Анализ финансового состояния ООО «Метур»

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7— 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. Проанализировав показатели ликвидности исследуемого предприятия, можно сделать неутешительный вывод о том, что оно является неплатежеспособным, т.к. все показатели гораздо ниже нормативной величины.

5.3 Диагностика вероятности банкротства предприятия Банкротство (финансовый крах, разорение) — это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

Основной признак банкротства — неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

" несчастной" — возникает не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

" ложной" (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

" неосторожной" вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Во втором случае злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.

" Неосторожное" банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически анализировать финансовое состояние, что позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

Для диагностики несостоятельности хозяйствующих субъектов довольно часто применяют ограниченный круг наиболее существенных ключевых показателей:

• коэффициент текущей ликвидности;

• коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом;

• коэффициент финансовой зависимости (удельный вес заемных средств в общей сумме активов).

Рассмотрим простую скоринговую модель с тремя балансовыми показателями (табл. 18).

Табл. 18. Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

I класс — предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс — предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;

III класс — проблемные предприятия;

IV класс — предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс — предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Согласно этим критериям определим, к какому классу относится анализируемое предприятие (табл. 19).

Табл. 19. Обобщающая оценка финансовой устойчивости анализируемого предприятия

Поводя итог, можно отметить, что предприятие относится к IV классу, т. е. к предприятиям с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты. Причем за отчетные 2010 и 2011 годы оно несколько ухудшило свое положение.

Заключение

Полученные результаты анализа свидетельствуют о резком снижении активности, доходности и прибыльности предприятия в 2010;2011 годах по сравнению с 2009 г. (В 2009 г. ЧП составила 75 330 т.р., когда в 2010 и 2011 годах убыток составил соответственно 4926 т.р. и 7535 т.р.).

Имущество предприятия и оборотные активы за 2010;2011 гг. снижаются на 19%. Основную часть имущества составляют основные средства, причем 99% из них — собственный капитал, что в свою очередь говорит о полном отсутствии собственных оборотных средств.

Наибольший удельный вес в оборотных активах на протяжении всего исследуемого периода имеет дебиторская задолженность, что является неблагоприятным фактором для общего финансового состояния, т.к. по сути, она представляет собой иммобилизацию из хозяйственного оборота собственных оборотных средств, а этот процесс неизбежно сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия. Также это свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям.

Проанализировав различные показатели рентабельности, можно сделать вывод о том, что в 2009 г. предприятие работает эффективно, доходно и прибыльно. Чего, к сожалению, нельзя сказать о работе предприятия в последующие 2010 и 2011 годы. Единственно положительным показателем в этот период является рентабельность продаж, однако по сравнению с 2009 годом этот показатель упал в 2010 году в два раза, а в 2011 году в три. В большей степени, вероятно, это связано с кризисом 2008 года, затронувшем все отрасли производства и резко негативно отразившемся на покупательной способности населения и, соответственно, на спросе на рынке недвижимости.

Проанализировав показатели ликвидности исследуемого предприятия, можно сделать неутешительный вывод о том, что оно является неплатежеспособным, т.к. все показатели гораздо ниже нормативной величины.

Однако есть и положительные тенденции:

— За анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 78,36%. Значительно возросла сумма основных средств и доходных вложений в материальные ценности, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства значительно уменьшились, что следует оценить положительно.

— Заемные средства в составе капитала за исследуемый период снизились с 54% до 38%, а доля собственных увеличилась на 18%.

— Краткосрочные займы и кредиторская задолженность, составляющие основную часть заёмных средств, к концу 2011 года существенно снизились.

1. Форма № 1 «Бухгалтерский баланс» ООО «Метур» ;

2. Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» ООО «Метур» ;

3. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- 3-е изд., исп. и доп. — М.: ИНФРА-М