Оценка финансовой устойчивости предприятия

Содержание

• ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ПРЕДПРИЯТИИ Преддипломная практика проходила в Федеральном государственном унитарном предприятии «Охрана» Министерства внутренних дел Российской Федерации (ФГУП «Охрана» МВД РФ)

Учредителями ФГУП «Охрана» МВД РФ являются Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом Министерства экономического развития и торговли и МВД России при полном соблюдении законодательства Российской Федерации.

ФГУП «Охрана» МВД РФ создано в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации № 66 от 11 февраля 2005 года «Вопросы реформирования подразделений вневедомственной охраны при органах внутренних дел Российской Федерации» и является правопреемником по договорам, заключенным подразделениями вневедомственной охраны при органах внутренних дел Российской Федерации на военизированную, физическую охрану и на проектирование, монтаж, обслуживание и ремонт технических средств охраны.

ФГУП «Охрана» МВД РФ является коммерческой организацией и находится в ведомственном подчинении Министерства внутренних дел Российской Федерации.

Деятельность ФГУП «Охрана» МВД РФ на всей территории Российской Федерации осуществляется при тесном сотрудничестве с вневедомственной охраной — одной из самых крупных и оснащенных служб Министерства внутренних дел. Взаимодействие это построено на базе совместно проводимых мероприятий, связанных с обеспечением сохранности имущества собственников, правопорядка и безопасности при возникновении чрезвычайных ситуаций на охраняемых объектах.

Предприятие имеет 81 филиал в 78 регионах Российской Федерации.

Юридический адрес организации: 105 066, г. Москва, ул. Нижняя Красносельская, д. 35, стр. 1А.

К основным задачам Предприятия сегодня относятся охрана имущества физических и юридических лиц, в том числе охрана и сопровождение грузов, а также защита от преступных посягательств объектов различных форм собственности, в том числе объектов, подлежащих государственной охране. Кроме того, ФГУП «Охрана» МВД РФ обеспечивает проектирование и монтаж, обслуживание и эксплуатацию технических систем охрны на охраняемых объектах.

ФГУП «Охрана» МВД РФ оказывает услуги физическим и юридическим лицам по экономически обоснованным тарифам. Перечень услуг:

1. Проектирование и монтаж охранного оборудования с подключением на пульт централизованной охраны.

2. Техническое обслуживание охранного оборудования.

3. Охрана имущества собственников силами военизированных подразделений ФГУП «Охрана» МВД РФ.

4. Охрана имущества собственников при транспортировке и сопровождении грузов.

5. Центр обеспечения охраны перевозимого имущества.

АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имеющих место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью анализа финансовой отчетности предприятия. .

Методика анализа финансового состояния проводится на базе финансовой отчетности и призвана обеспечить оценку основных аспектов хозяйственной жизни предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляет группировку статей бухгалтерского баланса по признаку ликвидности и по срочности обязательств.

Такая форма имеет ряд преимуществ:

− позволяет определить структуру имущества предприятия и источников формирования;

− рассчитать ряд аналитических показателей;

− сравнить группировку статей актива и пассива.

Анализ изменений в составе имущества предприятия и источниках его формирования начинают с определения соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельного веса в общем, итоге (валюте) баланса, а также суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом из общей суммы изменения валюты баланса вычленяют составные части, что позволяет сделать предварительные

выводы о харатере происшедших сдвигов в обусловленности.

Для удобства анализа целесообразно построить так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто путем агрегирования по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах.

С помощью аналитического баланса-нетто оценивают тенденции изменения в имущественном положении предприятия:

1) общая стоимость имущества предприятия и динамика его изменения;

2) стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов, их динамика и удельный вес в общей сумме имущества предприятия;

3) стоимость оборотных (мобильных) активов, их динамика и удельный вес в общей сумме имущества предприятия;

4) величина собственного капитала предприятия и его динамика;

5) величина заемных средств, их динамика и структура.

Все показатели аналитического баланса можно подразделить на четыре группы:

− показатели структуры баланса, показывающие удельный вес отдельных величин статей баланса в итоге баланса (графы 5 и 6 прил. 3 и 4);

− показатели динамики баланса, то есть изменения абсолютных величин статей баланса за отчетный период (графа 4 прил. 3 и 4) и отклонение удельных весов отдельных статей баланса (графа 7 прил. 3 и 4);

− показатели структурной динамики баланса, то есть отклонение абсолютной суммы отдельной статьи баланса к изменению итога баланса за отчетный период (графа 9 прил. 3 и 4);

− показатели темпа изменения суммы (графа 8 прил. 3 и 4). [41, с.13]

По данным баланса (см. прил. 1, 2) динамика активов и пассивов ФГУП «Охрана» МВД РФ за два отчетных года может быть охарактеризована следующим образом.

Общая сумма имущества предприятия увеличилась в 2006 г. на 56 600 тыс. руб. или 9,43%, в том числе за счёт увеличения иммобилизованных активов на 33 315 тыс. руб. или 6,47% и прироста мобильных (оборотных) средств на 23 285 тыс. руб. или 27,33%. Такая ситуация объясняется модернизацией сети и демонтажем оборудования. Иначе говоря, средства вкладывались в основные средства.

При этом активы, вложенные в денежные средства и ценные бумаги, возросли на 53,93%, и в дебиторскую задолженность на 60,63%, а сумма запасов и затрат уменьшилась на 10 572 тыс. руб. или 31,01%.

Вместе с тем в отчетном году мобильность имущества увеличилась; а доля немобильных средств (иммобилизованных) в валюте баланса в конце отчетного года составила 83,48% против 85,80% на конец прошлого года.

Таким образом, увеличение доли денежных средств и краткосрочных финансовых активов, а также увеличение их удельного веса в совокупных активах за 2006 г. свидетельствует о том, что ФГУП «Охрана» МВД РФ в исследуемый период не имеет никаких финансовых затруднений. Не менее важным для финансового положения предприятия представляется значительное увеличение доли дебиторской задолженности, чей удельный вес в общем объеме активов увеличился к концу 2006 года на 3,41%.

В 2007 г. сумма имущества увеличилась на 195 248 или 28,00%, за счет увеличения иммобилизованных активов на 202 915 тыс. руб. или 34, 47%, при этом произошло уменьшение мобильных активов на 7667 тыс. руб. или 4,26%. Это связано, прежде всего, с увеличением запасов и затрат на 5072 тыс. руб. или 21,56% и резким снижением дебиторской задолженности до 18 229 тыс. руб. или на 25,93%. В условиях российской гиперинфляции «запас» является резервом, повышающим финансовую надежность предприятия при условии возможности маневрировать этим резервом. При этом активы, вложенные в денежные средства и ценные бумаги возросли на 7263 тыс. руб. или на 65,86%.

Таким образом, анализ имущества за 2007 г. выявил рост немобильных активов (иммобилизованных средств), при уменьшении мобильных, что говорит о замедлении оборачиваемости всей совокупности активов исследуемого предприятия и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности. Кроме того, анализ показателей структурной динамики также выявляет наличие неблагоприятной тенденции, то есть имущество характеризуется приростом внеоборотных активов. Это говорит о том, что вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в менее ликвидные активы, что снижает финансовую стабильность предприятия.

Анализ источников имущества предприятия показывает, что в общей сумме имущества собственный капитал в 2006 г. составляет большой удельный вес: на начало года 89,90%, а на конец года 69,71%, то есть удельный вес собственных источников сократился, соответственно возросла доля заемных средств в общем объеме источников, увеличившись к концу года с 10,10% до 30,29%. В 2007 г. просматривается такая же динамика: удельный вес собственного капитала сокращается с 71,46% до 63,82%, а доля заемных средств возросла с 28,54% до 36,18%.

В общей сумме прироста имущества на 2006 г. составил 32,49% приходится на уменьшение собственного капитала и 55,00% на увеличение заемного капитала. В 2007 г. положение изменилось: в общей сумме прироста имущества составил 13,87% приходится на увеличение собственного капитала и 24,09% заемного капитала.

Серьезные изменения в течение 2006 г. претерпела структура заемных средств. Так доля кредиторской задолженности ФГУП «Охрана» МВД РФ в составе его обязательств сократилась с 3,08% до 3,07%. Соответственно удельный вес краткосрочных кредитов банка возрос с 0,49% до 0,57%. Иными словами, состав привлеченных средств изменился в худшую сторону сократилась доля относительно дешевых источников, и практически весь прирост заемных средств связан с увеличением доли банковских кредитов. Если принять во внимание все возрастающую стоимость банковских ссуд, а также действующий порядок отнесения на себестоимость продукции лишь части величины процентов, уплачиваемых банку за пользование кредитами, то такие изменения в структуре заемных средств можно расценить как вынужденную меру, вызванную острой потребность предприятия в дополнительных источниках финансирования.

Однако в 2007 г. у ФГУП «Охрана» МВД РФ не было острой потребности в привлечении дополнительных источников финансирования, поэтому серьезных изменений в структуре заемных средств не произошло. Так, доля кредиторской задолженности в составе его обязательств выросла 2,89% до 3,70%, соответственно удельный вес краткосрочных кредитов банка сократиться и на конец года будет нулевым. Заемный капитал стал существенно больше, чем в начале года. Необходимо отметить, что пассивная часть баланса характеризуется преобладающем удельным весом собственных источников. По этим показателям ФГУП «Охрана» МВД РФ обнаружило себя как надежный партнер, при этом необходимо учесть, что это происходит в условиях массовых неплатежей по всей стране.

Таким образом, относительно структуры активов, характеризующей инвестиционную политику исследуемого предприятия, можно сделать следующие

выводы:

1) соотношение мобильных и иммобилизованных средств с 2006 года отклоняется в сторону иммобилизованных средств (оптимальным считается равное соотношение), что говорит о повышении риска неплатежеспособности, но повышается стабильность прибыли ФГУП «Охрана» МВД РФ, так как более стабильную прибыль дают вложения в устойчивые активы (иммобилизованные средства). Кроме того, в современных условиях налогового прессинга, неплатежей и инфляции больше ценятся активы, нежели прибыль. За исследуемый период наиболее близкое к оптимальному соотношению мобильных и иммобилизованных средств наблюдается в 2006 году;

2) довольно большая часть средств отвлечена у предприятия в дебиторскую задолженность, причем позитивным фактором является ее снижение в 2007 году;