Анализ данных финансовой отчетности и оценка финансового положения организации

Финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

1) оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

2) выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т. п.;

4) оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5) оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

6) осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

К числу основных, стратегических, задач развития любой организации в условиях рыночной экономики относятся:

оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

максимизация прибыли;

обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

создание эффективного механизма управления предприятием;

достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния предприятия для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;

использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Оптимальность принимаемых управленческих решений зависит от разных направлений политики развития деятельности предприятия:

качества экономического анализа;

разработки учетной и налоговой политики;

выработки направлений кредитной политики;

качества управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

анализа и управления затратами, включая выбор амортизационной политики.

Финансовый анализ организации является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

Качество же самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных финансовой отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение.

Основным источником информации для проведения финансового анализа служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Статьей 1 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» установлено, что бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организаций и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций.

Одной из основных задач бухгалтерского учета является формирование и предоставление полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним и внешним пользователям.

Согласно статьям 1 и 9 Федерального закона «О бухгалтерском учете» все операции, осуществляемые в организации, подлежат регистрации в системе бухгалтерского учета на основе первичных учетных документов, составляемых по определенным формам.

В соответствии с правилами бухгалтерского учета ведутся два вида (типа) учета, различные по степени обобщения информации о хозяйственной деятельности организации:

1) аналитический учет — группирующий детальную информацию об имуществе, обязательствах и о хозяйственных операциях внутри каждого синтетического счета (однородные материалы или продукция);

2) синтетический учет — учет обобщенных данных бухгалтерского учета о видах имущества, обязательств и хозяйственных операций.

На основе информации, учитываемой на синтетических счетах, формируется бухгалтерская отчетность, представляющая собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая по формам, установленным Министерством финансов РФ.

К внутренним пользователям бухгалтерской отчетности относятся:

1) руководители среднего и высшего звена, в работе которых необходимо использование информации об имущественном положении отдельных организаций;

2) учредители или собственники организации; в зависимости от организационно-правовой формы к собственникам организации могут относиться акционеры или участники (товарищи);

3) собственники имущества организации.

Бухгалтерская отчетность является важным, а часто единственным источником информации для так называемых внешних пользователей.

Внешними пользователями являются:

1) инвесторы;

2) кредиторы;

3) контрагенты;

4) государственные органы.

Объем форм и порядок составления бухгалтерской отчетности (внешней) должны соответствовать требованиям ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» и приказу Минфина России от 22 июля 2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности» .

Цель выполнения данной контрольной работы — анализ данных финансовой отчетности и оценка финансового положения конкретной организации. Разработка рекомендаций по результатам проведенного анализа.

Задание 1

Провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.

Результаты проверки представлены в таблице 1.

Таблица 1

В результате проверки форм бухгалтерской отчетности с использованием показателей, указанных в таблице 1 установлено:

1. Показатель «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» на начало отчетного года формы № 1 (строка 470 графа 3) — 49 917 тыс. руб., не соответствует аналогичному показателю формы № 3 (строка 100 графа 6) — 49 177 тыс. руб.

2. Показатель «Кредиторская задолженность» формы № 1 на начало отчетного года (строка 620 графа 3) — 278 635 тыс. руб., и на конец отчетного периода (строка 620 графа 4) — 721 804 тыс. руб., не соответствует аналогичному показателю формы № 5. В форме № 5 в отличие от бухгалтерского баланса в состав кредиторской задолженности включается также задолженность по кредитам и займам, отражаемая в балансе в сумме по строке 610 «Займы и кредиты». Поэтому аналогичный показатель в форме № 5 можно получить вычитанием из строки 640 суммы строк кредиты и займы, по графе 3 на начало отчетного года — 939 933−661 133=278800 тыс. руб., и по графе 4 на конец отчетного периода — 1 421 250−696 581−2700=721 969 тыс. руб. Данное несоответствие объясняется включением в показатель «Кредиторская задолженность» (краткосрочная) формы № 5, показателя «Доходы будущих периодов» — строка 640 формы№ 1.

Также наблюдается несоответствие и по другим показателям форм бухгалтерской отчетности. Для проведения анализа финансовой отчетности организации, необходимо привести бухгалтерскую отчетность в соответствие с данными бухгалтерского учета синтетического и аналитического учета. При отсутствии таковых, за основу принята форма№ 1 «Бухгалтерский баланс», все остальные формы отчетности приведены в соответствие с ним. Исправлены счетные ошибки. Формы отчетности приведены в Приложениях к контрольной работе.

Задание 2

По данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации представлены в таблице 2.

Таблица 2 Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным формы № 1)

Активы предприятия представлены в виде основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, денежных средств, запасов.

В составе внеоборотных активов, которыми располагает организация, преобладающую часть составляют основные средства — здания, сооружения, машины и оборудование.

В 2009 г. организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 1 685 475 тыс. руб. на начало года до 2 332 565 тыс. руб. на конец года, а также относительный показатель — темп роста, который составил 138,39%.

Величина активов возросла за счет вложений как в оборотные — на 334 272 тыс. руб., или на 34,43%, так и во внеоборотные активы — на 312 818 тыс. руб., или на 43,78%. Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 1,65% на отчетную дату и аналогичное снижение доли оборотных активов (-1,65%).

В 2009 г. наиболее значительное увеличение в относительном выражении произошло по статье «Долгосрочные финансовые вложения» — на 242,57%, но доля долгосрочных финансовых вложений в структуре активов увеличилась незначительно — на 2,39%, так как в абсолютном выражении увеличение произошло на 64 346 тыс. руб. Тогда как увеличение по статье основные средства составляет 237 722 тыс. руб., или на 37,36%. В результате на конец года значительную долю в составе активов по-прежнему составляют основные средства — 37,47%.

В составе оборотных активов преобладающую часть составляют запасы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. В 2009 г. наиболее значительное увеличение в относительном выражении произошло по статье «Краткосрочные финансовые вложения» — на 268,63%, и «Денежные средства» — на 591,76%, но их доля в структуре активов увеличилась незначительно — краткосрочные финансовые вложения на +3,98%, денежные средства — на +0,32%. В результате на конец года значительную долю в составе активов по прежнему составляют запасы — 22,67% (снижение на 3,79%) и дебиторская задолженность 26,11% (снижение на 2,02%).

Высокая доля запасов и дебиторской задолженности диктует необходимость детального анализа: выявления сверхнормативных запасов и возможностей их высвобождения, анализ дебиторской задолженности по ее видам, отдельным дебиторам, срокам погашения.

Источниками средств данной организации являются: уставный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль, долгосрочные и краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность.

Наибольшую часть пассива, составляют заемные средства.

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Долгосрочные обязательства» — на 164 164 тыс. руб., или на 119,76% и итоговой величины раздела «Краткосрочные обязательства» — на 481 317 тыс. руб., или на 51,21%, при незначительной положительной динамике по разделу «Капитал и резервы» — на 1609 тыс. руб., или 0,26%. Что является отрицательным фактом, так как в этом проявляется повышение финансовой зависимости организации от заемного капитала и повышает уровень финансовых рисков.

Сопоставление динамики показателей удельного веса собственного и заемного капитала организации характеризует сдвиги в источниках финансирования в сторону заемного капитала. Относительные показатели структуры пассива баланса отражают повышение доли заемного капитала на 9,95% на отчетную дату и аналогичное снижение доли собственного капитала (-9,95%).

Наибольшее влияние на изменение структуры пассивов оказал рост кредиторской задолженности на 443 169 тыс. руб., или на 159,05%, доля кредиторской задолженности в структуре пассивов составила 30,94%.

Увеличение доли заемного капитала произошло за счет увеличения доли долгосрочных обязательств — на 4,78% и краткосрочных обязательств — на 5,16%, то есть доля краткосрочных обязательств увеличилась больше, чем доля долгосрочных обязательств, что может стать причиной снижения финансовой устойчивости и возрастания финансового риска.

Общая оценка структуры источников формирования имущества свидетельствует о нестабильном финансовом положении организации: деятельность организации финансируется в большей части (73,85% = 12,91% + 60,93%) за счет заемного капитала и в меньшей — за счет собственного (26,15%). Структура имущества показывает, что собственные и заемные средства вложены во внеоборотные активы 44,04% и оборотные активы 55,96%, произошло смещение в сторону внеоборотных активов. Высокая доля вложений в наименее ликвидные внеоборотные активы является причиной привлечения дополнительных источников финансирования, выступающих в форме заемного капитала. Повышается зависимость организации от внешних заимствований.

Анализ динамики коэффициентов структуры капитала

Коэффициент соотношения оборотного и внеоборотного капитала — показывает, что на конец отчетного года на 1 рубль внеоборотных активов, приходится 1,27 рубля оборотных активов. Снижение показателя на 0,0855 свидетельствует о снижении оборачиваемости. Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами (форма № 5, строка 080 раздела «Основные средства») — организация ориентируется на создание материальных условий расширения производственной деятельности.

Коэффициент автономии — показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств. Величина коэффициента < 1(большая часть имущества организации сформирована за счет заемных средств), свидетельствует об опасности неплатежеспособности. В сравнении с предыдущим годом показатель снизился на 0,0995, положение организации ухудшилось, степень финансового риска повысилась.

Коэффициент финансового рычага — показывает, каких средств у организации больше — заемных или собственных. На 1 рубль вложенных в активы собственных средств, организация привлекла 2,82 рубля заемных. Высокое значение коэффициента свидетельствует о неустойчивом финансовом положении организации. В сравнении с предыдущим годом значение коэффициента увеличилось на 1,0534, финансовое положение ухудшилось.

Задание 3

По данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» рассчитать показатели ликвидности оборотных активов и оценить их динамику. Расчеты представлены в таблице 3.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации, являются следующие:

— коэффициент абсолютной ликвидности;

— коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

— коэффициент текущей (общей) ликвидности;

— чистые оборотные активы.

Таблица 3 Анализ динамики показателей ликвидности оборотных активов (по данным формы № 1)

актив пассив доход расход денежный Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах 0,2 — 0,5. На начало периода на 1 рубль долга организация могла быстро оплатить 4 копейки. Значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже рекомендуемого значения, что отрицательно характеризует финансовое состояние организации с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов по краткосрочным обязательствам. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности является положительной и составила 0,0668, таким образом, на конец отчетного периода на 1 рубль долга организация могла быстро оплатить 11,12 копеек, что также ниже норматива.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Оптимальное значение показателя > 0,8. Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности на начало периода 0,549, динамика коэффициента отрицательна и на конец периода 0,5398, что также ниже норматива.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные активы. Оптимальное значение коэффициента > 2. Значение коэффициента текущей (общей) ликвидности ниже норматива и на начало и на конец периода, наблюдается отрицательная динамика. Таким образом, в начале периода на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1,03 рубля оборотных активов, в конце периода 0,92 рубля.

Чистые оборотные активы необходимы для поддержания финансовой устойчивости организации. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. На начало периода составляют 31 242 тыс. руб., динамика отрицательная и на конец отчетного периода значение чистых оборотных активов -147 045 тыс. руб., таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период положение организации ухудшилось. Организация не располагает достаточными средствами для обеспечения погашения своих обязательств. Низкое значение коэффициентов ликвидности свидетельствует о проблеме наличности в организации и о возможных затруднениях в дальнейшей операционной деятельности.

Задание 4

По данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализировать состав, структуру и динамику доходов и расходов организации. Расчеты представлены в таблице 4.

Таблица 4 Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации (по данным формы № 2)

В 2009 г. общая величина доходов организации составила 2 885 818 тыс. руб., что на 243 387 тыс. руб. (или 9,21%) больше общей величины доходов предыдущего года. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в отчетном году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 208 256 тыс. руб., или на 8,52%. Лишь проценты к получению имели отрицательную динамику (-6426 тыс. руб.), но данное обстоятельство не является существенным. Отклонения показателей удельного веса доходов в 2009 г. по сравнению с 2008 г. можно считать незначительными. Преобладающим источником доходов организации остается выручка от продаж, удельный вес которой составляет 91,91% при несущественном его снижении в 2009 г. на 0,58%.

Расходы организации в 2009 г. также возросли. Их общая величина составила 2 876 186 тыс. руб., что на 256 320 тыс. руб. (или на 9,78%) больше, чем в 2008 г.

Рост величины себестоимости проданной продукции на 234 518 тыс. руб., или на 10,24% опережает рост выручки от продаж, поэтому прибыль от продаж уменьшилась на 27 946 тыс. руб. (-21,55%), что могло быть следствием опережающего роста цен на ТМЦ, услуги потребляемые в основной деятельности над ростом цен на продаваемые организацией продукцию, товары, оказываемые услуги; неэффективного использования ресурсов; роста затрат на хранение и транспортировку готовой продукции, затрат на рекламу, маркетинговые исследования — о чем свидетельствует увеличение коммерческих расходов на 1684 тыс. руб., или на 6,86%. В данном случае необходимо более детальное изучение причин опережающего роста себестоимости проданной продукции, так как подобная ситуация возможна и при таком положительном явлении как внедрение новой продукции, вида деятельности, освоение новых технологий и т. п.

Негативная тенденция роста наблюдалась также по таким видам расхода как проценты к уплате — увеличение на 14 994 тыс. руб., или на 15,10%, что объясняется ростом кредитных ресурсов в распоряжении организации, и прочие расходы — увеличение на 18 535 тыс. руб., или на 9,68%.

В результате структура расходов изменилась несущественно, в сторону увеличения доли себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на 0,36%, процентов к уплате — на 0,18% и снижения дли остальных расходов.

По расходам связанным с налогообложением прибыли произошло уменьшение на 13 411 тыс. руб., (-90,53%), что вызвано общим снижением прибыли до налогообложения на 26 344 тыс. руб., также влиянием временных налогооблагаемых разниц.

В целом, изменения, произошедшие в 2009 г., можно охарактеризовать отрицательно, так как финансовый результат от деятельности организации имеет отрицательную динамику в сравнении с предыдущим годом.

Задание 5

По данным бухгалтерской отчетности оценить уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

Результаты расчетов представлены в таблице 5.

Таблица 5 Факторный анализ рентабельности активов организации

Показатель рентабельности активов представляет собой двухфакторную модель, умножив числитель и знаменатель этой дроби на показатели среднегодовых остатков собственного капитала и выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, преобразуем эту модель в трехфакторную мультипликативную модель .

Влияние факторов включенных в модель, рассчитаем с использованием метода факторного анализа — метода абсолютных разниц:

.

.

.

Проверка:, что соответствует общему снижению результативного показателя рентабельности активов на 1,1599%.

Снижение рентабельности продаж на 0,7766% привело к снижению рентабельности активов на 1,0254%;

Снижение коэффициента автономии на 0,0596 привело к снижению рентабельности активов на 0,2044%;

Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,2736 привел к повышению рентабельности активов на 0,0698%, что внесло свой вклад, но не спасло ситуацию.

Как следует из приведенных выше расчетов, организация имеет негативные результаты своей финансово-хозяйственной деятельности, о чем свидетельствует отрицательная динамика рентабельности активов, рассчитанная с использованием чистой прибыли. Так в 2009 г. уровень рентабельности активов снизился в сравнении с прошлогодним значением на 1,1599% и составил 0,0845%.

Рентабельность — показатель эффективности деятельности организации. Настолько низкое значение показателя рентабельности активов показывает, что деятельность организации в 2009 году была неэффективна, для исправления ситуации необходимо повышать чистую прибыль организации, за счет продуманной ценовой политики, роста выручки от продаж, организации работы с поставщиками сырья и услуг, с целью снижения себестоимости продукции, товаров, услуг; стремиться к оптимальному соотношению собственного и заемного капитала.

Задание 6

По данным формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» охарактеризовать распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности за предыдущий период.

Расчеты представлены в таблице 6.

Таблица 6 Анализ соотношения притока и оттока денежных средств по видам деятельности (по данным формы № 4), тыс.руб.

По данным отчета о движении денежных средств можно сделать вывод, что в 2008 г. организация остро нуждалась в денежных средствах для осуществления текущей деятельности — отрицательный чистый денежный поток -266 950 тыс. руб. Ситуация усложняется тем, что по инвестиционной деятельности тоже отрицательный чистый денежный поток -285 281 тыс. руб., что свидетельствует об активном вложении денежных средств во внеоборотные активы. Источником денежных средств являлись внешние заимствования — займы и кредиты. В результате на конец 2008 г. финансовая ситуация напряженная — чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов за 2008 г. составило 7051 тыс. руб. Улучшение своей материально-технической базы организация осуществляет за счет заимствования, рассчитывая на окупаемость инвестиций. Привлечение кредитных ресурсов для расширения масштабов бизнеса, производственной базы, освоение новых видов продукции, само по себе положительное явление, но при недостаточности поступлений денежных средств от текущей деятельности можно охарактеризовать отрицательно — высокая степень риска, рост финансовой зависимости, снижение ликвидности баланса. Необходимо увеличить приток денежных средств по текущей деятельности.

Задание 7

По данным формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» проанализировать структуру и динамику расходов по обычным видам деятельности. Исходными данными для анализа служат показатели строк 710 — 760 раздела «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)» за отчетный и за предыдущий год.

Результаты представлены в таблице 7.

Таблица 7 Горизонтально-вертикальный анализ расходов по обычным видам деятельности (по данным формы № 5)

Расходы организации по обычным видам деятельность в 2009 г. возросли в сравнении с предыдущим годом на 33 632 тыс. руб., или на 9,76%. Рост расходов организации можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции, но рост доходов по обычным видам деятельности отстает от роста расходов, что является негативным фактом. Рассматривая состав расходов организации, следует отметить, что показатели всех статей увеличились как в абсолютном, так и в относительном выражении. В то же время, по показателю «Материальные затраты» наблюдается самый низкий рост затрат в относительном выражении — на 2,18%, что может свидетельствовать о политике экономии, более эффективном использованием материальных ресурсов. Но экономия за счет использования более дешевых и менее качественных материалов может привести к негативным последствиям в перспективе. Необходима более детальная аналитическая информация, при отсутствии таковой, признаем факт снижения доли материальных затрат в структуре расходов организации по обычным вида деятельности на 4,48% положительным.

Наиболее весомый вклад в общее повышение расходов по обычным видам деятельности внесло увеличение прочих затрат на 67 765 тыс. руб. (на 60,01%) и затрат на оплату труда на 92 755 тыс. руб., (на 18,07%). Произошло незначительное изменение структуры расходов организации по обычным видам деятельности, преобладающая доля, по-прежнему за материальными затратами — 60,35%.

Для повышения эффективности деятельности организации, необходимо добиваться опережающего роста доходов организации по обычным видам деятельности над расходами, так как именно основная деятельность организации должна обеспечить финансовое благосостояние, дальнейшее развитие и расширение деятельности организации. Прочие доходы носят периодический, нестабильный характер. Поэтому снижение расходов по обычным видам деятельности — первоочередная задача. Для ее решения необходимо проводить жесткую политику экономии производственных ресурсов за счет снижения закупочных цен на сырье, материалы, минимизации производственных отходов, устранения потерь рабочего времени, экономии энергоресурсов и т. д.

Заключение

Для характеристики финансового положения организации представим итоги разделов бухгалтерского баланса в виде показателей удельного веса в валюте баланса (использованы данные таблицы 2). Результаты представлены в таблице 8.

Таблица 8

Деятельность организации подвержена большим финансовым рискам, поскольку собственный капитал не в полном объеме финансирует внеоборотные активы. Недостаток компенсируется долгосрочным и краткосрочным заемным капиталом. Финансирование 11,31% потребности во внеоборотных активах осуществляется за счет краткосрочных заемных средств. Срок оплаты краткосрочных обязательств наступит быстрее, чем произойдет возмещение денежных средств, отвлеченных на приобретение внеоборотных активов. Поэтому структуру финансовых источников с учетом структуры активов признаем неудовлетворительной. В сравнении с предыдущим годом наблюдается ухудшение финансовой ситуации, повышение уровня финансового риска.

На основании данных анализа финансовой отчетности, при отсутствии подробной аналитической информации, предполагаю, что организация находится на стадии технического перевооружения, внедрения новых видов продукции, работ услуг.

Для улучшения финансового положения организации необходимо: увеличить долю источников собственных средств в оборотных активах организации, исходя из формулы определения этой доли :

— увеличить величину собственного капитала (СК): увеличения суммы прибыли, увеличение Уставного капитала (дополнительный выпуск акций), переоценка имущества, реорганизация (слияние, поглощение);

— оптимизация внеоборотных активов — реализация неиспользуемого и устаревшего оборудования, НМА;

— оптимизация оборотных активов, за счет ликвидация сверхнормативных запасов ТМЦ; сокращение времени пребывания оборотных средств в НЗП; работа с дебиторами, по обеспечению своевременности поступления оплаты за реализованную продукцию.

Для определения уровня ликвидности баланса необходимо сравнить статьи активов, сгруппированные по степени ликвидности, и пассивы, сгруппированные по срочности их оплаты (погашения задолженности). Такая группировка статей бухгалтерского баланса организации представлена в таблице 9.

Таблица 9

По результатам таблицы можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, так как не соблюдаются условия первого (А1?П1) и второго (А2?П2) неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности организации рассчитаться по наиболее срочным и краткосрочным обязательствам. В сравнении с предыдущим годом положение организации ухудшилось.

Из алгоритма расчета коэффициента текущей ликвидности видно, что его рост в динамике достигается за счет сокращения краткосрочных обязательств либо роста оборотных активов.

Однако, из балансовых соотношений известно, что уменьшение обязательств всегда сопровождается таким же сокращением текущих активов, поэтому наиболее приемлемым средством укрепления ликвидности и платежеспособности организации является увеличение оборотных активов за счет роста финансовых результатов.

Рекомендации:

1. Увеличить объемы продаж уже освоенных видов продукции, работ, услуг — расширение существующих и поиск новых рынков сбыта, внедрение сопутствующих услуг, сдача неиспользуемых (или неэффективно используемых) мощностей в аренду, привлечение заказов на давальческой основе.

2. Проведение маркетинговых исследований по поиску новых видов продукции, товаров, услуг, на основе имеющегося материально-технического потенциала организации.

3. Снижение себестоимости производимой продукции, работ, услуг, за счет:

— повышения эффективности использования ресурсов — снижение отходов, брака, режим энергосбережения;

— улучшение конструкций изделий и совершенствование технологии производства, использование прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей;

— обеспечить поступление материалов от таких поставщиков, которые находятся на небольшом расстоянии от предприятия, а также перевозить грузы наиболее дешевым видом транспорта. При заключении договоров на поставку материальных ресурсов, заказывать такие материалы, которые по своим размерам и качеству точно соответствуют плановой спецификации на материалы, использовать более дешевые материалы, не снижая в то же время качества продукции.

1. Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 23.07.1998) «О бухгалтерском учете» (в ред. Федеральный закон от 3 ноября 2006 г. N 183-ФЗ).

2. Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.03.2000) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (в ред. Приказ Минфина РФ от 26 марта 2007 г. N 26н).

3. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Бухгалтерская отчетность организации“ ПБУ 4/99» (в ред. Приказ Минфина РФ от 18 сентября 2006 г. N 115н).

4. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М. А. Вахрушиной, Н. С. Пласковой. — М.: Вузовский учебник, 2007. — 367 с.

5. Ковалев В. В. Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 2003 .

6. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Проспект, 2001 .