Организация движения денежных потоков на рынке электроэнергии: На примере Приволжского Федерального округа

Актуальность темы

исследования.

Формирование основ рыночных отношений в экономике России, характеризующее современный этап развития общества, стало важной предпосылкой, позволившей предприятиям и организациям как народного хозяйства в целом, так и энергетики в том числе, на качественно новом уровне оценить движение денежных потоков.

Для энергетики, находящейся на стадии реформирования, именно оптимизация денежных потоков становится важным организационным моментом с точки зрения совершенствования расчетов с потребителями электроэнергии.

Основными причинами, требующими разрешения поставленной проблемы в электроэнергетике, является отсутствие возможности применения зарубежного опыта в области характеристики платежных инструментов и методов анализа денежных средств. Это связано с тем, что применяемые в зарубежной практике методы сложились и используются в условиях длительного стабильного функционирования экономики и активного развития форм платежных инструментов. В отечественной практике на настоящий момент не существует общепризнанных методических рекомендаций, а методики, опубликованные в специализированной литературе и разработанные для применения в узкой конкретной сфере, обладают значительной противоречивостью и не могут быть рекомендованы для использования при осуществлении расчетов с потребителями электроэнергии. Кроме того, специфика энергетики, заключающаяся в единстве производства, передачи и потребления энергии, а также, как правило, уникальный характер крупных технологических объектов определили необходимость разработки специальных методических рекомендаций по совершенствованию платежного механизма в электроэнергетике, которые бы в полной мере отражали совокупные особенности отрасли и смогли бы без ограничений быть использованы в практике предприятий и организаций энергетики.

Состояние научной разработанности проблемы.

В настоящее время появились работы, направленные на совершенствование механизмов управления в российской электроэнергетике. Можно выделить работы А. И. Барановского, Н. Д. Бойко, Е. И. Борисова, В. И. Денисова, В. И. Михайлова, Р. В. Окорокова, В. А. Семенова, В. И. Эдельман, Е. В. Яркина и ряда других российских ученых, которые на основе анализа зарубежного и отечественного опыта и сегодняшнего положения дел в российской экономике создают базу для поддержки процесса преобразований в электроэнергетике России.

В научной литературе достаточно много внимания обращается на вопросы финансов энергетики. Отметим, например, научные труды: «Проблемы себестоимости и ценообразования в электроэнергетике» под ред. А. Авруха, «Финансы энергетики» под ред. Е. Шабалина и др.

В последние годы имели место дискуссии по проблемам оптимизации расчетов за потребляемую электроэнергию, проводившиеся журналами: «Энергетик», «Электрические станции», «Экономика и финансы энергетики», «Финансы», «Общество и экономика», «Мировая экономика и международные отношения» и др. В них принимали участие такие ученые как А. Басс, А. Дьяков, П. Головкин, В. Кузьмин, JI. Хабачев и ряд других.

Тем не менее, не до конца решены многие проблемы, связанные с организацией движения денежных потоков в электроэнергетике. Например, не проработан вопрос о возможности объединения АО — энерго одного региона с целью создания единой межтерриториальной компании, которая позволила бы оптимизировать механизм расчетов за потребляемую электроэнергию. Также необходимо продолжить работы по повышению эффективности использования таких платежных инструментов в электроэнергетике, которые бы в максимальной степени способствовали стопроцентной оплате за потребляемую различными отраслями народного хозяйства энергию, например использование факторинговой модели с участием пластиковых смарт-карт.

Вытекающая из вышесказанного актуальность разработки методических рекомендаций по оптимизации денежных потоков на региональном рынке электроэнергетики в условиях реформирования отрасли и предопределила выбор темы и основные направления данного диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования

.

Цель диссертационного исследования — разработка и исследование теоретических и методических аспектов денежных потоков в электроэнергетике.

Для достижения поставленной цели были решены задачи, которые отражают логику исследования:

1. Оценка современной экономической ситуации в энергетике России.

2. Анализ и обобщение международного опыта реформирования электроэнергетики.

3. Разработка направлений реформирования межтерриториального рынка электроэнергии.

4. Выявление актуальных проблем в области расчетов с потребителями электроэнергии.

5. Обоснование и разработка методических аспектов совершенствования движения денежных потоков в энергетике России на щ межтерриториальном уровне.

Объект исследования — открытые акционерные общества энергетики.

Предмет исследованиядвижение денежных средств в электроэнергетике региона.

Методология исследования. Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются законодательные и нормативные акты Российской Федерации по вопросам реформирования энергетики и правового регулирования платежей, научные труды и публикации отечественных ученых и специалистов по рассматриваемым в диссертационном исследовании проблемам, материалы периодической печати.

В качестве методов исследования в работе используются абстрактно-логический метод, экономико-математический и аналитический методы.

Для проведения исследований и финансового анализа по рассматриваемым в диссертационном исследовании проблемам были использованы материалы Госкомстата РФ, РАО «ЕЭС России», АО-энерго Приволжского Федерального округа, других организаций отрасли.

Положения, выносимые на защиту, имеющие признаки новизны и полезности.

Отстаивается концептуальный взгляд, согласно которому в условиях реформирования электроэнергетики Российской Федерации необходим комплексный подход к анализу и определению путей оптимизации движения денежных потоков. В этой связи обоснована необходимость формирования на территории субъектов Российской Федерации эффективных финансовых отношений в области электроэнергетики путем образования межтерриториальных компаний в области генерации тепла и электроэнергии, транспорта и сбыта энергии, организации сервисных услуг. В рамках данного предложения, на защиту выносится ряд следующих принципиальных положений, отражающих современные финансовые отношения в электроэнергетике.

1) организационные аспекты реформирования регионального рынка электроэнергии с учетом зарубежного и отечественного опыта;

2) влияние эффекта синергизма и адаптивности к изменяющимся внутренним и внешним условиям на финансовую устойчивость АО-энерго межтерриториального уровня.

3) модель организации движения денежных потоков в электроэнергетике, в результате использования которой достигается минимизация затрат на производство и реализацию электроэнергию, как за счет устранения дублирующих функций, так и за счет масштабирования.

4) лимитно-факторинговая модель повышения эффективности расчетов за электроэнергию. Концепция системы основана на том, что качество расчетов за электроэнергию будет предопределено неотвратимостью отключения потребителя при неоплате электроэнергии.

Практическая значимость работы заключается в исследовании научной проблемы, имеющей важное экономическое значениеорганизации движения денежных потоков в электроэнергетике. На основе аналитических материалов даны рекомендации АО-энерго Приволжского Федерального округа по вопросам организации движения денежных потоков на рынке электроэнергии. Также диссертантом:

1. Проведен анализ особенностей формирования рынка электрической энергии в России.

2. Выполнен финансовый анализ деятельности АО — энерго Приволжского Федерального округа.

3. Предложена оптимальная модель движения денежных потоков в рамках реформируемого регионального рынка электроэнергии.

Результаты исследования нашли применение в учебном процессе, издано учебное пособие по теме диссертационного исследования общим объемом 5 п.л.

Достоверность полученных результатов обусловлена использованием существующих теоретических положений и анализом фактического материала из практики финансовой деятельности АО-энергопроведенными расчетами и апробацией результатов в практике работы АО-энерго Приволжского Федерального округа.

Апробация работы.

Результаты исследования апробированы в ОАО «Кировэнерго», ОАО «Мариэнерго», ОАО «Удмурдэнерго», ОАО «Чувашэнерго».

20 марта 2002 года подана заявка на эскизный проект реформирования ОАО «Кировэнерго», ОАО «Мариэнерго», ОАО «Удмурдэнерго», ОАО «Чувашэнерго» и зарегистрирован в РАО «ЕЭС России» за номером 31, что подтверждается соответствующим документом.

Публикации.

Основные положения диссертационного исследования отражены в печатных трудах общим объемом 5,75 п.л.

Структура и объем работы.

В соответствии с целями и задачами исследования определена структура работы: введение, в котором обоснована актуальность темы исследования, степень разработанности проблемы, задачи исследования, его предмет и объект, сформулированы признаки новизны и полезностиглава первая «Анализ и оценка управления денежными потоками в акционерных обществах электроэнергетики», глава вторая «Научные основы реформирования электроэнергетики России», глава третья «Разработка методических рекомендаций по организации движения денежных потоков на межрегиональном рынке электроэнергии" — заключение, список использованной литературы из 231 наименований, 16 приложений. Общий объем работы 162 страницы.

Заключение

.

В соответствии с целями и задачами, поставленными перед диссертационной работой, по каждой из проблем получены следующие основные научные ^ результаты:

1) Выполнен анализ проводимых экономических преобразований в России, характеризующихся реформированием данной отрасли народного хозяйства. Выявлены недостатки действующей системы организации рынка электроэнергии и невозможность использования зарубежного опыта реформирования отрасли без соответствующей адаптации, в частности, выявлено, что доминирующей мировой тенденцией развития энергетики в последнее десятилетие является широкая структурная перестройка отрасли через либерализацию, дерегулирование, коммерциализацию и приватизацию энергетических объектов.

2) Актуальными проблемами расчетов с потребителями электроэнергии являются ^ следующие:

— рост энергопотребления;

— сохранение высокого уровня энергоемкости экономики;

— старение производственных мощностей электроэнергетики на фоне стагнации инвестиционного процесса;

— ухудшение финансового состояния энергокомпаний;

— необходимость организации движения денежных средств в отрасли.

3) Обоснована необходимость и разработаны цели, задачи и принципы организации движения денежных потоков АОэнерго. Результаты анализа денежных потоков АО — энерго Приволжского Федерального округа позволили определить цели организации движения денежных потоков в энергетике:

— обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков;

— обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;

— обеспечение роста чистого денежного потока АО-энерго.

4) Предложена модель организации движения денежных потоков акционерных обществ энергетики, которая апробирована в рамках Приволжского Федерального округа.

5) Финансовая устойчивость реформируемых компаний складывается из анализа эффекта синергизма, т. е. эффекта получения дополнительных преимуществ от соединения частей в новое объединение, и их адаптивности к изменяющимся внутренним и внешним условиям. Результаты анализа финансовой устойчивости предприятий энергетики Приволжского Федерального округа подтверждает полученный в ходе теоретических исследований вывод о том, что в условиях реформирования электроэнергетики объединение АО-энерго является устойчивой и стабильно функционирующей структурой, которая способна динамично и эффективно реагировать на колебания внутренних и внешних параметров экономической системы.

6) Выявлены основные факторы, обеспечивающие устойчивость реформируемых предприятий — эффект синергизма и адаптивность к внутренним и внешним изменениям.

7) Предложена модель повышения эффективности расчетов с потребителями электроэнергии, в которой задействован факторинговый отдел коммерческого банка.

8) Механизмом оплаты за потребленную электроэнергию является приобретение соответствующей пластиковой лимитной карты (чиповой смарткарты), на которой записана величина оплаченной энергии и необходимая служебная информация Эмитентом и продавцом лимитных карт выступает факторинговая фирма (факторинговый отдел коммерческого банка). Целесообразность такой конфигурации финансового взаимодействия сторон в системе связана с тем, что в ней потребитель максимально приближен к естественному источнику кредитования — банку, который оснащен сложными компьютерными технологиями обработки крупных баз данных и имеет опыт эмиссии и обслуживания пластиковых кредитных карт.