Топливно-энергетический комплекс (ТЭК) представляет собой единую стратегически важную национально-хозяйственную структуру в экономике Российской Федерации и ее регионов, технологическое единство которой обусловлено организационными взаимосвязями и экономической взаимозависимостью неразрывной цепи добычи — преобразованияпередачи — потребления — использования энергоресурсов. ТЭК является базисной структурой и важнейшим фактором эффективности производства во всех отраслях национального хозяйства, производит более ¼ промышленной продукции, обеспечивает 2/3 налоговых поступлений в бюджет, более трети доходной части бюджета и обеспечивает почти половину валютных поступлений в страну. В условиях экономического кризиса ТЭК стал одним из наиболее стабильных секторов экономики страны.
Вместе с тем, прилагаемые правительством России усилия по обеспечению стабилизации производства и финансового положения отраслей ТЭК не смогли полностью переломить негативные тенденции в производстве и потреблении топливно-энергетических ресурсов. Выполненный в диссертационной работе анализ позволил выявить основные причины кризисного состояния предприятий ТЭК: критический износ основных фондов, низкий технико-экономический уровень систем электро и теплоснабжения, серьезные перебои в топливоснабжении электростанций, нестабильное финансовое положение региональных предприятий энергетики, задолженность потребителей, кризис неплатежей, недостаток инвестиций, неэффективное регулирование цен на электрои теплоснабжение.
Решающее значение для перспективного развития экономики России в целом и ее отдельных регионов имеет эффективная инвестиционная политика в топливно-энергетическом комплексе, разработка и внедрение механизма управления инвестициями, адекватного особенностям современного этапа развития российской экономики, учитывающего реальные и негативные отраслевые факторы и повышенный риск.
В некоторых регионах Российской Федерации с учетом рекомендаций Минэнерго управление развитием ТЭК осуществляется через региональные энергетические программы, представляющие собой комплекс инвестиционных проектов и отдельных мероприятий. Однако опыт показывает, что в них нередко отсутствует научно-методическое обоснование выбора первоочередных направлений и объектов вложения инвестиций и источников их финансирования. Конкурсный подход, положенный в основу формирования инвестиционной программы, на практике основывается на интуитивных управленческих решениях, основанных на суждениях. В результате многие разработанные инвестиционные проекты и программы остаются нереализованными.
Актуальность проблемы управления инвестициями в последнее время вызвана тем, что негативные тенденции в инвестиционной сфере стали представлять явную угрозу экономической безопасности России. Разрушение системы инвестирования, существовавшей в рамках централизованно управляемой экономики, произошло в относительно короткие сроки. Период становления элементов новой системы оказался длительным, причем процесс еще далек от стабилизации. Российская экономика потенциально располагает необходимыми инвестиционными ресурсами. Однако решить задачу увеличения инвестиций в реальный сектор экономики в рамках сложившейся модели управления инвестиционной деятельностью весьма проблематично. Основной характеристикой существующей модели инвестирования является ее разбалансированность, слабая связь с процессом расширенного воспроизводства. Во-первых, условия финансирования (высокая стоимость кредитов, их сроки) не соответствуют низкой окупаемости инвестиционных затрат. Во-вторых, натурализация обмена и широкое использование денежных суррогатов привели к утрате мобильности инвестиционных ресурсов. В-третьих, произошло раздвоение инвестиционного процесса: на реальные инвестиции в развитие производства и финансовые инвестиции с повышенными спекулятивными нормами доходности.
В современных рыночных условиях традиционные нормативно-распределительные методы выбора объектов и направлений инвестирования и развития вступают в противоречие с новыми требованиями, предъявляемыми рыночными механизмами, — дефицитом государственного бюджета, неполным сбором налоговых платежей, задолженностью перед бюджетом со стороны предприятий и государственных структур.
Множество принятых правительственных документов, регламентирующих инвестиционную политику в ТЭК на среднесрочную и долгосрочную перспективу, таких как «Прогноз социально-экономического развития Минтопэнерго», «Структурная перестройка и экономический рост», федеральных целевых программ «Топливо и энергия», «Газификация России», «Приоритетные направления развития науки и техники в ТЭК», а также касающиеся государственной финансовой, ценовой, налоговой, энергосберегающей, природоохранной и внешнеэкономической деятельности, остаются неосуществленными из-за отсутствия механизма реализации принятых решений.
В 2003 г. Правительство РФ из-за недостатка финансовых средств приостановило действие 47 законодательных актов, включая Федеральный закон «О бюджете развития», который по замыслу должен создавать правовой режим формирования инвестиционных ресурсов за счет федерального бюджета и инвесторов, кредитования инвестиционного процесса.
Руководству регионов необходима научно обоснованная методология и механизм управления инвестициями, базирующийся на современных экономико-математических, статистических и экспертных методах анализа и прогнозирования. Попытки руководителей многих российских регионов внедрить подобный механизм без научного обоснования, методом проб и ошибок, не только не приносят желаемых результатов, но нередко приводят к остановке производства, возрастанию социальной напряженности.
Изучение работ отечественных и зарубежных экономистов показало, что проблемы эффективного управления инвестициями очень актуальны, особенно в региональном аспекте. Лишь немногие авторы затрагивают вопрос поиска оптимального решения в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов и повышенного риска. Проблема определения приоритетных направлений в инвестиционной политике, особенно в аспекте социально-общественной значимости для региона, формирования рациональных и наиболее эффективных схем финансирования инвестиций мало изучена.
Исследование проблем методологии формирования инвестиционной политики в ТЭК регионов, а также использования методов анализа и прогнозирования в управлении инвестиционными процессами позволило выделить несколько направлений работ в области теории и методологии отраслевого экономического анализа, реформирования энергетического комплекса и привлечения инвестиций.
Среди авторов в области прикладного экономического анализа хочется выделить Шеремета А. Д., Баканова М. И., Аксененко А. Ф., Заварихина. Н.М., которые внесли существенный вклад в разработку его методологической базы. Проблемы ТЭК в региональной экономике рассматриваются в работах таких авторов, как Мастепенов A.M., Кондратьев Е. В., Родионов П. И., Меламед Л. Б., Суслов Н. И., Суслов В. И., Ефремов Ю. С., Лычагин М., Мельникова Л. В., Ибрагимов Н. М., Бузулуцков.
В.Ф., Таланова JI.П., Сизов А. Н., Клюев Ю. Б., Кононов Ю. Д., Лекомцева Ю. Г., Любимова Н. Н., Прузнер С. Л., Златопольский А. Н., Некрасов A.M., Фомина В. Н., Раппопорт А. Н., Горюнов П. В., Антонова Е. М., Хоуп Э. и др.
Совершенствованию научной теории инвестиционного развития посвящены работы Кудинова Ю. С., Макарова O.K., Криворуцкого Л. Д., Абросимовой И. В., Кирсанова К. А., Баканова М. И., Мыльника В. В., Вайнера Дж., Макконелла К. Р., Брю С. Л., Кейнса Дж. М.
Существующие методы реализации инвестиционной политики нуждаются в совершенствовании, систематизации и адаптации к проблемам ТЭК и условиям рыночной экономики.
Целью диссертационного исследования является разработка научно обоснованного механизма управления инвестициями в условиях российской рыночной экономики, базирующегося на современных инструментах анализа и прогнозирования. Для достижения и практической реализации поставленной цели была обоснована необходимость решения следующих задач:
• определить место и значение ТЭК в экономике региона, выявить особенности его развития на современном этапе рыночных отношений;
• проанализировать состояние ТЭК с позиций его инвестиционного потенциалаопределить основные факторы, сдерживающие инвестиционную активность в отраслях ТЭК;
• обобщить основные проблемы управления инвестициями;
• разработать системный подход к решению проблемы выбора приоритетных объектов вложения инвестиций и формирования рациональной схемы их финансирования;
• предложить модель реализации механизма управления инвестициями в топливно-энергетическом комплексе региона.
В качестве предмета исследования выступают инвестиционные процессы, а также существующие подходы, методы и механизмы управления инвестициями в топливно-энергетическом комплексе. Объектом исследования является топливно-энергетический комплекс региона на примере Московской области.
Теоретической и методологической базой для исследования послужили основы экономической теории, теории экономического анализа и экономических информационных систем, разработки отечественных и зарубежных ученых в области экономики энергетики, менеджмента, учета, планирования, моделирования экономических процессов и информационных технологий в экономике, законодательные документы Правительства Российской Федерации и Московской области, регламентирующие деятельность предприятий ТЭК, их инвестиционную политику, материалы информационных бюллетеней региональных органов управления. При проведении исследования использовался системный многокритериальный подход к решению проблемы, основанный на применении методов структурно-динамического и многомерного статистического анализа, а также экономико-математического моделирования.
В диссертационной работе использованы результаты практических исследований с применением информационно-аналитической системы и средств оперативной аналитической обработки, периодическая и специальная литература, информация зарегистрированных в системе Госкомстата России статистических баз данных, одним из разработчиков которых является диссертант.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке механизма управления инвестициями в топливно-энергетическом комплексе региона РФ, базирующегося на системном подходе к определению приоритетных объектов вложения инвестиций и формированию рациональной схемы их финансирования (на примере.
Московской области). Основные научные результаты заключаются в следующем:
• проведено исследование структуры и состояния ТЭК Московской области, выявлены основные факторы, сдерживающие инвестиционную активность, определен потенциал перехода к инвестиционному росту;
• выявлены и систематизированы основные проблемы управления инвестициями в условиях российской рыночной экономикидоказана актуальность и необходимость совершенствования механизма управления инвестициями в ТЭК региона;
• разработан научно обоснованный системный подход к управлению инвестициями, заключающийся в комплексном использовании взаимоувязанных методов, средств и инструментов определения приоритетных объектов вложения инвестиций и формирования рациональной схемы их финансирования;
• разработана система критериев комплексной рейтинговой оценки предприятий-производителей электроэнергии по показателям производственной эффективности;
• разработан алгоритм в виде последовательности процедур и на его основе многокритериальный метод определения приоритетных объектов с расчетом комплексной рейтинговой оценки предприятий по показателям производственной эффективности;
• предложен метод обоснования необходимости и целесообразности инвестиций в развитие предприятия на основе определения уровня использования производственного потенциала (зоны деятельности предприятия);
• обоснован методический подход к оценке эффективности инвестиций;
• разработаны методологические и организационно-методические положения построения и функционирования модели реализации механизма управления инвестициями в ТЭК региона.
Практическая значимость работы состоит в том, что предложенный автором механизм управления инвестициями в ТЭК региона в условиях ограниченности реальных инвестиционных ресурсов и повышенного риска является научно-методической основой для разработки инвестиционных программ, обоснования целесообразности и эффективности инвестиций, вносит существенный вклад в формирование оптимальной структуры инвестиционного процесса, что способствует существенному снижению степени неопределенности, присущей перспективному развитию ТЭК региона.
Материалы диссертационного исследования использованы в качестве учебных пособий по отдельным разделам дисциплин «Экономический анализ», «Экономические информационные системы», «Базы данных», «Экономика отраслей промышленности», «Управление инвестиционными процессами».
Основные теоретические и методические положения диссертации, реализованные с применением разработанной многоцелевой информационно-аналитической системы «Показатели деятельности промышленности. Раздел «Топливно-энергетический комплекс», прошли апробацию в ГКС Российской Федерации и Энергетическом Комитете Правительства Московской области и рекомендованы для применения в региональных органах управления для разработки энергетических программ и программ развития ТЭК регионов, в менеджменте предприятий электроэнергетики.
Теоретические положения и выводы диссертации изложены на Первой Всероссийской научно-практической конференции «Применение ИЛИ — технологий в производстве» в 2003 г., на XXX научной конференции «Гагаринские чтения», обсуждены на кафедре «Учет, анализ и аудит» «МАТИ», на заседаниях Ученого совета Государственного Университета — Высшей Школы Экономики.
По теме диссертационного исследования автором опубликовано шесть печатных работы общим объемом 11,2 п.л.
Диссертационная работа состоит из ведения, трех глав и заключения (общим объемом -247 страниц), содержит библиографический список из 109 наименований и приложения.
В первой главе «Топливно-энергетический комплекс как объект управления» проведено исследование состава, структуры и социального статуса топливно-энергетического комплекса на современном этапе рыночных преобразованийна основе анализа состояния отраслей ТЭК сформулированы и проанализированы основные факторы, сдерживающие их инвестиционную активность, определен потенциал перехода к инвестиционному ростувыявлены и систематизированы основные проблемы существующего механизма управления инвестициями, обоснована актуальность и необходимость совершенствования механизма управления инвестициями в ТЭК региона.
Во второй главе «Разработка механизма управления инвестициями в топливно-энергетическом комплексе региона» автором сформулированы основные методологические аспекты управления инвестициями в топливно-энергетическом комплексе региона в современных рыночных условиях: уточнены определение, содержание, принципы, методы и инструменты управления, а также существующие проблемы реализации инвестиционной политикиразработан научно обоснованный системный подход к управлению инвестициями, базирующийся на комплексном использовании взаимоувязанных методов, средств и инструментов выбора приоритетных объектов вложения инвестиций и формирования рациональной схемы их финансирования.
Основное содержание понятия регионального управления инвестициями в топливно-энергетическом комплексе автором определено как выявление наиболее эффективных объектов вложения инвестиций, создающих основу стабилизации и развития экономики региона, и привлечение финансовых средств к этим объектам.
На современном этапе становления и развития рыночной экономики в России региональное управление инвестициями должно строиться на принципах соблюдения баланса государственного управления и рыночного регулирования развития топливно-энергетического комплекса, а также координации взаимодействия между предприятиями и инвесторами с учетом интересов регионального развития.
Разработанный системный подход к управлению инвестициями основан на комплексном использовании взаимоувязанных методов, средств и инструментов обоснования выбора первоочередных объектов, создающих основу стабилизации и развития региона, и формирования наиболее оптимальной схемы их финансирования. В отличие от существующей практики принятия субъективных управленческих решений при формировании программ развития топливно-энергетического комплекса, предлагаемый автором метод выбора первоочередных объектов вложения инвестиций дает обоснованную количественную оценку их социально-общественной значимости для региона, основанную на результатах их текущей и предыдущей деятельности.
В третьей главе «Методологические аспекты реализации разработанного механизма в информационно-аналитической системе управления инвестициями» обоснованы теоретические и организационно-методические положения построения и функционирования модели реализации механизма управления инвестициями в ТЭК региона. В основе функционирования модели лежит разработанный автором системный подход к управлению инвестициями, реализованный с применением многоцелевой информационно-аналитической системы управления инвестициями ТЭК региона, которая позволит не только активизировать инвестиционную деятельность, но и эффективно управлять ею.
Механизм управления инвестициями в ТЭК региона, соответствующий особенностям современного этапа развития российской экономики, учитывающий ограниченность реальных инвестиционных ресурсов, отраслевые факторы и повышенный риск, и базирующийся на современных методах анализа, прогнозирования и многокритериальной оптимизации, позволит разрабатывать реально осуществимые инвестиционные программы развития ТЭК регионов, объединенные единой системой целевых ориентиров социально-экономического характера, увязанные по реальным перспективным источникам финансирования, исполнителям и срокам осуществления.
Разработанный на примере Московской области механизм управления инвестициями в ТЭК может использоваться за основу в аналогичных регионах Российской Федерации, что будет способствовать привлечению инвестиций в основной капитал наиболее важных народнохозяйственных объектов, целенаправленному выходу их из экономического кризиса, расширит возможности для обновления производственных мощностей и реструктуризации, и на этой основе обеспечит внутренние потребности населения и национального хозяйства в качественных и доступных продуктах и услугах топливно-энергетических отраслей промышленности.
Результаты исследования могут быть полезны в стратегическом планировании предприятий, при разработке бизнес-планов и инвестиционных проектов, при создании информационно-аналитической системы менеджмента предприятий. Материалы диссертации могут использоваться в качестве учебного пособия для студентов экономических специальностей.
Результаты исследования могут быть полезны в стратегическом планировании предприятий, при разработке бизнес-планов и инвестиционных проектов, при создании информационно-аналитической системы менеджмента предприятий. Материалы диссертации могут использоваться в качестве учебного пособия для студентов экономических специальностей.
Заключение
.
Проведенное исследование показало, что процесс становления и развития рыночных отношений в экономике России кардинально изменяет условия функционирования и развития топливно-энергетических комплексов регионов. Изменяется их структура и место в экономике, повышается самостоятельность, происходит все большая адаптация к особенностям регионального развития, меняется организационно-правовая форма управления. В настоящее время негосударственный сектор преобладает над государственным и составляет около 67%, в том числе, 11% составляет частная собственность, 2% - муниципальная, и основной формой собственности являются различные виды смешанной собственности, в основном, с долей субъекта Российской Федерации.
Проведенное теоретическое и практическое исследование состояния топливно-энергетического комплекса позволило выявить основные проблемы его функционирования и причины кризисного состояния. Поскольку топливно-энергетический комплекс является базисной структурой региональной экономики, от ее реформирования во многом зависит потенциал развития региона, его адаптация к рыночным преобразованиям.
Решающее значение для выхода из кризиса и обеспечения перспективного развития России и ее регионов имеет эффективное управление инвестициями в топливно-энергетическом комплексе, создание благоприятного инвестиционного климата в регионе, отраслях, на предприятиях и привлечение инвестиций как основы экономического роста, структурной перестройки и повышения благосостояния населения. Опыт предшествующих лет убедительно показал, что используемые на государственном уровне механизмы (налоги, цены, финансовая политика) не способны стабилизировать нашу экономику. Управление инвестициями должно быть ориентировано на внутренние резервы. Поэтому поднимать экономику надо с конкретного региона, предприятия, тем более, что у субъектов РФ оказались обширные права, в том числе и в инвестиционной деятельности, и отрабатывать налоговую систему на каждом энергетическом объекте, регионе и компании, создав им на местном уровне необходимые условия для нормального функционирования с организацией постоянного банковского контроля, контроля со стороны федеральных органов, местных властей и руководства компаний.
Попытки руководителей некоторых российских регионов внедрить механизм инвестиционного регулирования развития ТЭК без научного обоснования, методом проб и ошибок, не только не приносят желаемых результатов, но нередко приводят к остановке производства, возрастанию социальной напряженности. Администрация региона нуждается в разработке новой практической модели управления инвестициями, и задача науки управления состоит в том, чтобы выработать научно обоснованный механизм управления инвестициями, соответствующий особенностям современного этапа развития российской экономики, учитывающий реальные и негативные отраслевые факторы и повышенный риск, и базирующийся на современных инструментах анализа и прогнозирования.
Электроэнергетика Московской области относится к отраслям с очень низким удельным весом привлеченных средств в качестве источника капитальных вложений (по данным за 2002 г. около 8%). По мнению автора, главная причина кризисного спада инвестиционной активности в электроэнергетике Московской области заключается в том, что тенденция сокращения бюджетного финансирования не подкреплялась ростом инвестиционной активности предприятий, финансовое положение которых продолжает ухудшаться. Низкая инвестиционная привлекательность предприятий электроэнергетики не способствует привлечению финансовых средств со стороны частных предпринимателей и коммерческих банков. Поэтому одной из первоочередных задач региональной инвестиционной политики в топливно-энергетическом комплексе является управление инвестиционной активностью предприятий и инвесторов, создание благоприятных условий как для увеличения собственных средств предприятий электроэнергетики, так и создания базы для источников привлеченных инвестиций.
Подводя итоги проделанной работы, можно обобщить следующие основные выводы и результаты:
1. Основными факторами, сдерживающими инвестиционную активность в электроэнергетике являются: неплатежи, техническая отсталость, массовое старение основных производственных фондов, неразвитость фондового рынка, устранение государства от крупномасштабного инвестирования, недостатки тарифной политики, региональный монополизм, отсутствие конкуренции в области проектирования и выбора инвестора и подрядной организации. Низкая инвестиционная привлекательность предприятий не способствует привлечению финансовых средств со стороны частных предпринимателей и коммерческих банков.
2. Основные проблемы реализации инвестиционной политики в ТЭК региона на современном этапе рыночной экономики заключаются в разбалансированности механизма управления инвестицияминеобходимости преодоления кризисных явлений и реформирования управления предприятийотсутствии научной методологии и механизма определения приоритетов и обоснования выбора первоочередных объектов вложения инвестицийобеспечении достоверности оценки инвестиций и достижении конечного результата реализации программ инвестиционного развития.
3. Региональное управление инвестициями в ТЭК определено как выявление наиболее эффективных объектов вложения инвестиций, создающих основу стабилизации и развития экономики региона, и привлечение финансовых средств к этим объектам. Принципы регионального управления инвестициями, соответствующие современному этапу рыночной экономики сформулированы следующим образом:
• программно-целевое планирование расходов с целью формирования рационального источника бюджетного финансирования;
• конкурсный подход при формировании програмхмы инвестиционного развития с применением системного научно-методического обоснования первоочередных объектов и источников их финансирования;
• соответствие общей концепции развития ТЭК региона и формирование финансовой системы как источников инвестирования этого развития;
• соблюдение баланса государственного управления и рыночного регулирования развития ТЭК региона;
• координация взаимодействия между предприятиями и инвесторами с учетом интересов регионального развития.
4. Разработанный системный подход к управлению инвестициями заключается в комплексном использовании взаимоувязанных методов, средств и инструментов отбора и обоснования приоритетных объектов вложения инвестиций и формирования наиболее рациональной схемы их финансирования и содержит следующие этапы:
• структурно-динамический анализ показателей инвестиционного климата в регионе и в отраслях ТЭК, позволяющий выявить приоритетные направления вложения инвестиций и определить пути оптимизации инвестиционного процесса в регионе;
• анализ возможностей инвестиционного рынка с целью определения потенциальных и перспективных источников финансирования приоритетных направлений;
• анализ состояния предприятий отрасли, позволяющий разработать систему критериев комплексной оценки предприятий на основе показателей их текущей и предыдущей деятельности;
• отбор приоритетных социально значимых объектов региона;
• обоснование необходимости и целесообразности вложения инвестиций в развитие выбранных приоритетных предприятий;
• формирование наиболее рациональной схемы их финансирования;
• разработка методических подходов к реализации инвестиционных проектов.
5. Разработанная система критериев комплексной рейтинговой оценки предприятий-производителей электроэнергии по показателям производственной эффективности включает следующие компоненты: значимость для регионауровень организации управлениясоциальная политикауровень организации производства (деловая активность) — резервы для бизнеса.
6. Отбор приоритетных социально значимых объектов региона осуществляется с помощью многокритериального метода с расчетом комплексной рейтинговой оценки предприятий по показателям производственной эффективности. Комплексная оценка формируется на основе многомерного отражения производственной деятельности предприятий в системе реальных показателей и обеспечивает сравнение с учетом наилучших результатов всех аналогичных предприятий региона, дает обоснованную количественно измеримую оценку их социально-общественной значимости для региона, основанную на результатах их текущей и предыдущей деятельности.
7. Для обоснования необходимости и целесообразности инвестиций в развитие предприятия предложен метод определения уровня использования производственного потенциала предприятий-производителей электроэнергии.
8. Экономико-математическая модель формирования оптимальной схемы финансирования ориентирована на максимальную эффективность использования инвестиций и допустимый для инвестора уровень риска.
9. Разработаны методологические и организационно-методические положения построения и функционирования практической модели реализации механизма управления инвестициями в ТЭК региона.
Апробированная модель реализации механизма управления инвестициями в Энергетическом комитете Московской области может служить прототипом для других аналогичных регионов Российской Федерации, что будет способствовать привлечению инвестиций в основной капитал наиболее важных народнохозяйственных объектов, целенаправленному выходу их из экономического кризиса, расширит возможности для обновления производственных мощностей и реструктуризации, и на этой основе обеспечит внутренние потребности населения и национального хозяйства в качественных и доступных продуктах и услугах топливно-энергетических отраслей промышленности.
