослания Президента РФ Федеральному Собранию РФподзаконные акты, регулирующие инвестиционную деятельность государствамеждународные документы ООНстатистические данныеинформация о деятельности органов государственной власти Российской Федерации и субъектов РФ, размещенная на официальных сайтах в информационно-телекоммуникационной сети Интернет. Кроме того, диссертантом использовались нормативно-правовые акты, принятые в царской, императорской и советской России (с 1649 по 1991 г.).

Научная новизна диссертационного исследования. Диссертация представляет собой одно из первых комплексных монографических исследований, посвященных финансово-правовому регулированию инвестиционной деятельности государства. Специфика научной работы заключается в проведении системного анализа государственного инвестирования на основе единства трех форм его осуществления: капитальные вложения, финансовые вложения и капитальные трансферты. Автором впервые выявлена сущность государственных инвестиций, содержание и объем инвестиционной деятельности государства, а также проведено развернутое исследование методов осуществления государственного инвестирования. Кроме того, проведен комплексный теоретико-правовой анализ финансово-инвестиционных правоотношений в сфере инвестиционной деятельности государства, охарактеризована их сущность и дана классификацияпредпринят субъектно-объектный анализ финансово-инвестиционных правоотношений и выявлены особенности их юридического содержанияобосновывается понятие правового регулирования инвестиционной деятельности государства как финансово-правового института.

Сформулированы выводы о тенденциях дальнейшего развития правового регулирования инвестиционной деятельности государства. Разработаны предложения по совершенствованию действующего законодательства.

Научная новизна исследования находит непосредственное выражение в следующих основных положениях и выводах, выносимых на защиту:

1. Предложена авторская интерпретация понятия государственных инвестиций как материальных, нематериальных и финансовых активов, вкладываемых непосредственно или с привлечением специализированных финансовых организаций Российской Федерацией, субъектами РФ, органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов РФ, действующими как от имени государства в целом или его субфедеральных единиц, так и от своего имени, а также государственными внебюджетными фондами, государственными предприятиями, организациями, учреждениями и государственными корпорациями за счет средств соответственно федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также собственных и заемных средств государственных предприятий, организаций, учреждений и государственных корпораций в экономическую деятельность в целях социально-экономического развития Российской Федерации, ее субъектов и муниципальных образований в части создания и развития инфраструктуры (в т. ч. социальной), имеющей общегосударственное или общерегиональное значениесоздания и развития элементов российской инновационной системыстимулирования инвестиционной активности частных лиц путем повышения привлекательности инвестиционного проекта за счет вхождения в него государства и достижения иных публичных целей посредством создания, сохранения и увеличения стоимости государственного имущества.

2. Выявлены и обоснованы основные функции государственных инвестиций — развивающая, стимулирующая и информационная.

3. Дано авторское определение понятия «инвестиционная деятельность государства», которое представляет собой осуществление государством функций по планомерному распределению и вложению государственных инвестиций в деятельность другого публично-правового образования (Российской Федерации, субъекта РФ, муниципального образования) или частного лица в публичных целях посредством создания, сохранения и увеличения стоимости государственного имущества.

4. Определено, что содержание инвестиционной деятельности государства выражается в многочисленных и разнообразных функциях, которые действуют в двух направлениях: распределение и вложение государственных инвестиций, при этом они осуществляются различными методами. Решение задачи по распределению государственных инвестиций, по мнению автора, преимущественно достигается за счет методов финансирования и кредитования, тогда как специфическими методами вложения государственных инвестиций диссертант предлагает считать метод чистых затрат, пошлинный, рыночный и доходно-монопольный.

5. Определены три формы осуществления инвестиционной деятельности государства: финансирование капитальных вложений, финансирование финансовых вложений и финансирование капитальных трансфертов, каждая из которых объединяет соответствующие виды операций государственного инвестирования.

6. Доказано, что инвестиционное право не является самостоятельной отраслью права российской правовой системы в силу отсутствия у него предметного единства, собственного метода правового регулирования, развитой внутренней единой дифференциации (системы), выступающих в качестве объективных критериев разграничения отраслей права, а также возможностью урегулирования всех инвестиционных отношений в рамках существующих основных отраслей права. Автор считает целесообразным рассматривать инвестиционное право как комплексную отрасль законодательства, под которой следует понимать структурированную, упорядоченную систему разноотраслевых законодательных актов федерального, регионального и муниципального уровней, регулирующих порядок осуществления инвестиционной деятельности.

7. Обосновывается тезис о выделении в системе финансового права института правового регулирования инвестиционной деятельности государства, институциональная природа которого выражается в системности, однородности и обособленности совокупности общественных отношений в сфере государственного инвестированияюридическом единстве правовых норм, образующих институт и объединяющих его общие и специальные положениянормативном правовом закреплении данного института, а также в наличии специфического предмета и метода правового регулирования. При этом правовое регулирование инвестиционной деятельности государства определяется как структурный элемент подотрасли финансового права — «Право государственных и муниципальных расходов», которое, помимо данного института, включает в свой состав институт правового регулирования инвестиционной деятельности муниципальных образований, институт сметно-бюджетного финансирования и институт финансирования народного хозяйства. Формой же внешнего выражения данного института выступает инвестиционное законодательство, которое также объединяет институты — правовое регулирование инвестиционной деятельности муниципальных образований, правовое регулирование инвестиционной деятельности физических и юридических лиц и правовой режим создания благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности.

8. Выявлены институциональные и субинституциональные правовые принципы инвестиционной деятельности государства.

9. Предложена авторская классификация инвестиционных отношений на три группы (инвестиционные отношения в сфере реализации частных инвестицийинвестиционные отношения в сфере реализации публичных инвестиций и инвестиционные отношения в сфере создания благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности), в зависимости от которых осуществляется дифференцированное правовое регулирование инвестиционной деятельности. Так, первая группа инвестиционных отношений преимущественно является предметом регулирования норм гражданского права, вторая группа — норм финансового права, а третья группа — комплекса норм финансового, административного и международного права.

10. Установлено, что в сфере государственного инвестирования возникает особый вид правоотношений — финансово-инвестиционные, которые представляют собой урегулированные нормами финансового права и имеющие властно-имущественный характер общественные отношения, складывающиеся в процессе планомерного распределения и вложения публичных государственных инвестиций в деятельность другого публично-правового образования или частного лица в целях получения прибыли (дохода) и достижения иного полезного социального эффекта.

11. Обоснован вывод, что финансово-инвестиционные правоотношения в сфере инвестиционной деятельности государства возникают, изменяются и прекращаются на основе многочисленных юридических фактов, в совокупности образующих фактический состав, обязательными элементами которого выступают инвестиционный договор и индивидуальный акт правового регулирования в сфере финансов. При этом для возникновения финансово-инвестиционного правоотношения данные юридические факты должны не только одновременно существовать, но и обязательно выдержать определенный порядок их накопления в фактическом составе.

12. Доказано, что государство в целом как субъект финансово-инвестиционных правоотношений обладает целевой правоспособностью, реализуемой в сфере создания благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности и государственного инвестирования. При этом органы государственной власти Российской Федерации и субъектов РФ могут быть рассмотрены в качестве самостоятельных субъектов финансово-инвестиционных правоотношений в сфере государственного инвестирования только при условии реализации ими функции государственного заказчика строек и объектов для государственных нужд, а также целевых, научно-технических и инвестиционных программ и проектов в установленной сфере деятельности государственного органа.

Теоретическая значимость диссертационного исследования определяется актуальностью и новизной рассмотренных проблем в аспекте финансового права и состоит в разработке и методологическом обосновании концепции правового регулирования инвестиционной деятельности государства с теоретических позиций правовой науки в целом и финансового права в частности в современных условиях. Исследование финансово-правовых основ государственного инвестирования обусловлено необходимостью определения сущности инвестиционной деятельности государства, предпосылок ее возникновения, места в системе российского права, соотношения с иными юридическими конструкциями, выявления правовой основы осуществления инвестиционной деятельности государства, уточнения и развития понятийного аппарата финансового права.

Результаты, полученные в ходе изучения выбранной проблематики, могут быть использованы в качестве одного из элементов в построении учения об инвестиционной деятельности государства.

Практическая значимость диссертационного исследования подтверждается тем, что его результаты могут быть использованы в нормотворческой деятельности при дальнейшем совершенствовании законодательства в сфере государственного инвестирования Российской Федерации и субъектов РФ. Разработанные предложения нацелены на совершенствование Бюджетного кодекса РФ и Федерального закона от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Материалы диссертационного исследования могут применяться в подготовке учебно-методической литературы по вопросам правового регулирования инвестиционной деятельности государства, а также в подготовке учебников, учебных пособий, практикумов и иной литературы по финансовому и инвестиционному праву. Кроме того, отдельные положения могут использоваться в процессе преподавания финансово-правовых и смежных учебных дисциплин в юридических и экономических вузах.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические положения, выводы и рекомендации, сформулированные в диссертации, обсуждены и одобрены на заседании кафедры финансового, банковского и таможенного права ГОУ ВПО «Саратовская государственная академия права».

Результаты исследования нашли отражение в докладах и сообщениях на научных и научно-практических конференциях и «круглых столах» российского и международного уровней: VII и VIII ежегодных международных межвузовских научно-практических конференциях молодых ученых «Традиции и новации в системе современного российского права» (Москва, ГОУ ВПО «МПОА им. О.Е. Кутафина», 4—5 апреля 2008 г. и 3−4 апреля 2009 г.) — межвузовской научно-практической конференции «Реализация финансовой, банковской и таможенной политики: современные проблемы экономики и права» (Саратов, ГОУ ВПО «СГАП», 18 апреля 2008 г.).международной научно-практической конференции «Современное финансовое право России: федеральные и региональные аспекты» (Саратов, ГОУ ВПО «СГАП», 2 октября 2008 г.) — международной научно-практической конференции «Финансово-правовые и экономические проблемы в условиях мирового кризиса» (Саратов, ГОУ ВПО «СГАП», 27 мая 2009 г.) и др.

Апробировать полученные результаты исследования позволило непосредственное участие автора в рабочей группе Министерства экономического развития и торговли Саратовской области по вопросу создания закрытого паевого инвестиционного фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Саратовской области».

Основные положения диссертационного исследования использовались автором в учебном процессе в ГОУ ВПО «Саратовская государственная академия права» при проведении семинарских занятий по дисциплинам: «Финансовое право», «Банковское право», а также при чтении лекций и проведении семинарских занятий по спецдисциплинам: «Правовое регулирование инвестиционного процесса», «Инвестиционная? деятельность как объект прокурорского надзора» и «Межгосударственное регулирование инвестиционного процесса».

Структура диссертации обусловлена целью и логикой исследования. Работа состоит из введения, двух глав, объединяющих семь параграфов, заключения, библиографического списка использованных источников и приложения в виде разработанного автором проекта Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с осуществлением мер по совершенствованию инвестиционной деятельности государства».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Проведенный анализ представлений о финансово-правовой природе государственного инвестирования, понятиях «государственные инвестиции», «инвестиционная деятельность государства», «государственный инвестор» позволяет говорить как о недостаточной теоретической разработанности данной тематики, так и о наличии ряда недостатков в действующем законодательстве. Эти недостатки — следствие нечеткого понимания особенностей и специфики финансово-правовой природы государственного инвестирования, а значит — непоследовательности в закреплении ее особенностей в действующем законодательстве, тогда как четкое и ясное представление об инвестиционной деятельности государства и субъектах, ее осуществляющих, — один из важных факторов успешной практической реализации инвестиционного процесса в целом.

Рассмотрение исторического хода финансово-правового регулирования инвестиционной деятельности государства позволило автору прийти к выводу о становлении и развитии данного института непосредственно в рамках эволюционного развития законодательства о финансировании строек и объектов для государственных нужд и законодательства о государственном долге, где государство выступало непосредственно кредитором.

Анализ нормативно-правовых актов и научной литературы позволил диссертанту сформулировать новое определение государственных инвестиций как материальных, нематериальных и финансовых активов, вкладываемых непосредственно или с привлечением специализированных финансовых организаций Российской Федерацией, субъектами РФ, органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти субъектов РФ, действующими как от имени государства в целом или его субфедеральньтх единиц, так и от своего имени, а также государственными внебюджетными фондами, государственными предприятиями, организациями, учреждениями и государственными корпорациями, за счет средств соответственно федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также собственных и заемных средств государственных предприятий, организаций, учреждений и государственных корпораций в экономическую деятельность в целях социально-экономического развития Российской Федерации, ее субъектов и муниципальных образований в части создания и развития инфраструктуры (в т. ч. социальной), имеющей общегосударственное или общерегиональное значениесоздания и развития элементов российской инновационной системыстимулирования инвестиционной активности частных лиц путем повышения привлекательности инвестиционного проекта за счет вхождения в него государства и достижения иных публичных целей посредством создания, сохранения и увеличения стоимости государственного имущества.

Необходимость использования государством инвестиций для выполнения своих функций и решения задач обусловила осуществление им инвестиционной деятельности, представляющей собой реализацию государством функций по планомерному распределению и вложению государственных инвестиций в деятельность другого публично-правового образования (Российской Федерации, субъекта РФ, муниципального образования) или частного лица в публичных целях посредством создания, сохранения и увеличения стоимости государственного имущества.

Особенностями данной деятельности являются: 1) ее направленность на распределение и вложение государственных инвестиций- 2) преследование ею публичных целей посредством достижения экономических — в виде создания и увеличения стоимости государственного имущества- 3) особые отношения государства с организатором инвестирования, в результате которых публично-территориальное образование не принимает участия в деятельности, которая приносит или должна приносить доход- 4) ее связь с инвестиционным риском- 5) систематичность вложения государственных инвестиций.

Обосновывается тезис о необходимости рассмотрения инвестиционной деятельности государства как одной из разновидности финансовой деятельности, содержание которой выражается в многочисленных и разнообразных функциях, действующих в двух направлениях: распределение и вложение государственных инвестиций, осуществляемых различными методами. У.

Решение задачи по распределению государственных инвестиций, по мнению автора, преимущественно достигается за счет методов финансирования и кредитования. При этом специфическими методами вложения государственных инвестиций диссертант предлагает считать метод чистых затрат, пошлинный, рыночный и доходно-монопольный.

Метод чистых затрат представляет собой вложение государственных инвестиций исключительно только в социальных целях, т. е. экономический эффект от данных вложений будет не прямым, а опосредованным в виде возрастания объемов ВВП и ВРП, увеличения налоговых поступлений, сокращения бюджетных расходов, выравнивания бюджетной обеспеченности субъектов РФ и муниципальных образований и др. Пошлинный метод вложения характеризуется предоставлением государственных инвестиций по инициативе самого организатора инвестирования, а не государства, в результате чего доходы от подобных вложений лишь частично покрывают расходы на их осуществление (в реальном выражении с учетом уровня инфляции). Рыночный метод означает вложение государственных инвестиций в любые объекты инвестиционной деятельности, функционирующие на принципах свободной конкуренции, т. е. доступные для инвестирования абсолютно любому инвестору, в результате чего государство получает доход, не превышающий средней коммерческой прибыли на затраченный капитал. Здесь государство самостоятельно выступает инициатором инвестиционной деятельности. Доходно-монопольный метод характеризуется вложением государственных инвестиций в целях получения дохода, значительно превышающего среднюю коммерческую прибыль, в силу монопольной эксплуатации государством того или иного института.

Автор полагает, что государственное инвестирование имеет три формы своего внешнего выражения: капитальные вложения, финансовые вложения и капитальные трансферты, каждая их которых объединяет определенные виды операций, носящих инвестиционный характер.

Диссертант обосновывает вывод о том, что инвестиционная деятельность государства в форме капитальных вложений, представляющая собой вложение государственных инвестиций в основные средства, объединяет следующие виды операций: 1) бюджетные инвестиции в объекты государственной собственности Российской Федерации и субъектов РФ в порядке, установленном ст. 79 БК РФ- 2) бюджетные инвестиции в объекты капитального строительства государственной собственности Российской Федерации и субъектов РФ в рамках Инвестиционного фонда РФ и региональных инвестиционных фондов- 3) финансирование Российской Федерацией инвестиционных проектов, находящихся за пределами ее территории, либо совместно с иностранными государствами- 4) вложение государственными унитарными предприятиями собственных и привлеченных средств в основные фонды- 5) направление государственными бюджетными учреждениями средств, полученных от приносящей доход деятельности, на финансирование капитальных вложений- 6) финансирование капитальных вложений государственными корпорациями.

Отмечается, что инвестиционная деятельность государства в форме финансовых вложений, представляющая собой вложение государственных инвестиций в финансовые активы, включает в себя следующие виды операций: 1) предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся государственными учреждениями и государственными унитарными предприятиями в порядке, установленном ст. 80 БК РФ- 2) направление бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда РФ и региональных инвестиционных фондов в уставные капиталы открытых акционерных обществ- 3) размещение средств федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ на банковских депозитах- 4) вложение бюджетных ассигнований Российской Федерации в уставные капиталы международных финансовых организаций- 5) предоставление бюджетных кредитов бюджетом одного уровня другому бюджету бюджетной системы Российской Федерации, юридическому лицу, иностранному государству, иностранному юридическому лицу- 6) размещение средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния в различные виды финансовых активов- 7) вложение бюджетных ассигнований в паевые инвестиционные фонды- 8) инвестирование средств пенсионных накоплений в финансовые инструменты в целях финансирования выплат накопительной части трудовой пенсии- 9) приобретение государственными внебюджетными фондами, государственными унитарными предприятиями, государственными корпорациями за счет временно свободных денежных средств, а государственными бюджетными учреждениями за счет средств, полученных от приносящей доход деятельности, различных видов финансовых активов.

Автор подчеркивает, что инвестиционная деятельность государства в форме капитальных трансфертов, представляющая собой безвозмездную передачу права собственности на активы или средства для их приобретения от одного бюджета бюджетной системы Российской Федерации другому бюджету бюджетной системы Российской Федерации в инвестиционных целях, включает в себя следующие виды операций: 1) предоставление субсидий из одного бюджета бюджетной системы Российской Федерации другому бюджету бюджетной системы Российской Федерации на софинансирование объектов капитального строительства государственной собственности субъектов РФ и (или) муниципальной собственности в порядке, установленном ст. 79 и 179 БК РФ- 2) предоставление субсидий бюджетам субъектов РФ на софинансирование объектов капитального строительства государственной собственности субъектов РФ, бюджетные инвестиции, которые осуществляются из бюджетов субъектов РФ, или на предоставление соответствующих субсидий из бюджетов субъектов РФ местным бюджетам на софинансирование объектов капитального строительства муниципальной собственности, бюджетные инвестиции в которые осуществляются из местных бюджетов, в рамках Инвестиционного фонда РФ и региональных инвестиционных фондов- 3) предоставление из федерального бюджета субсидий бюджетам ЗАТО и бюджетам наукоградов РФ на развитие и поддержку социальной, инженерной и инновационной инфраструктур.

Исходя из общетеоретических подходов к понятию «система права», основных критериев ее разграничения и не разделяя точку зрения о существовании в российской системе права комплексных отраслей, автор приходит к выводу о том, что инвестиционное право не является самостоятельной отраслью права российской правовой системы в силу отсутствия у него предметного единства, собственного метода правового регулирования, развитой внутренней единой дифференциации (системы), выступающих в качестве объективных критериев разграничения отраслей права, а также возможностью урегулирования всех инвестиционных отношений в рамках существующих основных отраслей права.

Диссертант считает возможным рассматривать инвестиционное право как комплексную отрасль законодательства, представляющую собой структурированную, упорядоченную систему разноотраслевых законодательных актов федерального, регионального и муниципального уровней, регулирующих порядок осуществления инвестиционной деятельности. Системообразующим фактором межотраслевой интеграции инвестиционного законодательства выступают основные направления деятельности государства, т. е. его функции, в соответствии с которыми группируется нормативный материал. ¦

Диссертант приходит к выводу, что в процессе осуществления государственного инвестирования возникают особые общественные отношения, которые по своей природе являются публичными, имущественными властеотношениями по поводу распределения и вложения государственных инвестиций, что в значительной мере подпадает под предмет правового регулирования финансового права. Указанные отношения преимущественно регулируются императивным методом. Все это позволяет рассматривать правовое регулирование инвестиционной деятельности государства в качестве структурного элемента системы финансового права.

Автор диссертационного исследования определяет правовое регулирование инвестиционной деятельности государства как институт финансового права, институциональная природа которого выражается в системности, однородности и обособленности совокупности общественных отношений в сфере государственного инвестированияюридическом единстве правовых норм, образующих институт и объединяющих его общие и специальные положенияа также в наличии специфического предмета и метода правового регулирования.

Вместе с тем на основе классифицирующего исследования института правового регулирования государственного инвестирования автор приходит к выводу о необходимости его рассмотрения в качестве сложного правового образования, объединяющего три субинститута: «правовое регулирование государственных капитальных вложений», «правовое регулирование государственных финансовых вложений» и «правовое регулирование государственных капитальных трансфертов».

Обращается внимание на то, что правовое регулирование инвестиционной деятельности государства представляет собой структурный элемент подотрасли финансового права: «Право государственных и муниципальных расходов», которое, помимо данного института, включает в свой состав институт правового регулирования инвестиционной деятельности муниципальных образований, институт сметно-бюджетного финансирования и институт финансирования народного хозяйства. При этом особо подчеркивается, что формой внешнего выражения правового института — правовое регулирование инвестиционной деятельности государства — выступает инвестиционное законодательство, также объединяющее правовые институты: правовое регулирование инвестиционной деятельности муниципальных образований, правовое регулирование инвестиционной деятельности физических и юридических лиц и правовой режим создания благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности.

Диссертант подробно останавливается на исследовании институциональных и субинституциональных правовых: принципов инвестиционной деятельности государства, представляющих собой основополагающие начала, идеи, установки, на которых базируется правовое регулирование данного института. Среди институциональных выделяются принципы: бюджетирования, ориентированного на результатрационального и эффективного использования ограниченных государственных средствсочетания планового и конкурсного предоставления государственных инвестицийсбалансированности государственных и частных инвестицийадресности и целевого характера государственного инвестированиядоговорного оформления инвестиционных: отношенийвложения государственных инвестиций в реализацию инвестиционного проекта только в рамках одной из операций инвестиционной деятельности государства.

В результате анализа норм позитивного права и научной литературы автором выявлены субинституциональные принципы государственного инвестирования, которые могут характеризовать исходные положения в процессе правового регулирования отношений, связанных с одной из форм инвестиционной деятельности государства: капитальные вложения, финансовые инвестиции и капитальные трансферты.

К принципам субинститута правового регулирования инвестиционной деятельности государства, осуществляемой в форме капитальных вложений, относятся принципы: финансовой, экономической и бюджетной эффективности государственной инвестиционной деятельностигосударственно-частного партнерства в инвестиционной сфереприоритетности государственного инвестирования в стратегические отрасли экономикистабильности условий государственного контракта, заключенного между государственным заказчиком и подрядчиком, на весь период реализации инвестиционного проектафинансирования государственных капитальных вложений только по тем объектам капитального строительства государственной собственности Российской Федерации или субъектов РФ, которые имеют утвержденную проектно-сметную документацию, в пределах этих проектов и смет.

Среди принципов субинститута правового регулирования инвестиционной деятельности государства, осуществляемой в форме финансовых вложений, называются принципы: диверсификацииликвидностинадежностидоходности и возвратности государственных инвестиций. Выявлены принципы субинститута правового регулирования инвестиционной деятельности государства, осуществляемой в форме капитальных трансфертов, среди которых: софинансирование капитальных трансфертоввзаимные обязательства федеральных, региональных органов государственной власти и органов местного самоуправления по реализации совместных инвестиционных проектовпредоставление капитальных трансфертов бюджетам бюджетной системы Российской Федерации по мере осуществления затрат с учетом использованных ранее бюджетных ассигнованийпредоставление инвестиционных субсидий только в рамках Федерального и Регионального фондов софинансирования расходов.

Исследование особенностей инвестиционных отношений, возникающих в сфере инвестиционной деятельности, позволило автору классифицировать их на три группы (инвестиционные отношения в сфере реализации частных инвестицийинвестиционные отношения в сфере реализации публичных инвестиций и инвестиционные отношения в сфере создания благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности), в зависимости от которых осуществляется дифференцированное правовое регулирование инвестиционной деятельности. Так, первая группа инвестиционных отношений преимущественно является предметом регулирования норм гражданского права, вторая группа — норм финансового права, а третья группа — комплекса норм финансового, административного и международного права.

Особое внимание обращается на то, что в сфере государственного инвестирования возникает особый вид правоотношений — финансово-инвестиционные, которые представляют собой урегулированные нормами финансового права и имеющие властно-имущественный характер, общественные отношения, складывающиесяв процессе планомерного распределения и вложения публичных государственных инвестиций в деятельность другого публично-правового образования или частного лица в целях получения прибыли (дохода) и достижения иного полезного социального эффекта.

Отмечается, что объектами финансово-инвестиционных правоотношений в сфере инвестиционной деятельности государства выступают: 1) государственные инвестиции- 2) бюджетные кредиты- 3) межбюджетные трансферты- 4) средства Инвестиционного фонда РФ- 5) средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния- 6) средства пенсионных накоплений, находящиеся в Пенсионном фонде РФ и подлежащие инвестированию- 7) адресная инвестиционная программа- 8) целевая программа- 9) перечень строек и объектов для государственных нужд- 10) деятельность по осуществлению финансового контроля за соблюдением законности и целесообразности действий в области государственного инвестирования и др.

Автор полагает, что под юридическим содержанием следует понимать субъективные права и обязанности участников финансово-инвестиционного правоотношения, структура которого характеризуется тем, что поведению обязанного лица в таком правоотношении противостоит право требования управо-моченного лица, которое в большинстве случаев одновременно является и обязанностью, т. е. данное правоотношение «работает» через активное поведение обязанного лица, а субъективное право проявляется через правомочие-требование должного поведения от обязанного субъекта. При этом особо подчеркивается, что субъекты финансово-инвестиционных правоотношений могут являться носителями не только «право-обязанностей», но и самостоятельных прав, реализуемых ими по своему усмотрению.

Отмечается, что финансово-инвестиционные правоотношения в сфере инвестиционной деятельности государства возникают, изменяются и прекращаются на основе многочисленных юридических фактов, в совокупности образующих фактический состав, в качестве обязательных элементов которого выступают инвестиционный договор и индивидуальный акт правового регулирования в сфере финансов. При этом для возникновения финансово-инвестиционного правоотношения данные юридические факты должны не только одновременно существовать, но и обязательно выдержать определенный порядок их накопления в фактическом составе (сначала — акт, потом — договор).

На основе проведенного анализа делается вывод о том, что государство в целом как субъект финансово-инвестиционных правоотношений обладает целевой правоспособностью, обусловленной необходимостью реализации публичных задач, стоящих перед ним, и реализуемой в сфере создания благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности и государственного инвестирования. Государство как единый субъект выступает в финансово-инвестиционных правоотношениях по поводу предоставления бюджетных инвестиций, бюджетных кредитов, создания и управления средствами государственных суверенных фондовв отношениях по рассмотрению и утверждению бюджета (в части целевых программ, адресных инвестиционных программ, взносов в уставные капиталы юридических лиц и международных организаций), а также в отношениях по поводу управления государственным имуществом, не входящим в состав казны.

При этом особо подчеркивается, что органы государственной власти Российской Федерации и субъектов РФ могут быть рассмотрены в качестве самостоятельных субъектов финансово-инвестиционных правоотношений в сфере государственного инвестирования только при условии реализации ими функции государственного заказчика строек и объектов для государственных нужд, а также целевых, научно-технических и инвестиционных программ и проектов в установленной сфере деятельности государственного органа.

Исследование субъектного состава государственного инвестирования позволило диссертанту сформулировать два подхода к рассмотрению государственных инвесторов как субъектов финансово-инвестиционных правоотношений: широкий и узкий. В «широком» смысле к их числу можно отнести Российскую Федерациюсубъекты РФорганы государственной власти Российской Федерации и субъектов РФ, выступающие в правоотношениях как от имени государства, так и от своего имениа также государственные унитарные предприятия, организации, учреждения и государственные корпорации. В «узком» смысле государственными инвесторами выступают представительные (законодательные) органы государственной власти Российской Федерации и субъектов РФ, Федеральное казначейство (либо исполнительный орган государственной власти субъекта РФ в указанной сфере деятельности), а также Федеральное агентство по управлению государственным имуществом и исполнительный орган государственной власти субъекта РФ в указанной сфере деятельности.

В рамках проведенного диссертантом исследования была предпринята попытка обобщить и систематизировать научные знания, накопленные финансово-правовой, гражданско-правовой и международно-правовой наукой в области изучения инвестиционной деятельности государства, а также выявить и описать специфические характеристики и структурные элементы данного финансовоправового явления.

Результаты, полученные в ходе изучения выбранной проблематики, могут быть использованы в качестве построения учения об инвестиционной деятельности государства.

Практические выводы и предложения, затрагивающие сферу действующего финансового законодательства, могут быть полезными при подготовке нормативно-правовых документов, регулирующих финансово-инвестиционные отношения в сфере государственного инвестирования на федеральном и субфедеральном уровнях, а также в процессе правоприменительной деятельности. Ко всему прочему, на основе понимания существа и особенностей финансово-правовой природы государственного инвестирования автором был разработан проект Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с осуществлением мер по совершенствованию инвестиционной деятельности государства» (Приложение.

В заключение отметим, что государственные инвестиции — это всегда изменение, осознанное отклонение от рутинного течения, попытка заглянуть в будущееэто необходимое рациональное движение, которое всегда лучше, чем застой, консервация статус-кво. Неизменность, застой — это всегда начало регресса, падения, ибо, как справедливо заметил Л. Кэрролл, «чтобы оставаться на месте, надо очень быстро бежать. Для продвижения вперед надо бежать вдвое быстрее"1. Инвестиционная деятельность — это и есть признак того, что государство, по крайней мере, «пытается бежать». В этом «беге» наверняка будут ошибки, но, как известно, кто сидит — не спотыкается, а ничегонеделание (инвестиционное бездействие) — далеко не лучший вариант поведения, особенно в современном постоянно меняющемся мире.

1 Carroll L. Through the Looking-Glass. Dover. 2007. P. 20.