Управление финансами акционерного предприятия (на примере ОАО «Молочные продукты»)

Финансы коммерческих организаций и предприятий, являясь основным зве-ном финансовой системы, охватывают процессы создания, распределения и ис-пользования ВВП в стоимостном выражении.

Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являют-ся предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и на-коплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, и финансовые средства. Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

В ходе предпринимательской деятельности коммерческих организаций и предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с орга-низацией производства и реализацией продукции, оказанием услуг и выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внеш-них источников финансирования, их распределением и использованием. Финансо-вые отношения часть денежных отношений и возникают лишь при реальном движении денежных средств, сопровождаются формированием и использованием собственного капитала, централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. При этом финансовые отошения самым непосредственным обра-зом оказывают влияние на инфраструктуру рынка. Поэтому управление финансами играет важную роль в деятельности любого предприятия независимо от форм соб-ственности, масштабов и специфики работы. При этом огромную роль как в струк-туре самих экономических отношений, так и в их управлении и регулировании иг-рают финансовые потоки. Управление финансовыми потоками важнейшая со-ставляющая процесса управления финансами. Они неотъемлемая часть рыноч-ных отношений и одновременно важный инструмент реализации финансовой по-литики предприятий. Вот почему сегодня как никогда важно глубоко знать приро-ду финансовых потоков, разбираться в условиях их движения, определять способы более эффективного их использования и управления. В современных условиях рас-тущей конкуренции эффективное управление внутри компании или группы пред-приятий позволяет развиваться дальше, оптимально использовать денежные сред-ства, своевременно рассчитываться с контрагентами, выплачивать заработную пла-ту и налоги. На эффективность управления денежными потоками обращают вни-мание руководство предприятия, его акционеры, партнеры, финансово-кредитные учреждения, государственные контролирующие органы. Управление финансами акционерного предприятия имеет свою специфику. В связи с вышеизложенным следует отметить важность выбранной темы управление финансами. Данная тема широко рассматривается в учебной и периодической литературе, научных иссле-дованиях и методиках.

Целью настоящей работы является рассмотрение вопросов управления финан-сами акционерного предприятия. При этом отдельное внимание будет акцентиро-вано на управлении денежными потоками в акционерном предприятии.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи: пока-зать основы организации финансов предприятий и особенности; рассмотреть тео-ретические аспекты деятельности акционерных обществ и особенности финансов акционерных обществ; изучить теоретическую сущность денежных потоков; на примере предприятия показать методику управления денежными потоками как одно из важнейших направлений управления финансами; определить пути совер-шенствования управления денежными потоками.

Для написания работы использовалась учебная и периодическая литература различных авторов, информационные материалы, управленческая и бухгалтерская отчетность предприятия.

Глава 1. Основы организации финансов предприятий

1.1. Сущность, функции и принципы организации финансов предприятий

Финансы предприятий это экономические, денежные отношения, возни-кающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денеж-ных фондов.

Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспеченность об-щегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем устойчивее финансовое положение предприятий, тем в большей степени обеспечиваются общегосударственные и региональные де-нежные фонды, более полно удовлетворяются социально-культурные и другие по-требности.

Финансы объективная экономическая категория рыночной экономики. Без ее нормального функционирования рыночная экономика работать не в состоянии. Опыт проведения экономических реформ в России убедительно подтвердил это положение. Задача государства состоит в том, чтобы оценить роль финансовых от-ношений в тот или иной период развития. Именно поэтому в условиях рыночной экономики необходимо научиться сочетать полную самостоятельность предприятий и регионов с государственным регулированием экономики и финансов. Эту задачу должен решать функционирующий на том или ином этапе развития общества финансовый механизм.

Финансовый механизм, предприятий это система управления финансами, предназначенная для организации в соответствии с требованиями экономических законов взаимодействия денежных потоков, финансовых отношений и фондов де-нежных средств путем использования финансовых инструментов и категорий, стимулов, льгот и санкций на основе законодательных и нормативных актов госу-дарства.

Финансы предприятий выполняют три функции:

обеспечивающую;

распределительную;

контрольную.

Основные пути укрепления финансов предприятий оптимизация исполь-зуемых ими денежных средств и ликвидация их дефицита.

Важнейшими направлениями совершенствования финансовой работы на предприятиях являются:

системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;

улучшение организации оборотных средств;

внедрение управленческого учета и на этой основе оптимизация затрат предприятия путем деления их на переменные и постоянные, анализ взаимодейст-вия и взаимосвязи «затратывыручкаприбыль» ;

оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной диви-дендной политики;

более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему;

использование лизинговых отношений для развития производства;

оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;

внедрение современной системы управления денежными потоками;

разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.

Обобщение зарубежного опыта организации корпоративных финансов, опыта отечественных предприятий, анализа подходов коммерческих банков к оценке фи-нансовой деятельности своих клиентов позволяет рекомендовать руководствовать-ся следующими основными принципами современной организации финансов предприятий России :

плановости обеспечивает соответствие объема продаж и издержек, инве-стиций потребностям рынка, учета конъюнктуры, а в наших условиях и платеже-способного спроса, т. е. возможности осуществления нормальных расчетов. Этот принцип наиболее полно реализуется при внедрении современных методов внут-рифирменного финансового планирования (бюджетирования) и контроля;

финансового соотношения сроков обеспечивает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в ус-ловиях инфляции и изменения курсов валют. При этом под использованием средств здесь понимаются и возможности их сохранения от обесценения при раз-мещении в легкореализуемые активы (ценные бумаги, депозиты и т. п.);

взаимозависимости финансовых показателей обеспечивает учет измене-ний в действующем законодательстве, регулирующем предпринимательскую дея-тельность, налогообложение, учетный процесс и бухгалтерскую отчетость;

гибкости (маневрирования) обеспечивает возможность маневра в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат по теку-щей и инвестиционной деятельности;

минимизации финансовых издержек — финансирование любых инвестиций и других затрат должно обеспечиваться самым «дешевым» способом;

рациональности вложение капитала в инвестиции должно иметь более высокую эффективность по сравнению с достигнутым ее уровнем и обеспечить минимальные риски;

финансовой устойчивости обеспечение финансовой независимости, т. е. соблюдения критической точки удельного веса собственного капитала в общей его величине и платежеспособности предприятия (его способности к погашению своих краткосрочных обязательств).

При этом необходимо учитывать: сферу деятельности, отраслевую принад-лежность, виды (направления) деятельности, организационно-правовые формы предпринимательской деятельности.