Управление рисками при реализации инвестиционно-строительных проектов в регионе на основе государственно-частного партнерства

Актуальность темы

исследования. Строительный комплекс является одним из важнейших элементов региона, эффективность функционирования которого в значительной степени влияет как на качество жизни населения, так и на социально-экономическое положение региона в целом. В связи с этим вопрос управления рисками инвестиционно-строительных проектов региона в аспекте государственно-частного партнерства является первостепенным и наиболее актуальным.

В то же время проекты государственно-частного партнерства в строительном комплексе региона оказались на сегодняшний день одними из самых проблемных в свете экономических реформ. Предпринимаемые органами власти попытки реформирования государственно-частного партнерства в ин—>- вестиционно-строительных проектах региона на практике сталкиваются с множеством трудностей. I^, , .Пример глобального финансово-экономического кризиса, начавшегося в году-'наиболее ярко отразившегося на строительном комплексе регионов. — , — (многочисленные факты неисполнения обязательств перед дольщиками, резкое снижение темпов ввода жилья, приостановление реализации важнейших региональных инфраструктурных проектов в сфере образования, медицины и т. п.), показывает, что оценке и анализу рисков необходимо уделять гораздо больше внимания, чем это делалось ранее. Большинство проблем, с которыми сталкиваются инвестиционно-строительные проекты региона, не могут быть решены организациями самостоятельно. В связи с этим особую актуальность л сегодня приобретает взаимодействие государственного и частного секторов ц'.

41 при решении социально-экономических задач развития региона.

В этой связи федеральные (а в отдельных случаях и региональные) программы реформирования инвестиционно-строительных проектов на ос-р' «нове государственно-частного партнерства оказываются малоэффективными, а из-за отсутствия гибкости в части выработки комплекса мероприятий применительно к каждому региону и протекающим в нем социально-экономическим процессам.

В настоящее время исследованию проблем функционирования строительного комплекса России посвящен ряд обстоятельных трудов. Однако эти работы в большей степени фокусируются на вопросах управления отдельными хозяйствующими субъектами отрасли, а такие важные проблемы, как разработка модели управления рисками инвестиционно-строительных проектов региона на основе, государственно-частного партнерства, обеспечение системных взаимосвязей инвестиционно-строительных проектов региона с органами власти с учетом адаптации модели управления к изменяющимся условиям функционирования субъектов строительного комплекса, остаются вне интересов исследователей.

Таким образом, разработка качественно новой модели управления рисками ' инвестиционно-строительных проектов на основе государственно-частного партнерства в современных условиях является важнейшей задачей в ч с управления инвестиционно-строительными проектами региона, а также особенности и специфику социально-экономической ситуации на уровне конкретного региона. Целесообразным представляется развитие подходов к разработке комбинированной модели управления инвестиционно-строительными проектами региона на основе государственно-частного партнерства.

С учетом изложенного следует констатировать, что разработка модели управления рисками инвестиционно-строительных проектов на основе государственно-частного партнерства является актуальной проблемой как в теоретическом, так и в практическом плане, что определило выбор темы диссертационной работы.

А, а Степень научной, разработанности ,'проблемы. Вопрос, функционирования строительного комплекса является предметом исследования многих ученых.

Началом теоретического осмысления риска в экономике можно считать работы А. Дамодаран, А. Маршалла, А. Пигу, А. Смита, Г. Маркович,.

Дж. Долана, Дж. Кейнс, Дж. Нейман, Дж. Милля, Д. Рикардо, И.-С. Сениора, М. Мескона, У. Шарпа, Ф. Найта, Э.-Д. Линдсей и др.

Современные отечественные экономисты, такие как В. В. Боков, В. Г. Федцов, В. Т. Севрук, И. Т. Балабанов, П. В. Забелин, Т. М. Бакурова, Я. Р. Рейльян, также всесторонне и разнонаправленно определяют содержание риска.

Анализом проблем развития строительного комплекса занимаются такие ученые и исследователи, как А. Н. Асаул, В. Я. Осташко, Л. Н. Чернышов, М. И. Каменецкий, Н. П. Гришина, Н. Ю. Яськова, П. Г. Грабовый, Х. М. Гумба, Ю. А. Иванишкина, Ю. П. Панибратов, в том числе рисками, возникающими в инвестиционно-строительных проектах, — А. И. Солунский, Г. Н. Талашкин, В. В. Асаул, В. В. Бредихин, Д. М. Миннибаев, Ж. В. Зайцева, Н. Н. Минаев и др.

Значительный вклад в исследование государственно-частного партнерт.

B.А. Кабашкин, В. Г. Варнавский, Е. А. Кузьмин, Е. А. Махортов, Е. Б. Смирнов, Е. Коровин, И. А. Мартышко, JI. Шарингер, М. А. Хатаева, М. Дерябина,.

C.А. Сосна, L. O’Toole, R. Rhodes и др.

Исследованием рисков в проектах государственно-частного партнерства занимаются В. В. Бандурин, В. Ж. Дубровский, В. Н. Лихачев, М. В. Азанов, В. Ю. Кузнецов, Е. А. Кузьмин, O.A. Ястребов, С. С. Корабельникова, рейтинговое агентство Standard&Poor's и др.

Анализ работ, опубликованных по теме исследования, показывает, что д «большинство имеющихся научных источников посвящено анализу отдельно взятых проблем риска, в связи с чем остается целый ряд нерешенных вопроtaf1 < 1 * «litik'b», м. сов, 1 связанныхс разработкой «концепции-'методов испособов управления,. рисками инвестиционно-строительных проектов на основе государственно-частного партнерства.

Цель и задачи исследования

Цель исследования — разработка и обоснование теоретических и методических подходов к формированию эффективной модели управления рисками инвестиционно-строительных проектов региона, основанной на принципах государственно-частного партнерства. В соответствии с целью диссертационного исследования обусловлена необходимость постановки и решения следующих задач:

1) на основе статистических данных провести анализ строительного комплекса региона и проектов государственно-частного партнерства в строительном комплексе региона, определить и систематизировать барьеры развития инвестиционно-строительных проектов региона в аспекте государственно-частного партнерства, а также произвести классификацию рисков инвестиционно-строительных проектов региона, основанную на принципах государственно-частного партнерства;

2) дать оценку вероятности наступления и тяжести последствий рисков инвестиционно-строительных проектов региона в аспекте государственноразработать новую методику, оценки’и анализа рисков инвестицион-^4-но-строительных проектов на основе государственно-частного партнерства;

4) предложить субъектно-объектную модель управления рисками инвестиционно-строительных проектов региона в аспекте государственно-частного партнерства, основанную на компетентностном и сценарном подходах;

5) предложить комплекс мероприятий, направленных на предотвращение, ликвидацию и минимизацию рисков при реализации проектов государственно-частного партнерства, повышающих социально-экономическую эффективность проектов государственно-частного партнерства.

Объект диссертационного исследования. Объектом исследования выступает инвестиционно-строительный проект, реализуемый на основе государ, ственно-частного партнерства, и комплекс взаимоотношений его участников.,.

Предмет диссертационного исследования. Предметом исследования выступают управленческие отношения, возникающие в процессе реализации I г инвестиционно-строительных проектов на основе государственно-частного партнерства. Л.

Область исследования. Содержание диссертации соответствует требованиям паспорта специальности ВАК 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством: специализация 1. Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (1.3. Строительство), пункт 1.3.78. Развитие теории и методологии управления рисками инвестиционных проектов в строительствеспециализация 8. Экономика предпринимательства, пункты 8.9. Хозяйственные риски в предпринимательской деятельности (сущность, виды, риск-менеджмент) — основные направления формирования системы риск-менеджмента в сфере предпринимательства, 8.23. Особенности организации и развития частно-государственного предпринимательства.

Методологическую и теоретическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых в области управления рисками в строительном комплексе, управления рисками в инвестиционно-строительных проектах. на основе * государственно-частного, партнерства, а. также, законода-, пГ%"м" тельные нормативныеVакты-?регламентирующиеуправление сстроительным м> и комплексом и проектами государственно-частного партнерства.

В качестве методологической основы использованы подходы системного анализа, программно-целевого управления, статистических сопоставлений, математической статистики, экспертных оценок, ситуационного моделирования, имитационного моделирования и графического анализа.

Информационную базу исследования составили материалы статистической отчетности Федеральной службы государственной статистики Россиипериодические и научные издания отечественной и зарубежной литературыинформационно-аналитические материалы научно-исследовательских институтов.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в раз.

ЙЙ/ < * работке' <' и .Л обоснований ?1 модели «>4. управления ¡-у рискамиинвестиционно.

Н’М-'. №> 1 &bdquo-ли у. Г1>. '' строительных проектов на основе государственно-частного партнерства. л.

Результаты исследования содержат следующие элементы научной новизны, которые являются предметом защиты.

По специальности 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством (строительство):

1. Уточнена и дополнена классификация рисков инвестиционно-строительных проектов в аспекте государственно-частного партнерства, которая развивая существующие классификации (С.С. Корабельниковой, В. Н. Лихачева, Е. А. Кузьмина и др.), базируется на определенных и систематизированных внешних и внутренних барьерах развития. Применение данной классификации позволяет произвести необходимое обоснование классификации по видам рисков и уточнить факторы планирования, финансово-экономического, политико-государственного, инновационного и форс-мажорного характера при оценке рисков (п. п. 1.3.78).

2. Обоснована оценка вероятности наступления и тяжести последствий рисков в инвестиционно-строительных проектах региона, на основе проведенного последствий которых, можно оценить балльно, исходя из сложившейся социально-экономической ситуации в регионе по группам и по видам (п. п. 1.3.78).

По специальности 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством (экономика предпринимательства):

1. Разработана новая методика оценки и анализа рисков инвестиционно-строительных проектов региона. Применение данной методики подразумевает формирование трех «фокус-групп» (1-я «фокус-группа» — научное сообщество- 2-я «фокус-группа» — государственные и муниципальные служащие- 3-я «фокус-группа» — представители финансово-кредитных организаций, строительного комплекса и ЖКХ). Полученные экспертные оценки обрабатыва ются при помощи инструментов математического моделирования с целью дифференциации рисков по степени тяжести (п. п. 8.9, 8.23). .ю.

2. Разработана и обоснована субъектно-объектная модель управления рисками инвестиционно-строительных проектов региона на основе государственно-частного партнерства, заключающаяся в сочетании применения компе-тентностного и сценарного подходов. Особенностью предлагаемой модели является разработка системы центров компетенций и управления рисками на примере проекта развития малоэтажного жилищного строительства Томской области, что позволяет упорядочить и повысить эффективность взаимодействия субъектов инвестиционно-строительных проектов (п. п. 8.9, 8.23).

3. Разработан базовый комплекс мероприятий, направленных на предотвращение, ликвидацию и минимизацию рисков и повышающих социально-экономическую эффективность инвестиционно-строительных проектов в регионе на основе государственно-частного партнерства. Произведен экспериментальный расчет ожидаемых результатов на примере проекта развития малоэтажного жилищного строительства Томской области (п. п. 8.9,8.23).

Практическая и теоретическая значимость исследования. Теорети-?У'ческая значимость заключается в том, что разработанные методические, подходы и рекомендации позволяют выбрать, оптимальную ?1 организационно- • управленческую модель для инвестиционно-строительных проектов с учетом эффективного управления рисками инвестиционно-строительными проектами региона на основе государственно-частного партнерства и могут служить базой для дальнейшего совершенствования методологии управления рисками инвестиционно-строительными проектами региона в аспекте государственно-частного партнерства.

Ключевые положения диссертационной работы могут быть использованы в учебном процессе в части преподавания экономических дисциплин: «Управление рисками», «Математическое моделирование», «Экономика городского хозяйства», «Планирование на предприятиях городского хозяйства», 1 «Организация городского хозяйства» и др., 'ч < ^ ' * > «- ^ .

Сформулированные и обоснованные в диссертационном исследовании научные положения и выводы могут быть использованы Департаментом тер риториальных исследований, курирующим вопросы развития строительного комплекса в целях управления рисками инвестиционно-строительными проектами региона на основе государственно-частного партнерства.

Апробация результатов исследования. Основные выводы и предложения диссертационного исследования были представлены и обсуждались на научно-практических конференциях: в рамках 11-й Международной научно-практической конференции (г. Томск, ТУСУР, 2009 г.), в рамках 55-й, 56-й научно-технической конференции студентов и молодых ученых, 2-й Всероссийской научно-практической конференции «Инвестирование недвижимости: экономика, управление, экспертиза» (г. Томск, ТГАСУ, 2009, 2010 и 2012 г. г.), в рамках 10-й Международной научно-практической конференции студентов и молодых ученых (г. Томск, ТПУ, 2009 г.), в рамках Всероссийского смотра-конкурса научно-технического творчества студентов высших учебных з заведений «Эврика-2009» (г. Новочеркасск, 2010 г.), в рамках 10-й Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы развития экономики, , и предпринимательства» (г. Иркутск, ИрГТУ, 2012), а также, на научных се- ^ • р кафедры¡-! экономики}иуправления городским^{хозяйством} Томского I государственного архитектурно-строительного университета.

Работа выполнена в рамках государственного задания Министерства образования и науки РФ по теме «Разработка вариантных моделей управления инновационными процессами повышения энергоэффективности жилищно-коммунального комплекса российских городов».

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 15 работ общим объёмом 7,8 печатного листа (объем авторского текста 7,42 п.л.), в том числе 5 статей в журналах перечня ВАК Министерства образования и науки РФ для опубликования основных научных результатов.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав,.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Анализ теоретических аспектов управления рисками инвестиционно-строительных проектов региона в аспекте государственно-частного партнерства показал, что при реализации данных проектов возникает значительное количество рисков, которые требуют тщательного изучения и реализации мероприятий по их управлению, предотвращению, ликвидации и минимизации.

Проблема оценки и анализа рисков в инвестиционно-строительных проектах региона на основе государственно-частного партнерства на данный момент является наиболее актуальной, так как данная проблема недостаточно исследована в научной сфере и большинство работ имеют чисто теоретическое значение или дают обобщенное толкование рисков в строительном комплексе. В диссертационной работе проведено исследование по изучению, рисков именно в инвестиционно-строительных проектах региона на основе государственно-частного партнерства, «ли», *> / Исходя из анализа существующей ситуации в регионе, удалось выявить.

•р^нс • наиболее важные проблемы развития инвестиционно-строительных*проектовV. м. региона в аспекте государственно-частного партнерства:

4. Отсутствие комплексного законодательного акта о государственно-частном партнерстве.

5. Низкая структура управления проектами государственно-частного партнерства и их регулирования.

6. Низкий уровень квалификации органов власти и представителей строительного комплекса при реализации проектов государственно-частного партнерства.

Выявленные проблемы оказывают негативное влияние на реализацию инвестиционно-строительных проектов региона на основе государственно-^ь/^, частного партнерства и порождают разногласия в деятельности как строительного комплекса, так и органов власти.

В диссертации были рассмотрены исследования многих ученых, занимающихся вопросами рисков в строительном комплексе и проблемами государственно-частного партнерства. В результате были даны основные определения и понятия, выявлены основные барьеры развития инвестиционно-строительных проектов региона в аспекте государственно-частного партнерства (внутренние и внешние барьеры развития). В п. 1.3 были проанализированы различные классификации рисков и даны пояснения к ним, также с учетом выявленных барьеров развития инвестиционно-строительных проектов региона в аспекте государственно-частного партнерства разработана собственная классификация рисков, в соответствии с которой предлагается разделить риски на региональные и внерегиональные.

В работе рассматриваются модели государственно-частного партнерства, существующие в регионе, проведен анализ данных о деятельности организаций строительного комплекса. По итогам данного анализа были сформулированы наиболее значимые риски, сдерживающие развитие инвестицион-¦ ^^^: но-строительных проектов региона в аспекте государственно-частного парт-^ - м- '" V — нерства, а также присвоена им вероятность наступления рискового события и^ ' тяжесть последствий при наступлении рискового события. Исследование путей преодоления выявленных рисков является главной задачей диссертационной работы.

Следующим этапом являлся анализ инвестиционно-строительных проектов региона, основанных на государственно-частном партнерстве. В ходе данного анализа было выявлено, что специальной структуры по развитию государственно-частного партнерства в регионе не создано, хотя сформирована собственная нормативно-правовая база по регулированию ГЧП-проектов. Также был проведен анализ социально-значимых проектов региона, которые основывались на государственно-частном партнерстве. Данный анализ позвоч, -, лил выделить возможные риски и препятствия, существующие на данный мотд ^ '"ч/у*" ' 1 «> ' * < т г,»" мент в регионе в ходе реализации инвестиционно-строительных проектов в аспекте государственно-частного партнерства. Учет выявленных рисков позволит улучшить деятельность строительного комплекса до более высокого и нужного уровня. Улучшение показателей деятельности строительного комплекса региона можно осуществить с помощью проектов государственно-частного партнерства (которых до 2008 года в регионе не было), а именно, нами предложено развитие проектов малоэтажного жилищного строительства.

Для предложенных проектов была разработана модель по оценке рисков проектов развития малоэтажного жилищного строительства. Для этого 1 были созданы три «фокус-группы», которым предлагалось оценить вероятность наступления рисков и тяжесть последствий по выявленным рискам. Далее с помощью метода экспертных оценок и на основе критериев было выделено 3 группы рисков: несущественныесущественные, требующие организационных мероприятий без финансового обеспечения, и тяжелые риски. К наиболее тяжелым рискам инвестиционно-строительных проектов ре* ' гиона в аспекте государственно-частного партнерства относятся: риск изменения стоимости строительства, риск окупаемости вложенного капитала, •Шли. < риск финансирования из различных источников, риск изменения, финансово-«'- кредитных условии-инвестирования-: природно-географическиериски, риск ЛЛ ^ проектного планирования, риск бизнес-планирования, технико-технологические риски и риск отклонения от графика производства работ.

Для тяжелых рисков были проанализированы возможные исходы и подсчитана величина ущерба по каждому исходу. Было выявлено, что требуется разработка дополнительных мероприятий по обоснованию и финансовому обеспечению механизма предотвращения, минимизации и ликвидации ущерба от рисков. Для предотвращения тяжелых рисков предлагается создание резервного фонда управления рисками и рассчитан интегральный коэффициент риска. Данный коэффициент показал, что ситуация является критической, но выход из кризисной ситуации возможен, «'к ' /т., — V"и Далее. в работе * предлагается. компетентностая модель по ц управлению 1 выявленными рисками и разработаны мероприятия по предотвращению, ликвидации и минимизации рисков. Расчет экономической эффективности разработанных мероприятий показал, что они являются эффективными.

Предложенная компетентностая модель, разработанная на примере развития малоэтажного жилищного строительства, поможет органам власти и строительному комплексу управлять рисками, распределять риски по органам управления, а соответственно, улучшит деятельность строительного комплекса и усилит проекты государственно-частного партнерства.

На основе компетентностной модели управления рисками проектов малоэтажного жилищного строительства региона в диссертации предложена интерпретация результатов взаимодействия между субъектами, основанная на сценарном подходе, где результат функционирования того или иного субъекта оценивается с позиции соотношения планируемого индикатора с фактическим результатом (либо базисным). Были выявлены три сценария развития ин, вестиционно-строительных проектов региона в аспекте государственночастного партнерства: оптимистический, реалистический и пессимистический. пессимистическом сценарии риски влияют на проекты ГЧП максимально. Оценка результата реализации инвестиционно-строительных проектов региона на основе государственно-частного партнерства будет определяться исходя из степени влияния выявленных рисков. Выявленные риски инвестиционно-строительных проектов региона в аспекте ГЧП предопределили вектор развития модели (или сценария), т. е. от того, насколько адекватно были оценены риски, зависит эффективность развития инвестиционно-строительных проектов региона на основе ГЧП в будущем. Выявленные в ходе исследования риски предопределили реалистический сценарий развития инвестиционно-строительных проектов региона в аспекте государственно-частного партнер-*/мЛ л 11 ства, соответственно, в. работе .представлены индикаторы «.социально-, экономической эффективности проекта развития малоэтажного жилищного строительства. Полученные результаты показывают, что существует прямая зависимость между сценарным подходом и имитационным моделированием инвестиционно-строительных проектов региона в аспекте государственно-частного партнерства.

В итоге получены индикаторы социально-экономической эффективности проектов развития малоэтажного жилищного строительства.

Данная модель оценки и управления рисками инвестиционно-строительных проектов региона в аспекте государственно-частного партнерства может использоваться в любом регионе, но с иной критериальной шкалой. Критериальная шкала зависит от стартовых социально-экономических условий развития строительного комплекса (например, объем строительства, природно-климатические условия и т. д.) и от конкретного проекта государственно-частного партнерства, так как каждый проект ГЧП является уникальным и одинаковых проектов не существует. При реализации инвестиционно-строительных проектов региона на основе государственно-частного партнерства следует уделять больше внимания фактору риска, для улучшения деятельности как самого строительного комплекса, так и для. эффектовуу-л-УУЧ «УУК Уучу ., ной реализации проектов ГЧП. Инвестиционно-строительные проекты, основанные на ГЧП, учитывающие фактор риска, как можно меньше получат убытков, соответственно, вероятность и тяжесть наступления рискового события будут минимальными, а выработка мероприятий по управлению рисками в инвестиционно-строительных проектах региона поможет избежать их или быстро выйти из рискованных ситуаций.