Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную, однако, появилась тенденция увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, и возможность получения платежного излишка в отдаленной перспективе. Таблица 10 — Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «АЛТЫН"Наименование показателя2014 г. 2015 г.2016 г. Мобильная часть оборотных средств, тыс. руб. 9838,497 027 617.
Производственные активы, тыс. руб. 116 747 148 870 173 216.
Выручка от продаж, тыс. руб.
Дебиторская задолженность, тыс. руб. 7 290 688 514 113 176.
Готовая продукция, тыс. руб. Стоимость оборотных средств, тыс. руб. 314 246 407 571 458 496.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты2,051,751,97Продолжительность одного оборота, дни175,61 205,71182,74Коэффициент оборачиваемость производственных активов, обороты5,534,795,22Коэффициент оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты8,858,057,99Коэффициент оборачиваемость наиболее ликвидных активов, обороты 65,59 742,1432,74Наилучшая оборачиваемость оборотных средств была достигнута в 2014 г., когда эти средства обернулись более двух раз (2,05), тогда как в 2015 г. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов сократился более чем на четверть оборота и составили 1,75 оборота, ситуация несколько улучшилась в 2016 г., однако коэффициент оборачиваемости не достиг значения 2014 г. и составил 1,97 оборота. Рисунок 10 — Динамика показателей оборачиваемости активов организации, обороты.
Положительным моментом в деятельности организации является снижение продолжительности оборота оборотных средств, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотного капитала в ООО «АЛТЫН». Оборачиваемость оборотного капитала в ООО «АЛТЫН» возросла на 1,16 оборота. Вместе с тем, оборачиваемость производственных запасов организации возросла на 0,63 оборота. Таким образом, по данным ООО «АЛТЫН», можно сделать вывод, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на начало 2016 года был равен 8,05, а на конец2016 года составил 7,99 оборота. Продолжительность оборота (период погашения) дебиторской задолженности на начало отчетного периода имел значение 201 день, на конец — 158 дней. Оценку дебиторской задолженности за 2016 г. представим в табл. 11. Таблица 11 — Оценка состояния дебиторской задолженности за 2016 г. Дебиторы по срокам возникновения, дней.
Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.Уд.вес в общей сумме, %Вероятность безнадежных долгов, %Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. Реальная величина задолженности, тыс. руб.
0−304 458 239,392,511 144 346 830−601 433 012,6634291390160−9 026 742,368213246190−1 202 133 518,8511,5 245 318 882 120−1 501 305 611,5415195811098150−18 095 538,444038215732180−36 047 764,2255,526 502 126 360−72 022 291,97701560669более 7 206 410,579560833.
Итого113 176 100,011,961 480 698 370.
Наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность со сроком погашения до 30 дней (39,39%). Сумма безнадежных долгов составила 14 806 тыс. руб. Показатели состояния дебиторской задолженности ООО «АЛТЫН» представим в табл. 12. Таблица 12 — Показатели состояния дебиторской задолженности организации ООО «АЛТЫН"Наименование показателя2014 г2015 г2016 гОтклонение (+,-)Коэффициент роста к 2014 г. 2015 г2016 г2015 г2016 гКоэффициент оборачиваемости, обороты8,858,057,99−0,8−0,0690,9690,28Продолжительность оборота дебиторской задолженности, в днях40,6844,7245,064,040,34 109,93110,77Доля дебиторской задолженности в текущих активах, ед.0,230,220,25−0,010,0395,65 108,70Проведенные расчеты показывают, что за 2014;2016 гг. наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности. Это могло быть вызвано тем, что в 2016 году организация меньше предоставляла свои услуги за наличный расчет, а также рост кредиторской задолженности свидетельствует о более жесткой реализационной политике (предоплата).Доля дебиторской задолженности в текущих активах составила на начало 2016 года 0,22%, на конец2016 года 0,25%. Эти значения свидетельствуют о том, что в 2016 году организация менее успешно регулировала свою дебиторскую задолженность. Оборачиваемость запасов на конец 2016 составила 3,5, а срок хранения запасов составил 136,36 дней. Видно, что организация может проработать без поступления новых партий сырья около полугода.
3. Увеличение эффективности использования оборотнымиактивами предприятия3.
1. Мероприятия по увеличению оборачиваемости оборотных активов.
Пути ускорения оборачиваемости оборотных активов для ООО «АЛТЫН»: — совершенствование товародвижение и нормализация размещения оборотных активов;
— совершенствование расчетов с поставщиками и покупателями;
— улучшение претензионной работы. Расчет влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала представим в табл. 13. Таблица 13 — Влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемости.
Наименование показателя 2014 г. 2015 г.2016 г. Изменения 2015 г. 2016 г. Выручка от продаж, тыс. руб.
Стоимость оборотных средств, тыс. руб., в том числе:
3 142 464 075 714 584 926 698 340 352дебиторской задолженности72 906 885 141 131 762 746 785 792.
Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов, доли ед. 0,230,220,25−0,010,03Коэффициент оборачиваемости (число оборотов):
оборотных активов2,051,751,97−0,30,22дебиторской задолженности8,858,057,99−0,8−0,06Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:
удельного веса дебиторской задолженности- 0,130,24числа оборотов дебиторской задолженности-0,17−0,02Общее влияние факторов -0,30,22Как видно из табл. 13, снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов в ООО «АЛТЫН» на 85,37% с 2,05 оборотов в 2014 г. до 1,75 в 2015 г. является отрицательным моментом и поэтому требует углубленного анализа влияния факторов на эффективность использования оборотных средствая.
Таким образом, в 2015 г. уменьшение удельного веса дебиторской задолженности замедлило оборачиваемость оборотных активов на 0,13 оборота, тогда как замедление оборачиваемости дебиторской задолженности с 8,85 оборотов в 2014 году до 8,05 оборотов в 2015 году уменьшило оборачиваемость оборотного капитала на0,17 оборотов. Общее влияние факторов снизило коэффициент оборачиваемости на 0,3 оборота. В 2016 г. увеличение удельного веса дебиторской задолженности ускорило оборачиваемость оборотных активов на 0,24 оборота, тогда как замедление оборачиваемости дебиторской задолженности с 8,05 оборотов в 2015 году до 7,99 оборотов в 2016 году уменьшило оборачиваемость оборотного капитала на0,02 оборотов. Общее влияние факторов увеличило коэффициент оборачиваемости на 0,22 оборота. Ускорение оборачиваемости положительная тенденция, так как это повышает эффективность использования оборотного капитала и снижает потребность в нем. 3.2 Оценка эффективности предполагаемых мероприятий.
Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости оборотного капитала представлена в табл. 14. Таблица 14 — Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости оборотного капитала.
Наименование показателя 2014 г2016 гИзменения2015 г2015 г2016 гСредние остатки оборотных активов за период, тыс. руб.
Выручка от продаж, тыс. руб.
Однодневная выручка от продаж, тыс. руб.
1792,371 979,032511,23 186,66532,2Оборачиваемость оборотных активов в днях175,61 205,71182,7430,1−22,97Высвобождение оборотных активов в результате изменения:+93 325+50946однодневной реализации33 291,46109014,12оборачиваемости в днях60 033,54−58 068,12 В результате увеличения однодневной выручки в 2015 г. дополнительно вовлечено в оборот 33 291,46 тыс. руб. За счет увеличения длительности оборота дополнительно вовлечено в оборот 60 033,54 тыс. руб. Суммарное влияние факторов дополнительно вовлекло в оборот 93 325 тыс. руб. В 2016 г., результате увеличения однодневной выручки дополнительно вовлечено в оборот 109 014,12 тыс. руб. Тогда как за счет сокращения длительности оборота высвобождено — 58 068,12 тыс.
руб. Суммарное влияние факторов дополнительно вовлекло в оборот 50 946 тыс.
руб. Это отрицательные изменения, так как требуют дополнительных финансовых источников для обеспечения оборотных средств. Таблица 15 — Расчет влияния факторов на коэффициент покрытия дебиторской задолженности.
Показатель Формула расчета.
Дебиторская задолженность.
Кратко-срочные обяза-тельства.
Коэффи-циент покрытия Коэффициента покрытия ДЗ 2014 г. КпДЗ2014=ДЗ2014/КСО2 014 729 061 545 510,472КпДЗусл=ДЗ2015/КСО2 014 885 141 545 510,573Коэффициента покрытия ДЗ 2015 г. КпДЗ2015=ДЗ2015/КСО2 015 885 141 864 610,475Влияние факторов — дебиторская задолженность КпДЗДЗ = КпДЗусл-КпДЗ20 140,573−0,4720,101- краткосрочные обязательства КпДЗКСО = КпДЗ2015-КпДЗусл0,475−0,573−0,098Проверка расчета влияния факторов на коэффициент дебиторской задолженности.
КпДЗ2015 = КпДЗ2014+КпДЗДЗ+КпДЗКСО 0,472+0,101+ (-0,098).
0,475Коэффициента покрытия ДЗ 2015 г. КпДЗ2015=ДЗ2015/КСО2 015 885 141 864 610,475КпДЗусл=ДЗ2016/КСО20 151 131 761 864 608,607Коэффициента покрытия ДЗ 2016 г. КпДЗ2016=ДЗ2016/КСО20 161 131 761 379 080,821Влияние факторов — дебиторская задолженность КпДЗДЗ = КпДЗусл-КпДЗ20 150,607−0,4750,132- краткосрочные обязательства КпДЗКСО = КпДЗ2016-КпДЗусл0,821−0,6070,214Проверка КпДЗ2016 = КпДЗ2015+КпДЗДЗ+КпДЗКСО 0,475+0,132+0,2140,821Изменение коэффициента покрытия оборачиваемости активов вызвало увеличение коэффициента текущей ликвидности на 0,47. Увеличение дебиторской задолженности вызвало уменьшения текущей ликвидности на — 0,6. В следствии изменение коэффициента покрытия дебиторской задолженности текущая ликвидность увеличилась на 0,24 и составила 1,21.Влияния факторов на коэффициент покрытия дебиторской задолженности проиллюстрировано на рис. 11. Рисунок 11 — Влияния факторов на коэффициент покрытия дебиторской задолженности ООО «АЛТЫН"Величину экономического эффекта полученного от ускорения оборачиваемости оборотного капитала можно определить, используя коэффициент покрытия средств в обороте. Если коэффициент загрузки уменьшился на 0, 12 рубля, следовательно, общая сумма экономии оборотных средств от всего объема выручки составляет: -0,12*904 043/100= -1084,85 тыс. руб. Таким образом, общая экономия оборотных средств от всего объема выручки составила 1084,85 тыс. руб. Проведенный анализ показывает, что за 2016 г. в сравнении с 2015 г. наблюдается улучшение использования оборотных активов ООО «АЛТЫН», однако, относительно показателей 2014 г. на конец анализируемого периода наблюдается снижение эффективности использования оборотных активов, поэтому необходимо разработать мероприятия по совершенствованию управления оборотными активами ООО «АЛТЫН».Для контроля за товарно-материальными запасами организация.
ООО «АЛТЫН» использует метод АВС. Согласно АВС-методу запасы сырья и материалов делятся на 3 категории по степени важности отдельных видов в зависимости от их удельной стоимости. Исходя из анализа остатка сырья и материалов на предприятии ООО «АЛТЫН» сложилась следующая закономерность по группам запасов (А, В, С): Группа, А — 20% номенклатуры запасов занимают 80% всех финансовых средств;
Группа В — 25% номенклатуры запасов занимают 15% всех финансовых средств;
Группа С — 45% номенклатуры запасов занимают 5% всех финансовых средств. Списание сырья и материалов в ООО «АЛТЫН» происходит по средней себестоимости. Целесообразно в рамках поставленных задач, провести анализ текущих финансовых потребностей организации. Баланс организации схематично представим на рис. 12. Собственные оборотные средства.
Фиксированные активы401 227 т. р. Собственные средства687 613 т.р.Собственные средства+Долгосрочные обязательства-Основные активы=Текущие активы-Текущие обязательства=Денежные средства12 826 т.р.Текущие активы458 517 т.р.Долгосрочные обязательства33 665 т.р.Текущие финансовые потребности292 434 т.р.Текущие обязательства138 466 т.р.458 517 — 138 466 = Чистый оборотный капитал320 051 т.р.= 687 613 + 33 665 — 401 227.
Рисунок 12 — Баланс организации ООО «АЛТЫН» за 2016 год.
Текущие финансовые потребности для осуществления операционной деятельности ООО «АЛТЫН» представим в табл. 16. Таблица 16 — Текущие финансовые потребности для осуществления операционной деятельности ООО «АЛТЫН"Наименование показателя201 420 152 016.
Изменение Среднедневная выручка от реализации, тыс. руб.
1792,371 979,032511,23 532,2Товарные запасы и готовой продукции, тыс. руб.
Долговые права к клиентам, тыс. руб.
Долговые обязательства поставщикам, тыс. руб.
155 098 187 317 138 464−48 851.
Текущие финансовые потребности, тыс. руб.
Текущие финансовые потребности, дней83,3110,8116,455,65Текущие финансовые потребности, %23,1430,7832,351,57Стоимость собственных оборотных средств ООО «АЛТЫН» эквивалентна 34.
92% годового оборота и составляет 320 051 тыс. руб. Только часть ресурсов предприятия идет на покрытие текущих финансовых потребностей. Сумма в размере 27 617 тыс. руб. представляет собой свободный остаток денежной наличности. Текущие финансовые потребности организации.
ООО «АЛТЫН» в 2016 году составили 292 434 тыс. руб., что на 73 150 тыс. руб. больше 2015 года. Определение типов политики управления текущими активами и политики управления текущими пассивами представлено в табл. 17. Таблица 17 — Определение типов политики управления текущими активами и политики управления текущими пассивами ООО «АЛТЫН», тыс. руб. Наименование показателя201 420 152 016.
Изменение.
Выручка от продаж645 254 712 452 904 059 404 288.
Чистая прибыль52 951 333 309 022 355 456.
Текущие активы31 424 640 757 145 851 133 952.
Внеоборотные активы236 409 245 619 401 221 210 112.
Общая сумма активов550 655 653 190 859 774 492 672.
Собственный капитал393 148 408 658 687 629 983 744.
Краткосрочный кредит155 098 187 317 138 464−48 851.
Удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов, %57,0762,453,33−9,07Экономическая рентабельность активов, %9,625,110,495,39Период оборачиваемости оборотных средств, оборотов2,051,751,970,22Собственные оборотные средства156 739 163 039 286 375 219 200.
Удельный вес краткосрочных кредитов в общей сумме всех пассивов, %28,1728,6816,11−12,57 Тип политики управления текущими активами.
Умеренная Умеренная Умеренная Х Тип политики управления текущими пассивами.
Умеренная Умеренная Консервативная Х В организации ООО «АЛТЫН» сочетаются умеренная политика управления текущими активами и консервативный тип политики управления текущими пассивами. Таким образом, комплексную политику оперативного управления можно охарактеризовать как умеренную.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современных условиях все большую актуальность приобретают вопросы управления оборотным капиталом. Оборотный капитал оказывает эффективное воздействие на процесс производства и реализации продукции. Он играет решающую роль в обеспечении финансовой устойчивости организации, ее платежеспособности, прибыльности и рентабельности. Эффективность деятельности организации во многом зависит от эффективности функционирования оборотного капитала. Достаточное количество проблем, а также задач, которые непосредственно связаны с использованием оборотного капитала, ростом их оборачиваемости и отдачи, обуславливают необходимость изучения данной проблемы. Организация ООО «АЛТЫН"ведет свою деятельность по производству и оптовой торговле строительными материалами, новым видом деятельности является оказанииуслуг по ремонту офисов, нежилых и жилых помещений, В начале 2007 года в организации трудилось 44 человека, то на конец2015 года численность персонала возросла до 409 человек. В ООО «АЛТЫН» за три года происходит рост выручки от реализации, так в 2014 году выручка возросла на 10,4%, а в 2015 году — на 26,9%. Рост связан с увеличением спроса на продукцию, работы, услуги ООО «АЛТЫН». В 2015 году темп роста выручки превышал темп роста себестоимости реализации, что привело к снижению затрат на 1 руб. реализованной продукции, работ, услуг, данное обстоятельство говорит об эффективной политики организации, направленной на оптимизацию затрат. В связи с ростом масштабов производства и деятельности организации, за 2013;2015 года наблюдается увеличение численности персонала, при этом происходит рост производительности труда, что позволяет сделать вывод об эффективности использования трудовых ресурсов в ООО «АЛТЫН». Вместе с тем отрицательной тенденцией является снижение фондоотдачи за весь анализируемый период, что говорит о неэффективности использования основных средств в ООО «АЛТЫН». Таким образом, за 2015 год произошли следующие положительные моменты в деятельности.
ООО «АЛТЫН»: возросла общая стоимость имущества организации; собственные средства организации превышают заемный капитал; увеличивается темп роста собственных средств организации, когда как заемных — снижается. По результатам проведенного анализа предложены рекомендации по улучшению эффективности использования оборотного капитала в ООО «АЛТЫН»:1) улучшить организацию материально-технического снабжения (выбор наиболее выгодного поставщика и контроль за поступлением ТМЦ, с целью уменьшения материальных затрат); 2) пересмотреть нормы расхода материалов на изготовление полуфабрикатов и установить наиболее оптимальный запас ТМЦ, при котором удастся поддерживать ритмичность производственно-технологического процесса (чем меньше запас, тем выше эффективность и рентабельность);3) усовершенствовать политику управления дебиторской и кредиторской задолженности. После предложенных мероприятий в организации продолжительность оборота совокупного капитала увеличится на 16.6913 дней, а коэффициент оборачиваемости соответственно уменьшится на -0.
09. Замедление оборачиваемости совокупного капитала произойдет за счет снижения доли оборотного капитала в общей его сумме при незначительном увеличении оборачиваемости последнего. В связи с увеличением оборачиваемости оборотного капитала на 16 дней произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 22 060,56 тыс. руб. На высвобожденные средства можно закупить новое оборудование, сырье и материалы, а так же расширить штат сотрудников.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
.
