Анализ финансово-хозяйственной деятельности агрофирмы «Русь»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Белгородский государственный технологический университет им. В. Г. Шухова Кафедра бухгалтерского учета и аудита

Курсовая работа

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

Выполнила студентка Дорофеева М. А Руководитель: Бендерская О.Б.

Белгород 2012

1. Финансовый анализ

2. Производственный анализ Заключение Библиографический список Приложения

Моя специальность — экономика и управление на предприятии строительных материалов. Экономический анализ является тем важным знанием и навыком, который поможет реализовать себя как специалиста. Цель данной курсовой работы — научиться проводить финансовый и производственный анализ на основе кабинетных данных (отчетных документов, баланса предприятия и т. д.), научиться читать отчетные данные и грамотно комментировать изменения показателей, причины и следствия этих изменений. Задачи данного курсового проекта:

— составить аналитический баланс агрофирмы «Русь»;

— дать оценку финансовой независимости, устойчивости, состоятельности и стабильности;

— оценить степень ликвидности баланса;

— оценить рентабельность предприятия;

— провести анализ использования трудовых, производственных, материальных ресурсов, основных фондов;

— оценить производственный потенциал предприятия;

— сделать вывод о финансовом положении, основной деятельности, состояния баланса и основных фондов предприятия на отчетную дату.

1. Финансовый анализ

Таблица 1 Аналитический баланс предприятия

Агрофирма «Русь» в составе внеоборотных активов имеет основные средства, незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения. Удельный вес их в балансе в конце года уменьшается, что может быть связано с амортизацией, инфляцией или моральным устареванием оборудования. В разделе «Активы» запасы постепенно растут, за год на 3,34%, что косвенно говорит о расширении производства. Краткосрочная дебиторская задолженность тоже увеличилась. Можно оценить это положительно, значит реализовано больше товаров, и плюс, что краткосрочная. Есть в этом и минус, если бы деньги получили сразу, можно было бы вложить в дело или вклад. Краткосрочные финансовые вложения достаточно большой вес имеют, около 20%, но сдают свои позиции к концу года. Это можно расценить, как правильный ход. Вложив в сырье или покупку оборудования, деньги могут «заработать» больше, чем проценты. Но скорее всего предприятие направило эти средства на погашение задолженностей. Денежных средств в балансе немного, всго1,14%, в конце 1,66%, что тоже хорошо, значит весь капитал работает. В разделе «Капитал и резервы» уставный капитал составляет 0,06% и изменился до 0,07%. 50,2% капитала составляет добавочный, в натуральном выражении не изменился, но удельный вес стал 49,5%, что значит увеличение на конец года года совокупного капитала. С резервным капиталом аналогичная ситуация, с той разницей, что его удельный вес изменился от 0,3% до 0,26%. В строке «Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки)» у агрофирмы прибыль, за год 28 655 т.р. Темп прироста составил 30,13%. Предприятие на стадии роста или подъема своего жизненного цикла. Итого собственного капитала у предприятия больше, чем достаточно — 86,56% удельного веса, а к концу года — 96,13%. Долгосрочных обязательств у фирмы нет, с одной стороны, она лишает себя части постоянного капитала, а с другой стороны, если нет крупных долгов, риски банкротства снижаются, значит предприятию достаточно собственного капитала и выручки на финансирование активов. Предприятие платежеспособно и его производство рентабельно. Краткосрочные обязательства состоят из кредита, кредиторской задолженности и задолженности по выплате доходов участникам. Всего удельный вес 13,44%, но к концу года 3,87%, сократился на 9,57%.

Итого: капитал внушительной суммы к концу года увеличивается на 3553 т.р. Темп прироста 1,35%. Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие доходное. Прибыль полностью покрывает затраты на производство.

Таблица 2 Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия

Показатели финансовой независимости и мобильности предприятия. Рассмотрим коэффициенты.

1) Коэффициент автономии, норма которого более 5, на начало года уже 0,86, а к концу года стал 0,96. Об агрофирме можно сказать, что она совершенно независимый, самостоятельный хозяйствующий субъект.

2) Коэффициент финансовой зависимости. Нормативное его значение менее 0,5. С этим показателем тоже все в порядке, на начало года 0,13, а к концу года 0,03, удельный вес сократился на 0,1. Это говорит о том, что заемного капитала у предприятия очень мало, а к концу года почти все займы были выплачены.

3) Коэффициент равновесия показывает, насколько сбалансированным является соотношение заемного и собственного капитала. Если собственный превышает, значение коэффициента будет больше 1, в нашем случае он 6,44, а на конец года 24,82, коэффициент изменился на 18,38. На предприятии преобладает собственный капитал.

4) Коэффициент финансового риска показывает, насколько возможен риск невозврата заемного капитала. У фирмы риска вообще нет, так как коэффициент на начало и на конец года не превышает 1.

5) Коэффициент финансовой устойчивости показывает, может ли предприятие препятствовать, выдерживать негативное влияние факторов внешней среды, и бесперебойно продолжать свою основную деятельность. Коэффициент в норме, больше 0,5, изменился в динамике на 0,1 в положительную сторону, значит предприятие усиливает свои позиции.

6) Коэффициент мобильности показывает долю оборотных активов в совокупном активе. Нормативного значения нет, но смотря на его значения в динамике, можно сказать, что предприятие в ближайшем будущем станет мобильным, так как коэффициент растет.

Таблица 3 Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Индекс постоянного актива должен быть меньше 1, если это так, предприятие финансирует внеоборотные активы из стабильных источников. У агрофирмы этот показатель к концу года равен 0,96, то есть предприятию только на внеоборотные активы хватает постоянного капитала. За год увеличился на 0,1, динамика не очень хорошая.

Величина собственных оборотных средств должна быть более 10% от всего объема оборотных активов. У предприятия коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов в норме, в динамике увеличивается. В данном случае предприятие может вести бесперебойное производство, т. е. оно финансово стабильно. Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов в норме составляет 0,6−0,8. У фирмы этот показатель завышен, и в динамике растет. Может это связано с неправильным управлением запасами. В целом оборотные активы и запасы обеспечены собственными источниками и есть условия для финансовой устойчивости. А вот маневренность предприятия меньше нормы, но постепенно растет. Значит свободных средств стабильных источников на вложения в оборотные активы не хватает, и постоянный капитал полностью распределен.

Таблица 4 Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования

Анализируя собственные и заемные источники формирования запасов можно сказать обобщенно, у предприятия достаточно стабильных, безопасных источников формирования запасов, которые даже с избытком покрывают расходы. Все три типа источников превышают величину запасов, что делает предприятие абсолютно стабильным.

Таблица 5 Оценка ликвидности баланса

В начале года баланс агрофирмы абсолютно ликвидный. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения покрывают кредиторскую задолженность, быстрореализуемые активы выполняют краткосрочные обязательства, долгосрочных обязательств нет, поэтому медленнореализуемые активы остаются свободными, а собственный капитал финансирует внеоборотные активы. Баланс предприятия можно считать абсолютно ликвидным.

Таблица 6 Показатели платежеспособности предприятия

В начале года предприятие имеет возможность расплатиться по долгам и досрочно, и точно в срок, и с просрочкой, о чем можно судить по коэффициентам ликвидости, которые в норме, хотя показатель абсолютной ликвидности превысил норму. В динамике коэффициенты увеличиваются, т. е. объем оборотных активов в несколько раз превышает сумму обязательств предприятия.

Таблица 7 Оценка удовлетворительности структуры баланса и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности

Проанализируем структуру баланса и прогнозы состояния платежеспособности предприятия. С начала года коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативам, а агрофирма платежеспособна. Поэтому прогнозируем возможность утраты платежеспособности. Коэффициент утраты платежеспособности соответствует нормативу, превышает 1, следовательно, угрозы утраты платежеспособности нет.

Таблица 8 Анализ показателей оборачиваемости капитала предприятия

Рассмотрим скорость и интенсивность использования капитала. Скорость оборота совокупного капитала низкая, на один оборот требуется 274,81 дня, а за год капитал успевает сделать 1,31 оборот. В прошедшем году скорость была выше. Не очень хорошая перспектива. Скорость собственного капитала 1,43 оборота в год, а на один оборот уходит 252 дня. Но в динамике она падает, так как в предыдущем году на ту же операцию уходило 180 дней. Из-за снижения скорости оборачиваемости возникает перерасход средств. Свой вклад вносит в оборачиваемость заемный капитал. У него 15,18 оборотов в год. Динамика положительная. Оборачиваемость оборотных активов примерно на том же уровне, что и у капитала, 1,97 оборота в год, за период потерял скорость на 0,51 об/год. Запасы оборачиваются за 85,92 дня, краткосрочные финансовые вложения за 54,88 дня, у денежных средств период составляет 3,85 дня. Из-за снижения скорости оборачиваемости оборотных активов, предприятию понадобится еще 36 290,63 т.р. для получения прибыли, как в прошлом году. Чтобы изменить ситуацию в другую сторону, нужно наладить логистическую систему и повысить интенсивность использования средств.

Таблица 9 Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия

Проанализируем финансовые результаты предприятия. Выручка за прошлый год 379 999 тыс. руб., за год сократилась на 32 351 тыс. руб., вследствие снизилась себестоимость проданной продукции, прямо пропорциональная зависимость. А вот валовая прибыль увеличила объем с 38 560 до 48 860 тыс. руб. Чистая прибыль была 39 336, а в отчетном году 29 246 тыс. руб. Предприятие скорее всего сократило объем продаж, или сократился спрос на продукцию в связи с сезонными изменениями.

Таблица 10 Оценка показателей рентабельности

Оценим показатели рентабельности предприятия. Рентабельность продукции в прошлом году составляет 11,29, а отчетном — 15,58, показатель повышается. Значит прибыль покрывает затраты и еще остается для вложения в активы. Рентабельность продаж тоже повысилась от 10,14 до 13,48. Рентабельность снижается у активов и собственного капитала, но в отчетном году остаются на уровне 12,34 и 12,05 соответственно. Производство фирмы рентабельно, а вот активы и капитал под вопросом. Возможной причиной этого является износ физический и моральный. Нужны обновления.

Таблица 11 Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности в отчетном году

Сумма постоянных затрат предприятия равна нулю, следовательно если не производить продукцию, не затрачиваются сырье и материалы, значит убытка не будет. Отсюда запас финансовой прочности 100%, даже если предприятие остановится, убытки не понесет.

2. Производственный анализ

Таблица 12 Динамика объемов продаж продукции

Объем продаж предприятия постепенно снижается от 379 999 до 347 648 тыс. руб. Объем продаж отчетного года в ценах прошлого сократился по сравнению с прошлым на 10 160 тыс. руб. Темп прироста отрицательный, что тоже говорит о снижении объема продаж.

Таблица 13 Анализ использования трудовых ресурсов

Среднегодовая численность работников сократилась по сравнению с прошлым годом не 103 человека. За час один работник приносит фирме 496, 03 рублей в прошлом году, а в отчетном 650,76 руб. Возможно были проведены автоматизация производственных процессов, организация рабочего места. Следствие этого — повышение среднегодовой выработки. Перерасход трудовых ресурсов все равно есть, значит нужно подойти к производственному процессу с точки зрения научной организации труда.

Таблица 14 Анализ состава, структуры и динамики основных фондов

Здесь представлены все виды основных средств, характерные для промышленного предприятия. В прошлом году преобладают машины и оборудование, на втором месте находятся здания, их удельный вес 61,60 и 21,42% соответственно. В отчетном году положение сохранилось, но удельные веса несколько изменились. Здания и сооружения, передаточные устройства увеличили свою долю, а остальные виды основных средств уменьшились.

Таблица 15 Показатели движения и технического состояния основных фондов

Индекс роста основных фондов, равный в прошлом году 0,96 говорит нам об уменьшении основных фондов, связанном с амортизацией. В отчетном году индекс стал 0,97. Коэффициенты обновления очень низкие, на предприятии не достаточно средств на внеоборотные активы. Выбыло основных фондов в прошлом году 12%, а в отчетном году всего 3%. Износ основных средств в прошлом году составлял 63%, за год основные фонды износились на 6%. Следовательно, годны основные средства на 37% в прошлом году, и на 31% в отчетном. Основные фонды устарели морально и физически, требуется срочная закупка нового оборудования и машин.

Таблица 16 Анализ эффективности использования основных фондов

В прошлом году на один рубль приходилось 19 копейки основных фондов, а материалоотдача с каждого рубля использования основных фондов приносила 5,23 рубля прибыли. В отчетном году материалоемкость снизилась, соответственно возросла материалоотдача. Основные фонды используются неэффективно, так как возник перерасход, рентабельность основных фондов достаточно высока, и в динамике увеличивается на 9,16%.

Таблица 17 Анализ использования материальных ресурсов

В прошлом году на один рубль приходилось 72 копейки затрат, а материалоотдача с каждого рубля затрат приносила 1,38 рубля прибыли. В отчетном году материалоемкость снизилась, соответственно возросла материалоотдача. Из-за высокой материалоемкости перерасход ресурсов составил 60 924,63 тыс. руб.

Таблица 18 Оценка производственного потенциала предприятия

Производственный потенциал на начало года составляет 76 697 тыс. руб., на конец 66 306, сократилась на 13,55 его доля в активах. Сокращение произошло по причине списания амортизационных отчислений с основных фондов и уменьшения незавершенного строительства. Запасы сырья незначительно увеличились в течение года, для обеспечения бесперебойного производства и незамедлительной поставки сырья к участкам. К концу года осталось незавершенное производство на 497 тыс. руб.

Таблица 19 Анализ состава, структуры и динамики затрат

В составе себестоимости продукции преобладают материальные затраты, производство можно считать материалоемким. На втором месте затраты на оплату труда, значит задействовано большое количество работников. На третьем месте прочие затраты, связанные с единовременными расходами, в динамике все виды затрат снижаются, но незначительно.

Таблица 20 Анализ показателей себестоимости продукции

На один рубль выручки в прошлом году приходилось 90 копеек затрат, в отчетном 87 копеек. Не очень высокая доходность. Полная себестоимость произведенной продукции была больше, чем проданная в прошедшем году, значит, не вся продукция была реализована. В отчетном году себестоимость проданной продукции стала больше, чем произведенной.

финансовый устойчивость материальный безубыточный

Заключение

Агрофирма «Русь» является самостоятельным хозяйствующим субъектом. Основная ее деятельность — производство и выращивание сельскохозяйственной продукции. Производство является материалоемким и занимает центральное место предприятия. Объектами анализа фирмы стали продукция, объемы производства, продаж, ритмичность производства, безубыточность, рентабельность; баланс, его сбалансированность, ликвидность, платежеспособность и безопасность. В результате исследования можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчивое, платежеспособное, имеет условия к расширению производства. В балансе достаточно постоянного капитала о собственных оборотных средств для финансирования. Однако, его производственные мощности более чем на 60% изношены, в ближайшем будущем потребуется обновление основных средств. Много перерасходованных средств, как трудовых, так и материальных. В целом предприятие жизнеспособное и рентабельное.

Библиографический список

1. Экономический анализ: учеб. пособие / О. Б. Бендерская. — Белгород: Изд-во БГТУ, 2010. — 319с.

2. Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» для студентов очной и заочной форм обучения специальности 80 502 (60 800) — Экономика и управление на предприятии промышленности строительных материалов/ сост. О. Б. Бендерская. — Белгород: Изд-во БГТУ, 2007. — 21 с.

3. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ О. Б. Бендерская, А. В. Черных, М. В. Шевченко, А. П. Табурчак, А. А. Севергина, Е. А. Кондрашова, А. В. Полярус, Т. А. Тумина, О. П. Городнова, О. И. Коноплянко, О. В. Лебедев — СПб.: Изд-во Химиздат, 2007. — 393с.

Приложение

ДАННЫЕ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ЗА ОТЧЕТНЫЙ И ПРЕДЫДУЩИЙ ГОДЫ (ФОРМА № 1

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (ФОРМА № 2)

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (ФОРМА № 4

ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ ФОРМА № 5

ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ (ФОРМА № 5)