Теория, методология и инструментарий оценки структурно-инвестиционных параметров регионального развития

Актуальность темы

исследования. В контексте регионализации и кластеризации инновационно-воспроизводственной ритмики национальной экономики существенный методологический интерес в развитии существующих и формировании новых направлений инвестиционной проблематики имеет мезоуровень. Для стимулирования репродуктивных возможностей инвестиционного процесса в границах региона должны быть задействованы механизмы аккумуляции и эффективного использования инвестиционного потенциала (ИП) как внутреннего императива его экономического роста на приоритетных направлениях дифференцированно-отраслевой структуры предпринимательской среды. В последнее время особое место в составе последней приобретают региональные инновационные модули — территориально-производственные кластеры.

Совокупность этих, а также целый комплекс других причинно-следственных факторов инициирует углубленное исследование проблемы совершенствования механизма управления динамикой инвестиционных параметров территориально локализованных экономических систем, основой которого является инструментальное обеспечение оценки и прогнозирования развития их ИП с новых концептуальных позиций — на основе уточнения и комплексного учета экономического содержания и системообразующих функций инвестиционного потенциала в формировании вариантов структурно-инвестиционной политики в регионе.

Данная проблема приобретает особую значимость для Южного федерального округа — территории, характеризующейся неадекватной имеющимся инвестиционным ресурсам региональной политикой, асинхронностью между накопленным в регионе инвестиционным и другими видами регионального потенциала и результатами его использования, что объясняется, прежде всего, несоответствием институциональной инфраструктуры инвестиционной деятельности существенным ресурсным возможностям данного региона.

В направлении активизации использования инвестиционных факторов экономического роста региона необходимо разработать алгоритм взаимоувязанного решения целого комплекса задач: разработки концепции структурно-территориальной идентификации системных функций ИП регионаинструментарно-методической верификации методологии оценки и прогнозирования развития ИП в системе факторов экономического ростамоделирования вариантов структурно-инвестиционной политики в регионеопределения направлений развития механизма формирования привлекательного инвестиционного климата в границах определенной территории.

Степень разработанности проблемы. Анализ монографической и периодической литературы по проблематике диссертации показал, что доминантной тенденцией эволюции современной экономической мысли является приоритет регионализма в исследовании репродуктивного потенциала инвестиций. Это нашло отражение в большом числе публикаций по проблемам реформирования управления инвестиционными процессами на уровне регионов, достаточных для формирования системно-целостного представления о предмете исследования. Однако в этих публикациях по-прежнему недостаточно проработанными остаются вопросы конструирования действенных механизмов управления ИП региона, встроенных в систему управления воспроизводственной динамикой на мезоуровне, которые могли бы стать инструментарно-методическим обеспечением разработки поставленной проблемы до уровня ее прикладного решения.

Имеющиеся в научной литературе публикации в исследуемой области можно условно сгруппировать по тематической направленности следующим образом:

— разработка теоретико-модельных представлений и концептуальных основ инвестиционного обеспечения трансформационных преобразований российской экономики представлена в трудах отечественных и зарубежных ученых: Ансоффа И, Белокрыловой О., Гранберга А., Игнатова В., Кокорева В., Колесникова Ю., Мазура И., Петракова, А Н., Овчинникова В. и др., включая исследование инвестиционных проблем, сопряженных с созданием и функционированием крупных корпоративных структур и территориально-производственных кластеров (Виссема С., Катькало В., Йоханнес Рюэгг-Шюрм, Ламанов А., Третьяк О., Рожков А., Румянцева М., Шапиро В. и др.);

— анализ и теоретическое осмысление инвестиционной проблематики на региональном уровне, эволюции форм организации ИП экономических систем различных уровней, включая мезоэкономический аспект интеграции последнего в систему регионального потенциала как важнейшего фактора экономического роста (Абдуллаев Н., Абыкаев Н., Анискин Ю., Афанасьев В., Быстряков И., Видяпин В., Багриновский К., Вольский А., Гитман Л., Джонк М., Дорошенко Ю., Иншаков О., Жданов.

B., Климова Н., Коссов В., Косыгина А., Лаврентьева И., Маршаллова А., Михеева Н., Новоселов А., Самогородская М., Тумусов Ф., Шевченко И., Щетинина Е. и др.);

— теоретическое моделирование и методическое обеспечение вопросов диагностики использования ИП в контексте формирования устойчивой рыночно ориентированной воспроизводственной ритмики территориально-локализованных экономических систем (Александер Г. Дж., Бэйли Дж.В., Бланк И., Богатин Ю., Бозиев В., Васина А., Дементьев В., Дробышевский.

C., Горшунов И., Клейнер Г., Коваленко Г., Журавкова И., Крылов Э. И., Матвеева Л., Мостовая И., Пономаренко А., Радыгин А., Родина И., Самофалов В., Саттарова Е., Старовойтов М., Фомин П., Чуб Б., Швандар В., Якутии Ю. и др.), включая разноаспектные исследования содержательной интерпретации дефиниции «инвестиционная привлекательность региона» и методологию ее оценки (Бакитжанов А., Гришина И., Воронина Н., Косыгина А. Ройзман И. Филин С. Шахназаров А., Ясин Е. и др.);

— полиаспектное исследование эволюции методов и моделей региональной инвестиционной политики, включая анализ механизмов и инструментов управления инвестициями как фактором структурно-инвестиционных преобразований региональной экономики (Абрамов С., Бочаров В., Бухонова С., Дерябина Я., Доронина Н., Семилютина Н., Золотарев В., Высоков В., Ионов А., Коваленко Г., Лексин В., Львов Д., Никитина Е., Никифорова В., Сперанский М., Феслер В., Шанин С., Швецов А. и др.);

— формирование концепции развития национальной инновационной системы России и многоуровневой системы управления инновационно-инвестиционной деятельностью, включая конструирование инновационной модели развития региона с оценкой инновационной ориентированности инвестиций в региональное развитие (Басов А., Беленький В., Белов В., Боровская М., Бузырев В., Ващенко В., Гаврилов К., Кот А., Барышева Г., Гапоненко Н., Глисин Ф., Гохберг Л., Гуржиев В., Комков Н., Кузык Б., Курицкий А., Паштова Л., Румянцев А., Скрыльникова Н., Сластников А. Стрижков С., Трифилова А., Шеко П., Шелюбская Н., Яковец Ю. и др.);

— многовариантные подходы к решению проблемы эффективного использования инвестиций, в том числе инновационной направленности, в экономических системах разного уровня с использованием аппарата экономико-математического моделирования и современных информационных технологий (Бахарев С., Гармаш А., Глухов В., Горшков Р., Дайитбегов Д., Интрилигатор М., Когут А., Коробко С., Косов В., Лебедев В., Липсиц И., Мельников М., Медницкий В., Овсиенко В., Овсиенко Ю., Федосеев В., Хачатрян С., Шопенко Д., Шарп У., Шелобаев С. и др.).

Отмечая многообразие фундаментальных подходов и прикладных исследований по раскрытию отдельных сторон очерчиваемой в диссертации тематики, следует подчеркнуть, что теоретико-методологические аспекты учета региональной специфики в процессе оценки эффективности использования ИП региона по всем элементам его сложнофункциональной структуры, а также взаимоувязанного с динамикой экономического роста прогнозирования его развития, до сих пор остаются востребованными для научного поиска. Данное обстоятельство в сочетании с актуальностью диссертационной проблематики обусловили выбор темы исследования, формулировку ее цели и этапных задач.

Цель и задачи исследования

Цель диссертационного исследования заключается в развитии методологии и разработке инструментария оценки и прогнозирования развития ИП региона, интегрированного в механизм реализации стратегии социально-экономического развития территориив формировании методических и инструментальных основ внедрения в практику управления региональными инвестициями идеологии многовариантного подхода к принятию управленческих решений в отношении структурно-функциональных элементов ИП региона. Алгоритм достижения поставленной цели предусматривает решение обширного диапазона задач, агрегированных в пять блоков:

1. Исследование экономических и институциональных предпосылок структурно-территориальной идентификации системного управления региональными инвестициями и развитие понятийного аппарата оценки ИП региона в рамках региональной проблематики:

— учет принципа регионализации при формировании теоретико-модельных представлений и понятийно-терминологических конструкций экономического содержания и системных функций ИП региона;

— концептуальная трактовка теоретико-методологического базиса формирования экономической конъюнктуры инвестиционной деятельности в регионах РФ: тенденции, условия, факторы;

— анализ особенностей и выявление приоритетных проблем и принципов территориальной дифференциации региональных экономик в составе федеральных округов как причины разнообразия подходов к управлению инвестициями.

2. Разработка теоретико-модельной концепции учета структурно-территориального аспекта в алгоритме оценки инвестиционного потенциала региона:

— обоснование и конструирование новационного базиса многофакторности формирования и использования ИП региона;

— конструирование модельной версии учета макроэкономических детерминант в концепции формирования структурно-инвестиционной политики в регионе;

— построение теоретико-концептуальной модели ресурсно-результативного подхода к оценке ИП региона.

3. Формирование теоретико-методологических приемов разработки системного инструментария оценки и планирования развития ИП региона:

— теоретическое обоснование концепции управления развитием ИП региона на основе ресурсно-результативного подхода;

— конструирование расчетно-аналитического инструментария оценки и прогнозирования ИГ1 региона в структурно-отраслевом разрезе.

4. Моделирование на примере Ростовской области структурно-инвестиционных приоритетов региональной политики на основе учета макрои мезоэкономических детерминант с использованием авторского инструментария:

— прогнозирование агрегированных объемов ИП региона в системе факторов экономического роста;

— моделирование операционных управленческих стратегий в отношении альтернативных вариантов прогноза ИП территории, полученных с использованием моделей структурной динамики;

— концептуальное и инструментарно-методическое обоснование доминантного статуса инновационного потенциала в системе факторов формирования приоритетов структурно-инвестиционной политики в регионе.

5. Обоснование приоритетных направлений создания привлекательного инвестиционного климата на основе выявления соотношения общих для всех территорий и специфических региональных факторов инвестиционной деятельности:

— разработка сценария анализа инвестиционного климата региона на основе учета интересов российских и иностранных инвесторов в составе структурно-инвестиционной проблематики;

— разработка конкретных предложений по совершенствованию региональной структурно-инвестиционной политики в механизме формирования инвестиционного климата территорииинституционально-субъектная составляющая инструментария формирования привлекательного инвестиционного климата территории.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступает регион как носитель ИП, процессы регионализации инвестиционной сферы и территориальные факторы активизации ИП в контексте модернизации мезоэкономики.

Предметом исследования являются экономические условия разработки механизма формирования структурно-инвестиционной политики региона, методы, модели и инструменты оценки и прогнозирования развития его ИП.

Теоретико-методологической основой исследования послужили фундаментальные положения концепций рыночной трансформации отечественной экономики, включая заметное усиление в них региональных парадигм и подходов к исследованию инвестиционных процессов, и в этом аспекте — системно-функционального подхода к управлению инвестиционными ресурсами территориально-локализованных экономических сиаем мезоуровня с позиции субъектно-объектного, структурно-функционального и процессного анализа использования и развития ИП, а также исследования по проблемам государственного регулирования инвестиционных процессов на макрои мезоуровнях экономики, представленные в трудах зарубежных и отечественных ученыхэкономистов, которые в совокупности сформировали научно-мировоззренческую позицию авторапрограммно-прогнозные разработкизаконодательные и нормативные документы государственных органов Российской Федерации и ее субъектовинструментально-методические разработки научных коллективов.

Инструментарно-методический аппарат исследования. При разработке проблемы использовались различные методологические подходы, в том числе системный подход в его субъектно-объектном и функционально-структурном аспектахресурсно-результативный подходметоды и инструментальные технологии научного исследования, в том числе логический, метод микрои мезоэкономической динамикиметод институционализмапрограммно-прогнозных разработок, конструирования управленческих технологий и логистических схем инвестиционных потоковтабличные и графические приемы визуализации статистических данных, экономико-статистических группировок, экономико-математического моделирования. Сочетание и адресно-селективное использование аналитико-эвристического потенциала каждого из этих частных приемов при решении этапных задач исследования, упорядоченное единым алгоритмом достижения цели, обеспечило надежность, аргументированность оценок и достоверность полученных выводов.

Информационно-эмпирическая и институционально-нормативная база исследования формировалась на основе официальных данных Федеральной службы государственной статистики (Росстата) и ее региональных органов (в том числе Ростовского), статсборников, ежегодников, справочников, содержащих фактические материалы по Южному федеральному округу и входящим в него субъектам, а также результатов разработки многочисленных программ, данных, публикуемых в периодической печати, материалов монографических исследований отечественных и зарубежных ученых, специализированных фондов и организаций, а также материалов отчетов, практического опыта и личных наблюдений и обобщений автора. Оригинальной эмпирической базой исследования послужили разрешенные к использованию отчетные материалы Управления полномочного представительства президента РФ по Южному федеральному округу.

Нормативную базу разработки проблемы составили правовые акты законодательных и исполнительных органов государственной власти РФ и ее регионов, ведомственные распоряжения и инструктивные материалы, регламентирующие деятельность участников рынка инвестиционных процессов и субъектов институционально-рыночной инфраструктуры.

Репрезентативная совокупность использованных данных (часть из которых обработана и вовлечена в научный оборот впервые), соответственно обработанных, проанализированных, обобщенных, экономически интерпретированных и прокомментированных, обеспечила достоверность результатов исследования и аргументированную обоснованность практических рекомендаций.

Логика исследования состоит в движении от понимания приоритета регионализма в формировании сущностного представления об ИП региона как обладающего комплексом ростоформирующих функций, дифференцируемых в зависимости от специфики конкретной территории, построения новационного базиса многофакторности его формирования и использования в регионе к исследованию и обоснованию концептуальных основ структурно-инвестиционной политики в регионе, выявлению конкретного функционального содержания этого процесса с позиции ресурсно-результативного подходак формированию, в результате этого, целостной модельно-методическон конструкции управления ИП региона и далее — к конструированию и отработке инструментария оценки его использования и прогнозирования во взаимосвязи с показателями экономического роста регионак интеграции данного инструментария в механизм формирования привлекательного инвестиционного климата в регионе.

Концепция диссертационного исследования. Решение главной эвристической задачи диссертационной работы — создания действенного инструментария оценки и прогнозирования развития ИП региона как важнейшего элемента механизма реализации эффективной структурно-инвестиционной политики в регионе — состоит в формировании авторской теоретико-модельной конструкции, реализующей методологию и концепцию управления ИП как обязательным и специфическим атрибутом экономической системы мезоуровня, от эффективности использования которого зависит целостность воспроизводственного процесса в границах территориально-локализованных экономических систем мезоуровня. В качестве методологического приема, дополняющего уже применяемый инструментарий, выбран ресурсно-результативный подход, развитие которого в выбранном представлении сущностной конструкции и функций ИП региона (как функциональной подсистемы его совокупного потенциала, представляющего собой предельную возможность достижения целей регионального развития), приоритетно выделяя его целевую функцию, позволяет наиболее полно учесть и спрогнозировать взаимоувязанное и взаимосогласованное развитие всех структурных элементов региональной экономической системы.

Научная новизна исследования заключается в обосновании роли региональных детерминант для концептуального осмысления сущности ИП региона, разработке теоретико-методологических подходов к формированию эффективной структурно-инвестиционной политики в регионе, выработке целостной концепции управления ИП региона в сопряжении с динамикой экономического роста и разработке на этой основе моделей и реализующих их инструментальных средств оценки и прогнозирования ИП региона. Отдельные элементы научной новизны заключаются в следующих положениях диссертации.

1. Предложена в контексте регионализации инвестиционной сферы авторская интерпретация категории «инвестиционный потенциал региона», который представляет собой определенную возможность достижения показателей экономического роста в зафиксированном структурно-функциональном разрезе, а процесс управления его развитием — это осознанное целенаправленное осуществление изменений в его объеме й структуре, при котором изменяются не только сами характеристики потенциала как некоторые показатели, имеющие качественное и количественное выражение, но изменяется и сама возможность достижения региональных целей.

2. Идентифицированы в системе региональной экономики специфические ростоформирующие функции ИП с особой ролью в их составе целевойразработана на этой основе структурная схема, интегрирующая в наиболее концентрированном виде экономические отношения и инвестиционные потоки между субъектами региональной экономики, а также между ними и органами власти региона, в том числе в структурно-отраслевом и корпоративном аспекте, в процессе которых реализуются все системные функции ИП региона.

3. Предложено для развития методологии управления ИП региона использовать ресурсно-результативный подход, суть которого состоит в том, что формирование управляющих воздействий на ИП региона осуществляется в соответствии с его участием в реализации стратегии экономического роста регионапоказано, что такой подход позволяет увязывать инвестиционные ресурсы региона с конечными результатами их использования и выделять ведущие по инвестиционным параметрам регионы, а внутри них позиционировать отраслевые (кластерные) ареалы роста, передающие импульсы развития второстепенным отраслям посредством рыночных связей, обеспечивая сбалансированное развитие региона.

4. Разработан методический инструментарий оценки и прогнозирования параметров инвестиционного обеспечения регионального развития как характеристик инвестиционных возможностей региона по наращиванию конечных результатов функционирования региональной экономической системывыявлено, что операционность ресурсно-результативного подхода к оценке ИП региона обеспечивается благодаря системному рассмотрению всей совокупности вопросов, связанных с его формированием и использованием в тесном сопряжении с целевыми приоритетами социально-экономического развития региона, в частности с прогнозируемыми изменениями ВРП.

5. Подтверждено в результате апробации ресурсно-результативного подхода, что данный методологический прием позволяет сформировать комплексную систему параметров оценки всех элементов функционально-иерархической структуры интегрального ИП региона, включающую показатели оценки его отдельных элементов («носителей» потенциала), их групп (в отраслевом разрезе, в разрезе крупных корпораций и производственно-территориальных кластеров), а также размеров привлекаемого в регион ИП (в том числе иностранного) и «уходящего» из него.

6. Расширен традиционный и предложен новационный базис факторов, определяющих структурно-функциональную фокусировку инвестиций в системе региональнойэкономики, которые агрегированы в следующие блоки: макрои мезоэкономические детерминантыинновационные процессы, протекающих в отдельных отраслях регионального хозяйства, в территориально-производственных кластерахпоказано, что эти факторы в совокупности определяют как его количественные параметры, так и способность к максимально полной реализации синергетического эффекта от взаимодействия всех участников инвестиционного процесса в ВРП, а главным императивом формирования структурно-инвестиционных параметров регионального развития является прогнозируемая динамика последнего.

7. Выявлено, что особая роль территориально-производственных кластеров в региональной экономике связана с политикой модернизации, которая и в теоретическом аспекте, и в конкретно-экономическом срезе должна быть максимально ориентированной на формирование межотраслевых пропорций воспроизводства, позволяющих обновить материально-технологическую базу экономики российских регионоввыявлено, что финансово-кредитное выравнивание параметров инвестиционного процесса связано с созданием предпосылок для эффективного регулирования перелива капитала не только на макро-, но и на мезоуровне, а региональный аспект является логическим продолжением процесса формирования действенной структурно-инвестиционной политики государства, обеспечивающим необходимую детализацию функций государственного регулирования экономики.

8. Выдвинута гипотеза о том, что концептуальные особенности формирования отраслевой структуры региональных инвестиций характеризуются как эмпирически сформировавшимися предпосылками инвестиционного обеспечения структурного развития национального хозяйства, так и теоретическим обоснованием повышения уровня добавленной стоимости в системе локомотивных и структурообразующих отраслейпоказано, что фактор регионализации структурно-инвестиционной политики предполагает необходимость организационно-экономической коррекции форм и методов реализации экономической политики государства, адекватных специфике хозяйственного механизма отдельно взятого региона, и в этом смысле учет региональных особенностей реализации общих инвестиционных инициатив является необходимым условием эффективной структурной перестройки как региональной, так и национальной экономики в целом.

9. Разработана схема блочно-матричного метода оценки и планирования развития регионального ИП, в которой реализована возможность моделирования сложноструктурированной функции инвестирования, применение которой позволяет определить требуемые размеры ИП для достижения прогнозируемых величин производственного потенциала региона и ВРПпоказано, что соблюдение принципа преимущественного развития инновационно-ориентированных инвестиций в регионе соответствует периоду трансформационных изменений в экономике, а практике хозяйственного руководства предложен целостный, системный инструментарий экономической диагностики потенциальных возможностей i региона в расширении рынка капиталов и управления процессами инвестирования.

10. Разработан на основе блочно-матричной модели расчетно-аналитический инструментарий оценки и прогнозирования ИП региона как сводного индикатора инвестиционных возможностей регионального развития, апробация которого на примере Ростовской области в части взаимоувязанного прогнозирования ИП региона и объемов ВРП позволила получить наиболее приемлемые для этого региона расчетные моделиопределены с их использованием экономически обоснованные и реалистичные прогнозы совокупного ИП региона, а также их альтернативные варианты на основе моделей структурной динамикиоценена эффективность включения в алгоритм расчета различных математических приемов, в совокупности формирующих методическую основу для выбора наиболее приемлемых и адекватных современным реалиям вариантов развития инвестиционных процессов в системе региональной экономики.

11. Предложены определенные в ходе анализа конкретного регионаРостовской области — основные составляющие механизма управления ИП региона, совместно направленные на достижение основной цели — его перевода на качественно новый уровень развития, определяемый положительной динамикой показателей экономического роста, в числе которых: стратегия привлечения инвестицийинвестиционный маркетингинвестиционные ресурсы развития регионасоздание регионального совета (Агентства) инвестиций и развитияформирование инвестиционных ресурсов для финансирования перспективных инвестиционных проектов регионасоздание условий и привлечение инвестицийактивное продвижение региона целевым инвесторамсоздание особой профессиональной структурыЦентра управления инвестиционным развитием региона.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования определяется актуальностью поставленных задач и достигнутым уровнем разработанности проблематики, анализом зарубежного и отечественного опыта решения проблем управления ИП территориально-локализованных экономических систем мезоуровня, выявлением причин его неэффективного использования, обоснованием методологических подходов и разработкой адекватных современным институциональным трансформациям (в том числе переносом центра тяжести с отраслевого уровня на уровень региональных модулейтерриториально-производственных кластеров) и конструктивных по результативности инструментальных методов управления ИП региона.

Теоретико-эмпирическое исследование факторов, моделей и механизмов управления ИП региона в целом является одним из приоритетных направлений развития теоретического и методического инструментария региональной проблематики.

Углубленное концептуальное осмысление феномена региональных детерминант в анализе ИП региона и разработанные методологические подходы к управлению им могут явиться теоретической базой формирования научных основ региональной инвестиционной политики, а также программно-прогнозных и проектных разработок в рамках инвестиционных стратегийпредставляют интерес для органов власти субъектов РФ, ответственных за выработку инвестиционной политики в регионе, разработку соответствующих нормативно-правовых актов, совершенствование форм и механизмов региональной организации инвестиционной деятельности, принятие других региональных решений. Предложенная в работе концепция и модельный инструментарий управления ИП региона, включающий оценку его использования и прогнозирование развития, может быть использован для совершенствования организационной. структуры управления инвестиционными процессами в регионе, ориентированной на повышение эффективности использования ИП при реализации целей социально-экономического развития территории.

Практическое значение имеют авторские разработки моделей управления ИП региона, инструментария оценки его использования и прогнозирования развития в сопряжении с прогнозами экономического роста, концептуальной модели современной организации системы управления ИП региона, практически значимыми результатами апробации авторского инструментария на примере Ростовской области. Основные положения и результаты исследований использованы в деятельности департамента по экономической и социальной политике аппарата полномочного представителя Президента РФ в Южном федеральном округе при формировании концепции и программы реструктуризации системы управления ИП отдельных регионов с целью максимально полного использования его элементов в разрезе субъектов регионального хозяйства при непосредственном личном участии автора.

Апробация результатов исследования. Разработанные в диссертации положения и рекомендации, модели и методики прошли апробацию и используются руководством аппарата полномочного представителя Президента РФ в ЮФО для совершенствования управления инновационной ориентированностью ИП территории, а также при разработке программ социально-экономического развития регионовв деятельности Торгово-промышленной палаты Ростовской области при формировании вариантов эффективного инвестиционного взаимодействия в различных формах частно-государственного партнерства.

Полученные теоретические, методологические и практические результаты поэтапной разработки проблемы докладывались и обсуждались на международных и региональных научно-практических конференциях, семинарах, межвузовских научных чтениях в г. Ростове-на-Дону, г. Краснодаре, г. Сочи, г. Новочеркасскена международной научно-практической конференции «Россия в глобализирующейся мировой экономике» (май 2006 г., Ростов-на-Дону).

Теоретические наработки соискателя, а также содержащийся в тексте диссертации эмпирико-фактологический материал используются в учебном процессе в Новочеркасской государственной мелиоративной академии и могут использоваться в других вузах соответствующего профиля.

Публикации результатов исследования. Основное содержание диссертации и результаты исследований изложены в 32 публикациях (в т.ч. двух индивидуальных монографиях), ряде брошюр и статей в центральных и региональных научных изданиях общим объемом — 84,7 п.л., из них лично авторский вклад составляет — 64,4 п.л.

Логическая структура диссертации последовательно раскрывает цель и задачи исследования. Диссертация изложена на 364 страницах машинописного текста, состоит из введения, пяти глав, объединенных в 14 параграфов, заключения, списка использованных источников, включающего 385 позиции, и 9 приложений.

Основные выводы, полученные в ходе проведения исследования, сводятся к следующему: 80% опрошенных иностранных инвесторов, которые вложили в российскую экономику, оценили свои проекты как успешные, 78% из них намерены расширять операции и инвестиции- 65% потенциальных инвесторов планируют осуществить инвестиции в Россию в ближайшие 3 года.

При этом основными инвестиционными преимуществами России иностранные компании называют объем российского рынкаустойчивые темпы роста экономикивысокое качество и низкую стоимость рабочей силымакроэкономическую и политическую стабильность12.

Привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику приобрело в настоящее время особое значение, так как уровень внутреннего накопления капитала не соответствует потребностям в инвестиционных ресурсах, необходимых для оздоровления реального сектора и структурной перестройки экономики нашей страны. Как показывает мировой опыт, привлечение иностранных капиталов в основном положительно влияет на экономику. Привлечение иностранных инвестиций и создание совместных предприятий расширяет налогооблагаемую базу и становится.

12 Выступление Министра экономического развития и торговли РФ Г. Грефа на встрече с Ассоциацией европейского бизнеса // Официальный сайт Министерства экономического развития и торговли РФ http://www.econ.gov.ru/ дополнительным источником доходной части государственного бюджета. В то же время рациональное использование иностранного капитала способствует развитию производства, передаче передовых технологий, созданию новых рабочих мест, повышению конкурентоспособности предприятий, развитию регионов. К сожалению, анализ привлечения в Россию иностранного капитала показывает, что он пока не стал фактором экономического роста даже в тех отраслях и регионах, где его объемы наиболее велики. Несмотря на относительно устойчивую тенденцию роста, доля иностранных инвестиций в общем объеме внутренних долгосрочных инвестиций в экономику пока остается незначительным.

Отраслевая структура иностранных капиталовложений носит неустойчивый характер, однако по принципиальным направлениям она существенно не меняется. Доля промышленности в общей их сумме повысилась с 37,2% в 2001 г. до 42% в 2003 г.- торговля, включая оптовую и общественного питания — снизилась с 38 до 36%, доля транспорта повысилась с 5,9 до 7% (рис. 5.3.7). торговля.

JUL промышленность транспорт 2001 ¦ 2002? 2003 отрасли народного хозяйства.

Рис. 5.3.7. Отраслевая структура иностранных капиталовложений* 'Источник: http://www.donland.ru/.

Самые значительные капиталовложения были внесены зарубежными партнерами из Швейцарии — чуть менее одной трети всех поступлений, Германии — 23%, США — около 12%, Великобритании — 10%, Италии — 8%.

На долю этих стран приходилось 70% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, в том числе на долю прямых — 70,8% от общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций (рис. 5.3.8).

Рис. 5.3.8. Основные страны-инвесторы на территории Ростовской области* Источник: http://www.donland.ru/.

В промышленности основная часть притока иностранного капитала пришлась на долю нефтедобывающей отрасли (24,7% всех вложений в промышленность), пищевой (19,8%), цветной металлургии (15,4%) и машиностроение, включая металлообработку (7,5%). Таким образом, по сравнению с первым полугодием 2001 года доля нефтедобывающей промышленности и цветной металлургии в общей сумме поступления ресурсов заметно повысилась, других отраслей — осталось прежней или немного понизилась.

Анализируя отраслевую структуру, можно разделить ее на несколько уровней с точки зрения целесообразности привлечения иностранных ресурсов, например:

— отрасли, приток иностранного капитала в которые приветствуется и поощряется. Сюда можно отнести те отрасли, которые способны заменить на внутреннем рынке импортную продукцию, такие как легкая и пищевая, производство сельскохозяйственной продукции, промышленность строительных и декоративно-отделочных работ;

— отрасли, где иностранный капитал подвергается ограничениям, например, его доля не должна быть более 49% акционерного или уставного капитала. Сюда можно отнести автомобилестроение, здравоохранение (частично), социальное обеспечение, железнодорожный транспорт, кинопромышленность, издательская деятельность, металлургия;

— отрасли, куда иностранный частный капитал не следует допускать. Сюда относятся отрасли, находящиеся исключительно в государственном секторе и, функционирование которых напрямую связано с безопасностью государства, а именно: оборонная промышленностьдобыча и переработка руд драгоценных и редкоземельных металловпроизводство наркотических и ядовитых веществсредства массовой информации и телекоммуникацийуправление недвижимостью с целью перепродажи и управления объектами, являющимися национальными и историческими памятниками.

Можно предположить, что в ближайшей перспективе динамику и структуру вложений иностранного капитала в реальный сектор экономики во многом будут определять стратегия и поведение:

1) иностранных инвесторов, являющихся собственниками производственных мощностей в России;

2) иностранных компаний, являющихся крупными импортерами, большая доля продаж которых приходится на Россию;

3) отечественных предприятий, ориентированных на экспорт произведенной в России продукции.

По мнению автора, приоритетными направлениями привлечения иностранного капитала при разработке единой государственной программы должны быть: развитие национальных производств;

— наращивание экспортного потенциала российской промышленностиразвитие научно-технического комплекса.

Однако существует довольно много факторов, отрицательно влияющих на приток инвестиций из-за рубежа. Наиболее значимыми из них являются следующие.

1. Смена лидеров исполнительной власти в регионах происходит не так часто, как в федеральном правительстве. Но инвесторов волнует не столько нестабильность действующих лиц и структур, сколько отсутствие внятной и последовательной экономической политики и расстановки приоритетов в инвестиционной деятельности. Мешает также и различие в подходах к деятельности иностранных инвесторов, существующее в регионах России.

2. Развитие правовой инфраструктуры в регионах потребует значительного времени, однако уже сейчас могут быть внесены многие усовершенствования, которые бы увязывались с политикой, благоприятствующей инвестициям, и позволяли снизить степень риска для инвесторов. Необходим механизм, гарантирующий толкование законов в соответствии с экономическими задачами и целями, которые ставит перед собой регион.

3. Налоги. Благоприятная для инвесторов налоговая система должна иметь разумные ставки, стабильность, ясность, последовательность применения и объективность при осуществлении аудита. Инвесторы должны иметь доступ к информации об изменениях налогового законодательства и, в идеале, возможность участия в подготовке законопроектов, затрагивающих их интересы.

4. Отсутствие конфликта между местным и федеральным законодательством. Зачастую относящиеся к законодательным актам вопросы в Центре и на местах решаются по-разному, причем различия довольно существенны. Происходящая в последнее время децентрализация власти приводит к необходимости получения большого количества согласований, о чем инвестор нередко узнает уже после начала инвестиционного процесса — когда затраты уже совершены или необратимы.

5. Неоправданная свобода в толковании законов и отсутствие адекватного порядка обжалования решений. Различие в толковании законов и инструкций по их применению проходит как по вертикали (из Центра в регионы), так и на межрегиональном уровне. Ситуация усугубляется отсутствием преемственности в действиях сменяющихся руководителей местных ведомств. Инвестор на практике не имеет возможности обратиться за разрешением вопроса в независимый орган.

6. Громоздкая нормативная база банковского и валютного регулирования. Многие банковские правила и требования к бухгалтерскому учету составлены таким образом, словно они направлены только на обеспечение фискальных нужд. Любое предприятие, желающее действовать на международном рынке, должно использовать международную методику банковской отчетности и бухгалтерского учета. Избыточное регулирование со стороны Центробанка приводит к увеличению и без того большого количества согласований. Целесообразно расширить рамки деятельности иностранных банков на местах, что вызовет у инвесторов ощущение большей стабильности и защищенности. Некоторые шаги в этом направлении были предприняты, но они явно недостаточны.

7. Несовершенство инфраструктуры. Расширение инвестиций само по себе приведет к развитию инфраструктуры, однако этому процессу необходима поддержка как из Центра, так и на региональном уровне.

8. Проблема безопасности бизнеса остро стоит практически во всех российских регионах. Преступный характер многих коммерческих структур, коррупция государственных чиновников, безнаказанность криминальных элементов и бездействие правоохранительных органов нередко приводят к сворачиванию деятельности иностранных инвесторов.

9. Недостаточность коммерческой информации длительное время сдерживает участие в инвестиционном процессе многих российских предприятий. Очень мало надежных источников информации о предприятиях в регионах (особенно удаленных от Центра). Непонятная «закрытость» некоторых приводит зачастую к их упадку, и когда возникает желание привлечь иностранных инвесторов, предприятию уже трудно чем-либо помочь.

Общепризнано, что проводимая сегодня политика привлечения ПИИ в регионы является неэффективной.

Таким образом, для формирования привлекательного инвестиционного климата региона необходимо:

Снижение уровня неформальных барьеров для инвестиций. Иными словами, формирование прозрачной экономической политики всего государства, предсказуемости принятия политических решений, т. е. благоприятный имидж страны. Устранение этих причин для иностранных инвесторов в регионах могло бы существенно повлиять на расширение деловой активности, прежде всего, тех инвесторов, которые уже присутствуют на российском рынке.

Разработка и реальное действие правовой системы, обеспечивающей законодательную защиту инвестиций. Зарубежные инвесторы сталкиваются в России с множеством препятствий, связанных с характером российской правовой системы и особенностями реализации российского права в административной практике. Часто административными органами на региональном уровне не соблюдаются положения законов о предоставлении льгот иностранным инвесторам. Отсутствует четкий механизм, регламентирующий какой именно нормативный акт следует применить в каждом конкретном случае. Огромное количество нормативных актов (указов, распоряжений, инструкций), регулирующих одни и те же правоотношения, часто противоречат друг другу. Это касается и регламентирования вопроса вывоза прибыли — необходимы долгосрочные гарантии государства.

Стимулирование инвестиций через налоговую систему может осуществляться в различных формах: налоговый кредит, предусматривающий рассрочку уплаты налога на прибыль при инвестировании средства в развитие производствапрогрессивный налог на прибыль вместе с освобождением от налога (или его серьезным снижением) с той части прибыли, которая идет на инвестиции.

Инвестирование в высокотехнологические проекты, поскольку инновационная деятельность служит практически самым решающим фактором успешного экономического развития отдельных территорий и государства в целом. Главной задачей региональных властей является создание и поддержание условий для прироста иностранных инвестиций в реальный сектор экономики, который бы полностью удовлетворял спросу рынка на инвестиционные ресурсы. В данной области важно направить свои усилия на формирование благоприятной среды для наращивания инвестиционного потенциала предприятий региона путем осуществления программ их реструктуризации, снижения налогового бремени. Переориентация банковского инвестиционного капитала на капитальные вложения и долгосрочные проекты. В связи с этим следует отметить, что администрация Ростовской области начала оказывать активное содействие этому процессу, что сказалось положительно на выявленной в ходе анализа позитивной динамики использования инвестиционного потенциала региона.

Таким образом, формирование и реализация действенного механизма активизации использования уже накопленного инвестиционного потенциала как важнейшего фактора социально-экономического развития региона, а также его наращивание в системе координат вектора инновационной динамики территории, дополненного потенциалом разработанного в исследовании инструментария его оценки и прогнозирования развития в сопряжении с перспективными масштабами экономического роста, может стать условием стабилизации и повышения эффективности функционирования как региональной экономики в целом, так и отдельных ее секторов и хозяйствующих субъектов, включая инновационно ориентированные территориально-производственные кластеры.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Как показали проведенные исследования, методологически оправданное новое представление экономической сущности, места и ролевых функций инвестиционного потенциала территориально-локализованных экономических систем мезоуровня позволило в существенной степени развить теорию вопроса оценки его наличных объемов и эффективности использования, а также расчетов теоретически обоснованных и практически выверенных масштабов развития, обеспечивающих получение максимально полной отдачи от целеориентированного использования инвестиций как главных ресурсов системы регионального воспроизводства. Это напрямую связано с тем, что обязательным атрибутом каждого из указанных направлений является ресурсное обеспечение такого рода мезоэкономических систем как условия эффективного функционирования данной формы общественной организации производства с присущей ей парадигмой социально-экономического поведения благодаря адекватному переводу инвестиционного потенциала из разряда экзогенных факторов в разряд важнейших внутрирегиональных экономических факторов-ресурсов развития.

Инвестиционный потенциал территориально-локализованной экономической системы мезоуровня — региона, отрасли, крупной корпорации, территориально-производственного комплекса, кластераявляется, с одной стороны, частью инвестиционного потенциала экономики страны в целом, что делает его взаимоувязанным с макроэкономическими детерминантами (в том числе с инвестиционной стратегией российской экономики), с другой стороны, — интегрирует в себе потенциальные возможности всех субъектов экономики мезоуровня в отношении их инвестиционной деятельности, что, в силу их функционирования в качестве элементов одной системы, проявляется в синергетическом эффекте от инвестиций в границах последней. Идентификация инвестиционного потенциала и структурного качества инвестиционной политики базируется, прежде всего, на оценке инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности региона.

Существующие в настоящее время преимущественно зарубежные методики оценки социально-экономического развития регионов, предметно сфокусированные на оценке межрегиональной дифференциации показателя инвестиционной привлекательности, содержат много общего в части как самого толкования инвестиционной проблематики в содержательных терминах, так и алгоритмизации формально-логических обобщений, на которых построен аппарат численной оценки индикаторов инвестиционного потенциала регионов. При этом проблема предоставления хозяйственной самостоятельности субъектам региональной структурно-инвестиционной политики при одновременном сохранении целостности и управляемости в государстве может успешно решаться, когда региональные и отраслевые структуры будут заинтересованы в деятельности федеральных структур, а федеральные структуры — в эффективности деятельности и саморазвитии структур регионального и местного уровней иерархии.

Полиаспектное исследование различных проявлений инвестиционного потенциала региона в контексте его сложной функционально-иерархической структуры свидетельствует в пользу реализации им особой интегрирующей роли, объединяющей лимитирующие компоненты и точки роста мезоэкономики, что, при условии его адресного и адекватного использования будет способствовать формированию территориальных и отраслевых саморазвивающихся целостностей, трансформирующихся в результате эффективного развития в полюса роста российской экономики в целом. Ретроспективный срез анализа этого вопроса в своем историко-генетическом контексте свидетельствует о насущной необходимости учета региональных детерминант, а, следовательно, степени дифференциации территорий по важнейшим макроэкономическим индикаторам, для выбора действенных управленческих воздействий в отношении их инвестиционного потенциала.

При формировании структурно-инвестиционной региональной политики, нацеленной на интегрирование отдельных управленческих решений в оптимальную комбинацию управленческих воздействий, обеспечивающих комплексное развитие экономики мезоуровня, необходимо учитывать рейтингизацию регионов по основным макроэкономическим показателям (в том числе — по производству основных видов продукции), а также осуществлять дополнительную фокусировку внимания на региональных субъектах — потенциальных конкурентах в указанных сферах деятельности. В значительной степени это связано с тем фактом, что современная российская экономика требует существенных вливаний иностранных инвестиций, что, в свою очередь, актуализирует своевременный запуск механизма учета стратегий и интересов инвестора при формировании и развитии имиджа региона в контексте его территориально-отраслевых характеристик. При этом под рационализацией структуры инвестиционного потенциала региона понимается система способов, форм и методов, используемых для организационно-экономического совершенствования процесса формирования структуры перераспределения инвестиционных ресурсов в границах определенной территории, которая бы максимально соответствовала новому технологическому укладу современного экономического роста и социально-экономическим приоритетам развития хозяйствующих субъектов в системе региональной экономики.

В соответствии с этим в диссертации разработана методология управления инвестиционным потенциалом региона через призму анализа территориальных и отраслевых параметров различных уровней иерархии российской экономики, которая базируется на выявлении, во-первых, полюсов экономического роста, во-вторых, лимитирующих компонентов регионального развития в отраслевом разрезе, в третьих — базовых системообразующих звеньев мезоэкономической системы (корпораций, территориально-производственных кластеров), наличие которых является необходимым обеспечивающим элементом сбалансированного комплексного развития системы региональной экономики в целом. Необходимость учета при формировании вариантов региональной инвестиционной не только отраслей-полюсов роста, но и их лимитирующих компонентов, проявляющихся вследствие активного действия в системе региональной экономики контура обратной связи, опосредованно реализующегося в приоритетах инновационных и инвестиционных процессов, в значительной степени определяет фокусировку инвестиций в системе региональной экономики, которая находится, во-первых, под воздействием макроэкономических факторов и мезоэкономических детерминант, во-вторых, под воздействием инновационных процессов, протекающих в отдельных отраслях регионального хозяйства, в крупных корпоративных структурах (и территориально-производственных кластерах) и корреспондирующих с выбором объектов инновационных преобразований с учетом существующего спроса на мировом рынке инноваций в диапазоне от новой продукции до новых идей и технологий, а также с наличием определенных технологических, технических и ресурсных ограничений.

В мировой практике существуют различные способы активизации и совершенствования инновационно-инвестиционной среды региона. К ним можно отнести формирование в регионе развитой инновационной инфраструктуры (технопарки, бизнес-инкубаторы, региональные инновационные фонды), создание сети трансферта технологий (пропаганда результатов инновационной деятельности и распространение инноваций с привлечением торгово-промышленных палат за пределами регионов), прямую и косвенную финансовую поддержку инновационных проектов, а также кластерный подход в реализации инновационной политики. В работе обосновано, что последний из перечисленных способов совершенствования инновационного и инвестиционного климата региона заслуживает особого внимания, что нашло отражение как в уточнении структурно-функционального состава инвестиционного потенциала региона, так и в методологии и инструментарии его оценки.

В качестве основного методологического приема, дополняющего уже используемый инструментарий предлагается ресурсно-результативный или нормативный (ресурсно-целевой) подход, с одной стороны, позволяющий обеспечить целостность описания региона как сложноструктурированного «носителя» интегрального инвестиционного потенциала, а с другойустраняющий несоответствие между предметом и методами исследования инвестиционной и в целом региональной проблематики. В рамках ресурсно-результативного подхода инвестиционный потенциал региона рассматривается не как статические инвестиционные ресурсы региона, а как его динамическая характеристика, эффективность которой оценивается по результатам использования — через «инвестиционное» участие данной компоненты совокупного потенциала региона в производстве валового регионального продукта.

Взаимоувязанность и взаимообусловленность формирования и использования инвестиционного потенциала региона и региональной экономической системы, а также очевидная выгодность ориентации инвестиционной деятельности различных хозяйствующих структур на цели региона объясняется тем, что региону как системе экономически важно, чтобы резиденты региональной экономики полнее использовали инвестиционные ресурсы региона (в том числе на инновационную деятельность), не противоречили, а напротив, поддерживали общую ориентацию экономической системы мезоуровня в соответствии с межрегиональным разделением труда. С другой стороны, при проведении такой инвестиционной политики субъекты хозяйственной деятельности могут рассчитывать на получение от властных региональных структур определенных льгот, поддержки, в том числе финансовой, административной, социальной, налоговой, информационной и так далее.

Инвестиционный потенциал различных резидентов региональной экономики взаимосвязан и взаимообусловлен ресурсными возможностями региона как суперсистемы более высокого уровня иерархии и является органической подсистемой совокупного инвестиционного потенциала конкретной территории, для реализации которого необходимо формирование эффективной, взаимовыгодной системы взаимодействия региона (как носителя природно-ресурсного, кадрового, материально-технического, информационного, институционального и других видов потенциала) и функционирующих на его территории «носителей» потенциала, детерминируемой институциональными факторами инвестиционной деятельности.

Идея тесного сопряжения перспектив развития инвестиционного потенциала региона и показателя экономического роста позволили сформировать основные принципы ресурсно-результативного подхода к анализу развития инвестиционного потенциала в регионе:

1. Необходимость учета и реализации требований программно-целевого управления в регионе, что делает методологически и методически некорректным автономное прогнозирование его инвестиционного потенциала.

2. Планирование развития инвестиционного потенциала в регионе необходимо осуществлять по универсальной модели полного цикла, в которой прогнозируемые изменения уровня экономического роста являются управляющими параметрами для определения индикаторов использования и развития инвестиционных ресурсов всех основных «носителей» совокупного инвестиционного потенциала региона.

3. Необходимо создание системы «нормативных соотношений» в размерах инвестиционного потенциала по элементам его функциональной структуры, корректируемых с учетом новейших достижений и инновационного вектора развития экономики.

4. Формируемая из этих элементов матричная модель, имеющая блочную структуру, должна содержать относительные величины, которые позволяют не только проводить сопоставительные прогнозы его развития, но и быть стимуляторами интенсификации использования инвестиционного потенциала по всем направлениям в отраслях, в корпоративных и кластерных образованиях, на отдельных предприятиях и в регионе в целом.

5. Основой проведения всех процедур, связанных с оценкой и планированием инвестиционного потенциала, является его стоимостная оценка.

6. Модель взаимоувязанного развития инвестиционного и производственного потенциалов в регионе должна учитывать прогнозы развития макроэкономических отраслей, пересекающихся на территории региона, целевые детерминанты ведущих предприятий и кластерных структур региона.

Базирующаяся на этих принципах модель направлена на комплексное планирование развития инвестиционного потенциала в регионе и ориентирована на проведение в отраслях, кластерах, корпорациях и регионе единой инвестиционной политики. Соблюдение такой последовательности расчетов инвестиционного потенциала в рамках модели для отдельной отрасли региона даст возможность получить наилучшие пропорции между: составляющими потенциала в отрасли (отраслевом кластере) — между группами предприятий и организаций — носителей инвестиционного потенциала (предприятий различного масштаба, региональных и межрегиональных корпораций, производственно-инновационных кластеров и пр.).

Проведение расчетов, связанных с моделированием оценки и планирования инвестиционного потенциала в регионе, позволит выбрать те направления его развития, которые будут в наибольшей степени способствовать решению проблемы комплексного планирования и прогнозирования социально-экономического развития региона. Для этих целей в диссертации разработан расчетно-аналитический инструментарий, базирующийся на методологии ресурсно-результативного подхода и блочно-матричной модели прогнозирования агрегированных объемов инвестиционного потенциала, учитывающей сложную структурированность его управленческого пространства, вариативность подходов к определению составляющих процесса оценки и разнообразие его исследовательских интерпретаций, увеличение иерархических уровней инвестиционного потенциала региона в связи с ограниченным масштабом управления и диапазона контроля, значительное число объектов оценки на различных иерархических уровнях потенциала, а также обусловленной этим многокритериальностью классификации самих функций его оценки и прогнозирования развития.

Качество, своевременность, да и сама возможность проведения соответствующих расчетов по предложенной методике оценки и планирования инвестиционного потенциала в регионе во многом определяется наличием адекватной институциональной инфраструктуры инвестиционной деятельности в границах территориально-локализованных экономических систем мезоуровня, включающей как наличие специального нормативно-законодательного поля, учитывающего специфику конкретного региона, так и необходимых организационно-экономических условий применения данного инструментария, которые зависят от многих факторов.

Одной из главных предпосылок является наличие и функционирование на территории конкретного региона специального органа управления инвестиционной деятельностью и его заинтересованность в проведении мероприятий, связанных с комплексной оценкой накопленного в регионе инвестиционного потенциала, анализом тенденций его развития и эффективности использования по всем направлениям, а также выявления причин, негативно влияющих на данные процессы.

Таким образом, выявление проблемы и ее научное рассмотрение в методологическом плане осуществляется в соответствии с принципами системного и нормативного подходов, позволяющими, посредством интегрирования своих возможностей, формировать новую модификацию ресурсно-результативного подхода к комплексной оценке инвестиционного потенциала региона и, в данном контексте, предполагающими учет: сложной структуры инвестиционного потенциала региона, проявляющейся как в отношении различных «носителей» потенциала, так и в отношении источников и направлений его использования;

— многообразия форм проявления инвестиционных отношений и их специфичности как объективно обусловленной реакции на императивы регионализации экономики и ее трансформационных свойств;

— поликомпонентности вектора целей региональной экономики;

— синергизма взаимодействия различных участников инвестиционного процесса в регионе;

— диалектики форм производственной деятельности экономических субъектов региональной системы, включая расширение тенденций ассоциированного предпринимательства и развитие территориально-производственных комплексов и производственно-инновационных кластерных структур и др.

Одним их важнейших условий формирования действенной структурно-инвестиционной политики является системный подход к стимулированию инвестиционного процесса. В его рамках целесообразны:

1. Представление о перспективах развития производственно-экономического комплекса региона, отдельных его отраслей и территориально-производственных кластеров — с учетом их бюджетно-финансовой и социальной значимости, инвестиционной привлекательности, рыночных перспектив, обеспеченности производственными ресурсами.

2. Выявление обоснованных потребностей в инвестициях по отраслям экономики региона на основе экспертизы инвестиционных проектов и бизнес-планов, подготовленных хозяйствующими субъектами.

3. Определение приоритетных направлений инвестирования, привлекательных с точки зрения потенциальных инвесторов и соответствующих интересам населения территории.

4. Оценка возможных источников инвестиций, направлений и условий их использования.

5. Разработка механизма стимулирования инвестиционной активности, включающего различные методы и источники, систему их координации, нормативное обеспечение.

Управление процессом использования и развитием инвестиционного потенциала региона представляет собой последовательный процесс, заключающийся в получении информации, выработке и реализации управляющих воздействий, переводящих объект управленияинвестиционный потенциал региона в новое состояние, получение информации о новом состоянии и так далее — возврат в исходную точку процесса при новых характеристиках объекта, субъекта управления, внешней среды и, возможно, других стратегических целях.

В соответствии с данной стратегией руководством Ростовской области используются механизмы регулирования и стимулирования инвестиционной активности, основанные на документах, представляющих нормативную основу создания благоприятного инвестиционного климата территории: льготы по уплате местных налоговзащита интересов инвесторовконтроль за целевым и эффективным использованием бюджетных средствсубсидирование процентной ставки банка за пользование кредитамигосударственное инвестирование и ряд других.

Таким образом, формирование и реализация действенного механизма активизации использования уже накопленного инвестиционного потенциала как важнейшего фактора социально-экономического развития региона, а также его наращивание в системе координат вектора инновационной динамики территории, дополненного потенциалом разработанного в исследовании инструментария его оценки и прогнозирования развития в сопряжении с перспективными масштабами экономического роста, может стать условием стабилизации и повышения эффективности функционирования как региональной экономики в целом, так и отдельных ее секторов и хозяйствующих субъектов, включая инновационно ориентированные территориально-производственные кластеры.