Экономический рост, экономическое развитие и циклы

Общая теория статического равновесия была введена в научный оборот в 1874 г. Динамическая ее версия появилась значительно позднее. Дело не только в недостаточности концептуального подхода к проблеме «динамики» или «движения» равновесия. Никто не ставил и не решал проблему стабильности движения во всем его разнообразии. Тем не менее в рамках общей теории роста получили развитие различные концепции динамичного равновесия.

Основные идеи общего равновесия при аккумуляции капитала были выдвинуты еще Леоном Вальрасом. Однако он так и не определил понятие и рассматривал равновесие в статике, игнорируя динамичные изменения. Кейнсианская революция изменила положение дел. Она предложила развернутое определение. Однако Кейнс, так же как и его предшественники, не смог полностью формализовать теорию экономического развития. Более того, он представил ее в незаконченном виде — как неполную модель динамики экономического развития. Не были завершены и частные варианты, например модели роста, кризисов и экономических циклов. Что же касается теории кредитных циклов, то данное понятие даже не вводилось в научный оборот, хотя оно постоянно «витало в воздухе» и «присутствовало» как при характеристике общей теории развития, так и при анализе воздействия кредита па экономический рост; отсутствовали также модели кредитных циклов.

Основные экономические школы по-разному относились к кредиту и его участию в экономических циклах, а также непосредственно к колебаниям кредита, т. е. кредитной динамике. В основном рассматривалась его роль в создании условий для поступательного развития экономики, ее ускорений и спадов. В таком контексте характеризовались колебания кредита: либо как следствие экономических циклов, либо как воздействующая сила на экономические циклы с целью смягчения амплитуды, т. е. взаимодействия кредитной динамики с экономической.

Стандартные модели экономического роста основаны на двух видах предположений: 1) отдача на капитал убывает по мере распространения технологических инноваций; 2) эндогенная динамика роста сочетается с технологической, поведенческой и институциональной ситуацией.

В 1950—1960;х гг. кембриджская школа кейнсианских экономистов предложила альтернативные модели экономического роста. Они подчеркивали важность спроса, образования и динамики роста производственных систем. В XXI в. появились новые модели, параметры которых включали технологические сдвиги, изменения спроса на основе структурных подвижек в экономике и обществе, включая перераспределение между реальным и финансовым капиталом в пользу второго. Произошло расширение понятия «сбалансированный рост». Формально теория динамичного сбалансированного роста специально не обращалась к кредитной проблематике, но акцентировала внимание на денежно-кредитных инъекциях, которые меняли технологии, институциональную среду и спрос. Тем самым она адаптировалась к новым реальностям — кредитному перегреву и общей финансализации экономики. Одновременно происходило концептуальное освоение проблем кредитного воздействия на динамичное развитие экономики.

Различия между экономическим ростом и экономическим развитием. Экономический рост и экономическое развитие тесно связаны, но эти понятия не являются синонимами. Рост может существовать независимо от состояния экономического развития. Напротив, развитие может наблюдаться независимо от экономического роста. Различие имеет временное значение: результат (рост) и процесс (развитие), способ и условие его достижения. Экономический рост предполагает увеличение производства; экономическое развитие основывается на кредитах и инвестициях в экономику и не всегда ведет к росту, а в условиях кризиса может завершаться падением.

Экономический рост занимается калибровкой результатов, а развитие — определением процесса. Экономический рост представляет собой меру производительности; производительность, в свою очередь, оценивается стоимостью произведенных товаров и услуг в денежном выражении (в нашей стране в рублях, в международной статистике — в долларах) по отношению к затратам. В свою очередь экономическое развитие представляет собой процесс кредитования и инвестирования в экономику с целью экономического роста. Примерами экономического развития могут быть следующие: кредитование и инвестирование строительства дорог и мостов, вложения в университеты и образование, финансирование исследований и разработок.

В эпицентре экономического развития находится кредитование затрат, связанных с освоением новых территорий, стартапов, распространением новых технологий и товаров, г. е. кредит является решающим элементом экономического развития. От его направлений, масштабов и цены зависят сам процесс и результат развития. Цикличность кредита непосредственно связана с цикличностью экономического развития и его результатом. Зависимость эта прямая и обратная.

От позиции исследователя зависит отношение к кредиту как к причине или как к следствию экономического развития. Если рассматривать кредит как результат высвобождения капитала из процесса производства (марксистский подход), то кредит является следствием экономического развития; если считать, что кредит играет активную роль в экономическом развитии и росте, то причинность смещается в сторону кредита.

Индикаторы экономического роста и развития. Для определения последовательности экономического развития используют различные индикаторы. Среди них выделяются следующие два вида: «опережающие» — оценивающие будущие экономические события, например инфляцию, изменение денежной массы, процента, рабочих мест; «завершающие» — измеряющие результаты экономической экспансии, среди которых, с одной стороны, экономический кризис, депрессия, спад, сокращение темпов рост, а с другой — подъем, бум. В таких случаях показатели экономического роста могут уступать показателям экономического развития. Экономический рост чаще всего измеряется приростом ВВП за определенный промежуток времени. Он может определяться двумя способами: в текущих ценах — номинальный рост, с учетом инфляции — реальный.

Кредит обладает повышенной индикативной способностью: денежная масса, задолженность, в том числе просроченная, стоимость кредита реагируют на спрос и предложение денег и, в свою очередь, являются основными рычагами воздействия государства на ход экономического цикла.

Относительная независимость экономического роста от экономического развития. Предметом бизнес-циклов выступают отрасли и экономика в целом. Экономисты понимают причины циклов, но не научились предсказывать их наступление и силу. В жизни все циклично: вещи, как и сама жизнь, постоянно приходят и уходят, основные средства изнашиваются, а технология устаревает и заменяется на новую, кредит выдается и погашается, инвестиции вкладываются и возвращается с доходами или убытками. Экономика может демонстрировать всплеск роста при незначительных объемах кредитования и низком уровне инвестиций и показывать замедление при значительных денежных вливаниях. Например, в 1990;х гг. были значительные инвестиции в экономику Японии, но экономического роста в стране не наблюдалось, страна вошла в длительную рецессию. Тем не менее экономический рост коррелирует с экономическим развитием.

Экономическую систему можно представить в виде динамических отношений между множеством экономических агентов, для которых задана функция зависимости между временем и положением всей системы и каждым ее элементом в пространстве. Данная экономическая абстракция позволяет изучать и описывать эволюцию экономики во времени и в пространстве, т. е. в циклическом ее движении. Основные теории развития являются конгломератом или коллективным вйдением желаемых изменений в обществе. С позиции теории кредита и теории цикла в дайной главе будет рассмотрен ряд таких теорий.