Перспективы развития инвестиционно-страховых продуктов в России
Диссертация
Предложены и обоснованы рекомендации по формированию портфеля ценных бумаг для инвестиционно-страховых продуктов как комбинированного продукта инвестирования и страхования, которые заключаются в следующем: 1) основная сумма активов паевого инвестиционного фонда (от 50 до 70%) вкладывается в высококлассные облигации и индексируемые депозиты высоконадежных банков- 2) оставшаяся часть активов… Читать ещё >
Список литературы
- Федеральный закон от 10.12.2003 г. № 173-Ф3 «О валютном регулировании и валютном контроле» // Электронная база справочной правовой системы «Консультант Плюс: Версия Проф». 1992−2012.
- Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 15.04.2006) «Об инвестиционных фондах» (принят ГД ФС РФ 11.10.2001)
- Электронная база справочной правовой системы «Консультант Плюс: Версия Проф». 1992−2012.
- Федеральный закон от 29 декабря 2006 года N 256-ФЗ «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей"// Электронная база справочной правовой системы «Консультант Плюс: Версия Проф». 1992−2012.
- Закон РФ от 27.11.1992 № 4015−1 «Об организации страхового дела в РФ» (ред. От 25.12.2012) // Электронная база справочной правовой системы «Консультант Плюс: Версия Проф». 1992−2012.
- Приказ Минфина № 32Н от 9 апреля 2009 г. «Об утверждении Порядка формирования страховых резервов по страхованию жизни» // Электроннаябаза справочной правовой системы «Консультант Плюс: Версия Проф». 1992−2012.
- Аленичев В.В. Страховое законодательство России. В 2 т./Под науч.ред. И. А. Исаева, В. В. Шахова.- М.: ЮКИС, 1999.- 624 с.
- Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг— М.: Юнити Дана, 2006. — 464 с.
- Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 2004
- Андрианов В.Д. Финансовые институты развития. Особенности стратегического управления. М.: Экономика, 2013
- Ансофф И. Стратегическое управление. Пер. с англ., М.: Экономика, 1989, — 150 с.
- Бард B.C., Бузулуков С. Н., Дрогобыцкий И. Н., Щепетова С. Е. Инвестиционный потенциал российской экономики. Финансовая академия при Правительстве РФ. М.: Экзамен, 2003. — 319 с.
- Воронцовский A.B. Методы обоснования инвестиционных проектов в условиях определенности. Учебное пособие. СПб.: — 4-е изд. Испр. и доп.
- Изд-во СПбГУ. ОЦЭиМ, 2008 г
- Воронцовский A.B. Методы обоснования инвестиционных проектов в условиях определенности. Учебное пособие. СПб.: 3-е изд. Испр. и доп. Изд-во СПбГУ. ОЦЭиМ, 2005 г.
- Воронцовский A.B. Управление рисками. Учебное пособие.. СПб.: 3-изд, испр. и доп. ОЦЭМ, 2005 г.
- Галагуза Н.Ф. Страховые посредники. М.: ЮрИнфоР, 1998.- 208 с.
- Галанов В.А., Басоав А. И. Биржевое дело. М.: Финансы и статистика, 2000, — 450 с.
- Галанова В.А., Басова А. И. Рынок ценных бумаг М.: Финансы и статистика, 2006. — 448 с.
- Гвозденко A.A. Финансово-экономические методы страхования. -М.: Финансы и статистика, 1998.- 184 с.
- Гвозденко A.A. Основы страхования. М.: Финансы и статистика, 1998.-304 с.
- Гинзбург А.И. Страхование.- СПб: «Питер», 2002.- 176с.
- Грязнова А.Г., Маркина Е. В., Седова M.JI. Финансы М.: Финансы и статистика, 2012.- 496 с.
- Дегтярева О.В. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М.: Юнити, 2001,-501 с.
- Доугерти, К. Введение в эконометрику: учеб. для экон. спец. вузов: пер. с англ. / К. Доугерти. 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2007. — С. 157.
- Доугерти, К. Введение в эконометрику : учеб. для экон. спец. вузов: пер. с англ. / К. Доугерти. 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 2007. — С.63.
- Ефимов С.Л. Экономика и страхование. Энциклопедический словарь. М.: Церих-ПЭЛ, 1996. — 528 с.
- Ефимов C. JL, Акимов В. В., Борзых В. Н. Страховое дело в России-вехи истории. М.: Русское слово, 1997 г. — 207 с.
- Журавлев Ю.М., Секерж И. Г. Страхование и перестрахование: теория и практика.- М.: Анкил, 1993. 184с.
- Зубец А.Н. Страховой маркетинг М.: Анкил, 1998.- 256 с.
- Иванова О.Б. Финансы. Учебное пособие. РГЭУ «РИНХ». Ростов-на-Дону. 2005
- Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2011. 880 с.
- Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во «Проспект», 2010. 1024 с.
- Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. М.: Финансы и статистика, 2004. 720 с.
- Кочмола К.В., Вовченко Н. Г. Финансовые системы зарубежных государств. Учебное пособие. РГЭУ «РИНХ». Ростов-на-Дону, 2005.
- Курс экономической теории. Московский государственный институт международных отношений / Под общей редакцией М. Н. Чепурина, Е. А. Киселевой. М.: Вятка, 1994, — 401 с.
- Мескон М., Альберт М, Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: «Дело», 1997.-704 с.
- Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Издательство «Перспектива», 1995, — 532 с.
- Миркин Я. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. М.: Альпина Паблишер, 2002, 624 с.
- Ниворожкина, Л.И. и др. Введение в эконометрическое моделирование: компьютерный практикум Текст.: практич. пособие. РГЭУ «РИНХ». -Ростов-на-Дону, 2004. 43 с.
- Основы страхового дела. Под ред. Т. А. Федоровой.- М.: БЕК, 2001.-749с.
- Паланкоев А. Инвестиционные ресурсы фондового рынка. М.: Акционер, 2001, — 224 с.
- Плешков А.П., Орлова И. В. Очерки зарубежного страхования.- М.: Анкил, 1997.-200с.
- Романовой Т.Ф. Основы финансовых знаний. Учебник под редакцией д.э.н., профессора Кочмола К. В., д.э.н., профессора Алифановой E.H. -Ростов-на-Дону: Изд-во: МиниТайп, 2008. 384 с. (в соавторстве).
- Рынок ценных бумаг: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Е. Ф. Жукова. М.: Юнити-ДАНА, 2003, — 576 с.
- Радыгин А. Д., Энтов Р. М. Корпоративное управление и защита прав собственности: эмпирический анализ и актуальные направления реформ. ИЭПП, Научные труды. — М.: ИЭПП, 2001.
- Семенюта О.Г. Финансы и кредит Учебник под редакцией Добролежа Е.В., Чубарова Г. П., Рыбчинская И.В.М.: Феникс 2010. (в соавторстве).
- Словарь страховых терминов. Под ред. Е. В. Коломина, В. В. Шахова.-М.:ФиС, 1991.- 332с.
- Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е. Ф. Страхование М.: ИНФРА-М, 2002.-312 с.
- Страхование от, А до Я: Книга для страхователя /Под ред. Л. И. Корчевской, К.Е. Турбиной- Ассоциация страхового права.-М.:ИНФРА-М, 1996, — 624 с.
- Страховое дело. Под ред. Л. И. Рейтмана. -М: Банк. И биржевой научи, кон-сульт. центр, 1992.-528 с.
- Сухов В. А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков-М: Изд. центр «Анкил», 1995.-114 с.
- Страхование. Под ред. Шахова В.В.- М.: Анкил, 2002, — 479 с.
- Турбина К.Е. Тенденции развития мирового рынка страхования,-М.: Анкил, 2000.-316с.
- Чернецкая Г. Ф. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М.: ИНФРА-М, 2001, — 150 с.
- Ческидов. Б.М. Рынок ценных бумаг. М.: Экзамен, 2001, — 286 с.
- Ческидов Б.М. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Курс лекций. -М.: Издательство Экзамен, 2002, 324 с.
- Шахов В.В. Введение в страхование: Учеб. пособие, — 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 1999.-288с.
- Шахов В.В. Страхование. М.: ЮНИТИ, 1997.-312с.
- Шихов А.К. Страхование,— М.: ЮНИТИ, 2000.- 432с.
- Юлдашев Р.Т. Страховой бизнес. Словарь-справочник- М.: Анкил, 2000, — 265с.
- Юлдашев Р.Т. Организационно-экономические основы страхового бизнеса.-М.: Анкил, 2002.-248с.
- Наливайский В.Ю., Золотарев B.C., Тебенчук В. Н., Алифанова E.H. Экономика и фондовый рынок: анализ и прогноз: Монография. РГЭА. -Ростов н/Д, 1995.
- Хмыз О.В. Международный рынок капиталов. Монография М., 2002.
- Хмыз О.В. Рынки ценных бумаг стран с переходной экономикой. Учебное пособие. М., МГИМО. 2001.
- Аксенов B.C. Зубов Я. О. Формирование и управление инвестиционным портфелем в условиях финансового кризиса//Финансы и кредит.-2010.-№ 7-С.22−28
- Батунин М. Соотношение фондового рынка и рынка ценных бумаг. // Хозяйство и право. 1996. — № 5.
- Бочаров В. В, Россия: Культура против Цивилизации. //Социологический диагноз культуры российского общества, СПб, 2008, сс.13−18
- Брюховецкая C.B. Дискуссионные вопросы определения понятия IPO (статья) // Финансы. № 8 — 2010.
- Веретенникова И.И., Костина H.A. Методические аспекты определения эффективности инвестиций, направляемых на улучшение качества жизни и возрастание. // Вестник Белгородского университета потребительской кооперации. 2011. -№ 1.
- Галагуза Н.Ф. Роль государства в защите страхования в условиях инфляции// Страховое дело М.: 1999.-№ 7 — с.4−6
- Закарян И. Фондовый рынок США как он работает. // Валютный спекулянт. — 2000. — № 12(14).
- Казаков В.А., Тарасов A.B., Зубицкий А. Б. Теоретические апсекты осуществления портфельных инвестиций//Финансы и кредит. 2006.-№ 7,-С.27−32
- Кох И. А. Практические подходы к формированию портфеля ценных бумаг//Финансы и кредит. -2008.-№ 41
- Мрочковский Н. Уверенная жадность.//Бизнес-журнал.- № 9 от 06.05. 2008.
- Панарин А.Ю. Портфельное инвестирование в коммерческом банке.// Научные труды: Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН. -2006 Т.4 — с. 314−331
- Романова А. «Перспективы продаж продуктов unit-linked: зарубежный опыт и рели российского рынка», //Организация продаж страховых продуктов. — 2006, № 4(08)
- Самиев П. Детская болезнь страховых инвестиций // Панорама страхования. № 14 (47) — 2004.
- Самиев П. Структура и эффективность инвестиций российских страховщиков // Финансы. № 3 — 2006.
- Суетин Д. Стратегия развития Российской Федерации до 2010 года (проект)-Российский страховой бюллетень.-№ 3.-2000.-е. 10−15.
- Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. М.: Инфра-М, 2001. — 1028 с.
- Unit-Linked защищенные инвестиции //Финансовый эксперт. — 2008, № 1−2
- Unit-linked life insurance in western Europe // Sigma. 2003. N 3.
- Bancassurance in Europe // LIMRA (2002).
- Ефременко И.Н., «Развитие биржевого рынка финансовых инструментов в современной России». Автореферат канд. экон. наук: 08.00.10. Ростов-на-Дону, РГЭУ «РИНХ», 2002, — 30 с.
- Демиденко Т. И. «Система факторов, воздействующих на рыночную капитализацию российских корпораций «. Автореферат канд. экон. наук: 08.00.10. Ростов-на-Дону, РГЭУ «РИНХ», 2010, — 30 с.
- Кюрджиев С.П. «Страховое предпринимательство в условиях перехода к рынку: типология и динамика» «. Автореферат канд. экон. наук: 08.00.30 / -Ростов н/Дону, 1998. 29 с
- Лахно Ю. В. «Развитие российского рынка ценных бумаг94. посредством активизации его участников предприятий реального сектора экономики «. Автореферат канд. экон. наук: 08.00.10. — Ростов-на-Дону, РГЭУ «РИНХ», 2009, — 30 с.
- Матинченко Е.С. «Взаимодействие инвестиционной компании и её клиентов на фондовом рынке». Автореферат канд. экон. наук: 08.00.10. -Ростов-на-Дону, РГЭУ «РИНХ», 2010, 30 с.
- Стаценко В.В. «Развитие индивидуального инвестирования на российском фондовом рынке». Автореферат канд. экон. наук: 08.00.10. -Ростов-на-Дону, РГЭУ «РИНХ», 2012, 25 с.
- Маренков H.JI. Российский рынок ценных бумаг и биржевое дело: Курс лекций. М.: Эдиториал УРСС, 2001, — 464с.
- Bodie Z., Kane, А. & Marcus, A. Essentials of Investments. McGraw-Hill, 2008.
- Gibson R. Model risk: consepts, calibration and pricing/ Risk Books, 2000.
- Hirschey, M.& Nofsinger, J. Investments: analysis and behavior. McGraw-Hill Education, 2008.
- Lintner J. The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets, Review of Economics and Statistics, February, 1965, pp. 13−37.
- Markowitz H. Portfolio selection// Journal of Finance 7(1). March 1952, pp. 77−91.
- Markowitz H. Portfolio selection. Efficient Diversification of Investments. New York: Wiley, 1959.
- Mossin J. Equilibrium in a capital asset market, Econometrica 34(4) October 1966, pp. 768−783.
- Roll R. A Critique of the Asset Pricing Theory Test, Journal of Financial Economics, March, 1977.
- Ross S.A. The arbitrage theory of capital asset Pricing, Journal of Economic theory, Dec. 1976.
- Reilly, F.K. & Broun, K.C. Investment Analysis and Portfolio Management. 9 end. South-Western Cengage Learning, 2009
- Sharpe W.F. A Simplified model for portfolio analysis, Management Science, 1963, January.
- Sharpe W.F. Capital asset price: a theory of market equilibrium under conditions of risk, Journal of finance 29(3) September, 1964, pp. 425−442.
- Tobin J. The Theory of Portfolio Selection in F.H. Hahn and F.R.P. Brechling. The Theory of Interest Rate. London, Macmillan, 1965, pp. 3−51.
- Агентство структурированных продуктов www.sproducts.ru
- Альфа-Банк www.alfabank.ru.
- Ассоциации российских банков www.arb.ru.114. Атон www.aton.ru.
- Банк Москвы www.mmbank.ru.
- Брокеркредитсервис www.bks.ru.117. Биржа ММВБ-РТС www.rts.ru
- Большая семья www. b7ja.com
- Всероссийский центр изучения общественного мнения www.wciom.ru.120. ВТБ банк www.vtb.ru
- Газпромбанк www.gazprombank.ru.122. Гарант www.garant.ru
- Журнал «Компания» деловой еженедельник www.ko.ru124. Ингосстрах www.ingos.ru
- Информационный портал: банки, вклады, кредиты www.banki.ru
- Информационный портал www.investfounds.ru127. КИТ Финанс www.kf.ru
- Личное финансовое планирование www.lbudget.ru
- Московская межбанковская валютная биржа www.micex.ru.
- Национальная лига управляющих, www.nlu.ru
- Национальная ассоциация участников фондового рынка www.naufor.ru
- Проект «Миллион шаг за шагом» www.damoney.ru133. РИА «Новости» www.utro.ru134. PocroccTpaxwww.rgs.ru
- Российская торговая система www.rts.ru.
- Российская Бизнес-газета www.rg.ru
- РосБизнесКонсалтинг www.rbc.ru
- Россельхозбанк www.rshb.ru
- Русский полис www. in-sure.ru140. C6ep6aHKwww.sbrf.ru
- Система комплексного раскрытия информации и новостей НАУФОР -РТС www.skrin.ru.
- Страхование сегодня www. insur-info.ru
- Тройка-диалог www.troika.ru.it.troika.ru
- Федеральная служба государственной статистики Госкомстата РФ -http://www.gks.ru/
- Федеральная служба по финансовым рынкам РФ, www.fcsm.ru/fsfr.asp.
- Финансовые известия www.lin.ru.147. Финам www.finam.ru.
- Фориншурер www.forinsurer.com
- Центральный банк РФ www.cbr.ru.150. Эксперт www.expert.ru
- Эксперт РА www.raexpert.ru
- Allianz РОСНО www.allianzrosno.ru
- Fitch Ratings www.fitchratings.ru154. ICNHoldingwww.usicn.com
- ING Страхование жизни www.inglife.ru
- Milliman cee.milliman.com/ru157. NYSE www.nyse.com.158. NASDAQwww.nasdaq.com.159. London SE www.lce.com.
- Swiss Re (Schweizerische Ruckversicherungs-Gesellschaft AG, рус. Швейцарское перестраховочное общество). URL: http://www.swissre.com/
- Standard & Poor’s | Россия www.sandp.ru
- Динамика доли жизни в общем страховании
- Данные Период 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
- Премии по добровольным 490,6 610,6 776,0 952,0 977,9 1044,2 1267,9и обязательным видам страхования
- Премии по страхованию 25,3 16,0 22,7 19,3 15,7 22,7 34,7жизни, млрд. руб.
- Доля сборов по страхованию жизни в общих 5,2 2,6 2,9 2,0 1,6 2,2 2,7сборах по страхованию, %
- Инфляция сбережений с 2001 по 2011
- На 1.01.01 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
- Относи 18,6 15,1 12,0 11,7 10,9 9,0 11,9 13,3 8,8 8,8 6,1-тельно руб, %
- Относи 1,6 2,4 1,9 3,3 3,4 2,4 4,1 од 2,7 1,5 3,0-тельно $,%
- Курс $ 30,14 31,78 29,45 27,75 28,78 26,33 24,55 29,39 30,16 30,35 32,20
- Десять самых крупных страховых компаний по страхованию жизни в 2011 году
- Росгосстрах-Жизнь 4 261.36 2 523.03 68.90 545.37 360.30
- Алико 4 214.63 3 183.72 32.38 979.59 867.64
- АльфаСтрахование-Жизнь 4 070.76 2 882.82 41.21 76.28 56.58
- Русский Стандарт Страхование 3 295.36 1 838.06 79.28 146.09 65.75
- СОГАЗ-Жизнь 3 113.41 1 095.68 184.15 943.59 2 753.57
- Альянс РОСНО Жизнь 2 813.47 1 150.82 144.47 267.23 133.58
- Сожекап страхование жизни 2 168.45 1 151.01 88.40 37.52 19.89
- СиВ Лайф 1 615.59 1 117.10 44.62 102.13 47.69
- Дженерали ППФ Страхование жизни 1 407.01 1 083.95 29.80 211.70 126.41
- Райффайзен Лайф 1 073.19 462.27 132.16 41.99 8.55
- Сравнительная таблица инвестиций в сумме $ 1000 в инвестиционную программу «Золотые слоны"(Оо1с! Elephants™
- GE50)140 и инвестирования в индекс РТС
- Объект инвестирования «Золотые слоны» (Gold Elephants™ (GE50)) Индекс РТС
- Начальные инвестиции $ 1000 $ 1000
- С 30.12.2011 по 29.06.2012 года + 10,66% $ 2178,77 5,84% $ 526,88
- Составлено автором по данным, размещенным на официальном Интернет-сайте ICN Holding www.iticn.ru
- Статистические данные по показателям макро-уровня1. Общая