Помощь в написании студенческих работ
Антистрессовый сервис

Методы оценки и прогнозирования инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости

Диссертация: Методы оценки и прогнозирования инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости
ДиссертацияПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Апробация работы и использование результатов. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях Воронежского государственного архитектурно-строительного университета (2004;2007 гг.), V международной научной конференции «Современные сложные системы управления» (НТС8'2004): Краснодар — Воронеж — ТуапсеВсероссийской научно-практической… Читать ещё >

Методы оценки и прогнозирования инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Содержание

  • 1. Теоретические аспекты формирования и развития инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости
    • 1. 1. Рынок коммерческой недвижимости и основные этапы его инвестиционного развития
    • 1. 2. Теоретические подходы к исследованию методов взаимодействия субъектов рынка коммерческой недвижимости
    • 1. 3. Проблемы прогнозирования инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости
    • 1. 4. Концепция прогнозирования инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости
  • 2. Методы структурирования рынка коммерческой недвижимости и формирование инвестиционных инструментов
    • 2. 1. Классификация объектов коммерческой недвижимости по функциональному назначению и качественным признакам
    • 2. 2. Метод идентификации объектов коммерческой недвижимости по качественным признакам на основе теории нечетких множеств
    • 2. 3. Инвестиционные инструменты рынка недвижимости
    • 2. 4. Анализ регионального рынка коммерческой недвижимости и перспективы его инвестиционного развития
  • 3. Методология моделирования инвестиционного процесса и оценки его эффективности
    • 3. 1. Анализ методов математического моделирования инвестиционных процессов и оценка аппарата прогнозирования
    • 3. 2. Прогнозирование инвестиционного процесса на основе построения динамической модели
    • 3. 3. Модель оценки инвестиционного процесса в теории возмущенных динамических систем
    • 3. 4. Модель предельной доходности инвестиционного проекта как асимптотическое решение сингулярно возмущенной задачи
  • 4. Устойчивость динамических инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости
    • 4. 1. Адаптивные механизмы теории катастроф при исследовании инве стиционных процессов
    • 4. 2. Развитие инвестиционного процесса в условиях воздействия внешних экономических факторов и оценка их синергетического эффекта
    • 4. 3. Устойчивость динамических процессов инвестиционной деятельности
    • 4. 4. Механизм формирования и оценки факторов внешней экономической среды как возмущающих параметров инвестиционной системы
  • 5. Реализация методов оценки и прогнозирования инвестицион ных процессов рынка коммерческой недвижимости
    • 5. 1. Прогнозирование развития инвестиционных процессов на регио нальном рынке коммерческой недвижимости с учетом внешних фак торов и построение инвестиционного рейтинга объектов
    • 5. 2. Реализация методологии оценки и прогнозирования инвестиционных процессов на примере объектов торговой недвижимости и платной автомобильной дороги
    • 5. 3. Динамика доходности инвестиционных проектов в условиях резких изменений внешних факторов на основе теории катастроф
    • 5. 4. Устойчивость динамики прогнозирования инвестиционного процесса рынка коммерческой недвижимости

Актуальность темы

исследования. Современный этап развития экономики России характеризуется ростом инвестиционной активности субъектов рынка во всех отраслях народного хозяйства. Особенно бурное развитие за последнее десятилетие наблюдается на рынке недвижимости. Появился класс новых владельцев недвижимости как в сфере личного потребления, так и во многих сферах предпринимательской деятельности. Образовались коммерческие структуры, действующие на рынке недвижимости, развивается законодательная база, совершенствуются правовые аспекты деятельности.

Важным инвестиционным направлением является коммерческая недвижимость. В основном аналитические агентства делают акцент на анализе рынка жилой недвижимости, оставляя «за кадром» весомый полигон экономических отношений — сектор коммерческой недвижимости. Это — торговые центры и магазины, офисы, склады, технические помещения, рекреационная недвижимость, земельные участки, платные автомобильные дороги и многие другие объекты.

За последние 10 лет этот рынок в России совершил качественный рывок, предъявив потребителям вполне европейские офисы и торгово-развлекательные центры. В то же время начали появляться компании, профессионально занимающиеся рынком недвижимости. За последние годы рынок недвижимости повысил свою активность с помощью действия компаний, специализирующихся на операциях с недвижимостью, финансовых организаций и правительственных агентств, оценщиков, юристов.

Рынок коммерческой недвижимости весьма привлекателен как инвестиционный объект не только для отечественных инвесторов, но и для зарубежных. При этом существует множество проблем, сдерживающих развитие этого сектора рынка: отсутствие упорядоченной информационной базы, единой классификации объектов, механизмов оценки и прогнозирования динамичных инвестиционных процессов, методов учета риска в длительном инвестиционном периоде.

Сфера инвестиционного прогнозирования сегодня использует множество методов и моделей, таких как модель построения финансовых временных рядов, аналитический аппарат оценки и прогнозирования рисков, вероятностные методы моделирования и множество других. При этом наиболее широкое практические применение получили методы экспертных оценок, основанные на стандартных экономических приемах, которые имеют существенную субъективную погрешность. Проблема прогнозирования и оценки инвестиционных проектов, решаемая классическими экономическими методами на основе дисконтирования денежных потоков, прогнозирования их величины, уровня инфляции и ставки дисконтирования, позволяет получить лишь приближенный результат.

Процессы прогнозирования в экономике практически лишены математически аргументированной основы и носят в большинстве своем описательный характер. Задача экономического прогнозирования усложняется также присутствием на рынке множества объективных и субъективных факторов внешней среды, влияние и возникновение которых порой оценить сложно.

Процесс инвестиционного прогнозирования поведения экономических систем являет собой сложный адаптивный механизм взаимодействия объектов и субъектов рынка под воздействием факторов внешней среды.

Незначительное число научных работ в области математических методов моделирования бизнеса в России существенно сдерживает его развитие. Теоретическая база экономики вообще, и бизнеса в частности, не позволяют сформулировать адекватные универсальные аналитические описания, дать обоснованные оценки состояния бизнеса и рекомендации по его улучшению. Возникающая неопределенность комментируется с большой долей субъективизма. Это касается всех уровней экономических процессов: от незначительной по своим масштабам инвестиционной деятельности малых и средних предприятий до макроэкономического уровня проектов с участием государства. Ошибки экспертов, неточности маркетинговых исследований, изменение платежеспособного спроса и предпочтений потенциальных потребителей, а также ряд других факторов могут существенно повлиять на конечные результаты реализации проекта. Особенно это касается рынка коммерческой недвижимости, как наиболее слабо изученного сегмента рынка.

Научные исследования в области механизма систематизации, оценки и прогнозирования инвестиционных процессов находятся в стадии становления. Поэтому изучение данной проблематики в современной российской экономике является весьма актуальной областью научного исследования.

Разработкам концептуальных основ систематизации рынка недвижимости, методам оценки инвестиций, а также прикладным моделям прогнозирования посвятили свои труды российские и зарубежные ученые: Ю. П. Анисимов, В. И. Арнольд, И. Т. Балабанов, Н. Ф. Вечер, П. Л. Виленский, В. П. Воронин, П. Г. Грабовый, В. А. Горемыкин, В. В Гасилов, В. В. Давние, Д. А. Ендовицкий, В. В. Ковалев, В. Н. Лившиц, A.A. Ольховский, В. И. Ресин, С. А. Смоляк, А. Н. Тихонов, Н. А. Фалькевич, Л. Н. Чернышов, А. И. Чуличков, Н. Ю. Яськова, Занг В.-Б., Ж.-К. Йоккоз, П. Картье, Т. Пу, Л. Крушвиц, М. Фейгенбаум, Ф. Хам-пель, Г. Хакен, А. И. Хорев, К. Эклунд, Д. Чилингуорт, Д. Шеффер и другие.

Цель и задачи исследования

Основной целью диссертационной работы является развитие теоретических и научно-методических положений управления инвестиционными процессами рынка коммерческой недвижимости на основе его систематизации, оценки и прогнозирования и практических рекомендаций для предприятий инвестиционно-строительного комплекса.

Достижение поставленной цели осуществлялось путем решения логически взаимосвязанных задач, последовательно раскрывающих тему работы:

1) разработка концепции прогнозирования инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости (специальность 08.00.05);

2) создание единой классификации объектов коммерческой недвижимости по их функциональному назначению и качественным признакам (специальность 08.00.05);

3) систематизация объектов коммерческой недвижимости и поиск методов их идентификации по классам престижности в соответствии с качественными признаками (специальность 08.00.05);

4) разработка динамической модели развития инвестиционного процесса на рынке коммерческой недвижимости (специальность 08.00.13);

5) создание модели прогнозирования развития инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости с учетом влияния факторов внешней среды (специальность 08.00.13);

6) разработка модели определения воздействий внешних экономических факторов на динамику доходности инвестиций в объекты коммерческой недвижимости (специальность 08.00.13);

7) формализация развития инвестиционного процесса на рынке коммерческой недвижимости с учетом основных ценообразующих факторов, их воздействий и рисков инвестиций (специальность 08.00.05);

8) оценка показателей спроса и предложения на рынке коммерческих объектов недвижимости (специальность 08.00.05);

9) оценка устойчивости развития инвестиционного процесса в условиях изменения внешних факторов рынка (специальность 08.00.13);

10) определение инвестиционного рейтинга объектов коммерческой недвижимости и условий оптимального их позиционирования на рынке (специальность 08.00.05).

Объектом исследования являются объекты регионального рынка коммерческой недвижимости в процессе их инвестиционной оценки, прогнозирования и стратегического управления ими как сложной экономической системой.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в результате динамичного развития инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости, их мониторинга, прогнозирования и управления.

Гипотеза исследования предполагает, что реализация инвестиционного проекта определяется начальными условиями его функционирования и последующим воздействием факторов внешней экономический среды. Инвестиционный процесс рассмотрен как открытая система, подвергающаяся воздействию возмущающих параметров: динамики цен, инфляции, изменению спроса и предложения и ряда других экономических, политических и социальных факторов.

Методологическую и теоретическую основу исследований составили теоретические положения и выводы, содержащиеся в фундаментальных и прикладных исследованиях отечественных и зарубежных авторов по проблемам функционирования, развития и управления рынком коммерческой недвижимости, а также посвященных методам оценки коммерческих проектов, моделям и механизмам инвестиционного прогнозирования. Использованы законодательные акты РФ и нормативные документы различных уровней в области инвестиционной деятельности, статистические и аналитические материалы и документы, материалы научных конференций, официальные публикации по проблемам развития и функционирования рынка недвижимости, управления инвестицион и ыми процессами.

Исследование осуществлялось на основе системного и комплексного подхода с применением структурно-функционального анализа, экономико-математического моделирования, основных положений теории нечетких множеств, теории возмущений, теории катастроф и теории устойчивости динамических нелинейных систем. Использованы методы объектного моделирования инвестиционного процесса, понятия и принципы инвестиционного менеджмента, методы экспертных оценок, механизмы оценки и прогнозирования результатов инвестирования.

В ходе диссертационного исследования изучена общая и специальная литература по прикладным методам математического моделирования бизнес-процессов, формированию механизмов управления инвестиционной деятельностью, а также структуры и возможностей рынка коммерческой недвижимости. Выявление проблемы и ее научное рассмотрение в методологическом плане осуществлено в соответствии с принципами системного и комплексного подходов, предусматривающих исследование методов прогнозирования инвестиционных процессов рынка недвижимости.

Научная новизна работы заключается в следующем:

1) создана концепция прогнозирования инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости как сложной экономической системы, отличительной особенностью которой является метод инвестиционного позиционирования объектов на рынке (специальность 08.00.05);

2) разработана классификация объектов коммерческой недвижимости первичного и вторичного рынков в едином комплексе, отличительными признаками которой является структурирование видов коммерческой недвижимости по функциональному назначению и качественным признакам (специальность 08.00.05);

3) предложен метод идентификации объектов коммерческой недвижимости в соответствии с классами престижности на основе теории нечетких множеств, отличающийся возможностью систематизации объектов по качественным признакам (специальность 08.00.13);

4) разработана модель развития инвестиционного процесса как динамической системы, которая, в отличие от дискретных методов оценки денежных потоков, позволяет более точно прогнозировать экономический результат инвестиционной деятельности (специальность 08.00.13);

5) создана модель прогнозирования инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости на основе прикладной теории сигнулярных возмущений, отличительными особенностями которой являются определение факторов внешней среды как возмущающих параметров и оценка предельной доходности проекта на основе асимптотического решения сингулярно возмущенной задачи (специальность 08.00.13);

6) определено понятие «синергизм факторов» рынка коммерческой недвижимости на основе их систематизации, определения эффекта воздействия и количественной оценки рисков, что является новым подходом к оценке развития инвестиционного процесса (специальность 08.00.05);

7) введен обобщающий показатель «индекс дефицита» рынка коммерческой недвижимости в качестве совокупного критерия оценки динамики спроса и предложения, который, в отличие от существующих методов прогнозирования, позволяет оценить общие тенденции рынка и перспективы его инвестиционного развития (специальность 08.00.05);

8) разработан механизм оценки устойчивости инвестиционного процесса при его эволюционном развитии, отличительным признаком которого является определение предельно допустимых изменений возмущающих параметров экономической системы (специальность 08.00.13);

9) обоснована модель развития инвестиционного процесса в условиях резких изменений внешних воздействий и определены параметры бифуркационных состояний системы, что создает новый концептуальный подход к оценке инвестиционного процесса как синергетической системы (специальность 08.00.13);

10) предложен метод инвестиционного позиционирования объектов коммерческой недвижимости на основе построения инвестиционного рейтинга объектов, отличающийся учетом прогнозируемой доходности объектов с учетом воздействия внешних факторов и количественной оценкой рисков (специальность 08.00.05).

Диссертация выполнена в рамках п. 4.15. «Развитие методологии анализа, методов оценки, моделирования и прогнозирования инвестиционной деятельности в экономических системах» паспорта специальности 08.00.05 -«Экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью» и п. 1.3. «Разработка и исследование макромоделей экономической динамики в условиях равновесия и неравновесия, конкурентной экономики, монополии, олигополии, сочетания различных форм собственности» паспорта специальности 08.00.13 «Математические и инструментальные методы экономики».

Теоретическая значимость работы заключается в том, что основные положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для совершенствования механизмов прогнозирования инвестиционной деятельности на российском рынке коммерческой недвижимости, рационального распределения и эффективного использования ресурсов и формирования оптимального инвестиционного портфеля. Создание новой концепции инвестиционного прогнозирования рынка коммерческой недвижимости позволит совершенствовать и стимулировать его развитие.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в возможности применения ее положений и выводов в деятельности субъектов инвестиционно-строительного комплекса, в практике девелоперских компаний при совершенствовании методов и механизмов управления инвестициями. Концептуальная модель прогнозирования и оценки инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости дает возможность разработки аналитических механизмов и практической реализации инвестиционной деятельности предприятий строительного комплекса. Основные результаты работы используются в качестве теоретической, методологической и методической базы для исследований в области оценки эффективности инвестиционной деятельности индивидуальных, корпоративных и институциональных инвесторов, а также в учебном процессе при изучении дисциплин «Экономико-математические методы и модели», «Экономическая оценка эффективности инвестиций», «Экономика недвижимости».

Эмпирическую базу исследований, положений и выводов, содержащихся в диссертации, составили статистические данные о рынке коммерческой недвижимости России и Воронежской области в качестве региональной составляющей.

Достоверность и обоснованность полученных автором результатов основывается на репрезентативной статистической выборке данных о продаже и аренде объектов коммерческой недвижимости за период с 2004 по 2007 гг.- использовании современных экономических теорий и методов исследований, позволяющих получить достоверные результаты, подтверждающие выдвинутые гипотезыанализе и сопоставлении теоретических и практических результатов, разработанных автором в процессе исследований и практической апробации результатов.

Апробация работы и использование результатов. Основные положения диссертационной работы докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях Воронежского государственного архитектурно-строительного университета (2004;2007 гг.), V международной научной конференции «Современные сложные системы управления» (НТС8'2004): Краснодар — Воронеж — ТуапсеВсероссийской научно-практической конференции 18−19 марта 2004 г. «Экономическое прогнозирование: модели и методы-2004», Воронеж, В ГУрегиональной научно-практической конференции 12−14 апреля 2005 г. «Экономика России: от стабилизации к развитию», Воронеж, МГЭИмеждународной практической конференции 29−30 апреля 2005 г. «Экономическое прогнозирование: модели и методы», Воронеж, Воронежский государственный университетVII международной научной конференции «Современные сложные системы управления» (НТС8'2005), Воронеж, ВГАСУМатериалы Международной научно-практической конференции, «Экономическое прогнозирование: модели и методы» 30−31 марта 2006 г., Воронеж, ВГУВолгоградский научно-образовательный центр ИПУ РАН Секция «Математическое моделирование и оптимизация экономических процессов», Интернет-конференция, 2007 г.- III Международно-практической конференции, 5−6 апреля 2007 г., Воронеж, ВГУМеждународная конференция «Наука и технологии», краткие сообщения XXVII Российской школы, посвященной 150-летию К. Э. Циолковского, 100-летию С. П. Королева и 60-летию Государственною ракетного центра «КБ им. Академика В. П. Макеева», Екатеринбург, УрО РАН, 2007.

Результаты диссертационной работы внедрены в учебный процесс в рамках преподавания дисциплин «Экономико-математические методы и модели», «Экономическая оценка эффективности инвестиций», «Экономика недвижимости» Воронежского государственного архитектурно-строительного университета. Автором были подготовлены и опубликованы учебные пособия, программы, методические указания.

Предложения по внедрению концепции стратегического развития инвестиционной деятельности на рынке коммерческой недвижимости нашли свое практическое применение в инвестиционно-строительной деятельности ФГУ «Дороги России» (г. Москва), ООО «Баупорт» (г. Москва), ООО УК «Жилпро-ект» (г. Воронеж), ООО «Инжсервис» (г. Воронеж), при построении перспективной инвестиционной политики и формировании стратегического портфеля инвестиций.

Положения, выносимые на защиту:

1) Концепция прогнозирования инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости как сложной экономической системы (специальность 08.00.05);

2) Классификация объектов коммерческой недвижимости на основе их систематизации по функциональному назначению и качественным признакам (специальность 08.00.05);

3) Метод идентификации объектов коммерческой недвижимости на основе их систематизации по качественным признакам в соответствии с классами престижности (специальность 08.00.13);

4) Динамическая модель прогнозирования инвестиционного процесса на основе формализации начальных параметров экономической системы (специальность 08.00.13);

5) Модель прогнозирования инвестиционного процесса на основе теории сингулярных возмущений, включающая метод определения предельной доходности инвестиционного проекта как асимптотическое решение возмущенной задачи (специальность 08.00.13);

6) Методика определения синергетического эффекта факторов рынка коммерческой недвижимости на основе их систематизации, формализации параметров воздействия и количественной оценки рисков (специальность 08.00.05);

7) Метод определения «индекса дефицита» коммерческой недвижимости как совокупного критерия оценки динамики спроса и предложения (специальность 08.00.05);

8) Модель определения предельно допустимых изменений параметров возмущения при эволюционном развитии инвестиционного процесса в качестве оценки устойчивости экономической системы (специальность 08.00.13);

9) Модель развития инвестиционного процесса в условиях бифуркационных состояний экономической системы при резких изменениях внешних факторов (специальность 08.00.13);

10) Метод построения инвестиционного рейтинга объектов коммерческой недвижимости, включающий оценку потенциальной доходности объектов и коммерческие риски (специальность 08.00.05).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 50 печатных работ, в том числе 4 монографии, 2 учебно-методических пособия, из них одно — с грифом УМО, 9 статей в ведущих рецензируемых научных изданиях согласно перечню ВАК Министерства образования и науки РФ. Общий объём публикаций составил 108,7 пл., в том числе принадлежит лично автору — 87,6 пл.

Структура работы. Диссертация объемом 312 страниц основного текста состоит из введения, 5 глав, выводов и предложений, включает 69 иллюстраций, 51 таблицу, список литературы из 337 наименований и 5 приложений.

Основные выводы и предложения.

1. На основе аналитического исследования рынка коммерческой недвижимости и выявления основных проблем оценки и прогнозирования инвестиционного поведения объектов, создана концепция прогнозирования инвестиционных процессов рынка коммерческой недвижимости как сложной экономической системы. Концепция объединяет два направления: оценку рынка как совокупности факторов — с одной стороны, и анализ объекта с точки зрения его адаптации к требованиям рынка и инвестиционной привлекательности — с другой.

2. Разработана классификация объектов коммерческой недвижимости первичного и вторичного рынков в едином комплексе, отражающая современные тенденции развития рынка и учитывающая факторы спроса и приоритетов потенциальных потребителей.

3. Разработан метод идентификации объектов коммерческой недвижимости в соответствии с классами престижности на основе сформированного перечня качественных и технико-эксплуатационных характеристик, отличающийся возможностью систематизации объектов по ряду однородных признаков.

4. Создана динамическая модель инвестиционного процесса, которая позволяет прогнозировать экономический результат инвестиционной деятельности на основе адаптивного аппарата теории динамических систем.

5. Предложена модель прогнозирования инвестиционного процесса на основе прикладной теории сигнулярных возмущений, которая предполагает определение влияния факторов внешней среды как возмущающих параметров. Определены предельные значения интервала варьирования доходности инвестиционного проекта при заданных начальных условиях на основе асимптотического решения сингулярно возмущенной задачи.

6. Введено и исследовано понятие «инвестиционный потенциал рынка» на основе анализа влияния внешних и внутренних факторов рынка недвижимости и количественной оценки инвестиционных рисков.

7. Предложен новый обобщающий показатель «индекс дефицита рынка недвижимости» в качестве совокупного критерия оценки динамики спроса и предложения, который позволяет оценить общие тенденции рынка и перспективы его инвестиционного развития.

8. Разработан механизм оценки параметров устойчивости модели прогнозирования доходов при реализации коммерческих проектов, позволяющий определить интервал варьирования прогнозируемых параметров. Условия стабильности экономической системы определены количественно на основании предельно допустимых отклонений, что дает возможность прогнозирования результатов процесса, подвергаемого непараметрическим воздействиям.

9. Обоснована модель развития инвестиционного процесса в условиях резких изменений внешней воздействий и определены параметры бифуркационных состояний синергетической системы. Развитие инвестиционного проекта рассмотрено при условии резкого изменения воздействия факторов рынка, которое может вызвать переход экономической системы в новое качественное состояние.

10.Предложен метод построения инвестиционного рейтинга объектов коммерческой недвижимости в соответствии с функциональным назначением объекта, местоположением, архитектурно-планировочными, техническими и эксплуатационными характеристиками с учетом динамики спроса, предложения и рисков проекта.

Заключение

.

Рынок коммерческой недвижимости представляет собой сложную экономическую систему, основным звеном которой является взаимоотношений субъектов и объектов рынка в процессе инвестиционной деятельности. Этот рынок сегодня имеет множество проблем, несмотря на высокие темпы развития. В работе проведен анализ развития рынка коммерческой недвижимости на основе Российского и зарубежного опытов, исследованы исторические этапы и дано аналитическое описание современному состоянию.

1. Составлена схема взаимоотношений участников рынка коммерческой недвижимости, которая позволяет идентифицировать основных субъектов рынка и определить сферу их деятельности. Рассмотрены основные инвестиционные механизмы ранка коммерческой недвижимости: аренда, продажа объектов, а также лизинг и опцион. В качестве опосредующего инструмента рассмотрена бизнес-ипотека. Проанализирован новый для российского рынка недвижимости механизм опционов на недвижимость. Все виды используемых инвестиционных механизмов находятся в стадии становления и позволяют инвесторам в определенной мере активизировать свои позиции на рынке, но они не дают полного представления о происходящих процессах и не могут дать объективной картины динамики рынка.

Определены и систематизированы инвестиционные риски рынка коммерческой недвижимости, составляющие основную проблему инвестиционного прогнозирования. Определены методы идентификации рисков и проанализированы механизмы предупреждения и управления рисками.

На основании проведенного исследования разработана классификация объектов по их функциональному назначению и масштабу деятельности. Предложенная оценочная шкала позволит сделать первый шаг в оценке объекта коммерческой недвижимости, а дальнейший алгоритм теории нечетких множеств даст возможность окончательно идентифицировать объект с точки зрения принадлежности его к тому или иному классу престижности.

Рассмотрены основные инвестиционные механизмы ранка коммерческой недвижимости: аренда, продажа объектов, а также лизинг и опцион. В качестве опосредующего инструмента рассмотрена бизнес-ипотека. Проанализирован новый для российского рынка недвижимости механизм опционов на недвижимость. Все виды используемых инвестиционных механизмов находятся в стадии становления и позволяют инвесторам в определенной мере активизировать свои позиции на рынке, но они не дают полного представления о происходящих процессах и не могут дать объективной картины динамики рынка.

Что касается регионального рынка коммерческой недвижимости, то в этом секторе наблюдается значительное отставание от многих крупных городов России. Этот рынок находится в начале своего экономического развития, при этом следует отметить высокие темпы развития, что обусловлено ростом строительного производства, повышением платежеспособного спроса потребителей и рядом других экономических и политических факторов.

На основании проведенного анализа рынка коммерческой недвижимости г. Воронежа выделены наиболее инвестиционно привлекательные объекты с точки зрения категории и местоположения. Рассмотрены показатели спроса и предпочтения потребителей.

При этом отсутствие информационно-аналитической базы является фактором, существенно сдерживающим развитие инвестиционных процессов на рынке коммерческой недвижимости. С целью адекватной оценки этого сектора рынка недвижимости и формирования оптимальных инвестиционных стратегий в работе предложены методы прогнозирования, построенные на использовании аналитического аппарата прикладных математических моделей, позволяющих не только дать описание процессу, но и рассчитать его параметры в перспективе.

Построен алгоритм инвестиционной оценки рынка коммерческой недвижимости и прогнозирования процессов инвестирования средств в коммерческие объекты. Первый шаг — это создание единой классификации, позволяющей инвестору определить место объекта на рынке и величину потенциального дохода от его реализации.

В силу того, что объекты коммерческой недвижимости практически не имеют аналогов, идентификация их в соответствии с классификацией и качественными признаками весьма затруднена. Для решения этой проблемы в работе предложен метод соотнесения объекта к тому или иному классу престижности на основе определения качественных признаков объекта как нечетких значений с использованием аппарата теории нечетких множеств.

Модель инвестиционного прогнозирования также основана на математических методах и имеет основой теорию нелинейных динамических систем. Инвестиционный процесс представлен как нелинейная динамическая система, подвергающаяся воздействию различных факторов рынка, в том числе рисков. Рассмотрена зависимость экономического эффекта от ряда управляющих параметров и предложен метод оценки и прогнозирования инвестиционной деятельности на основе модели динамической системы со случайными возмущениями. Этот механизм позволил определить параметры проекта в отдаленной перспективе, а также количественно оценить риски с учетом вероятности их наступления.

Использование нетрадиционного подхода к описанию инвестиционного процесса позволило дать альтернативу дискретным моделям построения финансовых рядов, а также избежать метода прямого дисконтирования как имеющего существенную субъективную погрешность.

Факторы внешней экономической среды определены как возмущающие параметры системы. Дальнейший алгоритм инвестиционного прогнозирования процессов рынка коммерческой недвижимости предполагает возможные варианты реализации инвестиционного проекта при различном воздействии управляющих параметров и определение бифуркационных состояний системы. Предельная величина доходности инвестиционного проекта формализована как асимптотическое решение сингулярно возмущенной задачи. Кроме того, развитие инвестиционного проекта также рассмотрено при условии резкого изменения воздействия факторов рынка. Такие ситуации могут создать определить переход системы в новое качественное состоянии. Описание процесса резкого изменения экономической системы произведено на основе методов теории катастроф и оценки синергетического эффекта.

Применен механизм оценки устойчивости инвестиционного проекта как динамической системы, позволяющий определить «коридор» значений прогнозируемых параметров. Экономически это будут предельные значения влияния факторов как внешних, так и внутренних на результат реализации инвестиционного проекта. Условия нестабильности экономической системы могут быть определены количественно с условиями предельно допустимых отклонений, что дает возможность прогнозирования результатов процесса, подвергаемого непараметрическим воздействиям.

Реализация моделей прогнозирования представлена на примере регионального рынка коммерческой недвижимости в целом и отдельных объектов в частности. Так, в качестве исследуемых объектов выступает ТРК «Московский проспект» как представитель достаточно развитого сектора коммерческой недвижимости, а именно — торговой недвижимости. Вторым объектом представлена платная автомобильная дорога М- «Дон», как новое, только начинающее развиваться направление коммерческой недвижимости.

Результаты расчетов подтвердили адекватность используемых методов и моделей. В качестве завершающего этапа расчетов построен инвестиционный рейтинг объектов, который позволяет инвесторам ориентироваться на рынке коммерческой недвижимости, дает возможность составления более точных прогнозов инвестиционных показателей отдельного объекта, а также позволяет определить инвестиционно привлекательные зоны города Воронежа. Разработанный метод помогает инвесторам и девелоперским компаниям определить вид планируемой застройки объектами коммерческой недвижимости, оценить перспективу спроса и динамику цен в будущем.

Показать весь текст

Список литературы

  1. B.C. Синергетика менеджмента устойчивого развития Текст. / B.C. Алексеевский. — М.: ИД Манускрипт, 2006.- 146с.
  2. Н. Инвестиционный потенциал и экономический рост Текст. //Экономист.-2000.-№ 6.
  3. В. В. Введение в математическую экономику. Конструктивная теория Текст. / В. В. Альсевич. — М.: Эдиториал УРСС, 2005. — 256 с.
  4. И.В., Маневич Л. И. Две ипостаси асимптотики Текст. // Природа. 1987. № 4. С. 85 97- Асимптотические методы и физические теории. М.: Знание, 1989- Асимптотология: идеи, методы, результаты. М.: АСЛАН, 1994.
  5. А. А. Механизмы саморегуляции в рыночной экономике Текст. // Общество и экономика, 1996, № 11−12.
  6. Ю.П. Управление бизнес-процессом выпуска новой продукции Текст.: Монография / Ю. П. Анисимов, Ю. В. Журавлев, C.B. Шапошникова- Под ред. Ю. П. Анисимова. Воронеж: Воронеж, гос. технол. акад.-2003.-456 с.
  7. Ю.П. Доходность инновационной деятельности Текст.: Монография / Ю. П. Анисимов, В. Б. Артеменко, О. А Зайцева- Под ред. Ю. П. Анисимова. Воронеж: АОНО «ИММиФ». — 2002. — 192 с.
  8. Ю.П. Управление бизнесом при развитии инноваций Текст. / Ю. П. Анисимов, Ю. В. Журавлев, В. Б. Артеменко, Л.В. Прозоровская- Под ред. Ю. П. Анисимова. Воронеж: Воронеж, гос. технол. акад. -2004.-501 с.
  9. Д. В., Бронштейн И. У., Арансон С. X., Гринес В. 3. Гладкие динамические системы Текст. // Итоги науки и техн. Соврем, пробл. матем. Фунд. напр. 1: Динамические системы 1. М.: ВИНИТИ, 1985. С. 151−242.
  10. Аренда жилых и нежилых помещений Текст. //Сборник нормативных документов с комментариями. М., 2003
  11. П.Арнольд В. И. Дополнительные главы теории обыкновенных дифференциальных уравнений Текст. / В. И. Арнольд.- М.: Наука, 1978.
  12. В. И. Лекции о бифуркациях и версальных семействах Текст. // Успехи матем. наук 27 (1972), No.5. С. 119−184.
  13. В. И. Теория катастроф Текст. // Итоги науки и техн. Соврем. пробл. матем. Фунд. напр. 5: Динамические системы ~ 5. М.: ВИНИТИ, 1986. С. 219−277.
  14. И.Арнольд В. И. Теория катастроф Текст. //Изд. 4-е стереотипное.-М.: Эдитториал УРСС, 2004. 128с.
  15. В. И., Афраймович B.C., Ильяшенко Ю. С., Шильников JI. П. Теория бифуркаций Текст. // Итоги науки и техн. Соврем, пробл. матем. Фунд. напр. 5: Динамические системы 5. М.: ВИНИТИ, 1986. С. 5−219
  16. В. И., В. В. Козлов, А. И. Нейштадт. Математические аспекты классической и небесной механики Текст. // Изд. 4-е стереотипное.-М.: Эдитториал УРСС, 2002. 416с.
  17. В. И., Варченко А. Н., Гусейн-Заде С.М. Особенности дифференциальных отображний Текст. // 2-е изд., испр. М.:МЦНМО, 2004. — 672 с.
  18. А.Н. Экономика недвижимости Текст. / А. Н. Асаул СПб.: Питер, 2004. — 163 с.
  19. А.Н., Батрак A.B. Корпоративные структуры в региональном инвестиционно-строительном комплексе Текст. / А. Н. Асаул. М. — СПб., 2001.
  20. М.М. О системе кредитования жилищного строительства Текст. / М. М. Ашрапов // Жилищное строительство. 2004. — № 1. — с. 2−3.
  21. В.М., Булдырев B.C. Искусство асимптотики Текст. // Вестник Ленинградского университета. 1977. № 13. С. 5 12.
  22. И.Т. Операции с недвижимостью Текст. / И. Т. Балабанов. М: Дело. — 2003.- 322 с.
  23. И.Т. Экономика недвижимости Текст. / И. Т. Балабанов.- / И. Т. Балабанов. СПб: Питер, 2000, 234 с.
  24. Р.Г. Об асимптотологии Текст. // Вестник Ленинградского университета. 1976. № 1. С. 69 76.
  25. Л.А., Трейвиш М. И. Факторинговые операции. Методы анализа эффективности и надежности Текст. / Л. А. Бекларян, М. И. Трейвиш -М., 1996.
  26. В.Р. Российский рыночный землеоборот: миф или реальность? Текст. / И. Т. Балабанов. // Вопросы экономики. № 11. 1998. С. 4662.
  27. В.Р. Что нужно сделать для формирования земельного рынка в России Текст. / И. Т. Балабанов // Независимая газета. 2004. № 103.
  28. Р. Теория устойчивости решений дифференциальных уравнений Текст. / Р. Беллман. М: Мир, 1954.-210 с.
  29. В.И., Хавранек П. М. Руководство по оценке эффективности инвестиций Текст. / В. И. Беренс, П. М. Хавранек. -М., 1995. 97с.
  30. П., Помо И., Видаль К. Порядок в хаосе Текст. / П.Берже.1. М.:Мир, 1991. —365 с.
  31. И.И., Мышкис А. Д., Пановко Я. Г. Механика и прикладная математика. Логика и особенности приложений математики Текст./ И. И. Блехман, А. Д. Мышкис, Я. Г. Пановко. М.: Наука, 1983.
  32. И.П. Формирование экономического развития предприятий на основе повышения качества продукции и услуг Текст. / И. П. Богомолова, А. Э. Тыртычный.- Воронеж: ВГУ, 2004.- 124 с.
  33. А. В., Фоменко А. Т. Введение в топологию интегрируемых гамильтоновых систем Текст./А. В. Болсинов, А. Т. Фоменко. -М.: Наука, 1997, — 191с.
  34. Р. Методы символической динамики. Текст. / Р. Боуэн. -М.: Мир, 1979.- 195 с.
  35. Э. Приватизация и создание рынка недвижимости Текст. // Российский экономический журнал, 2002- №№ 5−6
  36. В.М., Панибратов Ю. П. Управление строительными инвестиционными проектами: Учеб. пособие Текст. /Под общ. ред. В. М. Васильева, Ю. П. Панибратова.-М.-СПб., 1997.
  37. А.Б., Бутузов В. Ф. Асимптотические методы в теории сингулярных возмущений Текст./ А. Б. Васильева, В. Ф. Бутузов. Москва: Высшая школа. 1990.- 208с.
  38. A.A. Финансовая диагностика и оценка проектов Текст./ A.A. Васина. СПб.: Притер, 2004. — 210 с.
  39. Н.Ф., Ольховский A.A. Инвестиции в коммерческую недвижимость. Жизненный цикл объекта Текст./ Н. Ф. Вечер, A.A. Ольховский. -СПб.: Издательский дом «Бизнес-прогресса», 2005. 176 с.
  40. П.Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов Текст./ П. Л. Виленский, В. Н. Лившиц, С. А. Смоляк, 4-е изд., переаб. и доп. — М.: Дело, 2008. — 832с.
  41. Дж. Энтропийные методы моделирования сложных систем Текст. / А. Дж. Вильсон. — М.: Мир, 1978.-167с.
  42. В.А. Купля-продажа Текст. / В. А Витрянский // Хозяйство и право, 2001- № 1
  43. В.А. Отдельные виды договора аренды Текст. / A.B. Витрянский // Хозяйство и право, 2001- № 3
  44. И.К., Загоруйко Е. А. Исследование операций: Учеб. для вузов. 2-е изд. Текст./ Под ред. B.C. Зарубина, А. П. Крищенко. М.: Изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2002.-436с.
  45. И.К., Зуев С. М., Цветкова Г. М. Случайные процессы: Учеб. для вузов Текст. / Под ред. B.C. Зарубина, А. П. Крищенко. М.: изд-во МГТУ им. Н. Э. Баумана, 2000. — 448с.
  46. В.П. Методика выработки коммерческих решений. Учебное пособие. Текст. / В. П. Воронин. М.: Московский коммерческий университет. — 1994.
  47. Е.В. Асимптотика решений по малому параметру и управляемые системы дифференциальных уравнений Текст.// Изв. вузов. Математика. 1991. N 7. С. 25−34.
  48. Е.В. Асимптотическое равновесие, периодические решения и прямой метод Ляпунова Текст.// Дифференц. уравнения. 1999, Т.35, N 6, С.729−732.
  49. Е.В. Асимтотика решений дифференциальных включений Текст.// Изв. вузов. Математика. 1987. N 7. С. 11−15.
  50. Е.В. Исследовния по асимптотике и устойчивости решений дифференциальных уравнений Текст.// Дифференциальные и интетральные уравнения: Межвуз. сб. науч. тр. Горьков. ун-т. Горький, 1982. Вып. 6, С. 147.
  51. Е.В. Качественные и асимптотические методы интегрирования возмущенных дифференциальных уравнений Текст.// Вопросы качественной теории дифференциальных уравнений. Новосибирск. Наука, 1988. С.13−17.
  52. Е.В. О задаче Чезари существования асимптотического равновесия Текст.// Классические и неклассические задачи для дифференциальных уравнений: Межвуз. сб. науч. тр. Куйбышев, пед. ин-т. Куйбышев, 1989. С. 49−57.
  53. Е.В. Об аттракторах обыкновенных дифференциальных уравненийТекст.// Изв. вузов. Математика. 2003, № 4, С. 17−26.
  54. Е.В. Управляемость нелинейных уравнений Текст. //Труды математического центра им. Н. И. Лобачевского. Материалы Международной научной конференции. Казань. 1−3 октября 2000 г. С. 261.
  55. Н. К., Шильников Л. П. О трёхмерных динамических системах, близких к системам с негрубой гомоклинической кривой I, II Текст. // Матем. сб. 88 (1972), N0.4. С. 475−492- 90 (1973) N0.1. С. 139−156.
  56. В.В., Макаров Е. И., Палагутин А. Г., Москалев Е. Н. Модели оптимального распределения инвестиций на конкурсной основе Текст.// Известия вузов. Строительство и архитектура. 2000. — № 7−8.
  57. В.В., Оклелова Э. Ю., Замчалова С. С. Экономико-математические методы и модели: учеб.- метод, пособие Текст./ В. В Гасилов, Э. Ю. Околелова, С. С. Замчалова. Воронеж, гос. арх.-строит. ун-т.- Воронеж, 2005 — 157с.
  58. В.В., Околелова Э. Ю., Пигач В. М. Моделирование инвестиционных процессов с применением теории графов Текст.// Информационно-аналитический журнал «Строительство и цены» /Под ред. В.Р. Дорож-кина. Воронеж, 2004. — № 3, с. 133−138.
  59. Р. Прикладная теория катастроф Текст. / Р. Гилмор — М.: Мир, 1984. — Т. 1. — 350 е.- Т. 2. — 285 с.
  60. H.A. Недвижимость: Словарь-справочник Текст./ Н. А. Голощапов, С. И. Помазкова. М.: ИТРК РСПП, 2000. — 424 с.
  61. А.Е. Сделки с землей: купля-продажа, аренда, приватизация, ипотека Текст. / А. Е. Гольцблат М.:Мир, 2004. -192 с.
  62. В.А. Современный земельный рынок России: практ. пособие Текст. / В. А. Горемыкин М.:Мир, 2005. 345 с.
  63. В.А. Экономика недвижимости: Учебник для вузов Текст. /В. А. Горемыкин.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Дашков и К, 2003. -328 с.
  64. В.А., Бугулов Э. Р. Недвижимость: регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование в схемах Текст. /В. А. Горемыкин. М.: Филинъ, 2004. — 302 с.
  65. Государственный национальный доклад о состоянии и использовании земель в РФ в 2005 г. Текст. // Федеральная служба земельного кадастра. М.: ИТРК РСПП, 2006. С. 10−16, 146−154.
  66. C.B. Методология оценки коммерческой недвижимости Текст. / C.B. Грабовский СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 1998.
  67. C.B. Оценка доходной недвижимости Текст. / C.B. Грабовский СПб.: Изд-во Питер, 2001.
  68. П.Г., Петрова С. М. и др. Риски в современном бизнесе. Текст. / П. Г. Грабовый. М.: АЛАНС, 1994, — 200 с.
  69. П. Г., Марашда Б. С. Конкуренция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка Текст. / П. Г. Грабовый. М.: «АЛАНС», 1997.
  70. П. Г. Экономика и управление недвижимостью: Учебник для вузов в 2-х частях / П. Г. Грабовый. Смоленск: «Смолин Плюс», М.: АСВ. — 2001. — 357 с.
  71. П. Г., Яськова Н. Ю. Финансы и кредит в недвижимости Текст. / П. Г. Грабовый. СПб.: ООО «Издательство «Лимбус Пресс», 2003. — 168 с.
  72. Гражданский кодекс Российской Федерации.
  73. В.В., Федотова М. А. Оценка предприятия: теория и практика // М.: ИНФРА-М, 2004.- С. 36.
  74. А.Г., Федотова М. А. Оценка бизнеса: учебник / А.Г. Гряз-нова. М.: Финансы и статистика, 2001. — 512 с.
  75. Х.М. Экономика строительных организаций Текст. // Х. М. Гумба. М.: Центр экономики и маркетинга, 1998. — 144 с.
  76. Ю. А. Лекции по нелинейной динамике Текст. / Ю.А. Данилов— М.: Постмаркет, 2001.- 155 с.
  77. А. Технологии риэлторского бизнеса Текст. // Мир и дом № 3 апрель 2001, с. 23 32
  78. К. Рационализм и социосинергетика Текст. // Общественные науки и современость, 1997. № 1.
  79. .П. Лекции по математической теории устойчивости / Б. П. Демидович -М.: Наука, 1967.- 138 с.
  80. В. В., Ванярхо В. Г. Синергетика и методология системных исследований Текст. // Сб.: Системные исследования. Ежегодник. — М., 1988−1989.
  81. И. А., Яблонский А. И. Устойчивость и развитие Текст. // Системные исследования. —М.: Наука, 1982.
  82. Л.И., Евстигнеев Р. А. От стандартной экономической теории к экономической синергетике Текст. // Вопросы экономики. 2001. — № 10. —С. 24−29.
  83. Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика Текст. / Под ред. проф. Л. Т. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2001. — 400 с.
  84. Жилищное строительство // Ежемесячный специализированный журнал. М. № 6. — 2001.
  85. Закон РФ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» № 135-Ф3 от 29.07.1998 г.
  86. Занг В.-Б. Синергетическая экономика. Время и перемены в нелинейной экономической теории Текст. / В.-Б. Занг. -М.: Мир, 1999. — 335 с.
  87. А. К., М. А. Шубин. Нестандартный анализ и сингулярные возмущения обыкновенных дифференциальных уравнений Текст. // Успехи матем. наук 39 (1984), N0.2. С. 77−127.
  88. Я.Б., Мышкис А. Д. Элементы прикладной математики -4-е изд. Текст. / Я. Б. Зельдович, А. Д. Мышкис СПб.:Изд-во «Лань», 2002,592 с.
  89. Земельный кодекс Российской Федерации/Федеральный закон РФ от 25 октября 2001 г. № 136-Ф3.
  90. В.И. Лекции по теории управления Текст. / В. И. Зубов. М.: Наука, 1975.
  91. А.Ф. Чувствительность в оптимизации Текст. / А. Ф. Измайлов М.: ФИЗМАТ ЛИТ, 2006.-248с.
  92. М. Математические методы оптимизации и экономическая теория Текст. / Пер. с англ. Г. И. Жуковой и Ф. Я. Кельмана. М.: Айрис-пресс, 2002.- 576 с.
  93. Йоккоз Ж.-К. Недавнее развитие динамики Текст.// Международный конгресс математиков в Цюрихе, 1994 г. М.: Мир, 1999. С. 349−380.
  94. С.И. К вопросу формирования цен на землю в городах России Текст.// Экономика строительства. 2004. № 6. С. 2−15.
  95. С. А. Операции с недвижимостью Текст. / С. А. Кала-чева- М.: ПРИОР, 1997, 207 с.
  96. С. П., Курдюмов С. П., Малинецкий Г. Г. Синергетика и прогнозы будущего Текст. / С. П. Капица Изд. 3-е. — М.: Эдиториал УРСС, 2003. —288 с.
  97. П. Сингулярные возмущения обыкновенных дифференциальных уравнений и нестандартный анализ Текст. // Успехи матем. наук 39 (1984), No.2. С. 57−76.
  98. А. Б. Гипотеза об энтропии Текст. // Гладкие динамические системы / Под ред. Д. В. Аносова. М.: Мир, 1977. С. 181−203.
  99. А. Б., Хасселблат Б. Введение в современную теорию динамических систем Текст. /АБ. Каток. М.: Факториал, 1999. — 135 с.
  100. М., Стьюарт А. Многомерный статистический анализ и временные ряды Текст. // М.: Наука, 1976.- 736 с.
  101. М., Стьюарт А. Теория распределений Текст. // М.: Наука, 1966. 566 с.
  102. В.В. Методы оценки инвестиционных проектов Текст. / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2001. — 144 с.
  103. В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности Текст. / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1996. — 432 с.
  104. А.Н. Земельный рынок России Текст. // Отечественные записки. № 1. 2004. С. 256−261.
  105. А.Н., Фомин C.B. Элементы теории функций и функционального анализа Текст. / А.Н. Колмогоров-М.: Наука, 1976.
  106. В. В. Симметрия, топология и резонансы в гамильтоновой механике Текст. / В. В. Козлов. Ижевск: Изд-во УдГУ, 1995.
  107. Д.М., Орлов А. И. Вопросы применения экспертных систем. Текст. / Д. М. Комаров. Минск: Центросистем, 1988. С. 151−160.
  108. Н.В. Социально-экономические и правовые аспекты становления земельных отношений в России Текст. // Земельный вестник России. № 1.2004. С. 5.
  109. С.А. Развитие и регулирование рынка недвижимости Текст. // Вестник Моск. ун-та. Экономика. 2000. № 1. С.8−10.
  110. Концепция развития рынка недвижимости. Российская гильдия риэлтеров Текст. //СПб.: Питер. 2005, с. 112−114
  111. И. П., Синай Я. Г., Фомин С. В. Эргодическая теория Текст. /C.B. Фомин. М.: Наука, 1980.
  112. И. П., Я. Г. Синай. Энтропийная теория динамических систем Текст. // Итоги науки и техн. Соврем, пробл. матем. Фундам. направления 2, Динамические системы ~ 2. М.: ВИНИТИ, 1985. С. 44−70.
  113. O.A., Мищенко A.B. Исследование операций: Учебник / Косоруков O.A., Мищенко A.B. // под общ.ред. д.э.н., проф. Н. П. Тихомирова. М.: «Экзамен», 2003. — 448 с.
  114. Д., Шеффер Д., Шваке М. Финансирование и инвестиции. Сборник задач и решений Текст. / Пер. с нем. Под общей ред. З.А. Са-бова и А. Л. Дмитриева. СПб: Питер, 2001. — 320с.
  115. . Л. Введение в экономическую синергетику Текст. / Б. Л. Кузнецов. М.: Бизнес. — 1999. — 304 с.
  116. . Л. Экономическая синергетика против экономической саморегуляции Текст. // М.: Бизнес. 1997, № 17.- с. 22.
  117. С. П. Динамический хаос Текст. / С. П. Кузнецов. — М.: Физматлит, 2001, — 107 с.
  118. O.A. Рынок недвижимости Текст. // М.: «Бизнес», -2005- № 11, с. 17−64.
  119. А.Ю., Михайлов A.C. Введение в синергетику Текст. / А. Ю. Лоскутов — М. Наука. 1990. 314 с.
  120. С. А. Институциональные преобразования в системе земельных отношений и их исследование (модель России конца XX — начала XXI века) Текст. / С. А. Липски. -М., 2002. С. 209.
  121. .Г. Экспертные оценки и принятие решений Текст. / Б. Г. Литвак. М.: Патент, 1996. — 271 с.
  122. М. Ю. Динамика рациональных преобразований: топологическая картина Текст. // Успехи матем. наук 41 (1986), No.4. С. 35−95.
  123. A.M. Общая задача об устойчивости движения Текст. /А.М Ляпунов. М.: Гостехиздат, 1953. — 210 с.
  124. С.Н. Основы предпринимательской деятельности на рынке недвижимости Текст. / С. Н. Максимов. СПб: Питер, 2000, с. 123
  125. Г. Г. Управление риском: Риск. Устойчивое развитие. Синергетика Текст. / Под ред. И. М. Макарова и др. — М.: Наука, 2000. — С. 125.
  126. Г. Г. Математические основы синергетики. Хаос. Структуры. Вычислительный эксперимент Текст. / Г. Г Малинецкий. — М.: КомКнига, 2005. —312 с.
  127. И.Г. Теория устойчивости движения Текст. /И.Г. Мал-кин М.: Наука., 1966. — 198 с.
  128. A.B. Экономика и управление недвижимостью: Учебное пособие / A.B. Марченко. Ростов н/Д: Феникс, 2007.-448с.
  129. Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие / Я. С. Мелкумов. М.: Инфра — М., 2001. — 248 с.
  130. A.C. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирование инвестиционных проектов Текст. / A.C. Мелкумов. -M. 1997.-С.79.
  131. В. К. Качественное описание резонансных моделей Текст. / В. К. Мельниковю Дубна, — 1962. — 127 с.
  132. Д.Р. Введение в теорию устойчивости движения Текст. / Д.Р. Меркин-М.: Наука, 1971.
  133. Методические рекомендации по определению рыночной стоимости права аренды земельных участков, утвержденные распоряжением Минимущества России от 10.04.2003 г. № 1102−2
  134. В. П. Неравновесные социально-экономические системы: синергетика и самоорганизация Текст. / В. П. Милованов. — М.: Эди-ториал УРСС, 2001. — 264 с.
  135. В.П. Синергетика и самоорганизация: Экономика. Биофизика Текст. / В. П. Милованов. -M.:URSS, 2005. 168 с.
  136. Е. Ф., Колесов Ю. С., Колесов А. Ю., Розов H. X., Периодические движения и бифуркационные процессы в сингулярно возмущённых системах Текст./ Е. Ф. Мищенко, Н. Х Розов. М.: Физматлит, 1995.
  137. Е. Ф., Розов H. X. Дифференциальные уравнения с малым параметром при старшей производной и релаксационные колебания Текст./ Е. Ф. Мищенко, Н. Х Розов. М.: Наука, 1975.
  138. В.В., Чернова H.JI. Статистические методы планирования экстремальных экспериментов Текст./ В. В. Налимов. М.: Физматгиз, 1965.-340 с.
  139. Недвижимость Текст.// Еженедельный специализированный журнал. Новосибирск: Некоммерческий фонд «Учебно-методический центр риэлтеров», 2002, № 15.
  140. А. И. О затягивании потери устойчивости при динамических бифуркациях Текст. // Дифференц. уравнения 24 (1988), No.2. С. 226 233.
  141. В.В., Степанов B.B. Качественная теория дифференциальных уравнений Текст. / В. В. Немыцкий М.: Гостехиздат, 1959.
  142. .Д. Рынок и оценка недвижимости в России Текст. / Б. Д. Новиков. М.: «Экзамен», 2000.
  143. . Принятие инвестиционных решений Текст. / Б. Нор-котт. М.:ЮНИТИ. — 1997. — С.47.
  144. Э.Ю. Проблемы прогнозирования инвестиционных проектов. Понятие импульса в экономических системах Текст. / Вестник Воронежского государственного технического университета, № 9 // Под ред. В. Н. Фролова. Воронеж: ВГТУ, 2005. — т. 1, с. 91−94
  145. Э.Ю., Левченко В. В. Модели прогнозирования рынка недвижимости Текст. // Воронеж: ВГТА. Выпуск 5, часть 2, 2005, с. 221 226.
  146. Э.Ю. Модель оценки инвестиционного проекта как случайного процесса Текст. //Научный Вестник. Серия: Экономика, организация и управление в строительстве. Вып. 3. Воронеж: Изд-во ВГАСУ, 2006.-с. 81−85
  147. Э.Ю. Инвестиции в недвижимость Текст.: Монография / под ред. В. В. Гасилова Воронеж, 2006. — 193 с.
  148. Э.Ю. Модели прогнозирования финансовых потоков Текст. // Известия ТулГУ. Сер. Строительство, архитектура и реставрация. Вып. 10.- Тула: Изд-во ТулГУ, 2006.- 241−247
  149. Э.Ю. Модели числовых рядов в оценке инвестиций Текст. //Известия ТулГУ. Сер. Строительство, архитектура и реставрация. Вып. 10.- Тула: Изд-во ТулГУ, 2006.- 247−251.
  150. Э.Ю. Методы оценки устойчивости инвестиционных процессов Текст. // «Вестник» Воронежского государственного технического университета № 9 2006г., т.2, стр. 150−154.
  151. Э.Ю. Инвестиционная оценка коммерческой недвижимости Текст. // Научный Вестник. Серия: Экономика, организация иуправление в строительстве. Вып. 4. Воронеж: Изд-во ВГАСУ, 2006. — с. 53−57
  152. Э.Ю. Модель оценки инвестиционного проекта как случайного процесса Текст. // Научный Вестник. Серия: Экономика, организация и управление в строительстве. Вып. 3. Воронеж: Изд-во ВГАСУ, 2006.-с. 81−85
  153. Э.Ю. Модель числовых рядов как метод оценки инвестиционных проектов Текст. // Черноземный альманах научных исследований № 2 (3) 2006, серия «Экономика», Воронеж: ООО «Альбион», 2006. с 111−116.
  154. O.A., Околелова Э. Ю., Фиронова Т. А. Рекомендации по оценке экономической эффективности инвестиционного проекта теплоснабжения Текст. / Сотникова O.A., Околелова Э. Ю., Фиронова Т. А. -М.: ООО ИИП «АВОК-ПРЕСС», 2006. 23с.
  155. Э.Ю., Шабанов A.B. Проблема устойчивости экономических систем в условиях риска Текст. //Вести высших учебных заведений Черноземья. -Т. 1 / Липецк, гос. техн. ун-т. -Липецк, 2006. С. 96−99.
  156. Э.Ю., Белаш Е. В. Особенности рынка коммерческой недвижимости Текст. // Вестник МГСУ. № 3. Москва: Изд-во МГСУ, 2007.61−63.
  157. Э.Ю., Мещерякова O.K. Инвестиционные механизмы рынка недвижимости. Ипотека Текст.: Монография / под. ред. Гасилова В.В.- Воронеж, изд-во «Истоки», 2007 219 с. (12,4 п.л.)
  158. А.И. Устойчивость в социально-экономических моделях Текст./ А. И. Орлов М.: Наука, 1979. — 296 с.
  159. Оценивание и инвестиции в развитии недвижимости: Учеб. пособие Текст./ Под ред. Р. Гровера и М. О. Соловьева. М.: Свет, 2000. — 211с.
  160. Оценка недвижимости: Учеб. пособие Текст./Под ред.А.Г. Гряз-новой, М. А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 2002, с. 212−217, 213
  161. Оценка недвижимости: учебник для студ. Вузов Текст./ Грязно-ва А.Г., Федотова М. А., Агуреев Н. В. и др.- под ред. А. Г. Грязновой, М. А. Федотовой. М.: Финансы и статистика, 2005. — 360 с.
  162. Э. Хаос и порядок на рынках капитала Текст./ Э. Петере. — М.:Мир, 2000.
  163. А. А., Поспелов И. Г. Экономические модели Текст./А. А. Петров, И. Г. Поспелов // Серия «Экономическая кибернетика». — М.: Знание, 1979.
  164. А. А., Поспелов И. Г., Шананин А. А. Опыт математического моделирования экономики Текст./А. А. Петров, И. Г. Поспелов — М.: Энергоатомиздат, 1996.
  165. М.А. Международные экономические, валютные и финансовые отношения в сфере недвижимости Текст. / М. А. Петро М.: МГУ, 1994, с. 167−173.
  166. Ю.П., Петров Л. Ю. Неожиданное в математике и его связь с авариями и катастрофами Текст./ Ю. П. Петров // 4-е изд., перераб. и доп. СПб.: БХВ-Петербург, 2005.- 240 с.
  167. И. Г., Ландис Е. М. О числе предельных циклов уравнения Текст. //Матем. сб. 37 (1955), No.2. С. 209−250.
  168. Р. В., Сатаев Е. А., Шлячков С. В. Странные аттракторы Текст. // Итоги науки и техн. Соврем, пробл. матем. Фунд. напр. 66: Динамические системы 9. М.: ВИНИТИ, 1991. С. 100−148.
  169. Г. В. Основы оценки недвижимости Текст. / Г. В. Попов. -Москва, 1995, с. 97
  170. Постановление Правительства РФ «Об утверждении стандартов оценки» № 519 от 06.07.2001 г.
  171. Т., Стюарт И. Теория катастроф и её приложения Текст. // Пер. с англ., М.: Мир, 1980.
  172. Пу Т. Нелинейная экономическая динамика Текст. // Перев. с англ.- М.-Ижевск: «Регулярная и хаотическая динамика», 2000.-198 с.
  173. А. Избранные труды, т. 1: Новые методы небесной механики Текст. // Перев. с франц.- М.: Наука, 1971.-771 с.
  174. А. О кривых, определяемых дифференциальными уравнениями Текст. //Перев. с франц.-М.-Л.: ГТТИ, 1947.-392 с.
  175. И. Теория измерений Текст. / И. Пфанцагль М.: Мир, 1976. 166 с.
  176. И. А. Развитие рынка недвижимости в России: теория, проблемы, практика Текст. / И. А. Рахман. М., 2000. — 135 с.
  177. Россия в цифрах: краткий стат. сборник Текст. /Госкомстат России. -М., 2000. -184 с.
  178. Г. И. Самоорганизация как основа эволюции экономических систем Текст. // Вопросы экономики, 1996, № 17−18.
  179. В.А. Теория операторов: Учеб. для вузов Текст./ В. А. Садовничий 4-е изд., испр. и доп. — М.:Дрофа, 2001.-384с.
  180. K.B. Законы экономической эволюции Текст. / К. В. Садченко. Москва: Дело и Сервис, 2007. — 272 с.
  181. А. С. Введение в теорию эволюции Текст./ A.C. Се-верцев. М., Изд-во МГУ. 1981.
  182. Ю.Н. Рынок недвижимости в Санкт-Петербурге: Состояние и перспектива Текст. //Экономика и жизнь № 3 ноябрь 2006, с. 134
  183. А.Н. Организационно-экономические методы управления инвестиционным процессом в строительстве Текст. // Изв. вузов. Строительство. 1997. — № 8 — С. 27−30.
  184. В.А. Стандарты в деятельности участников рынка недвижимости Текст. // Риэлтор № 3 май, июнь. 2002, с. 52, 56, 64, 72−73.
  185. С.А., Титаренко Б. П. Устойчивые методы оценивания: Статистическая обработка неоднородных совокупностей Текст. / С. А. Смоляк, Б. П. Титаренко. М: Статистика, 1980. — 208 с.
  186. А.Н. Динамические системы на однородных пространствах Текст. / А. Н. Старков. М: Фазис, 1999.
  187. C.B., Овчинникова Е. В. Элементы дискретной математики: Учебник / C.B. Судоплатов, Е. В. Овчинникова. -М.: ИНФРА-М, Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2002, — 280с.
  188. Е. Сделки с недвижимостью Текст. // «Экономика и жизнь», 2002, № 21
  189. Е.И. Оценка недвижимости Текст. / Е. И. Тарасевич // СПб.: ГТУ. 2002, с. 213, 224−231.
  190. A.A. Эргодические теоремы на группах Текст. / А. А. Темпельман. Вильнюс: Мокслас, 1986.
  191. Теория систем и системный анализ в управлении организациями: Справочник. Учеб. пособие Текст./ Под ред. В. Н. Волковой и А. А. Емельянова. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 848 с.
  192. А.Ю. Анализ данных методами многомерного шкалирования Текст. / А. Ю. Терехина М.: Наука, 1986. 168 с.
  193. Тер-Крикоров A.M. Нелинейные задачи и метод малого параметра Текст. / A.M. Тер-Крикоров. М.: Знание, 1984.
  194. О.И. Статистические методы оценивания и проверки гипотез. Межвузовский сборник научных трудов Текст. / О. И. Тескин Пермь: Изд-во Пермского государственного университета, 1995. С. 227 — 236.
  195. А.Н., Самарский A.A. Уравнения математической физики. Текст. / А. Н. Тихонов, A.A. Самарский. М.: Наука, 1977.
  196. Д. В. Введение в теорию возмущений гамильтоновых систем. Текст. / Д. В. Трещёв. М.: Фазис, 1998.
  197. Э.К. «Недвижимость: парадоксы закона и логика права» Текст. /Э.К. Трутнева // «ЭКО», 2000- № 5, с. 29
  198. В.М. Курс функционального анализа: Учебник / В. М. Федотов -СПб: Издательство «Лань», 2005, — 352 с.
  199. М. Универсальность в поведении нелинейных систем Текст.// Успехи физ. наук 141 (1983), No.2. С. 343−374.
  200. А.Н. Теория устойчивости Текст. / А. Н. Филатов // М. Ижевск: Институт компьютерных исследований, 2003. 220 с.
  201. А.Ф. Дифференциальные уравнения Текст. / А. Ф. Филиппов. М.: Наука, 1979. — 241 с.
  202. Дж., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости Текст. / Дж. Фридман // Пер. с англ М: Дело ЛТД, 2001. — 312 с.
  203. Д. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости Текст. / Д. Фридман // Пер. с англ.- М.: Дело, 1995. 618 с.
  204. Л.Э. Математические методы в экономике: Учеб. пособие / Л. Э. Хазанова 2-е изд. перераб. — М.: БЭК, 2002. — 144 с.
  205. Ф., Рончетти Э., Рауссеу П., Штаэль В. Робастность в статистике. Подход на основе функций влияния Текст. /Ф.Хампель, Рончетти, П. Рауссеу, В.Штаэль. М.: Мир, 1989. — 512 с.
  206. В.Л. Асимптотическая устойчивость положения равновесия семейства систем дифференциальных уравнений Текст.// Дифференциальные уравнения. — 1978. — № 11. — С. 2086−2088.
  207. Г. С. «Оценка недвижимости»: Учебное пособие / Г. С. Харрисон // Пер. с англ. М.: РИО Мособлпрполгрфидата, 2004. — 215с.
  208. Г. Синергетика Текст. /Г. Хакен. М.: Мир, 1985. — 418 с.
  209. М., Вулф Д. Непараметрические методы статистики Текст. / М. Холландер, Д. Вулф. М.: Финансы и статистика, 1985.
  210. А.И. Мотниторинг системы управления бизнес-процессом Текст. / А. И. Хорев, А. Н. Полозова, Л. В. Прозоровская, Д. А. Гревцев. Воронеж: Arpo НИИТЭИПП. — 2003. — 24 с.
  211. А.И. Самоорганизация предприятия Текст. / А. И. Хорев, А. Н. Полозова, И. П. Богомолова, С. М. Гоз Воронеж: ВГТА. — 2004. — 172 с.
  212. П. Робастность в статистике: Текст. / П. Хьюбер //Пер. с англ М.: Мир, 1984. — 304с.
  213. А. Как инвестировать в недвижимость Текст. / А. Цого-ев, 2-е изд., доп. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. — 174с.
  214. Г. А. Недвижимость: зарубежный опыт развития Текст. / Г. А. Цукерман. М.: Дело, 1994. — 382 с.
  215. A.M. Методы и модели рационального управления в рыночной экономике Текст. / A.M. Чавкин М.: Финансы и статистика. — 2001. -320 с.
  216. Чезари J1. Асимптотическое поведение и устойчивость решений обыкновенных дифференциальных уравнений Текст. / JI. Чезари М.: Мир, 1964−163с.
  217. Д. С. Синергетика и информация (динамическая теория информации) Текст. / Д. С. Чернавский — М.: Едиториал УРСС, 2004. —288 с.
  218. Д. С., Старков Н. И., Щербаков А. В. Базовая динамическая модель экономики России Текст. / Д. С. Чернавский — М.: ФИАН, 2000. — Препринт ФИАН № 1.
  219. Д. С., Старков Н. И., Щербаков А. В. О проблемах физической экономики Текст. / Д. С. Чернавский // УФН. — Т. 172, № 9. — С. 1045−1065.
  220. Е.М. Финансовый анализ инвестиционного проекта Текст. /Е.М. Четыркин. М.:Дело. — 2001. — С. 115.
  221. Д. Структурная устойчивость математических моделей. Значение методов теории катастроф Текст. // В сб. ст. «Математической моделирование». — М.: Мир, 1979. — С. 249−276.
  222. А.И. Математические модели нелинейной динамики Текст. / А. И. Чуличков 2-е изд. — М.: ФИЗМАТ ЛИТ, 2003. — 296с.
  223. А.И., Тихонов А. Н., Арсенин В. Н. Методы решения некорректных задач Текст. / А. И. Чуличков, А. Н. Тихонов, В. Н. Арсенин -М.: Наука, 1979 246с.
  224. Л.И. Меры предотвращения кризисных ситуаций в бизнесе Текст./Л.И. Чуриков, Ю. В. Журавлев, С. Л. Житенев // Энергия: науч. -практ. вестн. Воронеж, 2000. — Приложение к № 4 (42). С. 92−118.
  225. Н. Земельный рынок Текст. // Рынки факторов производства в АПК России: перспективы анализа. М.: АЭП, 2000. С. 86.
  226. В. И. Модель устойчивости экономической системы смешанного типа Текст. // Синергетика и проблемы теории управления / Под ред. А. А. Колесникова. — М.: ФИЗМАТЛИТ, 2004. С. 447−453.
  227. У.Ф., Александер Г. Дж., Бейли Д. В. Инвестиции Текст. / У. Ф. Шарп, Г. Дж. Александер, Д. В. Бейли М.: Инфра — М, 1997. — 268 с.
  228. Л. П., Афраймович В. С., Быков В. В. О притягивающих негрубых предельных множествах типа аттрактора Лоренца Текст.// Труды Моск. матем. о-ва 44 (1982). С. 150−212.
  229. A.M. Прикладная стохастика: Робастность. Оценивание. Прогноз Текст. / A.M. Шурыгин.- М.: Финансы и статистика, 2000. -224 с.
  230. Г. Детерминированный хаос Текст. / Г. Шустер. М., Мир. 1998.
  231. А.И., Золотарев И. И., Щербакова H.A. Основы экономики недвижимости: Учебное пособие / А. И. Щербаков. Новосибирск: НГАСУ, 2002, с. 124
  232. К. Эффективная экономика. Шведская модель Текст. / К. Эклунд // Пер. со шведского М.: Дело, 2001. — 318 с.
  233. Экономика недвижимости: Учеб. пособие для студ.экон.вузов и слушателей учебных программ по экономике и управлению / В. И. Ресин, Т.
  234. B. Артеменко, В. В. Григорьев и др.- Рос.экон.акд.- Под ред. В. И. Ресина. 2-е изд. — М.: Дело, 2000. — 328 с.
  235. Экономика и управление недвижимостью: Учебник для вузов / Под общ. Ред. П. Г. Грабовского. Смоленск: изд-во «Смолин Плюс», М.: Изд-во «ABC», 2000.- 429с.
  236. Д. Математические методы в оценке недвижимости Текст. // Институт Экономического Развития, Всемирный Банк, М., 1994.1. C. 35.
  237. Л.Э. Дифференциальные уравнения и вариационное исчисление Текст. / Л. Э. Эльсгольц. -М.: Наука, 1969, 424с
  238. .А. Нетрадиционные методы многомерного статистического анализа Текст. / Б. А. Эфрон М.: Финансы и статистика, 1988. — 263 с.
  239. Электронный ресурс. / http://www.budgetrf.ru/index.htm Университетская информационная система РОССИЯ. Оперативные статистические данные.
  240. Электронный ресурс. / [http://www.vash-dom.vrn.ru/].
  241. Электронный ресурс. / http://www.finansy.ru/publ/tax/OQ 1 .htm Налоговые инициативы Правительства РФ.
  242. Электронный ресурс. / http://www.irn.ru/articles/9909.html России нужен земельный рынок.
  243. Электронный ресурс. / http://www.kadastr.ru/news/official/3692/ Земельный фонд РФ на 1.01.2007 года Федеральная служба земельного кадастра
  244. Электронный ресурс. /http:// www, kadastr. Ru / upload / www / files/gosdoc2005.pdf Всероссийской научно-практической конференции «Земля России: экономика, право, собственность».
  245. Электронный ресурс. / http://www.vdv-rielt.ru/help/analytics/land/ Земля рынок, прогнозы, аналитика.
  246. Электронный ресурс. / http://wwwl .minfm.ru/1 linf. htm Информационные системы Министерства финансов.
  247. Электронный ресурс. /http://www. realtynews.ru Информационно-аналитический сервер недвижимости.
  248. Электронный ресурс. / http://www.marketingbase.ru/view chapters. php? num=l Обзор рынков. Анализ. Тенденции. Прогнозы.
  249. Электронный ресурс. / http://www.rekon-izhora.ru/Stroitelinyc-SMI—gazety-i-djurnaly.html Строительные газеты и строительные журналы.
  250. Электронный ресурс. / http://www.vrx.ru/data/base.php Единая база недвижимости Воронежа
  251. Электронный ресурс. / http://www.743.ru/archives/category/ kommercheskaya-nedvizhimost/ Новости рынка недвижимости России. Коммерческая недвижимость.
  252. Электронный ресурс. / http://www.irn.ru/ Маркетинговые исследования рынка недвижимости.
  253. Электронный ресурс. / http://rent.vrn.ru/ Онлайн каталог коммерческой недвижимости Воронежа.
  254. Ярыгина 3. Н. Градостроительный анализ Текст. / 3. Н. Ярыгина М.: Стройиздат, 1984. — 295 с.
  255. Ch. С. Pugh, R. С. Robinson. The С1 closing lemma, including Hamil-tonians // Ergod. Theory and Dyn. Systems 3 (1983), No.2. P. 261−313.
  256. Delshams, V. Gelfreich, A. Jorba, T. M. Seara. Exponentially small splitting of separatrices under fast quasiperiodic forcing // Comm. Math. Phys. 189 (1997), No.l.P. 35−71.
  257. Doyle J. C. Analysis of feedback systems with structured uncertainties // IEE Proc. Pt. D: Control theory and applications. — 1982. — Vol. 129, no. 6. — P. 242−250.
  258. Dynamic bifurcations / Ed. E. Benoit. Lect. Notes in Math. 1493. Berlin: Springer, 1991.
  259. B. / Ann. Statist. 1979. V.7. № 1. P. 1−26.
  260. G. Besson, G. Courtois, S. Gallot. Les varietes hyperboliques sont des minima locaux de l’entropie topologique // Invent. Math. 117 (1994), No.3. P. 403 445.
  261. G. Contreras, R. Iturriaga, G. P. Paternain, M. Paternain. Lagrangian graphs, minimizing measures and Mane’s critical values // Geometric and Functional Analysis 8 (1998), No.5. P. 788−809.
  262. G. Knieper. The uniqueness of the measure of maximal entropy for geodesic flows on rank 1 manifolds // Ann. Math. 148 (1998). P. 291−314.
  263. G. Kuperberg, K. Kuperberg. Generalized counterexamples to the Seifert conjecture // Ann. Math. 144 (1996), No.2. P. 239−268.
  264. G. Margulis. Oppenheim conjecture // Fields Medalists' Lectures. Rover Edge, N.Y.: World Scientific Publ., 1997.
  265. G. R. Goodson. A survey of recent results in the spectral theory of er-godic dynamical systems // J. of Dynam. and Control Syst. 5 (1999), No.2. P. 173 226.
  266. Grandmont J.-M. On endogenious competitive business cycles // Eco-nometrica. 1985/ —Vol. 53, N 1.— P. 995−1045.
  267. H. Furstenberg, Y. Katznelson, D. Ornstein. The ergodic theoretical proof of Szemeredy’s theorem // Bull. Amer. Math. Soc. 7 (1982), No.3. P. 527 552.
  268. H. Furstenberg. Poincare recurrence and number theory // Bull. Amer. Math. Soc. 5 (1981), No.3. P. 211−234.
  269. H. Furstenberg. Recurrence in ergodic theory and combinatorial number theory. Princeton, N.J.: Princeton Univ. Press, 1981.
  270. H. Ho fer. Pseudoholomorphic curves in symplectization with applications to the Weinstein conjecture in dimension three // Invent. Math. 114 (1993), No.3. P. 515−563.
  271. J. A. Ellison, M. Kummer, A. W. Saenz. Transcendentally small transversality in the rapidly forced pendulum // J. Dyn. Diff. Equations 5 (1993 P. 241−277.2 • •
  272. J. Franks. Geodesies on S and periodic points of annulus homeomor-phisms // Invent. Math. 108 (1992), No.2. P. 403−418.
  273. J. Franks. Rotation vectors and fixed points of area preserving surface diffeomorphisms. // Trans. Amer. Math. Soc. 348 (1996), No.7. P. 2637−2662.
  274. J. Moser. Dynamical systems—past and present // Proc. Internat. Congr. Math., Berlin 1998. Vol. I: Plenary lectures and ceremonies. Bielefeld, Germany: Univ. Bielefled, 1998. P. 381−402.
  275. J. N. Mather, R. McGehee. Solutions of the collinear four-body problem which become unbounded in finite time // Lect. Notes in Phys. 38. Berlin et al.: Springer, 1975. P. 573−597.
  276. J. Palis, F. Takens. Hyperbolicity and sensitive chaotic dynamics at homoclinic bifurcations. Cambridge: Cambridge Univ. Press, 1993.
  277. J. Palis, M. Viana. High dimension diffeomorphisms displaying infinitely many periodic attractors // Ann. Math. 140 (1994), No.l. P. 207−250.
  278. J. Poschel. Nekhoroshev estimates for quasi-convex Hamiltonian systems // Math. Z. 213 (1993), No.2. P. 187−216.
  279. J.-P. Thouvenot. Some properties and applications of joinings in er-godic theory // Proc. of the 1993 Alexandria Conference. Ergodic theory and its connections with harmonic analysis. Cambridge Univ. Press, 1995. P. 207−235.
  280. Jorgenson D. W. Information Technology and the U.S. Economy. Presidential Address to the American Economic Association, New Orleans, Louisiana, January 6, 2001 / Экономический журнал ВШЭ. № 1, 2001. С. 3−4.
  281. К. Kuperberg. A smooth counterexample to the Seifert conjecture // Ann. Math. 140 (1994), No.3. P. 723−732.
  282. L. Barreira, Ya. Pesin, J. Schmeling. Dimension and product structure of hyperbolic measures // Ann. Math. 149 (1999), No.3. P. 755−783.
  283. M. Bialy, L. Polterovich. Hamiltonian diffeomorphisms and Lagran-gian distributions // Geom. Funct. Anal. 2 (1992), No.2. P. 173−210.
  284. M. Bialy, L. Polterovich. Invariant tori and symplectic topology // Sinai’s Moscow seminar on dynamical systems. Amer. Math. Soc. Transl., Ser. 2 171. Providence, RI: Amer. Math. Soc., 1996. P. 23−33.
  285. M. Grayson, C. Pugh, M. Shub. Stably ergodic diffeomorphisms // Ann. Math. 140 (1994), No.2. P. 295−329.
  286. M. Lyubich. Dynamics of quadratic polynomials I-II // Acta Math. 178 (1997), No.2. P. 185−297.
  287. M. Shub, A. Wilkinson. Pathological foliations and removable zero exponents // Invent. Math. 139 (2000), No.3. P. 495−508.
  288. N. Hingston. On the growth of the number of closed geodesies on the two-sphere // Internat. Math. Research Notices 9 (1993). P. 253−262.
  289. N.Romero. Persistence of homoclinic tangencies in higher dimensions // Ergod. Theory and.Dyn. Dystems 15 (1995), No.4. P. 735−757.
  290. Nevo, E. M. Stein. A generalization of Birkhoffs pointwise ergodic theorem//Acta Math. 173 (1994), No.l. P. 135−154.
  291. Nevo, E. M. Stein. Analog of Wiener’s ergodic theorems for semisimple Lie groups I // Ann. Math. 145 (1997), No.3. P. 565−595.
  292. Ornstein, B. Weiss. Entropy and isomorphism theorems for actions of amenable groups // J. d’Analyse Math. 48 (1987). P. 1−141.
  293. Ornstein, B. Weiss. Ergodic theory of amenable group actions I. The Rohlin lemma//Bull. Amer. Math. Soc. 2 (1980), No.l. P. 161−164.
  294. Pugacheva E. Coping with Chaos: The Experience of Russian Economy. // International Nonlinear Sciences Conference, February 7−9, 2003, Vienna, Austria. p.45.
  295. Pugh, M. Shub. Stable ergodicity and partial hyperbolicity // Internat. conf. on dynamical systems, Montevideo 1995, a tribute to R. Mane / Eds. F. Ledrappier et al. Pitman Research Notes in Math. 362. Longman, Harlow, 1996. P. 182−187.
  296. Pugh, M. Shub. Stably ergodic dynamical systems and partial hyperbolicity//J. of Complexity 13 (1997) No.l. P. 125−179.
  297. R. Mane. Lagrangian flows: the dynamics of globally minimizing orbits // Bol. Soc. Brasil. Mat. (N.S.) 28 (1997), No.2. P. 141−153.
  298. R. Adler, B. Kitchens, M. Shub. Stably ergodic skew products // Discr. and Contin. Dynam. Systems 2 (1996), No.3. P. 349−350.
  299. R. J. Zimmer. Ergodic actions with generalized discrete spectrum // Illinois J. of Math. 20 (1976), No.4. P. 555−588.
  300. R.J. Zimmer. Extensions of ergodic group actions // Illinois J. of Math. 20 (1976), No.3. P. 373−409.
  301. R. Mane. A proof of the C1 stability conjecture // Publ. Math. IHES 66 (1988). P. 161−210.
  302. R. Mane. On the creation of homoclinic points // Publ. Math. IHES 66 (1988). P. 139−159.
  303. Robinson. Bifurcations to infinitely many sinks // Comm. Math. Phys. 90 (1983), No.3. P. 433−459.
  304. S. Ferenczi. Systems of finite rank // Colloq. Math. 73 (1997), No.l. P. 35−65.
  305. S. R. Fenley. The structure of branching in Anosov flows of 3-manifolds // Comment. Math. Helv. 73 (1997). P. 259−297.
  306. Sh. Hayashi. Connecting invariant manifolds and the solution of the C1 stability and ii-stability conjectures for flows // Ann. Math. 145 (1997), No.l. P. 81−137- Correction. 150 (1999), No.l. P. 353−356.
  307. Sh. Newhouse. Diffeomorphisms with infinitely many sinks // Topology 13 (1974), No.l.P. 9−18.
  308. Sh. Newhouse. Non-density of axiom A (a) on S2 // Proc. A.M.S. symp. pure math. 14 (1970). P. 191−202.
  309. Sh. Newhouse. The abundance of wild hyperbolic sets and nonsmooth stable sets for diffeomorphisms // Publ. Math. IHES 50 (1979). P. 101−151.
  310. Simo. Averaging under fast quasiperiodic forcing // Hamiltonian mechanics, integrability and chaotic behaviour / Ed. J. Seimenis. NATO ASI Inst., Ser. B. Phys. 331. N.Y.: Plenum Press, 1994. P. 11−34.
  311. U. Krengel. Ergodic theorems. De Gruyter studies in Math. 6. Berlin-New York: De Gruyter, 1985.
  312. V. Bangert. Mather sets for twist maps and geodesies on tori // Dynamics Reported 1 / Eds. U. Kirchgraber, H. O. Walter. Chichester—Stuttgart: John Wiley and B. G. Teubner, 1988. P. 1−56.
  313. V. Bangert. On the existence of closed geodesies on two-spheres // Internat. J. Math. 4 (1993), No.l. P. 1−10.
  314. V. Kaloshin. Generic diffeomorphisms with superexponential growth of number of periodic orbits. SUNY Stony Brook Inst, for Math. Sc. Препринт No. 1998−8.
  315. V. V. Ryzhikov. Around simple dynamical systems. Induced joinings and multiple mixing // J. of Dynam. and Control Syst. 3 (1997), No. 1. P. 111−127.
  316. W. Ballmann. Der Satz von Lyusternik und Schnirelmann // Beitrage zur Differentialgeometrie. Bonner Math. Schriften 102. Bonn: Univ. Bonn, 1978. P. 1−25.
  317. W. Baiser. From divergent power series to analytic functions. Berlin: Springer, 1994.
  318. W. Eckhaus. Relaxation oscillations including a standard chase on french ducks // Asymptotic Analysis II. Lect. Notes in Math. 985. Berlin: Springer, 1983. P. 449−494.
  319. W. Parry, M. Pollicott. Stability of mixing for toral extensions of hyperbolic systems // Динамические системы и смежные вопросы. Труды МИАН 216. М.: Наука, 1997. С. 354−363.
  320. Y. Guivarc’h. Generalisation d’un theoreme de von Neumann. С. R. Acad. Sei. Paris, Ser A 268 (1969), No.18. P. 1020−1023.
  321. Y. Yomdin. Volume growth and entropy // Israel J. Math. 57 (1987), No.3. P. 285−300.
  322. Zames G. On the input-output stability of time-varying nonlinear feedback systems. Part I, II // IEEE Trans, on Automatic Control. — 1966. — Vol. 11, no. 2. — P. 228−238- Vol. 11, no. 3. — P. 465−476.
  323. Zh. Xia. The existence of noncollision singularities in newtonian systems // Ann. Math. 135 (1992), No.3. P. 411−468.
  324. A.Fathi. Theoreme KAM faible et theorie de Mather sur les systemes lagrangiens // C. R. Acad. Sei. Paris, Ser. I Math. 324 (1997), No.9. P. 1043−1046.
  325. A.I. Neishtadt, C. Simo, D. V. Treschev. On stability loss delay for a periodic trajectory // Nonlinear dynamical systems and chaos / Eds. H. Broer et al. Progress in Nonlinear Differential Equations Appl. 19. Basel: Birkhauser, 1996. P. 253−278.
Заполнить форму текущей работой

Сессия? Спокойно!