Актуальность темы
исследования. Собственный капитал является одним из важнейших объектов бухгалтерского учета, ключевой категорией, отражающей взаимосвязь организации с ее собственниками. Информация о состоянии собственного капитала, его изменениях важна как для менеджмента организации, так и для многочисленных внешних пользователей — и в первую очередь для акционеров. Значимость такой информации многократно возрастает по мере формирования в современной российской экономике групп компаний, характеризующихся сложными взаимосвязями, участием одних компаний в капитале других компаний.
В то же время можно констатировать, что в общей системе бухгалтерской информации отчетность о собственном капитале занимает далеко не первостепенное положение. Начиная с законодательного и нормативного регулирования и заканчивая отношением бухгалтера — составителя такой отчетности, наблюдается недостаточное внимание к вопросам, связанным с методикой формирования и представления отчетности о собственном капитале.
Отражение капитала в бухгалтерском балансе является недостаточно наглядным. Отчет об изменениях капитала не входит в состав^ основных форм отчетности, характеризуется несбалансированностью показателей" и зачастую формальным подходом к его составлению. Пояснения к бухгалтерской отчетности содержат слишком мало информации о структуре собственного капитала и факторах его изменения за отчетный период.
Кроме того, российская практика составления бухгалтерской отчетности не базируется на концепции сохранения и поддержания капитала. Соответственно пользователи не получают данных о реальной величине собственного капитала, а сам он может бесконтрольно расходоваться, что в конечном счете приводит к снижению масштабов деятёльности организации.
Управленческая отчетность организаций практически не содержит сведений о собственном капитале, в то время как спектр решений, связанных с управлением капиталом, является достаточно широким.
В области формирования консолидированной отчетности ситуация характеризуется отсутствием четкой и логически верной методики консолидации капитала. Отечественная практика еще не является полностью сформировавшейся системой, нормативные документы по составлению консолидированной отчетности недостаточно удобны для использования, к тому же применяются далеко не всеми группами компаний. МСФО в этой сфере ушли далеко вперед и содержат постоянно совершенствующиеся рекомендации по составлению консолидированной отчетности, но ввиду больших различий в терминологии и методике учета, их применение осуществляется только компаниями, имеющими выход на международные рынки.
Таким образом, в настоящее время необходима разработка комплексной, обоснованной и усовершенствованной методики формирования бухгалтерской отчетности о собственном капитале, удовлетворяющей интересам всех групп пользователей.
Степень разработанности проблемы. Общие вопросы бухгалтерского учета и формирования отчетности о собственном капитале раскрываются в работах отечественных авторов, среди которых можно отметить Ю. А. Бабаева,.
A.C. Бакаева, О. В. Ефимову, Л. И. Куликову, В. Д. Новодворского, В. Ф. Палия, С. И. Пучкову, Я. В. Соколова, А. Н. Хорина, К. Ю. Цыганкова, А. Д. Шеремета и др. Указанные проблемы поднимались в монументальных трудах Й. Бетге, Э. С. Хендриксена, М. Ф. Ван Бреда и других зарубежных авторов.
Формирование информации о собственном капитале во внутренней отчетности организаций, а также отчетности, основанной на принципах МСФО, рассматривается в работах М. А. Бахрушиной, В. Г. Гетьмана, С. Н. Гришкиной,.
B.Б. Ивашкевича, JI.3. Шнейдмана и др. Роль отчетности в процессе совершенствования системы корпоративного управления раскрывают в своих исследованиях С. А. Орехов, А. Н. Хорин и др.
Инструментарий статистической обработки отчетных данных содержится в разработках таких ученых как Т. А. Дуброва, В. Г. Минашкин, B.C. Мхитарян и др.
Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что за последние годы в отечественной науке активизировались процессы разработки учетных концепций, связанных с собственным капиталом. Об этом свидетельствует достаточное количество диссертационных работ, затрагивающих методологические вопросы отражения информации о капитале в бухгалтерской отчетности. Среди них можно отметить работы Р. Г. Каспиной, H.A. Лытневой, Н. В. Парушиной, М. С. Тяжковой, К. Ю. Цыганкова и др.
Несмотря на повышенный интерес к данному вопросу, к настоящему моменту еще на ¡-выработана единая четкая концепция^ как учета собственного капитала, так и его отражения в различных видах бухгалтерской отчетности, в связи с чем необходимы дальнейшие разработки в данном направлении, которые позволили бы создать систему раскрытия информации о структуре и динамике собственного капитала. Данное положение определило выбор темы исследования, его цель и задачи.
Цель и задачиисследования. Целью работы* является развитие теоретических положений и разработка методических рекомендаций по представлению информации о собственном капитале в бухгалтерской финансовой, управленческой и консолидированной отчетности, удовлетворяющей интересам пользователей данных видов отчетности.
Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:
— определить возможности существующей системы бухгалтерского учета капитала, его понятийного аппарата и правовой обеспеченности как базы для i формирования отчетности о собственном капитале организаций;
— проанализировать и обобщить практику составления бухгалтерской финансовой отчетности о собственном капитале российских организаций (групп компаний), выявить области несоответствия раскрываемой информации потребностям пользователей и возможности их устранения;
— раскрыть возможности бухгалтерской управленческой отчетности в формировании информации о собственном капитале организации, позволяющей повысить эффективность управления средствами собственников;
— определить направления сближения методик раскрытияотчетной информации о собственном капитале по российским и международным стандартам в условиях внедрения МСФО в российскую практику составления консолидированной отчетности;
— разработать рекомендациипо формированию информации о собственном капитале в консолидированной финансовой отчетности, и раскрыть возможность влияния такой отчетности на решение задач по повышению эффективности корпоративного управления капиталом.
Объект исследования — отчетность российских организаций и групп компаний, составленная на основе принципов российского учета и МСФО.
В акционерных обществах собственный капитал имеет наиболее сложную структуру (уставный капитал может быть представлен разными типами акций, обязательно создается резервный капитал) и, как правило, значительно больший размер по сравнению с капиталом организаций других организационно-правовых форм. Кроме того, круг собственников, а значит и пользователей бухгалтерской отчетности в акционерных обществах максимально широк, что предъявляет повышенные требования к качеству представляемой информации.
Предмет данного исследования — методические аспекты раскрытия информации о размере, структуре и факторах изменения собственного капитала коммерческих организаций в их индивидуальнойи консолидированной отчетности.
Теоретическая, информационная и методологическая основа исследования. Теоретической основой данного исследования послужили труды ведущих авторов в области экономической теории, бухгалтерского учета, экономического анализа, статистики, финансового менеджмента.
Информационной базой* стали положения российских нормативных актов, международных стандартов, содержащие требования и рекомендации по формированию отчетности о. собственном капитале, а также практические данные российских организаций. В диссертации исследовались данные бухгалтерской отчетности 35 крупнейших российских организаций и групп компаний (в основном энергетической, отрасли), их годовые отчеты, в том числе размещенные на официальных сайтах организаций в сети Интернет.
Принаписании работы автором1 применялись методы экономического анализа, балансоведение, эволюционный метод, детализация, сравнение, статистические' методы (сводки и группировки^ данных, относительных показателейобобщенных величин), табличные и графические методы представления результатов исследования.
Научная новизна исследования, заключается^ в решении научной задачи по разработке обоснованной методики раскрытия в индивидуальною и консолидированной отчетности полезной информации о собственном капитале организации.
Наиболее существенные результаты, полученные автором и обладающие признаками научной новизны: уточнено определение категории. «собственный капитал организации», основанное на её двойственном характере: как совокупности элементов капитала и как чистых активов. Предложенное определение ориентировано на использование при формировании и анализе бухгалтерской отчетности. разработан проект положения по бухгалтерскому учету «Собственный капитал организации», использование которого будет способствовать исключению противоречий в понятийном аппарате и определении элементов собственного капитала, а также упорядочит состав информации, формируемой в бухгалтерской отчетности. доказано несоответствие содержания бухгалтерской (финансовой) отчетности > интересам пользователей и разработаны предложения по совершенствованию бухгалтерского баланса (раздела III), отчета об изменениях капитала, пояснений к отчетности. Ключевыми позициями авторсчитает: раздельное представление нераспределённой прибыли и непокрытого убытка, включение в состав отчетности сведений о факторах изменения чистых активов, недопустимость вуалирования причин изменения собственного капитала. В целом комплекс предложений позволит организациям не допускать нарушения принципа существенности отчетной информации, а также избежать излишнего объема пояснений к её показателям в годовых отчетах акционерам. определен круг задач по представлению информации о «собственном капитале, решение которых не обеспечивается составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности, в связи с чем разработаны соответствующие формы управленческой отчетности, применение которых повысит эффективность управления собственным капиталом (в части оптимизации структуры капитала, его сохранения, направлений использования, оценки вклада центров ответственности в прирост капитала организации и т. д.). сформулированы рекомендации по сближению методов раскрытия отчетной информации о собственном капитале по правилам российских и международных стандартов для трёх групп организаций (применяющих МСФО в обязательном порядке, в добровольном порядке и применяющих российские правила формирования консолидированной отчетности) в условиях необходимости использования МСФО большим количеством российских групп. предложены направления совершенствования методики представления собственного капитала в консолидированной финансовой отчетности, касающиеся определения состава элементов капитала группы, процедур подготовки консолидационных таблиц, а также использования полученной при консолидации информации для более эффективного решения задач по корпоративному управлению капиталом.
Область исследования. Полученные результаты исследования соответствуют пунктам 1.8 «Особенности формирования бухгалтерской (финансовой, управленческой, налоговой и др.) отчетности по отраслям, территориям и другим сегментам хозяйственной деятельности» и 1.9 «Трансформация национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран» паспорта специальности 08.00.12 — «Бухгалтерский учет, статистика» ВАК Минобрнауки РФ;
Теоретическая и практическая значимость результатов диссертационного: исследования заключается в развитии и систематизации отдельных-положений бухгалтерского учета и отчетности.
Результаты, исследования могут быть использованы профессиональными бухгалтерскимисообществами в процессеобсуждения и подготовки к принятию проекта соответствующего положения побухгалтерскому учету.
Использование: предложенных в диссертации рекомендаций позволит повысить информативные свойства бухгалтерской/ отчетности в. части отражения информации: о собственном капитале организации, — сделать ее полезной для принятия решений по управлению капиталом — как руководством компании^ так и её собственниками: >
Отдельные положения исследования могут быть использованы в учебном процессе для подготовки и переподготовки специалистов в области бухгалтерского финансового и управленческого учета, экономического анализа.
Апробация результатов исследования. Отдельные вопросы, рассматриваемые в работе, в> период 2005;2011гг. обсуждались и были одобрены на российских и международных конференциях, научных семинарах аспирантов и соискателей кафедры Бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности ВЗФЭИв том числе: на научно-практической конференции «Совершенствование методологии и организации бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита в соответствии с МСФО и МСА» (г. Москва, ВЗФЭИ, 2006 г.) — на научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономического развития России (инвестиционная привлекательность и инновационная направленность)» (филиал ВЗФЭИ в г. Владимире, 2009 г.);
— на IV Международном научно-практическом форуме «Модернизация сегодня: экономика, бизнес, социум» (AHO ВПО «Владимирский институт бизнеса», г. Владимир, 2010 г.) и др.
Полученные автором результаты внедрены и используются в практической деятельности ОАО «НИКТИД» и ООО «Игротэк».
Результаты исследования используются в учебном процессе по дисциплинам «Бухгалтерский (финансовый) учет», «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», «Бухгалтерский (управленческий) учет», «Анализ финансовой отчетности» во Всероссийском заочном финансово-экономическом институте.
Публикации. По теме диссертации автором опубликованы 31 работа общим объемом 101 п.л. (авторский вклад Г1 п.л.), в том числе 3 научные работы (авторский вклад 1 п.л.) опубликованы в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и 18 приложений. Текст работы (без учета приложений) содержит 169 страницы, включает 28 таблиц, 13 рисунков.
Делать выводы, по практике формирования консолидированной отчетности по российским правилам достаточно? сложно, так. как организации, к которымпредъявляетсятребование формировать, консолидированную отчетность, ориентированы в-основном на? МСФО>исходящз=запросов пользователей.
Как известно, консолидированная финансовая: отчетность составляется! по формам,.разработанным головнойкомпанией. Проведенныйанализ, публикуемой1: консолидированной финансовой отчетности 18 групп компаний газовой промышленности и электроэнергетики (Приложение 16) свидетельствует, о том, что В! российской практике существуют разные: подходы, к раскрытию информации осостоянии: и изменении консолидированного I капитала.
Так, в группе ОАО' «Газпром» головная компания/ при раскрытии информацииоб элементах собственного капитала ориентируетсяна принципы, заложенные в МСФО: В электроэнергетике привсем кажущемся" разнообразиипредставления элементовсобственного капитала несложно заметить, что группы энергокомпаний: в основном' придерживаются традиционного подхода? к раскрытию капитала, рекомендованного Минфином РФ (табл. 3.9).
Заметим, что такой порядок раскрытия, информации о составе капитала в консолидированной финансовой отчетности групп, энергокомпаний сложился., относительно недавно: Сравнительный анализ раскрытия статей капитала в консолидированной финансовой7 отчетности групп: сферы электроэнергетики и ОАО «Газпром» показал наличие существовавших ранее единых подходов к раскрытию информации об элементах собственного капитала, вплоть до последнего этапа реорганизации холдинга ОАО РАО «ЕЭС России».
Сравнительный анализ представления элементов собственного капитала в консолидированной финансовой отчетности групп компаний газового комплекса и электроэнергетики.
Газовый комплекс (Группа ОАО «ГАЗПРОМ») Электроэнергетика (Группы: ОАО «Интер РАО ЕЭС», ОАО «Ленэнерго», ОАО «Мосэнерго», ОАО «МОЭСК», ОАО «МРСК ЦЕНТРА», ОАО «Рус Гидро», ОАО «ОГК — 1»).
Элементы капитала группы, раскрываемые в консолидированном балансе и консолидированном отчете об изменениях капитала.
Уставный капитал Уставный капитал Другие варианты: 1. Акционерный капитал 2. Обыкновенные акции 3. Обыкновенные акции Привилегированные акции.
Собственные выкупленные акции Собственные выкупленные акции.
Добавочный капитал Другие варианты: 1. Добавочный капитал Резерв по переоценке 2. Эмиссионный доход 3. Резерв по переоценке Эмиссионный доход.
Прочие резервы > Другие варианты: 1. Резерв, связанный с присоединением 2. Прочие резервы Резерв, связанный с присоединением 3. Резерв пересчета иностранной валюты 4. Резерв по справедливой стоимости.
Нераспределенная прибыль и прочие резервы Нераспределенная прибыль и прочие резервы Другие варианты: 1. Нераспределенная прибыль 2. Накопленный убыток.
Итого капитал материнской компании Итого капитал материнской компании.
Доля меньшинства Доля меньшинства.
Всего капитал Всего капитал.
Таким образом, сложившаяся практика раскрытия информации о консолидированном капитале в корпоративной отчетности групп энергокомпаний объясняется, прежде всего, реформированием энергетической отрасли и реструктуризацией самих компаний, а также стратегией новых контролирующих акционеров.
Требует уточнения название раздела консолидированного бухгалтерского баланса, содержащего элементы собственного капитала группы. Если в балансе отдельной организации этот раздел должен называться «Собственный капитал», то здесь более уместным будет название' «Капитал группы», так как неконтролируемая доля, отражаемая именно в этом разделе баланса, не является явно элементом собственного капитала.
Практика показывает, что трансформацию отчетных показателей корпоративные группы проводят по-разному, т. е. отсутствуют унифицированные подходы, компании составляют консолидированную финансовую отчетность, полагаясь на свое понимание международных стандартов. И в этой связи очень велика рольсубъективного фактора: качество результата трансформации российской отчетности в отчетность, по МСФО напрямую зависит от исполнителей, что в конечном итоге приводит к высокому риску искажения консолидированной отчетной информации.
Считаем, что трансформация российской отчетности в формат МСФО по. окончании, отчетного периода будет оставаться еще длительное время основным способом получения консолидированной финансовой* отчетности. В, связи с этим необходим комплекс мер, которые позволят максимально снизить отрицательные моменты этого способа — прежде всего, субъективизм составителей консолидированной отчетности и неизбежно связанное с этим возрастание многозначности формируемых в ней показателей.
К таким мерам, на наш взгляд, следует отнести следующие действия:
— на нормативном уровне закрепить алгоритм трансформации российской отчетности в отчетность по МСФО;
— на сайтах Минфина, Института профессиональных бухгалтеров и аудиторов России и других саморегулируемых организаций публиковать на постоянной основе подробные комментарии по всем изменениям в МСФО и в разъяснениях к ним;
— все трактовки оценок, методов учета, вариантов представления отчетной информации должны обязательно иметь соответствующее объяснение в примечаниях к отчетным формамнеобходимо проводить > постоянный мониторинг составления консолидированной финансовой отчетности российскими группами, определять, наиболее распространенные ошибки и возможности их устранения.
Проведенный анализ методических подходов и практики составления консолидированной отчетности по российским правилам и по МСФО позволил определить как принципиальные отличиятак и возможности сближения моделей представления информации о собственном капитале. Необходимость, такой унификации будет существовать в обозримом будущем, т.к. не на все организации распространяется действие закона «О консолидированной финансовой отчетности», к тому же определенный период времени занимает процедура признания отдельных МСФО в России.
Считаем, что? российские и международные правила позволяют унифицировать состав показателей собственного капитала в бухгалтерском балансе (отчете о финансовом' состоянии). ПосколькуРПБУ рекомендуют дополнять, отчетные-формы, данныминеобходимыми пользователям, полагаем, целесообразным при формировании" консолидированной отчетности ориентироваться на рекомендацииМСФОт.к. они в наибольшей степени направлены на удовлетворение интересов пользователей. Это упростит группам, не обязанным применять МСФО в настоящее время, переход к ним при появлении такой необходимости.
Наиболее существенные отличия касаются содержания отчета об изменениях капитала. Кроме того, неконтролируемая доля по МСФО должна включаться в состав раздела «Капитал группы», а по российским правилам отражается за итогом этого раздела.
В целом рекомендуемые подходы к раскрытию информации о капитале группы представлены на рис. 3.5.
Консолидированный отчет об изменениях в капитале: раскрываются операции с собственниками, другие корректировки капитала отражаются по обобщающей строке.
Совокупный.
ДОХОД".
Применение Приказа Минфина РФ от 30.12.96 г. N 112.
Раздел «Капитал группы» в консолидированном балансе:
Акционерный капитал (по типам акций).
Выкупленные собственные акции.
Эмиссионный доход Резерв по переоценке Прочие резервы Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
Неконтролируемая доля отражается в разделе за итогом раздела.
Капитал «Капитал группы» группы".
Консолидированный отчет об изменениях собственного капитала: отражаются все факторы, повлиявшие на изменение собственного капитала.
Пояснения к консолидированной отчетности: раскрывается информация о собственном капитале согласно рекомендациям МСФО 1 и других стандартов.
Раскрытие способов ведения учета собственного капитала, отличных от РПБУ.
Рис. 3.5. Раскрытие информации о собственном капитале группы в консолидированной отчетности.
Специфика подготовки консолидированной финансовой отчетности компаний корпоративных групп в электроэнергетике сводится к следующему: компании, входящие в группу, готовят пакет специальных унифицированных таблиц, необходимых для формирования материнской компанией консолидированной финансовой отчетности группы;
— в таблицы по консолидации включается учетная информация как дочерних компаний, занятых производством, диспетчеризацией, передачей и сбытом электрической и тепловой энергии, так и других дочерних компаний, не относящихся к целевой структуре отрасли (например, ремонтных, строительных, автотранспортных предприятий).
Консолидирование финансовой отчетности группы компаний энергетического комплекса в части статей собственного капитала включает в себя следующие этапы (рис. 3.6):
— определение состава группы компаний;
— составление пакета консолидационных таблиц каждой из компаний группы;
— консолидация данных компаний группы на основании консолидационных таблиц в агрегированных формах бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках и агрегированных консолидационных таблицах;
— корректировка показателей агрегированной формы бухгалтерского баланса и агрегированных консолидационных таблиц: элиминирование внутригрупповых операций по движению капитала. Исключается балансовая стоимость финансовых инвестиций материнской компании в каждую дочернюю компанию и части капитала каждой дочерней компании, принадлежащей материнской компании;
Этап 1.
Подготовительный.
Определение состава группы.
Этап 2. Составление консолидационных таблиц каждой компанией группы.
Инвестиции в уставные капиталы дочерних обществ Движение долгосрочных финансовых вложений и расшифровка прочих долгосрочных финансовых вложений.
Уставный капитал на конец отчетного периода Другие элементы капитала на конец отчетного периода О.
Этап 3. Консолидация данных компаний в агрегированной форме бухгалтерского баланса и агрегированных консолидационных таблицах.
Этап 4. Составление консолидированного баланса.
Этап 5. Составление консолидированного отчета об изменениях капитала и пояснений.
Исходные данные по компаниям группы Агрегированные данные по компаниям группы (построчное суммирование данных) Консолидационные поправки (исключение инвестиций материнской компании в уставные капиталы дочерних компаний и уставных капиталов дочерних обществ).
Определение неконтролируемой доли в дочерних компаниях Консолидированные данные (корректировка агрегированной формы баланса и агрегированных консолидационных таблиц).
Рис. 3.6. Этапы формирования показателей консолидированной отчетности о собственном капитале на примере энергетических компаний.
— в процессе исключения балансовой стоимости финансовых инвестиций материнской компании в дочернюю компанию рассчитывается стоимостная разница, которая возникает в дочерней компании, например, при взносе материнской компанией основных средств в качестве вклада в уставный капитал дочерней компании. В этом случае стоимостная разница — дооценка — определяется как разница между рыночной стоимостью основных средств и их балансовой стоимостью, по которой они выбыли из материнской компании;
— определение неконтролируемой доли в дочерней компании в случае, если доля материнской компании менее 100%- получение консолидированных (откорректированных) данных в агрегированной форме бухгалтерского баланса и агрегированных консолидационных таблицахсоставление консолидированного бухгалтерского баланса и консолидированного отчета об изменениях капитала.
Если проводится консолидация данных более двух компаний, то сначала проводят агрегирование показателей двух компаний (например, материнской компании и дочерней компании № 1), затем проводится агрегирование показателей дочерней компании № 2 и уже ранее агрегированных показателей и т. д.
То есть для компаний электроэнергетики при формировании консолидированной финансовой отчетности характерна модель трансформации на уровне отчетности группы. Полная консолидация статей капитала в финансовой отчетности группы энергокомпаний сводится по существу к двум основным этапам: во-первых, суммированию соответствующих показателей собственного капитала индивидуальной отчетности каждой компании, входящей в группу;
— во-вторых, исключению внутригрупповых операций по движению капитала и выделению неконтролируемой доли в дочерних компаниях.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
.
Формирование и раскрытие в бухгалтерской отчетности необходимой для пользователей информации о собственном капитале является одной из предпосылок повышения эффективности его использования, привлечения новых инвесторов, и в целом прироста капитала организации. Поэтому разработка концептуальных основ формирования такой информации является первостепенной задачей для любых организаций, в первую очередь — для акционерных обществ и групп компаний.
В целом можно констатировать, что на данном этапе развития учетной науки понятие «собственный капитал» близко по значению к понятию «чистые активы», при этом считаем возможным утверждать, что чистые активы по российским правилам не совпадают с величиной собственного капитала только на сумму доходов будущих периодов.
В связи с этим наиболее верное определение собственного капитала, с точки зрения отражения его в бухгалтерской отчетности, должно выглядеть следующим образом: собственный капитал — это сумма инвестиций собственников, изменяющаяся в результате хозяйственной деятельности организации до значения, равного стоимости активов после вычета обязательств и доходов будущих периодов.
Такое определение отражает источники собственного капитала (вложения собственников и прирост под влиянием фактов хозяйственной деятельности) и показывает возможность расчета величины собственного капитала непосредственно по данным бухгалтерского баланса.
Бухгалтерская отчетность в России формируется в рамках существующей системы бухгалтерского учета и исторически базируется на нормативно установленных требованиях. В таких условиях особую роль играет правовое регулирование процесса формирования отчетности, а также возможности создания на бухгалтерских счетах детализированной учетно-аналитической информации о собственном капитале.
В связи с этим предложения автора относительно понятийного аппарата, состава элементов собственного капитала и содержания информации, раскрываемой в отчетности, были оформлены в виде проекта Положения по бухгалтерскому учету «Собственный капитал». Также предложена система ведения учета элементов собственного капитала, основанная на обособленном учете (на субсчетах) именно той информации, которая затем будет раскрываться в бухгалтерской отчетности.
Информация о собственном капитале должна раскрываться в трех формах бухгалтерской (финансовой) отчетности:
— в бухгалтерском балансе — где собственный капитал выступает как источник формирования имущества организации;
— в отчете об изменениях собственного капитала — для информирования о факторах, непосредственно повлиявших на величину собственного капитала;
— в пояснениях к отчетности — для представления более подробной, разъяснительной информации об элементах собственного капитала и их изменении.
Проведенный в работе анализ практики составления, данных форм бухгалтерской отчетности организациями электроэнергетики, а также их годовых отчетов акционерам позволил сделать вывод, что рекомендованные Минфином РФ формы не в полной мере удовлетворяют информационные запросы пользователей.
Предложенная методика раскрытия информации базируется, на необходимости такого представления, отчетности, чтобы у пользователей не оставалось невыясненных вопросов о причинах изменения капитала, в части его возникновения, направлений использования, а также о его структуре и принципах оценки.
К примеру, двойственность определения собственного капитала (как совокупности элементов собственного капитала и как разницы между активами и обязательствами организации) приводит к необходимости дополнения отчета об изменениях капитала информацией о факторах изменения стоимости чистых активов. Это даст возможность собственникам увидеть, как изменение определенных активов и обязательств организации повлияло на прирост их капитала.
Анализ теоретических инормативных аспектов учета собственного капитала позволил определить круг задач, которые не могут быть решены в системе бухгалтерского финансового учета, в связи с чем они должны стать прерогативой бухгалтерского управленческого учета. К таким задачам, в первую очередь, относятся:
— контроль за использованием амортизационного фонда;
— анализ и планирование источников, финансирования инвестиционных проектов;
— оптимизация структуры капитала для данной организации;
— оценка роли центров инвестиций «в приросте собственного капитала;
— распределение только той части прибыли, которая очищена от влияния инфляции;
— поддержание оптимального соотношения между накопленной и потребленной прибылью.
Так, по данным финансовой отчетности невозможно увидеть, какая часть амортизационных отчислений израсходована на восстановление основных средств, а какая — на покрытие убытков, формирование оборотных активов и иные не инвестиционные цели.
Одновременно с этим данные статистики свидетельствуют о значительном возрастании доли устаревшего и изношенного оборудования практически во всех отраслях экономики. Амортизационный фонд анализируемых в работе организаций электроэнергетики исчисляется миллиардами рублей, составляет в среднем 32% от валюты баланса, что делает его потенциально значимым источником собственных средств, при наличии надлежащего контроля.
Предлагаемый в работе внутренний отчет о формировании и использовании амортизационного фонда не потребует внесения изменения в действующий план счетов и формы бухгалтерской (финансовой) отчетности и позволит руководству компании: располагать оперативной информацией о состоянии амортизационного фонда;
— осуществлять планирование воспроизводства основных фондов и НМА, что особенно актуально в период перехода России на инновационную экономику;
— более качественно подходить к решению вопроса о распределении прибыли и финансировании инвестиционных проектов.
Деятельность центров ответственности организации оценивается, как правило, на основе показателей прибыли и рентабельности. В то же время, по нашему мнению, данные о величине и причинах изменения собственного капитала сегмента могут стать значимой для целей управления информацией, что вызывает необходимость их раскрытия в сегментной отчетности организации. Оценка вклада каждого* сегмента в прирост собственного капитала является обобщающим результативным показателем, отражает взаимосвязь между вложеннымисредствами и полученным приростом капитала, поэтому она может использоваться только по отношению к центрам инвестиций.
Использование предложенного в, работе отчета о приросте собственного капитала в разрезе центров инвестиций позволит оценить вклад каждого подразделения в прирост (или расходование) собственного капитала.
Одной из важнейших нерешенных в отечественной практике проблем является отсутствие положений по корректировке показателей отчетности на влияние инфляции.
Считаем необходимым для управленческих целей пересчитывать показатели бухгалтерской отчетности, подверженные действию инфляции, корректировать величину прибыли и именно ее допускать к распределению.
При этом для управленческой отчетности приоритетным является, на наш взгляд, метод пересчета по текущей стоимости. Именно он позволяет получить реальную сумму, на которую должен быть зарезервирован собственный капитал для его сохранения, и соответственно — реальную сумму прибыли, которую можно распределять.
В целом, имея в виду оперативный характер управленческой отчетности организации, а также тот факт, что именно* прибыль (убыток) в первую очередь характеризует изменение собственного капитала, целесообразно управленческую отчетность о-собственном капитале строить по принципу максимальной детализации финансового результата и более ограниченной информации об остальных элементах собственного капитала. В' свою очередь, отчеты за период год и более должны содержать подробные сведения по всем составным частям собственного капитала-.
Значимость категории «собственный капитал» многократно возрастает в отчетности групп компаний, по сравнению с индивидуальной отчетностью.
Считаем, что необходимо сформировать нормативную базу по консолидации на основе российских бухгалтерских правил, привычной модели учета, путем не ссылок, а ориентации на МСФО. На данном. этапе это можно реализовать путем уточнения' рекомендаций по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности в плане терминологии, содержания консолидированных отчетных форм, методики консолидации, приведения примеров консолидационных процедур.
Консолидированная финансовая отчетность выступает важнейшим инструментом управления капиталом группы: на ее основе происходит формирование рыночной стоимости собственного капитала, принимаются решения об изменениях капитала, как со стороны акционеров, так и с точки зрения оптимизации структуры капитала менеджментом группы.
Проведенный в работе сравнительный анализ подходов к составлению отчетности о собственном капитале в соответствии с МСФО позволил определить круг отличий от российской практики и возможности применения международных стандартов. Необходимость унификации методических подходов составления консолидированной отчетности по российским правилам и по МСФО будет существовать в обозримом будущем, т.к. не на все организации распространяется действие закона «О консолидированной финансовой отчетности», к тому же определенный период времени занимает процедура признания отдельных МСФО в России.
Считаем, что российские и международные правила позволяют унифицировать состав показателей собственного капитала в бухгалтерском балансе (отчете о финансовом состоянии). Поскольку РПБУ рекомендуют дополнять отчетные формы данными, необходимыми пользователям, полагаем целесообразным при формировании пояснений к консолидированной отчетности использовать рекомендации МСФО. Это обеспечит группам, не обязанным применять МСФО в настоящее время, возможность постепенного перехода к ним при появлении такой необходимости.
Наиболее существенные отличия касаются содержания отчета об изменениях капитала. Кроме того, неконтролируемая доля по МСФО должна включаться в состав раздела «Капитал группы», а по российским правилам отражается за итогом этого раздела.
Анализ практики формирования информации о капитале группы в консолидированной финансовой отчетности позволил определить проблемы, требующие первоочередного решения:
— определение элементов собственного капитала, консолидируемых и представляемых в балансе группы;
— разработка практических процедур консолидации, в том числе с помощью подготовки специальных консолидационных таблиц, а также форм бухгалтерского баланса и отчета об изменениях капитала дочерними организациями для материнской компании.
Тем организациям, которые руководствуются в вопросах консолидации российскими нормативными документами, по нашему мнению, необходимо выделять в составе капитала те же элементы, что и в индивидуальной отчетности, при этом неконтролируемую долю рассчитывать также по всем элементам собственного капитала дочерних обществ. С методической точки зрения полагаем наиболее верным решением не включать неконтролируемую долю в состав элементов собственного капитала, т.к. миноритарные акционеры не влияют на величину и структуру капитала группы, не принимают участие в реализации миссии компании.
На данном этапе совершенствование процесса формирования консолидированной отчетности о собственном капитале в равной степени должно осуществляться:
— со стороны государства — путем установления обоснованных, конкретных и, понятных правил формирования консолидированной отчетности в отечественной учетной системе, а также методики ее трансформации в систему МСФО;
— со стороны групп компаний — путем утверждения форм отчетности дочерних организаций и разработки методических указаний по их заполнению и представлению в головную организацию.
Раскрытие в бухгалтерской отчетности информации о собственном капитале с учетом изложенных в работе рекомендаций позволит обеспечить пользователей сведениями, необходимыми для принятия оптимальных управленческих решений, что неизбежно приведет к повышению инвестиционной привлекательности организаций и эффективности использования собственного капитала.
