Управление формированием и реализацией инвестиционных проектов в северном регионе

Актуальность темы

исследования обусловлена необходимостью совершенствования формирования и реализации эффективных инвестиционных проектов на региональном уровне. Социально-экономическое развитие отдельных регионов во многом зависит от объема, структуры и направленности инвестиций, качества управления инвестиционными ресурсами. В прошлом в административной экономике управление региональными инвестиционными ресурсами осуществлялось в соответствии с утвержденными планами. В условиях развития рыночных отношений, становления разнообразных форм собственности, выделения функций по владению и распоряжению инвестиционными ресурсами независимые хозяйствующие субъекты реализуют инвестиционную политику в соответствии со своими предпочтениями и программами развития. Как следствие этого формируется вероятность недостаточно рационального использования имеющегося инвестиционного потенциала региона.

В этой связи органы управления субъектами Российской Федерации, которые отвечают за развитие хозяйственного территориального комплекса, сталкиваются со сложной задачей управления инвестиционным потенциалом, значительная часть компонентов которого собственностью региона не является. Анализируя зарубежный и отечественный опыт, можно определить ряд направлений решения данной задачи, основные из которых: выделение и поддержка самых важных для развития региона инвестиционных проектов и объединение усилий на нескольких наиболее важных направлениях.

Оптимальное решение проблем регионального социально-экономического развития с учетом максимального использования существующего внутреннего потенциала и внешних условий требует от органов управления регионами поиска новых методов и подходов, позволяющих выявить наиболее значимые инвестиционные проекты и выработать формы их поддержки.

Степень изученности проблемы. Формирование теоретических основ управления инвестиционной деятельностью связано с работами таких известных экономистов, как Г. Александер, Дж. Бейли, Л.Дж. Гитман, М. Д. Джонк, Дж.М. Кейнс, Д. Норткотт, У. Шарп, М. Фридман и ряда других ученых.

В современных условиях аналитические разработки, посвященные роли инвестиционной составляющей в экономическом развитии, ведет ряд отечественных и зарубежных ученых. В этой связи можно отметить работы С. Б. Барнеса, В. В. Бочарова, В. В. Ватолина, A.A. Водянова, Д. А. Ендовицкого, Н. В. Игошина, И. Я. Лукасевича, A.M. Марголина, Н. М. Мухетдиновой, A.C. Нешитой, Е. А. Панова, Г. П. Подшиваленко, И. В. Сергеева, Д. Г. Сигела, C.B. Устинкина, А. Н. Фоломьева, Э. Хелферта, Р. Н. Холта, Д. К. Шима и др.

Существенный вклад в оценку эффективности управления инвестиционными проектами внесли А. И. Базилевич, В. В. Бузырев, М. В. Васильева, Л. А. Васина, П. Л. Виленский, А. И. Губенко, А. Г. Кайгородов,.

B.В. Ковалев, E.H. Корепанов, В. М. Кожухар, В. Н. Лившиц, И. Я. Лукасевич, М. А. Николаев, А. Н. Плотицын, А. Ю. Рубан, E.H. Синдяшкина, С. А. Смоляк, В. А. Швандар и др.

Особенности регионального инвестиционного развития рассмотрены в работах Ю. П. Алексеева, А. Н. Алисова, Г. Ф. Балакиной,.

C.B. Березнева, О. Ф. Быстрова, Ю. С. Валеевой, А. Л. Гапоненко, И. М. Голайдо, А. Г. Гранберга, О. М. Джавадовой, Ю. С. Дулыцикова, Е. Г. Егорова, В. П. Жданова, В. Н. Лаженцева, В. Н. Лексина, С. Н Леонова, С. Б. Мельникова, П. А. Минакира, С. А. Мицек, Л. Ю. Никандровой, В.А.

Николаева, В. П. Орешина, А. П. Панкрухина, C.B. Раевского, В. В. Трубниковой, Г. Г. Фетисова, И. В. Фроловой, В. П. Чичканова, Б. А. Чуба, А. Н. Швецова, Ю. М. Швыркова, В. А. Штырова и др.

Различным аспектам управления формированием региональных инвестиционных проектов посвящены диссертационные исследования К. Е. Азжеуровой, З. Б. Ильмиевой, М. Е. Кадышева, А. Н. Паршкова, Н. Ю. Турчинович и др.

Однако проблемы сущности управления инвестиционной деятельностью в регионе и, в частности, управления региональными инвестиционными проектами, недостаточно проанализированы как зарубежными, так и отечественными учеными-экономистами. Методическое обеспечение проектного подхода к развитию инвестирования в рамках региона также требует своего исследования.

Актуальность и существующее состояние анализа указанных проблем обусловили цель и задачи диссертации.

Цель диссертационного исследования состоит в поиске путей решения важной научной задачи — разработки основных направлений совершенствования управления реализацией инвестиционных проектов в северном регионе. При этом были поставлены следующие задачи:

• уточнить понятие и сущность регионального инвестиционного проекта;

• раскрыть особенности формирования и реализации инвестиционных проектов в северном регионе;

• уточнить методы оценки и отбора инвестиционных проектов в регионе;

• выявить основные составляющие эффекта реализации региональных инвестиционных проектов;

• выделить основные направления деятельности органов власти субъектов Федерации в процессе управления реализацией региональных инвестиционных проектов;

• определить механизмы разработки и реализации приоритетных инвестиционных проектов в северном регионе.

Объектом исследования выступает процесс управления формированием и реализацией инвестиционных проектов в регионах Российской Федерации, направленный на ускорение их социально-экономического развития.

Предметом исследования являются экономические и организационно-управленческие отношения, связанные с формированием и реализацией инвестиционных проектов в северном регионе.

Теоретическая основа и методы исследования. Теоретической основой диссертационного исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых-экономистов, связанные с вопросами регионального экономического развития, сущности управления процессом инвестирования. При решении поставленных в работе задач применялись методы системного анализа и системного синтеза. Были использованы методы статистической обработки информации, сравнительного и экспертного анализа, а также графические и табличные приемы представления информации.

При подготовке диссертации использовались нормативно-правовые и законодательные акты, как федерального уровня, так и принятые в субъектах Российской Федерации, которые регулируют инвестиционную деятельность на различном уровне. Информационная база исследования связана с использованием материалов и документов федеральных органов государственной власти, органов власти субъектов Дальневосточного федерального округа, а также статистической отчетности по инвестиционной сфере России и Республики Саха (Якутия).

Содержание диссертационного исследования соответствует требованиям паспорта научных специальностей ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации по специальности 08.00.05 -экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика) — пункт 3.6. Пространственная экономика. Пространственные особенности формирования национальной инновационной системы. Проблемы формирования региональных инновационных подсистем. Региональные инвестиционные проекты: цели, объекты, ресурсы, эффективность.

Основные новые научные результаты исследования, полученные лично автором и выносимые на защиту, состоят в следующем:

1) уточнено понятие регионального инвестиционного проекта. В дополнение к существующим в научной литературе определениям под региональным инвестиционным проектом понимается комплекс действий по осуществлению прямых инвестиций, направленных на создание территориальных зон экономической активности, реализацию региональной стратегии экономического, социального и научно-технического развития, совершенствование структуры хозяйственного комплекса региона, сохранение культурной и исторической самобытности населения, повышение уровня его жизни. Показано, что реализация инвестиционного проекта в регионе служит инструментом регулирования и управления региональной стратегией экономического, социального и научно-технического развития, формой хозяйственной деятельности, способом приоритетной концентрации региональных ресурсов для решения неотложных, первоочередных проблем развития региона;

2) раскрыты особенности формирования и реализации инвестиционных проектов в северном регионе: более длительные сроки реализации и окупаемости инвестиционных проектов, обусловленные суровыми природно-климатическими условиями, удаленностью северных территорий, дороговизной доставки грузов;

— целесообразность участия федерального центра в формировании и реализации региональных инвестиционных проектов, связанная со стратегической важностью освоения северных территорий в условиях развивающихся процессов глобализации экономики;

— сложность процесса реализации региональных инвестиционных проектов, обусловленная слабой внутренней связанностью северных территорий, отсутствием единой энергетической и транспортной инфраструктуры, необходимостью учета при реализации инвестиционных проектов традиционного уклада жизни северных народов;

3) уточнены методы оценки эффективности региональных инвестиционных проектов. Показано, что при расчетах показателей эффективности инвестиционного проекта в регионе помимо традиционных экономических параметров (размер фактически произведенной продукции, объем дополнительно полученной прибыли, срок окупаемости проекта) в составе результатов инвестиционного проекта необходимо учитывать относительно самостоятельные эффекты, возникающие в связи с его реализацией:

— увеличение чистой добавленной стоимости, созданной на территории региона;

— поступления налогов и сборов в бюджет региона, обусловленные реализацией проекта;

— мультипликативные эффекты: рост потребительского спроса в результате увеличения доходов населенияувеличение бюджетной обеспеченности региона за счет освоения выпуска новых видов продукцииэффекты, возникающие в смежных отраслях вследствие улучшения условий их функционирования;

— социальные эффекты: снижение межмуниципальных контрастов, улучшение инфраструктурной и социальной обустроенности территории, создание новых форм и видов занятости населения, повышение качества жизни местного сообщества;

4) обоснованы основные направления деятельности органов власти субъектов Федерации в процессе управления реализацией региональных инвестиционных проектов:

— поддержка инвестиций со стороны региональных властей путем предоставления инвестиционных налоговых кредитовфинансовых гарантий инвесторамразвития финансового лизинга на территории регионаформирование инвестиционной инфраструктуры (создание залоговых фондовразвитие инвестиционных бизнес-центровразвитие региональных рынков страховых, консалтинговых, оценочных услугподготовка менеджеров высшего звена, способных эффективно организовать инвестиционную деятельность);

— повышение уровня доверия к органам власти в результате принятия управленческих решений на основе принципа политической преемственностисоздание регионального Агентства по привлечению и сопровождению инвестиций, которое может стать ключевой организацией по обеспечению функции «одного окна» для инвесторов;

5) доказано, что эффективным механизмом реализации инвестиционных проектов в условиях северного региона является создание территориально локализованных зон инвестиционной активности на основе кластерного подхода. Показано, что концентрация инвестиций в рамках определенной территории позволяет в результате пространственной близости создаваемых предприятий и организаций получить дополнительные экономические эффекты от реализации региональных инвестиционных проектов в форме территориального кластера, а именно: эффект от совместного использования региональной инфраструктуры в результате формирования территориального комплекса из большого числа различных субъектов хозяйствования, участвующих в комплексном освоении природных ресурсов региона;

— эффект, заключающийся в снижении транспортных затрат при оптимизации логистических схем доставки различных грузов;

— эффект от снижения трансакционных издержек в результате формирования на территории взаимосвязанного сочетания производственных и непроизводственных предприятий и организаций;

— эффект от повышения конечных результатов хозяйственной деятельности в результате улучшения экологической ситуации.

Практическая значимость исследования состоит в том, что оно доведено до конкретных рекомендаций по формированию и реализации инвестиционных проектов в северном регионе на примере Республики Саха (Якутия). Его результаты могут быть использованы научными организациями, федеральными и региональными органами власти в процессе разработки и реализации инвестиционных проектов развития территорий.

Теоретические обобщения и практические выводы могут также найти применение в преподавании таких учебных дисциплин, как «Региональная экономика и управление», «Менеджмент».

Апробация результатов исследования. Положения и выводы диссертации апробированы в ходе практической деятельности автора, докладывались и обсуждались на методологических семинарах кафедры общего и стратегического менеджмента Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ. Различные аспекты исследования изложены в семи публикациях автора общим объемом 3,5 п.л., в том числе в трех статьях в изданиях, входящих в перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий ВАК РФ.

Структура и содержание работы определены целью, задачами и логикой исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Проведенные в диссертационной работе исследования, направленные на разработку предложений по совершенствованию управления реализацией инвестиционных проектов в северном регионе, дают возможность сделать следующие выводы:

1. В работе под инвестициями понимаются все виды интеллектуальных и имущественных ценностей, вкладываемых в предпринимательскую и другие виды деятельности, в результате чего образуется доход (прибыль) или возникает социальный эффект. Инвестирование отражает имеющуюся совокупность финансовых отношений между хозяйствующими субъектами, в результате чего интересы тех, кто выделяет свои временно свободные денежные средства, объединяются с заинтересованностью тех, кто испытывает в них потребность.

Инвестиционный процесс с позиции системного подхода можно представить как последовательную взаимосвязь этапов, на которых задействованы: объект инвестирования, субъект (инвестор), отношения между ними (цель инвестиций — получение максимального дохода) и инвестиционная сфера, в которой они существуют. При этом системообразующим фактором выступают отношения, поскольку они объединяют все остальные элементы в единое целое. Управление региональным инвестиционным процессом — это целенаправленное комплексное воздействие субъектов управления (управляющей подсистемы) на объекты управления (управляемую подсистему) для устойчивого развития инвестиционных процессов в регионе.

2. Конкретным механизмом осуществления инвестиций на практике выступает инвестиционный проект. В самом общем смысле под таким проектом подразумевается любое вложение капитала на определённый срок с целью извлечения дохода. В российском законодательстве инвестиционный проект трактуется как обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений. Он включает, в том числе необходимую проектно-сметную документацию, подготовленную в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание конкретных действий по осуществлению бизнес-плана (инвестиций).

В работе отмечается, что региональный инвестиционный проект (РИП) должен выступать основным элементом регионального инвестиционного процесса, быть направленным на реализацию стратегии развития региона, обеспечивать максимальный учет интересов взаимодействующих сторон (независимых субъектов хозяйствования) и отвечать интересам всего регионального сообщества. Приоритетным для регионального развития инвестиционным проектам следует оказывать всестороннюю или частичную поддержку со стороны органов управления региона. Это может осуществляться через маркетинговую поддержку, «точечное финансирование», предоставление заинтересованным субъектам хозяйствования различных льгот на срок окупаемости проектов и других преференций.

3. Особенности экономико-географического положения (ЭГП) Республики Саха (Якутия) оказывают существенное влияние на развитие инвестиционной деятельности и реализацию инвестиционных проектов в регионе. Масштабность территории определяет разнообразие ее природы, параметры инфраструктуры, в частности транспорта, и уравновешивает некоторые неблагоприятные моменты в географическом положении. Неразвитость транспортной инфраструктуры, сезонность функционирования основных транспортных магистралей, слабое развитие наземных коммуникаций — все это существенно затрудняет стабильность в социально-экономическом развитии Республики Саха (Якутия).

В современных условиях жесткая сетка улусного районирования не обеспечивает необходимой эффективности управления социально-экономическими процессами развития территорий. Вместо деления совокупности улусов на районы, целесообразно районировать выделенные сервисные зоны со сходной схемой доставки товаров и услуг. Важным направлением является выделение «точек роста» и территориальных кластеров, способных обеспечить значительный синергетический эффект для экономики в целом.

4. В диссертации отмечается, что в регионах используются различные методы и методики для отбора и оценки инвестиционных проектов, а их применение зависит от множества факторов. К таким факторам относятся: экономическая ситуация в регионе, специфика объекта, тип отрасли, в которую необходимо направить инвестиции и др. В реализации инвестиционных проектов могут быть заинтересованы самые различные институциональные и предпринимательские структуры: частные инвесторы, банки-кредиторы, предприятия-инвесторы, а также муниципальные, региональные, федеральные органы управления и др. Главной проблемой при этом является необходимость соблюдения интересов всех участников. А эти интересы, как правило, различаются: предприятия стремятся получить прибыльорганы управления различных уровней — соблюсти социальные и экологические нормыбанки — вернуть кредиты в наиболее сжатые сроки и т. д. Важно правильно измерять эффекты и эффективность инвестиционных вложений, определить систему показателей, отражающих соотношение результатов и затрат применительно к интересам всех сторон, включенных в инвестиционный процесс.

5. Эффекты от инвестиционной деятельности в регионах могут быть получены сразу во многих сферах. Результатом реализации инвестиционного проекта обычно выступают социальный, экологический, технический и др. виды эффектов. При принятии решения о выборе того или иного проекта необходимо учитывать максимальное число сопряженных эффектов. В связи с этим целесообразно проводить не только экономическую, но и техническую, институциональную, экологическую, социальную экспертизу инвестиционных проектов.

Каждый из видов эффекта находит свое отражение в специфических показателях, многие из которых не могут получить денежную оценку (это, прежде всего некоммерческие эффекты). Поэтому остро встает вопрос об учете результатов различных экспертиз и сравнении их по разнородным показателям. В работе отмечается, что выбирать вариант проекта целесообразно на базе многокритериальности. При этом правила принятия решений по критериям и их приоритетность должны максимально точно определяться и доводиться до сведения всех субъектов инвестиционной деятельности.

6. Реализация инвестиционных проектов в регионе непосредственно связана с повышением его инвестиционной привлекательности. Инвестиционная привлекательность Республики Саха (Якутия) определяется совокупностью следующих ключевых факторов: наличием значительных запасов сырьевых и энергетических ресурсовустойчивым экономическим ростом, стабильной положительной динамикой основных макроэкономических показателейполитической стабильностьюсравнительно молодыми экономически активными трудовыми ресурсами, выгодным географическим положением — близостью к быстрорастущим потребительским рынкам стран ATP и США, удобной логистической схемой воздушных пассажирои грузоперевозок между странами Юго-Восточной Азии и США, уникальным туристским потенциалом.

Инвестиционная привлекательность региона во многом определяется его инвестиционным потенциалом. В результате проведенного SWOT-анализа в диссертационном исследовании были выявлены как благоприятные, так и неблагоприятные события, которые способны повлиять на инвестиционный потенциал Республики Саха (Якутия). Инвестиционная привлекательность является определяющим фактором формирования инвестиционного климата региона.

Создание благоприятного и стабильного инвестиционного климата в регионе является одной из приоритетных задач Правительства Республики Саха (Якутия). В республике утверждена Программа по формированию благоприятного инвестиционного климата, в соответствии с которой предусмотрено создание новых институтов развития: Совета по улучшению инвестиционного климата и взаимодействию с инвесторами, Агентства по привлечению инвестиций, Фонда прямых инвестиций, Регионального центра развития государственно-частного партнерства, Венчурного фонда.

7. Исследование современного состояния российской экономики, в том числе в области инвестиций, показывает перемещение центра тяжести управления всеми социально-экономическими процессами с федерального уровня на региональный. Перспективы роста темпов регионального развития непосредственно связаны с уровнем инвестиционной активности и техническим прогрессом в регионе. В связи с этим особо актуальны разработка и реализация инвестиционной политики в регионах.

Проведенный в работе анализ региональных вопросов реализации инвестиционных проектов позволил установить основные направления влияния органов власти субъектов Российской Федерации на динамичность инвестиционной деятельности. В частности, принятые нормативно-правовые акты субъектов РФ предусматривают следующие инструменты поддержки инвестиционной деятельности со стороны государства:

— выделение бюджетных средств (с возвратом и безвозвратно), в том числе кредитов;

— инвестиционное налоговое кредитование;

— обеспечение государственных гарантий;

— выпуск облигационных займов;

— льготное налогообложение;

— предоставление в аренду на льготных условиях объектов недвижимости, находящихся в собственности субъектов РФ;

— снижение налогов за пользование землей и другими природными ресурсами;

— предоставление грантов;

— оказание информационной, консультативной и организационной помощи.

8. Долгосрочное развитие экономики Республики Саха (Якутия) определяется ее местом в единой народнохозяйственной системе России, в сложившихся межрегиональных и внешнеэкономических связях, а также вероятными сценариями, которые обусловливают разные варианты модернизации экономики и диверсификации ее хозяйственной структуры. Важно учитывать и требования глобальных рынков при реализации целей повышения благосостояния населения и устойчивого развития экономики. Инвестиционная стратегия республики на период до 2016 г. ставит своей целью обеспечить высокие темпы привлечения инвестиционных средств в республиканскую экономику. Результатом ее реализации явится опережающий рост объемов инвестиций в основной капитал, что позволит снять инфраструктурные ограничения экономического развития и диверсифицировать экономику (глубокая степень переработки сырья, инновационное производство, расширение сферы услуг).