Развитие предпринимательства в АПК региона на основе совершенствования инфраструктуры инвестиционной деятельности: на примере Воронежской области

В общем комплексе проблем современного реформирования АПК региона важную роль играет процесс становления предпринимательства. В экономической науке существует устойчивый интерес к этой своеобразной сфере экономики. На сегодняшний момент самые различные предприятия создаются и отдельными гражданами, и государственными органами, и различными общественными организациями. Сфера деятельности различных структур занимающихся предпринимательской деятельностью в регионально отраслевой экономике практически не ограничена.

Развитие в настоящее время предпринимательской деятельности в АПК региона связано, прежде всего, с перестройкой отраслевой экономики, преодолением структурных диспропорций и сверхконцентрации производства, возникших в период существования административно-командной экономики. В действительности речь здесь идет о реализации общеэкономических закономерностей, присущих современному всемирному хозяйству: переходе к интенсивному типу воспроизводства при возрастающем значении его качественных параметров, развитии разделения труда и резком расширении номенклатуры и ассортимента продукции и услуг, все более настоятельной необходимости ресурсосбережения и экономии. Как показывает зарубежный опыт, предпринимательство, действующее в конкурентной среде, играет важную роль в увеличении объема производства, расширении ассортимента товаров и услуг, повышении качества продукции.

Таким образом, для сегодняшнего АПК региона, становление предпринимательства, а также развитие инфраструктуры его поддержки, приобретает исключительную актуальность и считается одним из наиболее перспективных направлений рыночных преобразований в аграрном секторе экономики. Вместе с тем, основополагающим фактором развития предпринимательской деятельности в АПК региона является наличие в необходимом количестве инвестиций для его развития.

В своем Послании Федеральному собранию от 10 мая 2006 года Президент В. В. Путин в качестве одной из наиболее приоритетных национальных программ выделил развитие сельского хозяйства. Этим было подчеркнуто -«что сельскохозяйственное производство имеет особое значение для развития нашей страны. Поэтому дальнейшее развитие отрасли, увеличение производства продукции и улучшение ее качества должны рассматриваться как важнейшая общегосударственная задача».

Несмотря на значительное ослабление роли государственного регулирования и поддержки АПК, государство и сейчас в меру своих сил пытается инвестировать денежные средства на поддержку предпринимательской деятельности в отрасли с применением наиболее эффективных схем финансирования, Таких как: кредитование товарными поставками, льготными кредитами и т. д. Вместе с тем государственное регулирование в отрасли в новых условиях рыночной экономики не может носить характер постоянных финансовых влизаний, как это было в прошлом.

В связи С5гим, в Послании Президента Федеральному собранию от 10 мая 2006 года отмечалось, что: «государственные инвестиции необходимы, конечно, но они не единственное средство достижения цели».

Вместе с тем, впервые за последние годы сложилась ситуация, когда объем сбережений населения достаточен для обеспечения инвестиций, необходимых для поддержания дальнейшего развития предпринимательской деятельности в отрасли. Все это заставляет обратить особое внимание на сбережения населения, как на один из перспективных источников инвестиций. При этом объединение сбережений индивидуальных инвесторов в коллективные инвестиции, происходит посредством системы финансового посредничества, являющуюся самой по себе одной из форм предпринимательской деятельности.

В последнее время в экономической литературе все большую популярность получает термин «институциональные инвесторы». В более широком смысле институциональные инвесторы — это финансовые посредники любого типа осуществляющие предпринимательскую деятельность в сфере перераспределения финансовых ресурсов. Подобное определение отделяет их от индивидуальных инвесторов, ведающих «портфелями», все доходы от которых принадлежат непосредственно им самим. В более узком смысле под институциональными инвесторами понимаются все небанковские финансовые организации, то есть институты работающие со средствами большого числа инвесторов как с единым денежным пулом и размещающих средства на рынке ценных бумаг. Такие организации иначе называют «коллективными инвесторами». По нашему мнению, среди форм коллективного инвестирования, занимающих наибольший удельный вес, и способных в дальнейшем оказать существенное влияние на развитие предпринимательской деятельности в отрасли, стоит отметить ПИФы (з акрытого типа), а так же приобретающие все большую популярность Венчурные фонды.

В основных направлениях политики РФ в области развития национальной инновационной системы, утвержденных российским правительством в 2005 году создание таких фондов было определено как приоритетное. В Послании Президента от 10 мая 2006 года также отмечалось: «нужно создавать и необходимую инфраструктуру: технико-внедренческие зоны, технопарки, венчурные фонды, инвестиционные фонды».

Как известно, деятельность почти всех структур коллективного инвестирования осуществляется через механизмы фондового рынка. В связи с чем, по нашему мнению, особую актуальность в настоящий момент представляет формирование такой инновационной финансовой структуры, способствующей развитию отраслевого предпринимательства, как регионально-отраслевой фондовый рынок.

Анализ проблем формирования регионально-отраслевого фондового рынка, выявляет основную цель его современного развития — финансирование отраслевой предпринимательской, как традиционнойугак и инновационной деятельности, в АПК региона.

Актуальность темы

диссертационного исследования обусловлена тем, что изучение направлений выхода АПК региона из глубокого затяжного кризиса в решающей мере связано с оживлением инвестиционного процесса, без чего невозможно дальнейшее развитие предпринимательства, в том числе инновационного, эффективность которого во многом зависит от совершенствования финансовой инфраструктуры его поддержки. В условиях рыночной экономики одним из решающих факторов дальнейшего инновационного развития отрасли является стимулирование ускоренного развития различного рода финансовых инновационно-инвестиционных структур и как следствие^ вовлечение в этот процесс как можно большего количества граждан. Вместе с тем, проблемы формирования инвестиционной инфраструктуры поддержки предпринимательской деятельности на региональном уровне, особенно в аграрной сфере, не решены в полной мере. Современный период в развития АПК региона сопряжен с формированием новой модели инвестиционного процесса. Если раньше он по сути монопольно осуществлялся государством, то теперь в него все более активно включаются частные структуры (отечественные и зарубежные юридические и физические лица, выступающие как прямые или портфельные инвесторы), а также экономические субъекты, содействующие инвестированию, в том числе различного рода институциональные инвесторы, поставщики оборудования и т. д. Все это предопределяет актуальность решения задачи дальнейшей активизации предпринимательской деятельности в АПК региона на основе формирования инфраструктуры инвестиционной поддержки его развития и выбор темы диссертационной работы.

Содержание диссертационной работы соответствует паспорту специальности 80 005 (региональная экономика), пунктам 5−9., 5.12., 5.19.

Степень разработанности темы. В настоящее время, механизм привлечения инвестиционных ресурсов для развития предпринимательства через посредничество различного рода институциональных инвесторов в аграрный сектор экономики России практически не изучен, несмотря на наличие богатого мирового опыта в данной области. Теоретическим, методологическим и практическим вопросам формирования инвестиционно-отраслевой инфраструктуры и методам поддержки предпринимательства в АПК посвящены исследования таких отечественных экономистов как Блинов А. О., Преображенский Б. Г., Белоусов В. И., Белоусов A.B., Анисимов Ю. П., Щукин Г. В., Жуков Д. М., Хацке-вич Л.Д., Хицков И. Ф., Ушачев И. Г., Любовский В. Я., Конаков Г. В., Буланов В. А., Каганов В. Ш., Котов В. Н., Пономаренко Б. Т., Сериков A.A., Солоничева В. Я., Теодорович М. Л., Рисин И. Е., Трещевский И. Ю., Шишкин А. Ф., и другие, которые предлагают конкретные механизмы инвестирования для ускоренного развитие предпринимательства вообще и инновационных структур в частности, в том числе в аграрном секторе экономики.

Тенденции^ которые проявились в финансово-кредитной политике агропромышленного сектора зарубежных стран, по объективным причинам изучены более глубоко, основные направления государственной политики в этой области серьезно корректировались, а многие выводы стали хрестоматийными. В России с ее переходной экономикой, напротив 3 многие меры применяются впервые, степень их влияния на экономику аграрного сектора изучена слабо, взвешенная долгосрочная политика в данной области не Таким проводится-, образом, углубленное изучение актуальных вопросов повышения эффективности инвестиционной деятельности институциональных инвесторов, а также их роль в стимулировании развития предпринимательской деятельности в АПК является весьма актуальным, теоретически и практически значимым. Информационно — методическая основа исследования. Теоретической и методологической основой исследования явились теоретические и прикладные работы отечественных и зарубежных ученых по теории и методологии управления, законодательные акты, программные документы, приказы и постановления органов государственной власти и местного самоуправления, затрагивающие вопросы развития инфраструктуры институциональных инвесторов в регионе. В основе методических разработок использованы системный, процессный, структурно-логический, интегральный подходы. В качестве инструментов исследования использовались методы сравнения, имитационного моделирования.

Информационной основой исследования явились материалы Госкомстата России, Министерства сельского хозяйства РФ, Комитета статистики Воронежской области, Главного Управления по развитию предпринимательства и потребительского рынка администрации Воронежской области.

Цель и задачи исследования

В работе поставлена цель, исследовать теоретические и методологические основы инвестиционной деятельности различных структур институциональных инвесторов и их роль в стимулировании развития предпринимательской деятельности в АПК региона, а также на основе анализа их опыта функционирования в России и за рубежом, обосновать предложения по дальнейшему совершенствованию инфраструктуры инвестиционной деятельности в аграрном секторе.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

— раскрыть сущность и роль предпринимательской деятельности в системе аграрного воспроизводственного процесса на современном этапе эволюции регионально-рыночной экономики;

— отразить влияние фактора совершенствования инвестиционной инфраструктуры, на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности в АПК региона;

— проанализировать состояние и основные тенденции развития инвестиционной региональной деятельности в АПК в предшествующие годы.

— обосновать необходимость интегрирования сельскохозяйственных предпринимательских структур, как возможности для привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов;

— произвести оценку возможности привлечения различных институциональных структур для стимулирования предпринимательской деятельности в АПК региона;

— осуществить классификацию и произвести оценку относительной эффективности различных институциональных структур для стимулирования предпринимательской деятельности в аграрном секторе;

— изучить опыт зарубежных стран в области направления инвестиций в развитие инновационного предпринимательства;

— разработать инновационно-инвестиционную университетскую инфраструктуру, позволяющую создать эффективную систему обеспечения дальнейшего развития предпринимательской деятельности в АПК региона.

Предмет н объект исследования. Предметом данного исследования явились социально-экономические отношения реформируемого АПК региона, а так же экономические процессы формирования и адаптации различных структур институциональных инвесторов к отраслевой экономике, призванных способствовать развитию предпринимательской деятельности в АПК региона. Объектом исследования — инфраструктура инновационно-инвестиционной поддержки предпринимательства в агросфере, агрохолдинги, акционерные общества АПК региона, различные структуры институциональных инвесторов (в том числе венчурные фонды).

Научная новизна результатов исследования заключается в разработке концептуальных и методических положений по формированию дополнительных элементов инвестиционной инфраструктуры, способствующих ускоренному развитию предпринимательской деятельности в регионально-отраслевой экономике. В работе получены следующие основные результаты, характеризующиеся научной новизной:

— уточнено содержание категории «венчурное инвестирование» в АПК, которое в отличие от известных, трактуется как способ обеспечения конкурентоспособного развития третьей сферы АПК;

— проведена оценка привлечения в региональную экономику, преимущественно сельскую, коллективных инвестиций, позволившая установить, что причиной их слабого практического применения в отрасли является с одной стороны неразвитость и неэффективность соответствующей инвестиционной инфраструктуры в регионе, с другой, слабость научного и интеллектуального ее обеспечения, недостаточность использования инновационного потенциала региональных аграрных научно-образовательных комплексов;

— разработана концепция развития инфраструктуры инвестиционной поддержки сельского предпринимательства, отличающаяся включением в ее состав университетского научно-образовательного комплекса аграрного образования, повышения квалификации и консалтинга, наряду с традиционной инфраструктурой;

— обоснована необходимость дальнейшего развертывания в регионе университетской инфраструктуры инновационного предпринимательства техно-паркового типа, как одного из основных элементов для создания сельской венчурной индустрии;

— разработаны мероприятия областной целевой программы «Развития рынка ценных бумаг на территории Воронежской области» на период с 2008 по 2011 годы;

— разработана модель инвестиционной инфраструктуры развития предпринимательства в АПК регионаотличающаяся введением элементов регионального фондового рынка: центра поддержки развития регионально-отраслевого фондового рынка на базе регионального университетского научно-образовательного комплекса, регионально-отраслевого депозитария, независимого регистратора, регионально-отраслевой управляющей компании.

Теоретическая н практическая значимость работы заключается в том, что основные положения и научные выводы имеют практическую направленность и могут быть использованы в работе администрации Воронежской области и ГУ АПК области. В работе представлены предложения для использования в областной целевой программе «Развитие рынка ценных бумаг на территории Воронежской области» на период с 2008 по 2011 годы. Отдельные положения диссертационной работы использованы в учебном процессе агроуниверситета при разработке и преподавании учебных курсов «Финансовая и инвестиционная стратегия», «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски», «Рынок ценных бумаг», «Инфраструктура инновационного предпринимательства», а также при подготовке специалистов по развитию сельских территорий в системе повышения квалификации специалистов АПК.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные предложения и концепция развития регионально-отраслевого фондового рынка выдвигаемые в работе, использованы при формировании регионального университетского комплекса аграрного образования и повышения квалификации Воронежского государственного аграрного университета им. К. Д. Глинки. Основываясь на рекомендациях диссертационного исследования, на базе учебного центра агробизнеса ВГАУ создано научно-образовательное хозрасчетное подразделение «Лаборатория фондовых исследований». Руководителем и инициатором создания выше указанной структуры является автор данной диссертационной работы.

Теоретические и практические положения диссертационной работы докладывались на научных совместных семинарах кафедр: Управления и маркетинга АПК ВГАУ и Инновационного, экологического и финансового менеджмента ВГАУ.

Диссертация выполнена в учебно-деловом центре ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им. К.Д.Глинки» в рамках научно-исследовательской темы «Стратегическое планирование и финансовое обеспечение социально-экономического развития сельских территорий» Данное диссертационное исследование было выполнено в ходе разработки Типового макета социально-экономического развития сельского муниципального образования, заказанного Главным управлением экономического развития администрации Воронежской области.

Рабочая гипотеза исследования состоит в научном обосновании дальнейшего развития предпринимательства в АПК региона на основе совершенствования инфраструктуры инвестиционной деятельности. Выдвинутая гипотеза представляет собой предполагаемый план развития, отражающий логику отраслевых инвестиционных процессов и меры по внедрению дополнительных источников финансирования на уровне региона, что должно позволить предпринимательской деятельности развиваться более динамично.

На защиту выносятся следующие положения, имеющие научную новизну и практическое значение:

— уточненное содержание категории «венчурное инвестирование» в свете применземости его для включения в инфраструктуру инвестиционной поддержки предпринимательской деятельности в АПК;

— результаты оценки привлечения в региональную сельскую экономику коллективных инвестиций;

— рекомендации по расширению возможностей предпринимательской деятельности в отрасли на основе совершенствования инфраструктуры ее инвестиционной поддержки;

— концепция развития системы инвестиционной поддержки сельского предпринимательства;

— рекомендации по расширению региональной инвестиционной инфраструктуры, посредством проведения комплекса мероприятий через механизмы целевого планирования;

— модель инновационно-инвестиционной инфраструктуры, призванной содействовать ускоренному развитие предпринимательства в АПК региона, на базе регионального университетского научно-образовательного комплекса.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 научных работ, отражающих основное содержание диссертационной работы, в том числе 1 — в издании, рекомендованном ВАК РФ. В работах, опубликованных в соавторстве и приведенных в конце автореферата, личный вклад автора состоит в следующем: в [1] разработана концепция регионально-отраслевой фондовой структуры, в [4] выдвинуты конкретные предложения по совершенствованию инфраструктуры университетского научно-образовательного комплекса.

Струюура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и приложения, изложена на 177 страницах основного текста и содержит 19 рисунков и 37 таблиц. Библиографический список включает 142 источника.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Проведенный в работе анализ деятельности инвестиционной инфраструктуры в АПК региона, дает основание сделать вывод, о том, что в настоящее время, по-прежнему, наибольший удельный вес в инвестировании предпринимательской деятельности в отрасли занимают собственные средства предприятий, различного л рода государственные дотации:, .: • - При этом финансовые ресурсы, привлеченные за счет выпуска ценных бумаг, напротив, используются в существенно меньших объемах. Таким образом, большинство предпринимательских структур, особенно занимающихся инновационной деятельностью ограничено в своих инвестиционных возможностях, что и определяет недостаточные объемы финансирования капитальных вложений в масштабах всей отрасли. Иными словами, на сегодняшний день об одном из важнейших механизмов мобилизации инвестиционных ресурсов и трансформации сбережений в инвестиции — фондовом рынке — в условиях региональной экономики нельзя говорить как об источнике, занимающим заметное место в инвестиционном процессе.

И это в то время, когда поставленные перед экономикой страны амбициозные задачи двукратного прироста ВВП и перспектива скорейшего вступления в ВТО предопределяют необходимость поиска путей решения проблемы, превращения российского фондового рынка в действующий механизм перераспределения капитала для дальнейшего ускоренного развития предпринимательства в отрасли. В работе проведен анализ экономической ситуации в отрасли, на примере Воронежской области, в результате чего был сделан вывод о необходимости ее реструктуризации, путем создания укрупненных агроформирований, способных заниматься самофинансированием, в том числе за счет привлеченных средств.

Был сделан вывод, о том, что в настоящее время наиболее действенным механизмом развития отрасли остается метод программно-целевого планирования, благодаря которому, происходит упорядочение инвестиционных средств поступающих в АПК региона.

Вместе с тем, для дальнейшего развития предпринимательства в АПК, нужен достаточно большой объем инвестиционных ресурсов, которых, по-прежнему, не хватает. Как видно из проведенного в исследовании анализа, государственная поддержка аграрного сектора явно недостаточна, а механизмы повышения инвестиционной привлекательности АПК находятся на стадии разработки, что напрямую отражается на инвестиционной активности, внешних инвесторов, как отечественных, так и иностранных.

Рассмотрение особенностей экономики аграрного сектора, дает основание полагать, что этот сектор по-прежнему остается чрезвычайно рискованным для частных инвесторов. Поэтому, чтобы привлечь в этот, сектор экономики внешние инвестиции необходимы механизмы прямого и косвенного вмешательства государства, которое должно учитывать всю совокупность особенностей этой отрасли. Этим механизмом по нашему мнению в настоящее время и является программно-целевой метод.

В работе проведено исследование организации и проблем коллективного инвестирования, а также возможность привлечения посредством их инвестиционных потоков в АПК страны в целом и в аграрный региональный сектор экономики в частности. Данная тема достаточно сложна и многогранна, чтобы быть всесторонне раскрытой в рамках одного исследования. Однако в ходе работы, над данной темой, были получены определенные конкретные результаты, которые соответствуют общей логике диссертационной работы,.

Основополагающие вопросы теории предпринимательской деятельности и инвестиций, приведенные в работе, раскрывают сущность, виды предпринимательской деятельности и инвестиций и их роль в развитии инвестиционной инфраструктуры поддержки отраслевого предпринимательства. Было доказано, что уровень инвестиций оказывает существенное воздействие на развитие предпринимательской деятельности в АПК.

Было обосновано, что, одним из перспективных источников ресурсов для инвестирования в региональную экономику являются сбережения населения. Поскольку сбережения, создаваемые населением, необходимы субъектам хозяйствования в форме инвестиций, должен существовать определенный набор механизмов для перемещения фондов накопления населения. Они создаются благодаря функционированию финансовых рынков как неотъемлемого элемента эффективной организации экономики.

В свою очередь сфера финансового посредничества характеризуется достаточно разнообразным составом функционирующих в ней институтов. В связи с чем, было обосновано, что наиболее приспособленными формами коллективного инвестирования для проведения инвестиций в АПК являются в настоящее время ПИФы и Венчурные фонды.

В виду значимости по нашему мнению для развития АПК венчурного инвестирования, в работе был подробно рассмотрен весь его процесс. Был обоснован на примерах, вывод о том, что рассмотрение венчурного финансирования исключительно как механизма финансирования только высокотехнологических проектов в промышленности — не обоснован. И выдвинуто предложение об использовании инвестиционных венчурных схем при финансировании инновационного предпринимательства в АПК. Более того, в исследовании предлагается дальнейшее развития агротехнопарковой инфраструктуры ВГАУ, как одного из основных элементов регионально-отраслевой венчурной индустрии.

Основным выводом после проведенного в работе исследования стало предложение о создании регионально-отраслевого Центра поддержки регионально-отраслевого фондового рынка на базе Инновационного ВУЗа ВГАУ. Разработана Модель регионально-отраслевого фондового рынка, основной составляющей которого является выше указанный Центр. Выдвинут тезис, о необходимости формирования регионально-отраслевого фондового рынка посредством, разработки новой Областной целевой программы «По развитию рынка ценных бумаг на территории Воронежской области на 2008;2011 годы». Конкретные предложения, которые должны быть учтены в этой программе, приводятся в исследовании.

В целом, в результате проведенного в работе анализа, были обозначены пути решения существующих проблем, что, наряду с отмеченными положительными тенденциями, дало возможность определить перспективы привлечения в отрасль дополнительных инвестиционных средств с регионального фондового рынка, тем самым расширив инвестиционную инфраструктуру поддержки экономических субъектов осуществляющих предпринимательскую деятельность в АПК региона.

Содержащиеся в диссертационной работе выводы и предложения призваны привлечь внимание к механизму коллективного инвестирования, как достаточно новому для отраслевой экономики перспективному источнику инвестиций.