Взаимоотношения предприятий с кредитными учреждениями и оценка эффективности использования заемных средств

Взаимоотношения предприятий с кредитными учреждениями и оценка эффективности использования заемных средств.

1. Банковский кредит как источник финансирования хозяйственной деятельности предприятия.

1.1 Экономические основы организации финансов предприятия.

Финансы предприятий — экономические денежные взаимоотношения, возникающие в результате движения денег, а также образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием, создаваемых на предприятиях денежных фондов. Финансы предприятий — это самостоятельная сфера системы финансов государства. Основная часть финансовых инструментов формируется в этой сфере.

Финансы предприятия — это финансовые отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе образования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их использования и распределения.

На организацию финансовой деятельности на предприятии оказывают влияние два фактора: организационно-правовая форма хозяйствования и технико-экономические особенности отрасли.

Организационно-правовая форма хозяйствования определяется Гражданским Кодексом РФ. Коммерческие предприятия могут создаваться в форме хозяйственных организаций и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных предприятий.

Отраслевые технико-экономические особенности оказывают влияние на состав и структуру производственных фондов, длительность операционного цикла. Отраслевая специфика также связана с преобладанием той или иной формы собственности, особенностями учетной политики. Существует определенная специфика в организации финансовой деятельности в промышленности, сельском хозяйстве, на транспорте, в торговле.

Финансовая деятельность организаций основывается на следующих принципах:

1. Хозяйственная самостоятельность означает, что государство регулирует отдельные стороны деятельности предприятий;

2. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. Одним из главных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающей конкурентоспособность предприятия, является реализация этого принципа. В развитых рыночных странах в компаниях с высоким уровнем самофинансирования удельный вес собственных средств превышает 70%. К основным собственным источникам финансирования предприятий в Российской Федерации относятся амортизационные отчисления и прибыль, но общий объем собственных денежных средств не достаточен для реализации серьезных инвестиционных программ;

3. Материальная ответственность — это наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности предприятия. Финансовые методы осуществления этого принципа разнообразны для отдельных предприятий, их работников и руководителей. Согласно российскому законодательству предприятия, нарушающие договорные обязательства, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, нарушение налогового законодательства, расчетную дисциплину несвоевременное погашение векселей, уплачивают неустойки, пени, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности осуществляется через систему штрафов в случаях нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

4. Заинтересованность в результатах деятельности предприятия определяется целью предпринимательской деятельности — извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности присуща работникам предприятия, самой организации и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и части прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также выплаты работникам акционерного общества процентов по облигациям и дивидендов по акциям. Для предприятия этот принцип может быть реализован проведением государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью предприятий, полнотой и своевременностью расчетов с бюджетом по налоговым платежам.

5. Формирование финансовых резервов — это обеспечение финансовых резервов связанное с необходимостью их формирования для обеспечения возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

6. Реализация контроля финансово — хозяйственной деятельности предприятия означает контрольную функцию финансов. Контроль финансово-хозяйственной деятельности предприятий выполняют кредитные организации в процессе выдачи и погашения ссуд. Налоговые органы проверяют своевременность и полноту уплаты налогов и других платежей. Ведомственный контроль по проверке финансово-хозяйственной деятельности реализуют контрольно-ревизионные отделы министерств и ведомств подведомственных им на предприятиях. Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские фирмы. Проверка достоверности финансовой и бухгалтерской отчетности — цель аудиторского контроля. Результаты такой проверки важны для потенциальных инвесторов. В целом контроль способствует снижению затрат и росту доходов предприятия.

1.2 Формы привлечения банковских кредитов для финансирования деятельности предприятий.

В составе кредита, привлекаемого предприятием для расширения хозяйственной деятельности, наибольшее предпочтение принадлежит банковскому кредиту. Банковский кредит имеет широкую направленность и привлекается в самых разнообразных видах. В последнее время в кредитовании предприятий принимают участие не только отечественные, но и зарубежные банки.

Банковский кредит — это денежные средства, предоставляемые банком взаймы клиенту для целевого использования на установленный срок под определённый процент. Цели и методы привлечения заёмного капитала конкретизируются с учётом особенностей банковского кредитования, выделяясь при необходимости в самостоятельный вид финансового управления. Оно реализуется по следующим этапам управления привлечением банковского кредита:

Определение целей использования привлекаемого банковского кредита. Различные виды банковского кредита могут удовлетворить весь спектр потребностей предприятия в заёмных средствах, поэтому цели его использования вытекают из общих целей привлечения заёмного капитала.

Оценка собственной кредитоспособности.

Разрабатываемая предприятием политика привлечения банковского кредита должна корреспондировать по основным своим параметрам с соответствующими параметрами кредитной политики банков. Для того чтобы предприятие могло определить базу переговоров с банками об условиях кредитования, оно должно предварительно оценить уровень своей кредитоспособности.

Выбор определяется следующими условиями:

— целями использования кредита;

— периодом намечаемого использования заёмных средств;

— определённостью сроков начала и окончания использования привлекаемых средств;

— возможностями обеспечения привлекаемого кредита. Предприятие проводит изучение и оценку коммерческих банков, которые могут предоставить ему эти виды кредитов. Оценка банков проводится по привлекательности их кредитной политики. Рейтинг банка, рассчитанный по другим показателям его деятельности, не является определяющим и может служить вспомогательным ориентиром при его оценке.

Изучение и оценка условий осуществления банковского кредитования в разрезе видов кредитов. Этот этап является трудоёмким и ответственным в силу многообразия оцениваемых условий и осуществления многочисленных расчётов.

В состав основных кредитных условий входят:

— валюта кредита;

— уровень кредитной ставки;

— форма кредитной ставки;

— вид кредитной ставки;

— условия выплаты процента;

— условия погашения основного долга;

— формы обеспечения кредита;

— предельный размер кредита;

— предельный срок кредита.

Основными условиями, повышающими стоимость банковского кредита и снижающими реальный размер используемых предприятием кредитных средств, являются:

— применение в расчётах кредитного процента учётной (дисконтной) ставки;

— авансовый платёж суммы процента по кредиту;

— частичная амортизация суммы основного долга на протяжении кредитного периода;

— хранение определённой суммы привлечённых кредитных средств в форме компенсационного остатка денежных активов.

«Выравнивание» кредитных условий в процессе заключения кредитного договора. «Выравнивание» кредитных условий осуществляется в процессе переговоров с представителями конкретных коммерческих банков при подготовке проекта кредитного договора.

Обеспечение условий эффективного использования банковского кредита.

Банковский кредит представляет собой один из дорогих видов привлекаемого заёмного капитала, обеспечению условий эффективного его использования на предприятии должно уделяться первостепенное внимание. Критерием такой эффективности выступают следующие условия:

— уровень кредитной ставки по краткосрочному банковскому кредиту должен быть ниже уровня рентабельности хозяйственных операций, для осуществления которых он привлекается;

— уровень кредитной ставки по долгосрочному банковскому кредиту должен быть ниже коэффициента рентабельности активов, иначе эффект финансового левериджа будет иметь отрицательное значение.

Организация контроля за текущим обслуживанием банковского кредита. Текущее обслуживание банковского кредита заключается в своевременной уплате процентов по нему в соответствии с условиями заключённых кредитных договоров. Эти платежи включаются в разрабатываемый предприятием платёжный календарь и контролируются в процессе мониторинга его текущей финансовой деятельности.

Обеспечение своевременной и полной амортизации суммы основного долга по банковским кредитам. Способы амортизации суммы основного долга зависят от предусмотренных кредитным договором условий его погашения. По требованиям этого договора, на предприятиях может заблаговременно создаваться специальный фонд погашения кредита, платежи в который осуществляются по разработанному графику. На средства этого фонда, хранимые в коммерческом банке, начисляется депозитный процент.

2. Оценка эффективности использования заемного капитала.

2.1 Методики оценки эффективности заемного капитала.

Чтобы понять, выгодно ли компании занимать деньги у кредитного учреждения, необходимо оценить эффективность использования заемного капитала. Многие предприятия малого и среднего бизнеса выбирают кредиты только одному критерию — минимальная процентная ставка, вследствие чего эти средства не всегда приносят ожидаемый эффект.

Для того чтобы полученный кредит принес максимальную прибыль, эффективность использования кредита следует оценивать заранее. Для этого необходимо рассчитать прогнозируемый уровень рентабельности собственных средств.

Эффект финансового рычага характеризует качество использования заемных средств и их влияние на изменение рентабельности собственного капитала. Эффект финансового рычага — это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое вследствие использования кредита, несмотря на платность последнего.

В приведённой формуле первый множитель зависит от уровня налогообложения. Чем ниже ставка налога на прибыль, тем выше чистая прибыль предприятия. Использование кредита будет оказывать влияние на рентабельность собственного капитала. Самый распространенный способ увеличения первого множителя — применение специальных режимов налогообложения.

Второй множитель именуется дифференциалом финансового рычага. Это разность рентабельности совокупного капитала и среднего процента за кредит. Рентабельность капитала отражает способность бизнеса генерировать доход. Средняя расчётная ставка процента (СРСП) — это усредненное значение стоимости привлечения кредита.

Значение рентабельности капитала (ЭР) должно превышать значение средней кредитной ставки (СРСП). Это необходимое условие, формирующее положительный эффект финансового рычага. Чем выше значение дифференциала финансового рычага, тем выше будет эффект от использования заемных денежных средств.

На предприятии может сложиться ситуация, когда стоимость кредитов превысит рентабельность капитала. Значение дифференциала финансового рычага при этом будет отрицательным. В этой ситуации эффект финансового рычага, вызванный привлечением банковского кредита, будет действовать во вред предприятию. Теперь это будет являться вычетом из рентабельности собственных средств. В этих условиях предприятию выгоднее будет полагаться в большей степени на внутренние источники финансирования. Войти в зону отрицательных значений дифференциал финансового рычага может и в случае уменьшения валовой прибыли предприятия. Такое происходит в результате снижения объемов реализации продукции.

Третий множитель в формуле, коэффициент финансового рычага — он определяется отношением заемного капитала к собственным средствам компании. При неизменном дифференциале финансового левериджа эффект от использования кредитов будет выше у компании с большей долей заемного капитала. Чем выше доля заемных средств в структуре капитала, тем выше уровень финансового левериджа компании и эффект финансового рычага.

Финансовый леверидж повышает рентабельность собственных средств, но он также увеличивает риск банкротства что, увеличивает ставку процента по заемным средствам. Это связано со снижением уровня финансовой устойчивости предприятия и потерей его кредитоспособности. Поэтому, наращивая уровень финансового левериджа, следует внимательно следить за величиной дифференциала. Дифференциал не должен быть отрицательным.

Привлекая кредиты, предприятие может быстрее и масштабнее выполнить свои задачи. При этом проблема для финансового менеджера в том, чтобы принять разумные, рассчитанные риски в пределах дифференциала (ЭР-СРСП).

2.2 Анализ использования заемного капитала на примере предприятия ОАО «Автомобильный ремонтный завод».

Заемный капитал организации определяется совокупной величиной его обязательств перед другими юридическими и физическими лицами.

Заемный капитал — это кредиты банков, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги. Он подразделяется на долгосрочный и краткосрочный.

По целям привлечения заемный капитал подразделяется на следующие виды:

— средства, привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов;

— средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;

— средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд.

По форме привлечения заемные средства могут быть:

— в денежной форме;

— в форме оборудования;

— в товарной форме.

По форме обеспечения:

— обеспеченные залогом и закладом;

— обеспеченные поручительством;

— необеспеченные.

Проанализируем заемный капитал на примере предприятия ОАО «Автомобильный ремонтный завод». Открытое Акционерное Общество «Автомобильный ремонтный завод» находится в городе Ростове-на-Дону Ростовской области. Уставной капитал ОАО «АРЗ» составляет — 220 820 тысяч рублей, доли государства в уставном капитале нет. В состав учредителей входят: юридические лица — 45,2% и физические лица — 54,8%. Органами управления общества являются: Совет директоров, общее собрание акционеров, исполнительная дирекция и генеральный директор.

ОАО «АРЗ» выполняет в соответствии с уставом для АРЗ виды деятельности: перевозку грузов, сезонное обслуживание, капитальный ремонт узлов и агрегатов автомобилей, оказание транспортных услуг населению. Основной вид деятельности акционерного общества — перевозка грузов для предприятий местной промышленности. Техническое обслуживание и ремонт подвижного состава для сторонних организаций развит слабо, так как ОАО «АРЗ» не изучает спрос на эти услуги, не проводит активную рекламу с целью привлечения клиентов.

Произошло увеличение собственного капитала с 189 445 тыс. руб. в 2010 году до 210 455 руб. в 2012 году.

Значительно увеличился заемный капитал организации — на 530 195 тыс. руб., в 2012 году или на 112,57%. Заемный капитал резко увеличился за счет увеличения кредиторской задолженности, а именно задолженность поставщикам и подрядчикам за поставленные ими товары, материалы, срок погашения которой на отчетную дату еще не наступил.

Таблица 1 — Оценка динамики изменений статей бухгалтерского баланса.

Значительно увеличился заемный капитал организации — на 530 195 тыс. руб., в 2012 году или на 112,57%. Заемный капитал резко увеличился за счет увеличения кредиторской задолженности, а именно задолженность поставщикам и подрядчикам за поставленные ими товары, материалы, срок погашения которой на отчетную дату еще не наступил.

Финансовая устойчивость характеризует стабильность деятельности предприятия и связана с общей финансовой структурой фирмы, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Таблица 2 — Показатели финансовой устойчивости.

В структуре пассивов заемный капитал имеет достаточно высокий удельный вес (около 80%), о чем свидетельствует значение коэффициента концентрации заемного капитала. Анализ ликвидности и платежеспособности позволяет сделать более глубокие и четкие выводы об имущественном положении организации и платежеспособности.

Показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам имеет высокое значение (около 4,5 месяцев), что свидетельствует об удовлетворительной платежной дисциплине, сложившейся в организации.

Анализ рассчитанных показателей финансового состояния ОАО «АРЗ» показал, что исследуемое предприятие имеет низкую финансовую устойчивость, что свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников, о трудностях, которые уже существуют в настоящее время для погашения его обязательств.

Таблица 3 — Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

От того, каким капиталом располагает организация, насколько оптимальна его структура и насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависят ее финансовое благополучие и благополучие лиц, заинтересованных в получении экономических выгод.

Для грамотного управления привлечением заемного капитала необходим расчет такого показателя, как эффект финансового рычага.

Рассчитаем среднюю расчетную ставку процента по заемному капиталу. Ставка процента по долгосрочным кредитам составляет 20%, а по краткосрочным — 18%. Кредиторская задолженность обходится бесплатно.

Таким образом, из полученных расчетов видно, что в 2011 году эффект финансового рычага действует во вред предприятию, т. е. это не приращение, а вычет из рентабельности собственных средств и дивидендных возможностей предприятия.

В 2012 году эффект финансового рычага — положительная величина, т. е. это уже приращение к рентабельности собственных средств, получаемые благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего, но величина этого приращения очень низкая.

Финансовая служба ОАО «АРЗ» осуществляет постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кредитного, кассового планов и планов по прибыли и рентабельности, а также контроль за использованием собственного и заемного капитала и целевым использованием банковских кредитов.

3. Пути совершенствования взаимоотношений предприятий и банков.

В процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятие пользуется услугами различных институтов финансово-кредитной системы: банков, инвестиционных институтов, бирж, страховых и других организаций. Знание особенностей их деятельности позволяет предприятию оптимизировать свои отношения с подобными институтами, что обеспечивает повышение общей эффективности его хозяйственной деятельности.

Все сферы хозяйственных отношений предприятия пронизывают денежные расчеты. Основная часть денежного оборота осуществляется в форме безналичного платежного оборота, когда движение средств происходит в виде перечислений по счетам в кредитных учреждениях. Банковское кредитование — это метод финансирования потребностей предприятия на условиях платности, срочности и возвратности.

Кредитные отношения могут принимать разные формы. Кредитные отношения могут быть организованы в форме банковского кредита, а также в форме коммерческого кредитования, когда отношения между предприятиями (заемщиком и кредитором) оформляются векселем. Коммерческий кредит может впоследствии трансформироваться в банковский посредством предоставления банком ссуды под залог векселя или посредством учета векселя.

Обычно выделяется прямое банковское кредитование, когда кредитные отношения предприятия изначально возникают как отношения с банком, и косвенное банковское кредитование, когда первоначально возникают кредитные отношения между предприятиями, которые впоследствии обращаются в банк в поисках способа досрочного получения денег по векселю.

Кредитные операции являются самой доходной статьей банковского бизнеса, за счет которой формируется основная часть чистой прибыли банков. Но с кредитными операциями связаны и основные риски банков, в частности риск непогашения заемщиком основного долга и процентов по кредиту.

Кредитование обычно осуществляется по укрупненным объектам. Такими укрупненными объектами, например, для предприятий промышленности, транспорта, связи, строительства, бытового обслуживания являются материальные запасы и производственные затраты, включаемые в нормированные оборотные средства: отгруженные товары, срок оплаты которых не наступил. Выставляемые аккредитивы и т. д. Кредитование по укрупненным объектам значительно расширяет права предприятия, позволяет ему с учетом собственных потребностей маневрировать заемными средствами в пределах общей суммы предоставленного кредита.

Банковским кредитом, однако, не должны покрываться финансовые потребности предприятия, вызванные убытками, неснижаемыми запасами товарно-материальных ценностей и затратами производства, которые должны покрываться собственными оборотными средствами, произведенная сверхплановая продукция, имеющая ограниченный сбыт, сверхплановые и неиспользуемые остатки товарно-материальных ценностей.

Предприятие имеет право на получение кредита и в том банке, где ему открыт расчетный счет, и в любом другом банке. Такой порядок дает предприятию возможность, ориентируясь на собственные интересы, выбрать банк, где кредитная политика отличается большей гибкостью, быстрее и четче выполняются операции, лучше информация, шире перечень предоставляемых услуг.

Кредитование предприятий производится на основе кредитного договора. В договоре определяются права и обязанности предприятия-заемщика и банка с учетом характера предоставленного кредита и финансового состояния предприятия, устанавливается ответственность сторон за нарушение условий договора.

В кредитном договоре в качестве необходимых условий также определяются: цели кредитования, размер кредита; сроки и основные условия выдачи и возврата ссуды; способы обеспечения кредитного обязательства; процентные ставки за кредит; перечень расчетов и сведений, необходимых для кредитования, а также сроки их представления.

В зависимости от срока выдаваемой ссуды кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет).

Прежде чем принимать решение о предоставлении кредита, банк анализирует кредитоспособность предприятия. Под кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок.

Кредитоспособность предприятия определяется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

Каждый банк использует свою систему оценки кредитоспособности предприятия, составляющую коммерческую тайну банка. Обычно система оценки использует три категории кредитоспособности. Надежный (кредитоспособный), неустойчивый (ограниченно кредитоспособный), ненадежный (некредитоспособный).

Заемщик, признанный надежным, кредитуется на общих условиях; в этом случае может быть применен и льготный порядок кредитования. Если заемщик оказывается неустойчивым клиентом, то при заключении кредитного договора предусматриваются дополнительные нормы контроля за его деятельностью и возвратностью кредита (например, необходимость залога, гарантии, поручительства, ежемесячная проверка обеспечения, применение повышенных процентных ставок и т. д.).

Если предприятие-ссудозаявитель признано ненадежным клиентом, то его кредитование осуществлять нецелесообразно. В этом случае банк может предоставить денежные средства только на особых условиях, специально предусмотренных в кредитном договоре. Главными причинами необеспечения кредитоспособности предприятия являются наличие дебиторской задолженности, нарушение обязательств, накопление избыточных производственных и товарных запасов, низкая эффективность хозяйственной деятельности, замедление оборачиваемости оборотных средств.

Банк осуществляет контроль за выполнением условий кредитного договора, использованием предприятием полученного кредита, своевременным и полным его возвратом. В этих целях осуществляется анализ хозяйственной деятельности предприятия, его финансового положения, при необходимости проводится проверка денежных и расчетных документов, бухгалтерских записей, отчетных материалов.

Если предприятие нарушает условия кредитования, банк применяет к нему санкции — меры кредитного воздействия. Банк вправе прекратить полностью или частично кредитование, досрочно взыскать ссуду в случаях возникновения необеспеченной задолженности, использования выданных средств не по целевому назначению или с нарушением установленных правил кредитования, продажи или израсходования заложенных ценностей без обращения полученных сумм на погашение задолженности банку, неудовлетворительного хранения товарно-материальных ценностей, являющихся обеспечением ссуд банка, уклонения от банковского контроля.

При систематическом нарушении сроков погашения ссуд предприятие теряет право на новый кредит и лишь в отдельных случаях может пользоваться им под особую гарантию (поручительство). Если у предприятия возникла просроченная задолженности и оно не имеет свободных денежных средств, банк прекращает кредитование и вправе использовать заложенные товарно-материальные ценности для погашения задолженности по ссудам. Если ссуда была выдана под гарантию другой организации, то при отсутствии средств для ее погашения на расчетном счете предприятия-заемщика задолженность взыскивается в бесспорном порядке со счета гаранта.

По инициативе банка к предприятию-заемщику, не выполняющему обязательств по своевременному возврату полученных кредитов, могут быть предприняты следующие меры:

— передача оперативного управления администрации, назначенной с участием банка-кредитора;

— реорганизация;

— возбуждение в арбитражном суде дела о признании предприятия несостоятельным.

Заключение.

банковский кредит капитал заемный В настоящее время гарантией нормального процесса расширенного воспроизводства является финансирование капитальных вложений путем заимствования средств. В курсовой работе были рассмотрены теоретические вопросы формирования и размещения заемного капитала, принципы взаимодействия организаций с кредитными организациями.

Заемный капитал — это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности.

Заемный капитал может использоваться как для формирования долгосрочных финансовых средств в виде основных фондов (капитала), так и для формирования краткосрочных (текущих) финансовых средств для каждого производственного цикла.

В данной работе был изучен заемный капитал и взаимоотношения предприятий и кредитных учреждений, также:

— Исследованы экономические основы организации финансов предприятия.

— Изучены формы привлечения банковских кредитов для финансирования деятельности предприятий.

— Рассмотрены методики оценки эффективности заемного капитала.

— Проведен анализ использования заемного капитала предприятия.

— Предложены пути совершенствования взаимоотношений предприятий и банков.

Рассмотренные в работе вопросы, позволяют сделать однозначный вывод о том, что предприятие пользующиеся только собственным капиталом обладают высокой финансовой устойчивостью, но низким потенциалом развития и наоборот. Предприятия, использующие заемный капитал имеют более низкую финансовую устойчивость, но высокий потенциал развития.

Список источников.

1. Агаркова А. П. Экономика и управление на предприятии: учебник. — М.: Дашков и К, 2013.-400 с.

2. Ендовицкий Д. А. Финансовый менеджмент: учебник. — М.:Рид Групп, 2012.-783 с.

3. Ковалёва Т. М. Финансы и кредит: учебник. — 7-е изд.-М.:КноРус, 2013.-360 с.

4. Кошель Н. В. Формирование и управление банковским капиталом // Деньги и кредит-2010 — № 4-С. 54.

5. Лаврушин О. И. Банковское дело: учебник. — 10-е изд.-М.:КноРус, 2013.-800 с.

6. Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки: учебник. — 11-е изд.-М.:КноРус, 2013.-448 с.

7. Лаврушин О. И. Финансы и кредит: учебник. — 4-е изд.-М.:КноРус, 2013.-320 с.

8. Тавасиев А. М. Банковское дело. — М.: Юрайт, 2013. — 647 с.

9. Трошин А. Н. Финансовый менеджмент: учебник. — М.: Инфра — М, 2013.-331 с.

10. Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: учебник. — М.: КноРус, 2012.-480 с.

11. Официальный сайт Центрального банка РФ в сети интернет.-URL: http://www.cbr.ru.