Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

Содержание Введение

1. Теоретические и методические основы анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия

1.1 Теоретические основы анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия

1.2 Методические основы анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия

2. Анализ финансовых результатов и рентабельности организации (ОАО" Молоко")

2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО" Молоко"

2.2 Анализ состава и динамики показателей «Отчета о прибылях и убытках»

2.3 Оценка структуры прибыли до налогообложения

2.4 Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг по видам продукции, работ, услуг

2.5 Факторный анализ прибыли от продаж

2.6 Факторный анализ чистой прибыли

2.7 Анализ уровня среднереализационных цен на продукцию, работы, услуги

2.8 Анализ динамики показателей рентабельности

2.9 Факторный анализ рентабельности от продаж

2.10 Методика анализа прибыли в системе директ-костинг по «Отчету о прибылях и убытках»

3. Выводы и предложения по улучшению хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Выводы по анализу

3.2 Предложения и рекомендации по улучшению хозяйственной деятельности Список использованной литературы

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.

Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) полезности его деятельности или получение выручки от реализации производственного на предприятии продукта в форме продукции, работ, услуг.

Ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента большое внимание уделяют в своих исследованиях изучению финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, однако подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации.

Актуальность темы

обусловлена огромным значением экономического анализа в процессе управления финансовыми результатами деятельности предприятия.

Бухгалтерская отчетность является информационной базой для финансового анализа, а так же предоставляет интерес для различных пользователей, особенно для инвесторов.

1. Теоретические и методические основы анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия

1.1 Теоретические основы анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т. д.).

Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Анализ финансовых результатов — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Главная цель анализа финансовых результатов — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности организации и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

Получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Информационной базой для проведения финансового анализа является бухгалтерская (финансовая) отчетность, которая является единой для организаций всех отраслей и форм собственности. Из форм бухгалтерской отчетности используют Ефимова, О. В. Анализ финансовой отчетности. — Омега-Л.; 2012. — 408с.:

1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределенная прибыль или непокрытый убыток отчетного и прошлого периодов;

2. отчет о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам, который является главным источником информации о формировании и использовании прибыли, где показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности;

3. годовой отчет об изменениях капитала, форма № 3, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределенной прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сфере, целевых финансирования и поступлениях, резервах предстоящих расходов, оценочных резервах;

4. отчет о движении денежных средств, форма № 4, в котором содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств;

5. приложение к годовому бухгалтерскому балансу, форма № 5, в справке к разделу 3 содержит информацию о размере амортизации внеоборотных активов по каждому из видов на начало и конец отчетного года, и результат по индексации в связи с переоценкой этих активов.

Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов — это дедуктивный метод, т. е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

Среди них можно выделить 6 основных методов:

ь Горизонтальный анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

ь Вертикальный анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

ь Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

ь Анализ относительных показателей — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

ь Сравнительный анализ — это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственных анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

ь Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и другие, вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

1.2 Методические основы анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

В форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» имеется информация обо всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды в поквартальном, полугодовом, девятимесячном и годовом разрезах. Такой анализ позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами.

Прибыль в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» представлена в различных видах. Алгоритм формирования показателей прибыли организации по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» представлен на рис. 1.

Рис. 1. Схема формирования прибыли организации

Прибыль от продаж (PN) рассчитывается как разность между выручкой от продаж (N) и полной себестоимостью продукции, товаров, работ и услуг, включая коммерческие и управленческие расходы (S):

PN= N — S (1)

Чистая (нераспределенная) прибыль характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации. Чистая прибыль от деятельности организации рассчитывается по формуле:

Рч =? Доходы —? Расходы — Налоги (2)

Значимость финансовых результатов деятельности может быть оценена также по показателям рентабельности.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельности продукции, операционной деятельности, инвестиционной деятельности, рентабельности обычной деятельности);

показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж);

показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельности операционного капитала, основного капитала, оборотного капитала, собственного капитала).

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции к сумме затрат по производству и сбыту продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки от реализации без НДС, акцизов и других аналогичных платежей.

Рентабельность активов (имущества) исчисляется отношением прибыли до налогообложения предприятия к среднегодовой стоимости имущества (валюте баланса).

Рентабельность внеоборотных активов определяется отношением прибыли до налогообложения предприятия к средней стоимости внеоборотных активов. Рентабельность собственного капитала рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия к средней величине собственного капитала.

Рентабельность инвестиций отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.

Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Так, уровень рентабельности производственной деятельности, исчисленный в целом по предприятию, зависит от таких факторов, как структура реализованной продукции, ее себестоимость, средние цены реализации.

На изменение рентабельности активов (имущества) предприятия влияют изменения уровней фондоотдачи и оборачиваемости материальных оборотных средств.

Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И, наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, ибо при его изменении пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

На уровень рентабельности собственного капитала оказывают влияние доходность реализованной продукции, ресурсоотдача и структура авансированного капитала.

Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид:

(3)

Где Прп — прибыль от реализации продукции;

VРПобщ — общий объем реализованной продукции;

УДобщ — удельный вес i-го вида продукции в общем объеме;

Цi — цена реализации i-го вида продукции;

Сi — себестоимость i-го вида продукции;

ВP — выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других аналогичных платежей.

Наследующем этапе анализа определим, какой вид продукции на предприятии является более доходным. Для этого проведем факторный анализ рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат) по каждому виду продукции. Факторная модель этого показателя имеет вид:

(4)

В данном случае уровень рентабельности зависит от двух факторов: себестоимости единицы продукции и среднереализационных цен. Так как эти два фактора входят в состав прибыли от реализации продукции, необходимо модифицировать данную формулу:

(5)

Комплексное влияние цен, производственных затрат, физического объема продукции, структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициента валовой прибыли. В торговой организации упрощенный расчет коэффициента (К_ВП) может быть выполнен следующим образом:

К_ВП= Объем продаж в отпускных ценах — Объем продаж в закупочных ценах — Объем продаж в отпускных ценах (6)

Его снижение означает снижение способности покрывать издержки обращения, соответственно уменьшается прибыль от продажи. Коэффициенты, рассчитанные по отдельным видам товаров, характеризуют уровень доходности в разрезе ассортиментных групп товаров.

Используя методы экономико-математического моделирования и факторного анализа, можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж (В) на прирост (уменьшение) валовой прибыли (ДВП) по следующей модели:

за счет изменения коэффициента ВП

(7)

за счет изменения объема продаж

(8)

2. Анализ финансовых результатов и рентабельности ОАО «Молоко» за 2011;2012 годы

2.1 Краткие характеристика ОАО «Молоко»

ОАО «Молоко» (далее по тексту — общество) создано в соответствии с Законом РФ «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации» и действует на основании Гражданского кодекса РФ, Федерального закона № 208 от 26 декабря 1995 г. «Об акционерных обществах» и других нормативных документов, регулирующих деятельность юридических лиц на территории Российской Федерации.

Общество зарегистрировано в регистрационном управлении (палате) Администрации г. Читы, номер свидетельства о государственной регистрации: 8029, дата государственной регистрации: 24.06.1994 г., за государственным регистрационным номером № 1 026 201 101 475. Юридический (фактический) адрес: 672 010, г. Чита, ул. Промышленная, 4

Единоличным исполнительным органом общества является директор.

Общество является малым юридическим предприятием, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, круглую печать, штамп. Среднесписочная численность работающих за 2012 год составила 75 человек.

Основными видами деятельности общества являются:

ь перевозка грузов автомобильным транспортом;

ь погрузка и разгрузка сырья.

В отчетном году были использованы те же методы учета и оценки основных средств и материалов, что и в предыдущем году.

Износ основных средств исчисляется ежемесячно по нормам, установленным Правительством.

Основные средства проходят текущие предупредительные ремонты.

Производственные запасы оцениваются по фактической себестоимости и включаются в затраты на производство по средней стоимости.

2.2 Анализ состава и динамики показателей «Отчета о прибылях и убытках»

Чтение отчета о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, величину этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей бюджету по налогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейся в распоряжении предприятия чистой прибыли. Все эти данные пользователю представляются за отчетный и предыдущий годы, что обеспечивает еще возможность сравнения соответствующих показателей за два года.

Для проведения анализа состава и динамики показателей «Отчета о прибылях и убытках» составим специальные аналитические таблицы. В эти таблицы занесены данные, исчисленные по исходному отчету (с укрупненными или преобразованными показателями) и представленные в виде процентов или коэффициентов. При определенной взаимосвязи между двумя показателями, по относительным величинам этих показателей проводится сравнительный анализ.

Вертикальный (структурный) анализ — это представление бухгалтерской (финансовой) отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей.

Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации (табл. 1).

Таблица 1. Анализ состава и динамики показателей «Отчета о прибылях и убытках»

Горизонтальный анализ показывает динамику отдельных видов доходов и расходов и общей их величины, при этом оценивается положительно темп роста доходов, превышающий темп роста расходов.

Вертикальный анализ показывает удельный вес отдельных доходов и расходов в общей их величине и оценивается динамика структуры этих показателей. Положительно оценивается превышение доходов и расходов по обычным видам деятельности по сравнению с прочими.

Анализ динамики показателей «Отчета о прибылях и убытках» позволяет сделать следующие выводы: Произошло увеличение по всем показателям отчета. Выручка продаж возросла на 2 509 033 руб., себестоимость проданных товаров увеличилась на 1 657 232 руб., также возросли коммерческие расходы на 192 686 руб. и управленческие расходы на 457 525 руб. Чистая прибыль увеличилась на 266 154 руб.

В структуре показателей тоже произошли изменения. Себестоимость в выручке от продажи в 2012 г. составила 75,62% произошло снижение себестоимости на 5,22%. Но возросли коммерческие расходы на 2,02% и управленческие расходы на 3,8%, что привело к уменьшению прибыли на 0,6%

В дальнейшем это может привести к ухудшению финансового состояния предприятия.

2.3 Оценка структуры прибыли до налогообложения На основе данных формы № 2 «Отчета о прибылях и убытках» проанализируем состав и динамику финансовых результатов деятельности коммерческой организации. В приложении Б представлена форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» ОАО «Молоко» за 2012 год.

В таблице 2 проведем оценку структуры прибыли до налогообложения ОАО «Молоко» за 2012 год. В аналитическом отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли.

Таблица 2. Оценка структуры прибыли ОАО «Молоко»

В 2012 году прибыль до налогообложения увеличилась на 86,1%, чистая прибыль — на 77,4% по сравнению с 2011 годом. Прибыль от продажи продукции составляет преобладающую долю в прибыли до налогообложения. В прошлом году доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения составляла 113,9%, что указывает на превышение прочих расходов над прочими доходами и означает потери прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг).

В этом случае, а также и при снижающейся доле прибыли от продаж, необходим детальный анализ структуры доходов и расходов организации. Необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов за три смежных года и более.

В таблице 3 проведем горизонтальный анализ доходов и расходов ОАО «Молоко» за 2011 г. и 2012 г.

Таблица 3. Горизонтальный анализ доходов и расходов ОАО «Молоко»

В таблицах 2 и 3, составленным по данным отчета о прибылях и убытках, приведена информация о доходах и расходах ОАО «Молоко» за два года. В структуре доходов ОАО «Молоко» 93,4% составляют доходы по обычным видам деятельности, расходы по обычным видам деятельности -93,23%, которые в основном формируют чистую прибыль. Из приведенных в таблице 2 данных видно, что полные затраты на производство и продажу продукции, товаров, работ и услуг увеличивались более высокими темпами — 55,6%, чем объем продаж — 54,6%.

В таблице 4 проведем вертикальный анализ доходов и расходов ОАО «Молоко» за 2011 г. и 2012 г.

Таблица 4. Вертикальный анализ доходов и расходов ОАО «Молоко»

Рентабельность текущей деятельности (относительное превышение обычных доходов над расходами) снизилась с 10,8% до 10,0%. Прочие доходы превышали расходы в течение двух лет: в предыдущем году на 8,7%, в отчетном году — на 15,4%. В целом темпы прироста доходов выше темпов прироста расходов. Неблагоприятными тенденциями являются более высокие темпы прироста расходов по обычным видам деятельности по сравнению с темпами прироста соответствующих доходов, а также потери прибыли за счет прочих убытков.

2.4 Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг по видам продукции, работ, услуг (прибыли от продаж) Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Для этого используются методы горизонтального и вертикального анализа, рассчитываются финансовые коэффициенты — рентабельность продаж (по прибыли от продаж), коэффициент валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.

В таблице 5 проведем анализ прибыли от продаж ОАО «Молоко» за 2011 г. и 2012 г.

Таблица 5. Анализ прибыли от продаж ОАО «Молоко»

Удельный вес полных затрат в выручке, выраженный в процентах, — это затраты на рубль продаж, выраженные в копейках (90,3 копеек в предыдущем году и 90,9 копеек в отчетном году). Доля прибыли от продаж в выручке, выраженная в процентах, характеризует рентабельность продукции, рассчитанную по прибыли от продаж.

Увеличение затрат на рубль продаж (0,6 копеек) одновременно указывает на снижение прибыли — на 0,6 копеек в расчете на один рубль продаж и рентабельности на 0,6 процентного пункта, что в данном случае объясняется существенным изменением величины коммерческих и управленческих расходов.

В структуре расходов по обычным видам деятельности произошли изменения, обусловленные значительным приростом коммерческих (212,4%) и управленческих (133,4%) расходов. Когда увеличение этих расходов оправдано стратегией развития организации и связано с активным продвижением товаров на рынке, то в перспективе это будет способствовать увеличению прибыли от продаж.

Но главный аспект анализа при изучении этих статей — целесообразность увеличения коммерческих и управленческих расходов, соответствие темпов роста этих расходов темпам роста объема продаж.

В увеличение коммерческих и управленческих расходов снизило прибыль от продаж и прибыль до налогообложения. Если считать допустимыми темпы роста коммерческих и управленческих расходов на уровне темпов роста выручки от продаж, то неоправданное увеличение составило: по коммерческим расходам:

283 401 — 90 715×1,546= 143 155,6 тыс. руб.

по управленческим расходам:

800 565 — 343 040×1,546= 270 225,2 тыс. руб.

Следовательно, уменьшение чистой прибыли в отчетном году произошло за счет:

увеличения коммерческих расходов:

143 155,6 х (1 — 0,165) = 119 534,9 тыс. руб.;

увеличения управленческих расходов:

270 225,2 х (1 — 0,165) = 225 638 тыс. руб.

Прирост производственной себестоимости продукции (товаров, работ, услуг) составляет 44,6%, что снизило долю производственной себестоимости в объеме продаж с 80,8% до 75,6%. В результате повысился коэффициент валовой прибыли (доля валовой прибыли в выручке от продажи) с 19,2% до 24,4%.

.

2.5 Факторный анализ прибыли от продаж

Факторный анализ прибыли от продаж выполняется в разрезе видов продукции включает в себя анализ влияния:

— выручки;

— себестоимости проданной продукции (работ, услуг);

— коммерческих расходов;

— управленческих расходов.

В нашем случае факторы: коммерческие расходы и управленческие расходы отсутствуют у исследуемого предприятии, поэтому рассматриваем влияние факторов: выручка и себестоимость. Существует 2 способа.

Первый способ (метод цепной подстановки):

Пп = В-С-КР-УР.

В нашем случае факторная модель будет выглядеть следующим образом:

Пп = В-С.

Найдем прибыль от продаж в базовом периоде, в 2012 году:

1) Пп = В-С= 4 597 656−3 716 532 = 881 124 руб.;

Рассчитаем влияние факторов на изменение прибыли от продаж:

2) Пп = В-С= 7 106 689−3 716 532= 3 390 157 руб.;

3) Пп = В-С = 7 106 689−5 373 764= 1 732 925 руб.;

Влияние факторов на показатель прибыли от продаж (ее изменение):

а) Пп = 3 390 157−881 124= 2 509 033 руб.;

б) Пп = 1 732 925−3 390 157= -1 657 232 руб.;

Результаты факторного анализа прибыли от продаж представлены в таблице 6.

Таблица 6. Результаты факторного анализа прибыли от продаж (Пп)

Прибыль от продаж в отчетном году возросла. Наибольшее влияние на её увеличение оказало увеличение выручки от продаж, в итоге на 2 509 033 руб., увеличение себестоимости оказало наибольшее влияние на уменьшение показателя прибыли от продаж на 1 657 232 руб. В общей совокупности оба анализируемых фактора увеличили показатель прибыли от продаж в отчетном году в сравнении с базисным периодом на 851 801 руб.

2.6 Факторный анализ чистой прибыли Для оценки влияния факторов на Чп существует факторная модель:

Пч = В-С-КР-УР+% пол. — % упл.+Д+ПрОД-ПрОР+ОНА-ОНО-ТНП,

где Пч — чистая прибыль;

В — выручка;

С — себестоимость;

КР — коммерческие расходы;

УР — управленческие расходы;

% пол. — проценты к получению;

% упл. — проценты к уплате;

Д — доходы от участия в других организациях;

ПрД — прочие операционные доходы;

ПрР — прочие операционные расходы;

ОНА — отложенные налоговые активы:

ОНО — отложенные налоговые обязательства;

ТНП — текущий налог на прибыль.

Пччистая прибыль в базовом периоде;

Пччистая прибыль в отчетном периоде.

В нашем случае можно упростить факторную модель, формула 7:

Пч = В-С+ПрД-ПрР-ТНП, где (7)

Найдем чистую прибыль в базовом периоде, в 2011 году в тыс. руб.:

1) Пч= В-С+ПрД-ПрР-ТНП = 4 597 656−4 150 287+327423−382 185−48 959=343648

Рассчитаем влияние факторов на изменение чистой прибыли:

2) Пч = В-С+ПрД-ПрР-ТНП= 7 106 689−4 150 287+327423−382 185−48 959= 2 852 681

3) Пч = В-С+ПрД-ПрР-ТНП= 7 106 689−6 457 730+327423−382 185−48 959= 545 238

4) Пч = В-С+ПрД-ПрР-ТНП = 7 106 689−6 457 730+665031−382 185−48 959= 882 846

5) Пч = В-С+ПрД-ПрР-ТНП = 7 106 689−6 457 730+665031−583 487−48 959= 681 544

6) Пч = В-С+ПрД-ПрР-ТНП = 7 106 689−6 457 730+665031−583 487−120 701 = 609 802

Влияние факторов на показатель чистой прибыли (ее изменение):

а) Пч = 2 852 681−343 648= +2 509 033 руб.;

б) Пч =545 238−2 852 681= -2 307 443 тыс. руб.;

в) Пч = 882 846−545 238= +337 608 тыс. руб.;

г) Пч = 681 544−882 846= +201 302 тыс. руб.;

д) Пч = 609 802−681 544 = -71 742 тыс. руб.

Результаты факторного анализа объединены и представлены в таблице 7.

Таблица 7. Результаты факторного анализа чистой прибыли (Пч)

Факторный анализ чистой прибыли показал, что большее влияние на увеличение чистой прибыли в 2012 г. в сравнении с предыдущим годом оказала выручка от продаж (на 2 509 033 руб.), а также сниженные прочих расходов, но не так значительно, их снижение увеличило прибыль на 201 302 руб. Увеличение себестоимости снизило прибыль и значительно на -2 307 443 руб. Увеличение налога на прибыль уменьшило чистую прибыль на 120 701 руб.

В итоге чистая прибыль под влиянием всех факторов в совокупности в 2012 году увеличилась на 266 154 руб. в сравнении с 2011 годом.

2.7 Анализ уровня среднереализационных цен Среднереализационная цена единицы продукции — отношение выручки от реализации соответствующего вида продукции к объему его продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние такие факторы, как качество реализуемой продукции, рынки ее сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.

Расчет влияния качества продукции на его среднюю цену реализации представлен в таблице 8.

Таблица 8. Расчет влияния качества изделия на его среднюю цену реализации

Определим насколько изменится выручка от реализации продукции в результате изменения сортности.

ДЦ = ?(Уд1 — Уд0) ЧЦ0 = (-0,05Ч1700) + (0,05Ч1430) = -13,5 руб.

Данные свидетельствуют о том, что в результате снижения качества продукции (уменьшения удельного веса продукции 1 сорта и увеличение удельного веса продукции 2 сорта) выручка от реализации уменьшилась на 8640 руб., а средняя цена уменьшилась на 13,5 руб.

2.8 Анализ рентабельности Рентабельность — показатель результативности. Анализ рентабельности включает в себя:

— расчет показателей рентабельности и анализ их в динамике на основе данных форм бухгалтерской отчетности №№ 1 и 2;

— факторный анализ рентабельности.

Динамика показателей рентабельности по ОАО «Молоко» за 2011;2012 годы представлены в таблице 9.

Таблица 9. Динамика показателей рентабельности ОАО «Молоко» за 2011;2012 годы %

Прибыль от продаж приходящаяся на 1 рубль выручки выросла, но незначительно, на 0,2 копейки.

Валовая прибыль, приходящаяся на 1 рубль выручки также в отчетном году выросла на 0,3 копейки.

Чистая прибыль, приходящаяся на 1 рубль выручки, выросла на 2 копейки в отчетном 2012 году.

Темпы роста в 2012 году в сравнении с 2010 годом показателей рентабельности незначительно улучшились, а показатели экономической устойчивости снизились.

2.9 Факторный анализ рентабельности от продаж Факторный анализ рентабельности от продаж на основе факторной модели:

Rп = Пп: В = (В — С — КР — УР): В (10)

В нашем случае факторная модель будет выглядеть следующим образом:

Rп = Пп: В = (В — С): В.

Найдем показатель рентабельности от продаж в 2012 году:

1) Rп = (В-С)/В х 100% = (4 597 656−4 150 287)/4 597 656*100 = 9,73%;

2) Rп = (В-С)/В х 100% = (7 106 689−4 150 287)/7 106 689*100 = 41,60%;

3) Rп = (В-С)/В х 100% = (7 106 689−6 457 730)/7 106 689*100 = 9,13%.

Влияние факторов на показатель рентабельность продаж (ее изменение):

а) Rп= 41,60%-9,73%=+31,87%;

б) Rп= 9,13%-41,60% = - 32,47%.

Результаты факторного анализа рентабельности от продаж ОАО «Молоко» за 2011;2012 годы представлены в таблице 10.

Таблица 10. Результаты факторного анализа рентабельности продаж (Rп) ОАО «Молоко» за 2011;2012 годы

Наибольшее влияние на увеличение показателя рентабельности продаж оказала выручка, которая в отчетном году возросла и повысила данный показатель на 31,87%, т. е прибыль от продаж на 1 руб. выручки выросла на 31 коп.).

Наибольшее же влияние на уменьшение рентабельности от продаж оказала себестоимость (ее увеличение), снизило исследуемый показатель на 7,7 648%(прибыль от продаж на 1 руб. выручки снизилась на 70 копеек).

В совокупности же под влиянием всех исследуемых факторов, показатель-рентабельность от продаж, что есть не что иное, как прибыль от продаж, приходящаяся на 1 руб. выручки, снизилась на 0,6% в отчетном 2012 году в сравнении с предыдущим 2011 годом.

2.10 Методика анализа прибыли в системе директ-костинг В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.

Маржинальный доход (МД) — это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия (Н):

МД= П + Н.

Отсюда П = МД — Н.

Сумму маржинального дохода можно в свою очередь представить в виде произведения количества проданной продукции (К) и ставки маржинального дохода на единицу продукции (Дс):

П = К х Дс — Н, Дс = Ц — V, П=К (Ц-V) — Н, (2)

где V — переменные затраты на единицу продукции.

Для анализа прибыли в системе «директ-костинг» воспользуемся факторной моделью (2), которая позволяет определить зависимость исследуемой величины от таких факторов, как объем реализации, цена единицы продукции, удельные переменные издержки и общие постоянные затраты. Исходные данные для факторного анализа прибыли представлены в таблице 11.

Таблица 11 — Данные для факторного анализа прибыли в системе «директ-костинг»

Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли по конкретному виду продукции произведем способом цепной подстановки:

1. Определим плановую прибыль предприятия:

2. Рассчитаем влияние изменения объема реализованной продукции на величину прибыли предприятия:

3. Определим прибыль при реализации продукции по фактическим ценам:

4. Рассчитаем влияние изменения переменных издержек, приходящихся на единицу реализованной продукции, на прибыль предприятия в отчетном году:

5. Определим фактическую прибыль, полученную предприятием в 2012 году:

Тогда

Факторный анализ прибыли по методике маржинального анализа (см. рисунок 10) показал, что величина прибыли, которую получило предприятие в 2012 году, составила 756 920 тыс. руб., что на 95 040 тыс. руб. больше, чем в предыдущем.

Рисунок 2 — Факторный анализ прибыли в системе «директ-костинг»

3. Выводы и предложения по улучшению хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Выводы по анализу В теоретической части работы раскрыты теоретические аспекты анализа финансовых результатов. Методологию и значение финансовых результатов предприятия в укреплении финансового состояния. Существуют: горизонтальный анализ, трендовый анализ, анализ относительных показателей, сравнительный анализ, факторный анализ и т. д.

Основная задача анализа финансовых результатов — оценка финансового состояния предприятия и разработка и проведение работ по его улучшению.

Информационные источники для анализа финансовых результатов — бухгалтерская финансовая отчетность, более конкретно, это отчет о прибылях и убытках (форма № 2) и бухгалтерский баланс (форма № 1), в которых находятся все сведения о финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Предварительная обработка форм финансовой отчетности, этапы проведения анализа финансовых результатов и методология анализа прибыли.

Во второй части работы проведен анализ. Исследуемое предприятие ОАО «Молоко». Основная деятельность — перевозка грузов. Начало его деятельности 1994 год. Высший орган управления обществом — общее собрание акционеров. Общество является малым юридическим предприятием, среднесписочная численность которого в 2012 году составила 75 человек.

В ходе анализа финансовых результатов исследуемого предприятия за 2011;2012 годы проанализированы уровень и динамика финансовых результатов, которые показали, что выручка продаж возросла на 2 509 033 руб., себестоимость проданных товаров увеличилась на 1 657 232 руб., также возросли коммерческие расходы на 192 686 руб. и управленческие расходы на 457 525 руб. Чистая прибыль увеличилась на 266 154 руб.

В структуре показателей тоже произошли изменения. Себестоимость в выручке от продажи в 2012 г. составила 75,62% произошло снижение себестоимости на 5,22%. Но возросли коммерческие расходы на 2,02% и управленческие расходы на 3,8%, что привело к уменьшению прибыли на 0,6%

Результаты проведенного факторного анализа представлены в таблице 12

Таблица 12. Влияние факторов на финансовый результат и рентабельность

3.2 Предложения и рекомендации по улучшению хозяйственной деятельности В заключении обобщения вывода по проделанной работе, разработаны следующие рекомендации по улучшению финансовых результатов предприятием.

Проанализировав финансово-хозяйственную деятельность предприятия ОАО «Молоко»" по годовой отчетности за 2011 г. и 2012 г. видим, что показатели финансово-хозяйственной деятельности незначительно, но выросли в 2012 году в сравнении с прошлым годом. Предприятие развернуло свою деятельность и тем самым улучшило свое финансовое положение.

Данному предприятию необходимо разрабатывать различные программы по привлечению клиентов, для увеличения объема оказываемых услуг, работ, но при этом снижать себестоимость, так как это основной фактор, который значительно снижает прибыль, рассмотреть какие издержки может нести организация, и какую прибыль может иметь.

Также можно обратить внимание на показатели прочей деятельности, которые также можно увеличить, для достижения желаемого результата — повышения прибыли.

В целом предприятие финансово-устойчивое и платежеспособное, независим от внешних источников финансирования. Необходимо сохранять стабильность проделанной работы, а также и в дальнейшей деятельность повышать и улучшать экономические показатели.

На каждом предприятии должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться не только к получению максимальной прибыли, но и к рациональному, оптимальному использованию уже полученной прибыли. Это позволит не только удерживать свои позиции на рынке, но и обеспечить динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.

Для примера произведем расчет экономического эффекта от внедрения мероприятий по снижению: себестоимости на 10%, за счет закупки товаров с целью перепродажи по более низким ценам; коммерческих расходов на 10%, за счет сокращения расходов на логистические операции; управленческих расходов на 10%, полученные результаты представим в виде таблиц.

1. Снижение себестоимости на 10% (таблица 13):

(5 373 764 Ч 10) / 100 = 537 376,40 руб.

Себестоимость = 5 373 764- 537 376,40 = 4 836 387,60 руб.

Прибыль от продаж = 7 106 689 — 4 836 387,60 — 283 401 — 800 565 = 1 186 335,40 руб.

Рентабельность продаж =1 186 335,40/7 106 689=16,69%

Таблица 13. Расчет экономического эффекта от снижения себестоимости

2. Снижение коммерческих расходов на 10% (таблица 14):

(283 401 Ч 10) / 100 = 28 340 руб.

Коммерческие расходы = 283 401 — 28 340 = 255 061 руб.

Прибыль от продаж = 7 106 689 — 5 373 764 — 255 061 — 800 565 = 677 299 руб.

Рентабельность продаж =677 299/7106689=9,53%

Таблица 14. Расчет экономического эффекта от снижения коммерческих расходов

3. Снижение управленческих расходов на 10% (таблица 15):

(800 565 Ч 10) / 100 = 80 057 руб.

Управленческие расходы = 800 565−80 057=720508 руб.

Прибыль от продаж = 7 106 689 — 5 373 764 — 283 401 -720 508 = 729 016 руб.

Рентабельность продаж =729 016/7106689=10,25%

Таблица 15. Расчет экономического эффекта от снижения управленческих расходов

Экономический эффект прибыли от продаж, после внедрения мероприятий по снижению себестоимости составил 2100,6 тыс. руб., что на 1127,2 тыс. руб. больше экономического эффекта от снижения коммерческих расходов и на 804 тыс. руб. больше эффекта от снижения управленческих расходов.

В показателях рентабельности основной деятельности и рентабельности продаж наибольший экономический эффект также был достигнут за счет снижения себестоимости проданных товаров 3,9% и 5,2% соответственно, в отличие от экономического эффекта за счет снижения коммерческих расходов 2,1% и 2,4% соответственно, и управленческих расходов 2,7% и 3,2% соответственно, что на 1,2% и 2% соответственно, меньше экономического эффекта рентабельности основной деятельности и рентабельности продаж за счет снижения себестоимости.

Анализируя данные таблиц можно сделать вывод, что наиболее эффективными мероприятиями для ООО «Молоко» с целью повышения показателей: прибыли от продаж, рентабельности основной деятельности, рентабельности продаж, являются мероприятия по снижению себестоимости проданных товаров, работ, услуг.

Также с целью увеличения выше указанных показателей организация ООО «Молоко» может проводить мероприятия по снижению себестоимости, уменьшению коммерческих и управленческих расходов, единовременно, что в значительной степени улучшит ее финансовое состояние.

финансовый прибыль налогообложение рентабельность

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402 — ФЗ.

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности РФ, утверждено приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н, (с изменениями от 30 декабря 1999 г. № 107н, от 24 марта 2000 г. № 31н, от 18 сентября 2006 г. № 116н, от 26 марта 2007 г. № 26н, от 25.10.2010 № 132н, от 24.12.2010 № 186н)

3. Приказ Министерства финансов РФ от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации» (с изменениями от 31 декабря 2000 г. № 135н, с изменениями от 18 сентября 2006 г. № 115н)

7. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово — экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. — М.: Изд — во «Дело и сервис», 2011.

8. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. — М.: Омега — Л, 2010.

9. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учеб пособие / Э. И. Крылов, В. М. Власова, М. Г. Егорова и др. — М.: Финансы и статистика, 2012.

10. Вакуленко В. В., Фомина Л. Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. — М.: Издательский дом «Герда», 2012.

11. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и сервис», 2010

12. Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2012

13. Зимин Н. Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия ЭКМОС 2010. — 240с.

14. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 768с.

15. Ларионов А. Д., Карзаева Н. Н., Нечитайло А. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие — М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект» — 2012. — 325с.

16. Лупикова Е. В., Пашук Н. К. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие — М.: Кнорус, 2010 г. 215с.

17. Патров В. В. и др. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. // Бухгалтерский учет. — 2011, — № 1. — с. 11−37.

18. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4 — е изд., перераб. и доп. — Минск: ООО «Новое знание», 2010. — 704с.

19. Шеремет А. Д., Негашев Е. В., Сайфулин Р. С., Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА — М, 2010 208с.

20. Ефимова, О. В. Анализ финансовой отчетности. — Омега-Л.; 2012. ;