Анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

Жизнь фирмы составляют постоянно меняющиеся ситуации и сложные проблемы. Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т. д. Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности.

Финансовый анализ представляет собой оценку финансово хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Его цель определить состояние финансового здоровья фирмы, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем ри дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о ее деятельности.

Внутренний финансовый анализ анализ, который необходим для удовлетворения собственных потребностей предприятия, направлен на определение ликвидности фирмы или на строгую оценку ее результатов в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить себе выделение средств на планируемую производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся на нем дополнительные расходы.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.

Цель работы раскрыть сущность анализа финансовой деятельности и показать его роль и значение. Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

1) Раскрыть цели и описать методы финансового анализа на предприятии.

2) Изучить источники финансового анализа

3) Проанализировать показатели финансовой деятельности предприятия.

При помощи раскрытия поставленных задач в работе выявляется сущность финансового анализа деятельности предприятия. Показаны некоторые проблемы, с которыми сталкиваются экономисты при проведении анализа.

1. Цели и методы анализа

Анализ финансового состояния имеет две основные цели :

1. оценить прошедшую финансово-хозяйственную деятельность предприятия;

2. подготовить информацию, необходимую для прогнозирования.

Цели анализа могут быть достигнуты в результате решения взаимосвязанного набора аналитических задач:

определение финансового состояния предприятия на момент проведения анализа;

выявление тенденций и закономерностей развития предприятия;

определение «узких» мест, которые отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия;

выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

Результаты финансового анализа используются:

администрацией для принятия управленческих решений;

внешними пользователями (банками для определения кредитоспособности предприятия, потенциальными инвесторами для определения целесообразности инвестиций, профессиональными участника-ми фондового рынка для определения цены акций и т. д.).

Финансовый менеджер должен в совершенстве владеть методами финансового анализа, поскольку он отвечает перед руководством предприятия за:

 рекомендации по принятию решений;

 финансовый анализ контрагентов по деловым операциям;

 «финансовый имидж» предприятия.

Для анализа финансового состояния используется система взаимосвязанных показателей, базирующихся на данных бухгалтерской и статистической отчетности предприятия. Такой анализ иногда называют внешним, поскольку он ориентируется только на публичную отчетность предприятия. Достоверность выходных данных определяет ценность показателей, по которым ведется расчет.

Основное содержание внешнего анализа состоит из:

1. анализа абсолютных показателей прибыли;

2. анализа относительных показателей прибыли;

3. анализа финансовой устойчивости и ликвидности баланса;

4. анализа эффективности использования привлеченного капитала.

Финансовый менеджер должен выбрать систему показателей, которые помогут ему с достаточной степенью точности оценить текущие и стратегические возможности фирмы.

Основными методами анализа отчетности являются:

1) чтение отчетности;

2) горизонтальный анализ;

3) вертикальный анализ;

4) трендовый анализ;

5) расчет финансовых коэффициентов.

Чтение отчетности как один из методов анализа это изучение абсолютных показателей, представленных в отчетности. С помощью этого метода анализа отчетности определяют имущественное состояние предприятия, его краткосрочные и долгосрочные инвестиции, вложения в физические активы, источники формирования собственного капитала и заемных средств, оценивают связи предприятия с поставщиками и покупателями, финансово-кредитными организациями, оценивают доход от основной деятельности и прибыль текущего года.

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения разных статей отчетности в срвнении с предыдущим годом, полугодием, кварталом.

Вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе, который принимается за 100% (например, удельный вес дебиторской задолженности в общем итоге валюты баланса).

Трендовый анализ представляет собой определение основной тенденции развития во времени (тренда) показателей отчетности. В наиболее простом случае он может базироваться на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет (периодов) от уровня базисного года (периода), для которого все показатели принимаются за 100%.

Финансовые коэффициенты отражают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Преимуществом финансовых коэффициентов является простота расчетов. Суть метода состоит, во-первых, в расчете соответствующего показателя и, во-вторых, в сравнении этого показателя с какой-либо базой, например:

1) общепринятыми стандартными параметрами;

2) среднеотраслевыми показателями;

3) аналогичными показателями предыдущих лет (периодов);

4) показателями предприятий-конкурентов;

5) какими-либо другими показателями анализируемой фирмы.

Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку они являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчетности, чаще всего акционерами и кредиторами. Поэтому, принимая какое-либо решение, финансовый менеджер должен оценить влияние этого решения на наиболее важные финансовые коэффициенты.

Анализ финансовой отчетности не позволяет делать категоричные выводы, он только ориентирует пользователя информации на оценку финансового состояния предприятия и определение его узких мест.

В традиционных методиках выделяют основные задачи анализа финансового состояния: рассмотрение стоимости имущества предприятия и изменений в нем; оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия; выявление причин изменения суммы оборотного капитала за отчетный период; оценка оборачиваемости оборотного капитала и установление факторов ускорения (замедления) его оборачиваемости; оценка платежеспособности и кредитоспособности: рассмотрение использования предприятием права на кредитование, обеспеченности и эффективности кредита; изучение состояния и динамики расчетно-платежной дисциплины на предприятии, проверка выполнения обязательств по платежам бюджету и банкам; выявление резервов и возможностей наиболее экономного и рационального использования финансовых ресурсов и разработка мероприятий по укреплению финансового положения предприятия и использованию опыта финансовой работы успешных предприятий.

2. Источники финансового анализа, финансовая отчетность

Представление об эффективности работы любого предприятия дает финансовая отчетность. Финансовая отчетность это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.

По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается, прежде всего, финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.

Все российские предприятия, независимо от форм собственности, представляют: «Баланс предприятия» (ф. № 1); «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (ф. № 2); «Справку к отчету о финансовых результатах и их использовании»; «Приложение к балансу предприятия» (ф. № 5). «Баланс предприятия» содержит информацию для оценки имущественного и финансового состояния фирмы. По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности фирмы (прибыль или убыток). Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования; используются для контроля за движением денежных потоков; они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам государственного управления. «Отчет о финансовых результатах и их использовании» содержит иформацию о прибыли, полученной от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Он дополняет сведения, содержащиеся в балансе. Этот отчет состоит из следующих разделов: финансовые результаты; использование прибыли; платежи в бюджет; затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль. В сочетании с балансом «Отчет о финансовых результатах и их использовании» позволяет рассчитать и проанализировать показатели рентабельности фирмы.

В приложениях к балансу приводятся следующие данные: движение фондов; движение заемных средств; дебиторская и кредиторская задолженность; состав нематериальных активов; наличие и движение основных средств; финансовые вложения; социальные показатели; движение средств финансирования капитальных вложений и других финансовых вложений.