Влияние рынка производных финансовых инструментов на риски российской экономики
Диссертация
В настоящее время распространен и альтернативный, так называемый функциональный подход к классификации участников рынка ПФИ. При его использовании принято делить круг участников, рассматриваемый в предыдущем делении, на эмитентов ПФИ, инвесторов, выступающих противоположной стороной по сделкам (покупающих ПФИ для различных целей), и финансовых посредников — организации, осуществляющие дилерскую… Читать ещё >
Список литературы
- Государственная стратегия экономической безопасности Российской Федерации (основные положения). Утверждена Указом Президента Российской Федерации от 29 апреля 1996 г. № 608.
- О первоочередных мерах по реализации Государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации (основных положений), одобренной Указом Президента Российской Федерации от 29 апреля 1996 г. № 608: Постановление от 27 декабря 1996 г. № 1569
- Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации: Инструкция Банка России от 22 мая 1996 г. № 41 (с изменениями и дополнениями).
- О порядке организации внутреннего контроля в кредитных организациях -участницах финансовых рынков: Указания от 29 августа 1997 г. № 510.
- О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков: Положение ЦБР от 24 сентября 1999 г. № 89-П.
- Об организации внутреннего контроля в банках: Положение от 28 августа 1998 г. № 509.
- Концепция национальной безопасности Российской Федерации. Утверждена Указом Президента Российской Федерации от 10 января 2000 г. № 24.
- О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери: Положение ЦБР от 9 июля 2003 г. № 232-П.
- Методика расчета кредитного риска по срочным сделкам: Приложение 3 к Инструкции Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков».
- Вопросы Федеральной службы по финансовым рынкам: Постановление Правительства РФ от 9 апреля 2004 г. № 206.
- Абалкин J1. Экономическая безопасность России: угрозы и их отражение // Вопросы экономики. 1994. № 12.
- Амосов С., Гаврилова JI. Кредитные деривативы в операциях хеджирования // Рынок ценных бумаг. 2000. № 3. С.50−51.
- Антропов Д. Валютная политика элемент экономической безопасности // Обозреватель. 2002. № 7−8.
- Афанасьев А. А. Коммерческие банки на рынке производных финансовых инструментов: методология, риски, регулирование. Владивосток: Изд-во ДВГАЭУ, 2002. — 308 с.
- Афанасьев А. А. Методологические основы и механизмы деятельности коммерческих банков на рынке производных финансовых инструментов: Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук. М.: 2003. — 62 с.
- Афанасьев А. А., Мостовой В. В. Формирование рынка производных финансовых инструментов // Вестник ДВГАЭУ. 2000. № 4.
- Афонцев С. А. Национальная экономическая безопасность: на пути к теоретическому консенсусу // Мировая экономика и международные отношения. 2002. № 10. С. 30−39.
- Аюшиев А. Д. Финансы предприятий и организаций. 2-е изд., перераб. и доп. — Иркутск: Изд-во БГУЭП. 2005.
- Бабенкова С. Срочные сделки // Бухгалтерия и банки. 2004. № 6. С. 13.
- Байке Р., Барков А. Управление рисками с помощью сделок с финансовыми деривативами / Б. А. Жебрак // Социальные и гуманитарные науки. Серия 2. Экономика: РЖ. 1999. № 3. С. 56−66.
- Балабан В. А. О показателях одной из подсистем социально-экономической безопасности развития региона//Вестник ДВГАЭУ. 2003. № 4. С. 11−16.
- Басс JI. Поощрение иностранных инвестиций и политика протекционизма в России // Внешняя торговля. 1999. № 6. С. 10−12.
- Белинский А. Срочный рынок: мифы и реальность // Рынок ценных бумаг. 2002. № 3. С. 40−43.
- Беляков А. В. Банковский аудит. Измерение процентного риска // Аудит и финансовый анализ. 1999. № 3. С. 28−50.
- Бобров К. А. Срочный валютный рынок России: становление и развитие: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. СПб.: 2000. — 30 с.
- Борисенко Е.Н., Ковалев Д. А. Финансовые злоупотребления в сфере государственных фондов и ценных бумаг// Финансовый бизнес. 2003. № 2.
- Брычкин А.В. Инструменты управления кредитными рисками на предприятии//Банковские услуги. 2002. № 10. С.17−28
- Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие М.: 1 Федеративная Книготорговая Компания, 1998.-352 с.
- Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. М., 1996.
- Буренин А. Н. Теория срочного рынка Дж. М. Кейнса // Международный бизнес России. 1995. № 5. С. 32−35.
- Буренин А. Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. 2-е изд., переработанное и дополненное. М.: Тривола, 1995. — 237 с.
- Буренин С. Инструменты срочного рынка и их функциональная роль // Финансовый бизнес. 1999. № 7. С. 35−46.
- Бурцев В. В. Финансовый контроль в аспекте государственной экономической безопасности // Финансы и кредит. 2003. № 19. С. 2−8.
- Вавулин Д. О. О новом регуляторе российского фондового рынка // Рынок ценных бумаг. 2004. № 11. С. 19−23.
- Вайн С. Кредитные деривативы в России // Рынок ценных бумаг. 2000. № 7. С. 43−46.
- Валентей С., Нестеров JI. Россия в меняющемся мире: внешние и внутренние вызовы // Вопросы экономики. 2002. № 3.
- Васютович А., Колосов А., Сотникова Ю. Мониторинг фактических рисков на срочном рынке ММВБ // Рынок ценных бумаг. 1997. № 14.
- Воронцов Н. М. Быстрый рост рынков производных финансовых инструментов// Банковское дело. 2003. № 7. С. 42−44.
- Высочкина Н. А. Правовые проблемы становления рынка производных финансовых инструментов в России // ЭКО. 2000. № 10. С. 130−145.
- Вышковский К. В. Деривативы как инструмент управления рыночным риском // Банковское дело. 2003. № 6. С. 28−30.
- Гаврилова JT. Как использовать кредитные деривативы // Рынок ценных бумаг. 2000. № 7. С. 37−42.
- Гаджиев Ф. Р. Управление валютными рисками // Деньги и кредит. 1999. № 9. С. 66−69.
- Гайнетдинов М. Ф. Фьючерсная торговля сельскохозяйственной продукцией // Экономика сельского хозяйства и перерабатывающих предприятий. 1994. № 5. С. 15−16.
- Ганчаров А. Опционы как средство защиты от спекулянтов // Финансист. 1995. № 22. С. 28−29.
- Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. Уч. пособие. М.: Дело и сервис. 1999.
- Дарушин И. Теоретические основы функционирования срочного рынка и его социально-экономическая роль // Рынок Ценных Бумаг. 2003. № 4
- Дементьева А. Риск-менеджмент: применение метода оценки опционов // Управление риском. 2000. № 2. С. 15−17.
- Джимбиков К. Д. Золотовалютные резервы: проблемы роста и размещения // Бизнес и банки. 2004. № 21. С. 1−2.
- Дорожкин И. В. Развитие производных финансовых инструментов в мировой экономике: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М.: 2000. — 32 с.
- Ем В. Фьючерсные сделки на фондовой бирже: экономическая сущность и правовая природа // Хозяйство и право. 1999. № 6. С. 26−38.
- Ефимова J1. Г. Срочные сделки в теории и практике // Бизнес и банки. 2004. № 41. С. 1−6.
- Забулонов А. Б. Производные финансовые инструменты и формирование их рынка в Российской Федерации: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Саратов: 2002.
- Забулонов А. Б. Производные финансовые инструменты: теоретический подход с учетом реалий рынка // Вопросы экономики. 2003. № 8. С. 41−55.
- Захаров А. Н. Международная экономическая безопасность как основа экономической безопасности РФ в условиях финансовой глобализации // Бизнес и банки. 2004. № 14 (апрель). С. 3−5.
- Золотухина Т. К вопросу об определении уровня достаточности официальных золотовалютных резервов // Вопросы экономики. 2002 г. № 3.
- Ибрагимова JI. Ф. Зарубежная практика судебной защиты прав сторон по срочным сделкам //Банковское дело. 1998. № 8. с. 36.
- Ибрагимова JI. Ф. Регулирование рынка срочных сделок в условиях перехода к рыночной системе хозяйствования: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М.: 1999. — 24 с.
- Кавкин А. В. Современные тенденции развития рынка кредитных деривативов// Бизнес и банки. 2001. № 23. С 1−3.
- Кавкин А. В.Нетрадиционные способы управления кредитными рисками // Мировая экономика и международные отношения. 2004. № 11. С. 79−87.
- Кавкин А.В. Возможности опционных контрактов на рынке кредитных деривативов: опционы на кредитный спрэд // Финансовый бизнес. 2001. № 4−5. С.26−32.
- Кавкин А.В. Новые способы страхования кредитного риска с помощью производных финансовых инструментов // Финансовый бизнес. 2000. № 910. С. 40−43.
- Кейнс Дж. М. Избранные произведения. М.: Экономика, 1993.
- Кейнс Дж. М. Трактат о денежной реформе М.: Экономическая жизнь, 1925.
- Кобяков А. Б. Рынки фиктивного капитала как глобальная угроза // Русский предприниматель. 2002. № 1. с.54−59.
- Кожин К. Все об экзотических опционах // Рынок ценных бумаг. 2002. № 15. С. 53−57.
- Креймер Г. J1. Производные финансовые инструменты: принципы осуществления надзора/ Доклад. Вашингтон, 1995 г.
- Кривов А. Развитие рынка опционов в России // Рынок ценных бумаг. 2000. № 6. С. 88−90.
- Крылов В. М. Эффективность внешнеторговых операций // Финансовый бизнес. 2004. № 3. С. 47−50.
- Кудрявцев М. А. Риски на финансовом рынке России: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. -М.: 2000. -22 с.
- Кузнецова J1. Г. Деривативы в экономическом пространстве России: вопросы терминологии // Рынок ценных бумаг. 2006. № 7. с. 37−40.
- Кузнецова JI. Г. Структура и операции финансового рынка: теоретический и институциональный анализ. Хабаровск: Издательство «РИОТИП». 2005.-416 с.
- Кузнецова J1. Г. Экспликация деривативов в пространстве рыночной экономики // Управление риском. 2006. № 1.
- Кулаков А.Е. Волатильность доходности и подход к построению системы контроля и управления рисками // Банковское дело. 2004. № 6. С.35−38.
- Кутовой В. В. СВОПы всякие важны, СВОПы всякие нужны // Банковское дело. 2004. № 11. С 32−39.
- Лаврушин О. И. Повышение роли банков в обеспечении экономической безопасности // Банковское дело. 2004. № 9. С. 11−15.
- Лазорина Е., Алексеев А. Процентные деривативы и страхование рисков. Рынок ценных бумаг. 2001. № 1 (184).
- Леви Э. Скрытые фондовые опционы // Финансист. 2001. № 11. С. 60−64.
- Майоров С. Фьючерс на ГКО: стратегии и спецификация // Рынок ценных бумаг. 1996. № 5. С. 25−27, № 6. С. 13−18.
- Малинин Д. Фьючерсный рынок в условиях «валютного коридора» // Финансовая газета. 1993. № 50. С. 9.
- Марков М.А. Финансовый срочный рынок в России: проблемы и перспективы развития: Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук:08.00.10. -М., 1999.-24 с.
- Маурер М.Э., Мохов А. В. Управление рисками по производным финансовым инструментам // Финансовый бизнес. 1998. № 8−9.
- Меньшиков Н., Камышенко С. Золотые займы и банковские риски на форвардном рынке золота // Рынок ценных бумаг. 2000. № 3 (162).
- Милюкова Г. А. Кредитные деривативы как способ регулирования кредитного риска // Бизнес и банки. 2004. № 12. С. 4−6.
- Митин Б. Правовой смысл фьючерсов // Рынок ценных бумаг. 1999. № 3. С 67−70.
- Мордашов С. Некоторые варианты применения процентных свопов для управления финансами компаний // Управление риском. 2000. № 1. С. 15−36.
- Мордашов С. Расчет параметров связанных процентных свопов // Управление риском. 2000. № 2. С. 23−30.
- Морозов В. В. Решающая роль волатильности на опционных рынках // Финансы и кредит. 2002. № 13. С. 46−52.
- Морозов В. В. Срочный рынок в России // Внешнеэкономический бюллетень. 2002. № 11. С. 50−62.
- Надоршин Е. Валютная политика Банка России: цели и результаты // Бизнес и банки. 2004. № 5. С. 4−5.
- Наумов B.C. Оценка рисков при работе с производными ценными бумагами // Финансы. 1999. № 4.
- Оболенский В. Экономическая безопасность России в условиях глобализации мирового хозяйства // Оболенский В., Поспелов В. Глобализация мировой экономики: проблемы и риски российского предпринимательства. М.: 2001.
- Образцов М. В. К вопросу о роли Центрального банка в регулировании финансовых рынков// Деньги и кредит. 2002. № 4. С. 12−17.
- Опальский А. П. Финансовое регулирование воспроизводственного процесса и экономическая безопасность // Финансы и кредит. 2003. № 19. С. 66−69.
- Осадчий М. Оптимизация портфеля из ГКО с помощью фьючерсных контрактов // Рынок ценных бумаг. 1996. № 1. С. 23−25.
- Пензин К. Современное состояние и тенденции развития мирового рынка биржевых опционных контрактов // Рынок ценных бумаг. 2001. № 15. С. 4650.
- Петри Н. Риски на русском фьючерсе. Надо ограничить ответственность // Рынок ценных бумаг. 2000. № 10 (169).
- Писцов Г. И. Налогообложение финансовых инструментов срочных сделок // Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке. 2004. № 1.С. 59−66.
- Плисецкий Д. Е. Система мониторинга финансового сектора экономики // Банковское дело. 2004. № 9, с 6−10, № 10, с. 42−46.
- Плисецкий Д. Е. Финансовая глобализация и национальная экономическая безопасность // Финансы и кредит. 2004. № 4. С. 88−99.
- Плисецкий Д. Е. Экономическая безопасность: валютно-финансовые аспекты // Мировая экономика и международные отношения. 2002. № 5. С. 28−37.
- Попков В. В. Коммерческие банки России: год после кризиса // Деньги и кредит. 1999. № 9. С. 17−22.
- Попов М.Б. Налоговые и юридические вопросы построения сделок РЕПО // Бухгалтерский учет в кредитных организациях. 2004. № 4.С.74−76.
- Потрубач Н. Н. Утечка капитала важная составляющая экономической безопасности // Социально-гуманитарные знания. 2001. № 6. С. 97−108.
- Проблемы управления рисками // Деньги и кредит. 2004. № 4. С.56−62.
- Прохожев А., Корнилов М., О проблеме критериев и оценок экономической безопасности // Общество и экономика. 2003. № 4−5.
- Романов А. На российском рынке существует потребность в хеджировании // Рынок ценных бумаг. 1998. № 9 (120).
- Романова 3. Иностранные инвестиции: латиноамериканские уроки // Экономист. 2004. № 8. С. 14−28.
- Россошинская Т. И. Теоретические аспекты деятельности кредитных организаций на рынке срочных сделок: Сборник трудов молодых ученых «Проблемы эффективности региональной банковской системы. -Владивосток: Издательство ДВГАЭУ, Выпуск 3. 2001.
- Рудько-Силиванов В. В. Базельские соглашения по банковскому капиталу и риски производных финансовых инструментов // Деньги и кредит. 2004. № 2. С. 20−25.
- Рудько-Силиванов В. В., Афанасьев А. А. Концептуальные положения развития рынка производных финансовых инструментов в России // Финансы и кредит. 2002. № 20.
- Рудько-Силиванов В. В. Управление коммерческими банками финансовыми рисками на рынке производных финансовых инструментов // Вестник ДВГАЭУ. 2002. № 2. С. 26−34.
- Рудько-Силиванов В. В. Коммерческие банки на рынке производных финансовых инструментов // Деньги и кредит. 2004. № 7. С.8−10.
- Рустамов С. Деривативы для бюджета //Валютный спекулянт. 2002.-N3.- С.60−63.
- Рузавин Г. И. Методология научного исследования: Учеб. пособие для вузов. М&bdquo-: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.
- Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками / Пер. с англ. М.: Инфра-М. 1996.-288 с.
- Салыч Г. Опционные, фьючерсные и форвардные контракты: сверхприбыльные инвестиции в период инфляции. М:., 1994. 160 с. (Инвестиционные стратегии- Вып. 1, 1994).
- Сафонова Т.Ю. Формирование рынка производных финансовых инструментов в Российской Федерации : Автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук :08.00.10. -М., 2003.-24 с
- Сенчагов В. К. Экономика России: состояние, угрозы, вызовы, безопасность // Бизнес и банки. 2003. № 49 (ноябрь). С 1−5.
- Сенчагов В. К. Экономическая безопасность: геополитика, глобализация, самосохранение и развитие (книга четвертая) / Институт экономики РАН. -М.: ЗАО «Финстатинформ», 2002.
- Соколов В. Российский рынок деривативов: взгляд из Санкт-Петербурга//Рынок ценных бумаг. 2004. № 1−2. С. 26−31.
- Соловьев П. Риски срочных бирж // Рынок ценных бумаг. 2004. № 12. С. 39−41.
- Соловьев П. Российские биржи на рынке производных инструментов // Рынок ценных бумаг. 2004. № 1−2. С. 32−37.
- Сорос Дж. Новая глобальная финансовая архитектура // Вопросы экономики. 2000. № 12. С. 56−84.
- Срочный рынок: мал, да удал // Рынок ценных бумаг. 2004. № 1−2. С. 2325.
- Суханов М. С. О кредитных деривативах // Деньги и кредит. 2002. № 9. С. 41−42.
- Схема надзорной информации об операциях банков и компаний по ценным бумагам с производными финансовыми инструментами/ Совместный доклад Базельского Комитета по банковскому надзору и Технического Комитета МОКЦБ, 1995.
- Ткачев В. Глобализация мировых финансовых рынков // Страховое дело. 2000. № 8. С. 22−29.
- Фаненко М. А. Мировой рынок производных финансовых инструментов: перспективы развития // Вестник МГУ, Сер. 6: Экономика. 2004. № 2. С. 4558.
- Федорцов В. Финансовое оружие массового поражения // Валютный спекулянт. 2003. № 11. с. 3−8.
- Фетисов Г. Г. Методологические основы формирования устойчивой банковской системы//Финансы и кредит. 2002. № 15. С.2−13.
- Хикс Дж. Р. Стоимость и капитал. М.: Прогресс, 1993.
- Хмыз О. В. Синтетические кредитные деривативы // Финансы. 2002. № 5. С.13−14.
- Хэмилтон А. Монстры и шулера финансового мира // Валютный спекулянт, 2002, № 2, с. 58−63.
- Хэмилтон А. Золотых дел «мастер» // Валютный спекулянт, 2002, № 5, с. 70−73.
- Цициашвили Г. Ш. Страхование индивидуального и группового рисков на основе коммутационных эффектов. Препринт / Институт прикладной математики ДВО РАН. Владивосток, 1992, 10 с.
- Цыганков А. П. Суверенитет в условиях торговой зависимости. Дилеммы экономической безопасности в отношениях западных независимых государств и России // Вестник МГУ. Серия 18: Социология и политология. 2000. № 2. С. 41−59.
- Чайка Ф., Реут А. Нефть потекла на РТС // Известия. 2006. № 102. С. 7.
- Чалдаева А. А. Теоретические основы формирования политики экономической безопасности на фондовом рынке // Финансы и кредит. 2003. № 16. С. 2−7.
- Чекулаев М. В. Загадки и тайны опционной торговли: Механика биржевого успеха / М.: ИК Аналитика, 2001. 432 с.
- Черкашенко В., Федотов В., Вечерин С. Макро- и микроэкономические риски бурного роста долгового и фондового рынков РФ // Рынок ценных бумаг. 2003. № 8. С.56−59.
- Чернявский А. Перспективы преодоления банковского кризиса в России // Вопросы экономики. 1999. № 5. С. 65−70.
- Шапкин А. С. Роль фьючерсов и опционов в управлении инвестициями // Страховое дело. 2003. № 7. С. 12−23.
- Шевченко И. Безрисковое управление активами как это возможно? // Рынок ценных бумаг. 2000. № 19 (178).
- Шеметило Д. Рынок своп-соглашений // Рынок ценных бумаг. 2002. № 24. С.48−53.
- Шмелев В. В. Страхование банковских рисков // Управление риском. 2002. № 4. С. 43−49.
- Шустров А. А. Европейский центральный банк: инструменты денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. 2000. № 2. С. 58−65.
- Шюлер М. Кредитные деривативы движущая сила кредитного рынка // Бизнес и банки. 2003. № 19. С. 6−8.
- Щукин Д. Минимизация риска операций, основанных на прогнозе динамики цен, для рынка опционов // Рынок ценных бумаг. 2000. № 19 (178).
- Щукин Д. Ф. Банковский портфель: оценка риска, управление с помощью опционов// Аудит и финансовый анализ. 2000. № 1. С. 76−131.
- Экономическая безопасность России: Общий курс: Учебник / Под ред. В. К. Сенчагова. М.: Дело, 2005. — 896 с.
- Экономическая безопасность России (Тенденции, методология, организация) Книга третья. М.: Институт экономики РАН. 2000.
- Экономическая безопасность. Производство, финансы, банки / Под ред. Сенчагова В. К. М.: 1998.
- Экономическая безопасность. Финансы, банки. М.: Институт экономики РАН. 1996.
- Яковлев А. А. Фьючерсный валютный рынок в России: тенденции и перспективы развития // Экономика и математические методы. 1996. № 1. С. 70.
- Basle Committee on Banking Supervision. Consultative Document. The New Basel Capital Accord. 2003. — April.
- Basle Committee on Banking Supervision. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standarts. 1998. — July.
- Bielecki, Tomasz, Marek Rutkowski, Credit Risk: Modeling, Valuation and Hedging, Springer, New York. 2001.
- Black F. and Scholes M. The Valuation of Option Contracts and a Test of Market Efficiency // Journal of Finance. 1972. Vol. 27, pp. 399−417.
- Carr, Peter, Xing Jin, Dilip Madan, Optimal Investment in Derivative Securities, Finance and Stochastics, 2001. № 5. 33−59
- DeSouza Ed., Boulder P. J, Economic Strategy and National Security. 2000.
- Financial Soundness Indicators: Analytical Aspects and Country Practices. Occasional Paper № 212. International Monetary Fund, 2002.
- Miller Merton H. Merton Miller on Derivatives // John Wiley & Sons, Inc. 1997
- Jorion Ph. Big bets gone bad: derivatives and bankruptcy in Orange County / by Philippe Jorion, with the assistance of Robert Roper. Academic Press, Inc. 1995. 176 p.
- Jorion Ph. Financial Risk Manager Handbook Second Edition. John Wiley & Sons, Inc. 2003. 708 p.
- Источники в сети Интернет:
- Банк России http://www.cbr.ru/
- Московская межбанковская валютная биржа http://www.micex.ru/
- Санкт-Петербургская валютная биржа http://www.spcex.ru/
- Фондовая биржа «Санкт-Петербург» http://www.spbex.ru/
- Фондовая биржа РТС http://www.rts.ru/
- Хеджирование нефти и нефтепродуктов. http://www.hf.ru/an/articles/hedge/hedge oil. htm
- Центральный Банк Евросоюза, http://www.ecb.int
- BIS, Quaterly Review, International banking and financial market developments, June 2006. http://www.bis.org/
- Derivative Expert, http://www.derex.ru/
- Futures Industry Association, Trading Volume: Global Futures and Options Volume 2005, April 2006. http://www.futuresindustrv.org/.
- OCC bank derivatives report fourth quarter 2005 http://www.occ.ustreas.gov/