На 31.
12.2012 г 665, млн. руб. — ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский», 1855 млн руб. — ОАО «Рот.
Фронт", 4421 млн руб.- ОАО «Красный Октябрь». Величина ОПФ растет у ОАО «Рот.
Фронт" и ОАО «Красный Октябрь», снижается у ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский».
Выручка у предприятий холдинга «Объединенные кондитеры» одного порядка: за.2012 г 8,32 млрд руб. — ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский», 7,84 млрд руб. — ОАО «Рот.
Фронт", 9,03 млрд руб.- ОАО «Красный Октябрь».
Прибыль от продаж у предприятий холдинга «Объединенные кондитеры» уже существенно различается: за.2012 г 1 377 млн руб. — ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский», 686 млн руб. — ОАО «Рот.
Фронт", 900 млн руб.- ОАО «Красный Октябрь».
Прибыль до налогообложения у предприятий холдинга «Объединенные кондитеры» различается еще больше: за.2012 г 1 322 млн руб. — ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский», 645 млн руб. — ОАО «Рот.
Фронт", 459 млн руб.- ОАО «Красный Октябрь». Столь большие расхождения обусловлены значительным отражательным результатом прочей деятельности ОАО «Красный Октябрь».
Предприятия существенно различаются величиной внеоборотных активов. На 31.
12.2012 г 3 220 млн руб. — ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский», 5081 млн руб. — ОАО «Рот.
Фронт", 6475 млн руб.- ОАО «Красный Октябрь». Величина внеоборотных активов растет у ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» и ОАО «Рот.
Фронт", снижается у. ОАО «Красный Октябрь».
Предприятия существенно различаются по величине дебиторской задолженности. На 31.
12.2012 г. 3319 млн руб. — ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский», 1097 млн руб. — ОАО «Рот.
Фронт", 1179 млн руб.- ОАО «Красный Октябрь». Величина дебиторской задолженности растет у всех предприятий.
Существенно различается у предприятий структура финансирования. ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» практически не имеет долгосрочных и краткосрочных заемных средств. У ОАО «Рот.
Фронт" доля долгосрочных и краткосрочных заемных средств невелика. ОАО «Красный Октябрь» в значительной степени финансируется за счет долгосрочных и краткосрочных заемных средств.
Финансовое состояние у предприятий холдинга «Объединенные кондитеры» так же значительно различается. Абсолютно устойчивое у ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» и кризисное у ОАО «Красный Октябрь». ОАО «Рот.
Фронт" занимает среднее положение.
Максимальная фондоотдача у ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский», минимальная у ОАО «Красный Октябрь». ОАО «Рот.
Фронт" занимает среднее положение.
Коэффициент маржинального дохода максимален у ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» и ОАО «Красный Октябрь» — 0,28, ОАО «Рот.
Фронт" -0,17.
Из анализа показателей операционных издержек следует, сто максимальная себестоимость у ОАО «Рот.
Фронт" 85,%, ОАО «Красный Октябрь» — 81%, ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» — 75%. Доля коммерческих и управленческих расходов у предприятий близка 8−10%.
Показатели рентабельности продаж существенно различаются: за.2012 г ROS 12,7%. — ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский», 6,5% - ОАО «Рот.
Фронт", 4,2- ОАО «Красный Октябрь». Коммерческая маржа: за.2012 г 15,9%. — ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский», 8,2% - ОАО «Рот.
Фронт", 7,4- ОАО «Красный Октябрь».
Показатели рентабельности активов так же существенно различаются: за.2012 г ROA 13.
6%. — ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский», 6.
8% - ОАО «Рот.
Фронт", 1.9;%- ОАО «Красный Октябрь». Рентабельность основных средств за.2012 г 38,3% - ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский», 11,6% - ОАО «Рот.
Фронт", 2,3%- ОАО «Красный Октябрь».
Показатели рентабельности капитала так же существенно различаются: за.2012 г ROE 17.
9%. — ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский», 10% - ОАО «Рот.
Фронт", 8,1%- ОАО «Красный Октябрь».
Рентабельность продукции за.2012 г: 16,9% - ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский», 7,7% - ОАО «Рот.
Фронт", 5,1%- ОАО «Красный Октябрь».
Из проведенного анализа можно сделать вывод, что наиболее финансово устойчивым, прибыльным и рентабельным предприятием холдинга «Объединенные кондитеры» является ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский». ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» в настоящее время практически не привлекает долгосрочные и краткосрочные кредиты.
Для приращения рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» следует рекомендовать привлекать долгосрочные и краткосрочные кредиты.
ОАО «Рот.
Фронт" так же имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние. У ОАО «Рот.
Фронт" доля долгосрочных и краткосрочных заемных средств невелика и составляет 3,5% от величины источников.
Для приращения рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» следует рекомендовать привлекать долгосрочные и краткосрочные кредиты.
Наименее финансово устойчивым, прибыльным и рентабельным предприятием холдинга «Объединенные кондитеры» является ОАО «Красный Октябрь».
ОАО «Красный Октябрь» находится в кризисном финансовом состоянии, величина собственного оборотного капитала отрицательна, коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками отрицательный. Все коэффициенты ликвидности существенно ниже нормы. Доля долгосрочны и краткосрочных заемных средств составляет 26,8% источников финансирования.
В 2012 г прибыль от продаж ОАО «Красный Октябрь» составила 900 млн руб., прочие расходы составили 1039 млн руб.
Необходима программа финансового оздоровления ОАО «Красный Октябрь». ОАО «Красный Октябрь» необходимо улучшить финансовое состояние, снизить убыточность неосновной деятельности.
ЛИТЕРАТУРА
Гражданский кодекс РФ. Части 1 и 2.
Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.
11.96 г., № 129-ФЗ Абрютина М. С. Финансовый анализ. — М.: Дело и Сервис, 2011, — 192 с.
Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Дело и Сервис, 2001 г. 272 с.
Анализ финансовой отчетности. // Под редакцией М. В. Мельник.
М.: Омега-Л, 2008 г.-464 с.
Артюхов А. А. Управление собственным и заемным капиталом компаний. — М.: Кно.
Рус, 2012, — 176 с.
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2005.
Бариленко В. И., Кузнецов С. И., Плотникова Л. К. Анализ финансовой отчетности. — М.:Кно.
Рус, 2010, — 430 с.
Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Инфра-М, 2011, — 224 с.
Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. — К.:Ника-Центр, 2010.
Бланк И. А. Управление прибылью. — К.:Ника-Центр, 2008.
Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. — С-Пб.: Питер, 2005 г.-432 с.
Бузырев В. В., Нужина И. П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия. — М.: Кно.
Рус, 2010, — 336 с.
Васильева Л. С., Петровская М. В. Финансовый анализ. — М.: Кно.
Рус, 2010, — 880 с.
Волощук Л. А., Юдин М. А. Финансовый анализ. Учебное пособие. — М.: Кно.
Рус, 2011, — 328 с.
Герасимова В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия. — М.: Кно.
Рус, 2011, — 360 с.
Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: К Велби, 2008 г.-360 с.
Гиляровская Л.Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. — СПб.: Питер, 2009. — 288 с.
Горелик О. М., Филиппова О. А. Финансовый анализ с использованием ЭВМ. — М.: Кно.
Рус, 2011, — 270 с.
Грачев А. Н. Финансовая устойчивость предприятия. Критерии и методы оценки в рыночной экономике. — М.: Дело и Сервис, 2010, — 400 с.
Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров. Оценка, прогноз. — М.: Юрайт, 2013, — 462 с.
Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. — М.: Финансы и статистика, 2005 г.-800 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н. П. Анализ бухгалтерской отчетности. — М.: ДиС, 2009. — 432 с.
Дудин А. Дебиторская задолженность. Методы возврата, которые работают. — СПб.: Питер, 2011, — 192 с.
Ендовицкий Д. А., Беленова Н. Н. Комплексный экономический анализ деятельности управленческого персонала. — М.: Кно.
Рус, 2011, — 192 с.
Ермолович Л. Л., Сивчик Л. Г., Толкач Г. В., Щитникова И. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебный комплекс. -.
М.: Экоперспектива, 2001 г. — 214с.
Ефимова О. В., Мельник М. В., Бердников В. В. Анализ финансовой отчетности. — М.: Омега-Л, 2012, — 400 с.
Жарылгасова Б. Т., Суглобов А. Е., Савин В. Ю. Анализ финансовой отчетности. — М.: Титан эффект, 2011, — 320 с.
Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. — М.: Инфра-М, 2012, — 336 с.
Жиляков Д. И., Зарецкая В. Г. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания). — М.: Кно.
Рус, 2012, — 368 с.
Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Дашков и Ко, 2010, — 272 с.
Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчетности. — М.: Финансы и статистика, Инфра-М, 2011, — 480 с.
Ионова, А. Ф. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. — М.: Проспект, 2011, — 624 с.
Кирьянова З. В., Седова Е. И. Анализ финансовой отчетности. — М.: Юрайт, 2012, — 432 с.
Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. — М.: Проспект, 2013, — 334 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. — М.:Финансы и статистика, 2010 г.- 500 с.
Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — С-Пб.: Проспект, 2010 г. -424.
с.
Когденко В. Г., Мельник М. В., Быковников И. Л. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. — М.: Юнити-Дана, 2010, — 432 с.
Косорукова И. В. Экономический анализ. — М.: Московская Финансово-Промышленная Академия, 2011, — 432 с.
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.
М.: Новое знание, 2003 г.-526 с.
Левахина Е. Д. Анализ финансовой отчетности. Краткий курс. — М.: Кно.
Рус, 2011, — 144 с.
Любушин Н. П., Бабичева Н. Э. Финансовый анализ. — М.:Эксмо, 2010, — 336 с.
Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ. — М.: Кно.
Рус, 2011, — 272 с.
Маркарьян Э.А., Методика анализа показателей эффективности производства. — Ростов-на-Дону: Изд-во Ростовского Университета, 2009.
Мельник М. В., Е. Б. Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Форум, 2010, — 192 с.
Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Кно.
Рус, 2010, — 320 с.
Пожидаева Т. А., Щербакова Н. Ф., Коробейникова Л. С. Практикум по анализу финансовой отчетности. — М.: Кно.
Рус, 2011, — 240 с.
Прыкин Б. В. Экономический анализ предприятия. — М.: ЮНИТИ, 2010.
Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. — М.: Академия, 2012, — 384 с.
Пятов М. Л., Соколова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Бухгалтерский учет, 2011, — 352 с.
Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Издательство Гревцова, 2008 г.-200 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 586 с.
Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций: Учеб. пособие /; Ред. Н. В. Парушина. — М.
: Форум: Инфра-М, 2010. — 431 с.
Тимофеева Т. В. Анализ денежных потоков предприятия. — М.: Финансы и статистика, Инфра-М, 2010, — 368 с.
Турманидзе Т. У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Экономика, 2011, 480 с.
Турманидзе Т. У. Финансовый анализ. — М.: Юнити-Дана, 2013, — 288 с.
Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств. — М.: Омега-Л, 2012, — 304 с.
Федорова Г. В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. — М.: ОмегаЛ, 2007. — 386 с.
Хиггинс Роберт С., Раймерс Маргарита. Финансовый менеджмент. Управление капиталом и инвестициями. — М.: Вильямс, 2013, — 464 с.
Чеглакова С. Г. Анализ финансовой отчетности. — М.: Дело и Сервис, 2012, — 288 с.
Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. — М.: Феникс, 2013, — 368 с.
Шеремет, А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. — 224 с.
Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Инфра-М, 2009, — 368 с.
Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 662 с.
Шуклов Л. В. Управление развитием предприятий. Бухгалтерский и финансовый аспекты. — М.: Либроком, 2012, — 200 с.
Абрютина М. С. Добавленная стоимость и прибыль в системе микрои макроанализа финансово-экономической деятельности. // Финансовый менеджмент № 1, 2006.
Архипов В., Ветошникова Ю. «Стратегия выживания промышленных предприятий».// «Вопросы экономики». — 2009, — № 12. С. 32−41.
Вишневская О. В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику. // Финансовый менеджмент. — 2009. — № 3. -С. 44−49.
Крейнина М. Н. Операционный левередж как инструмент планирования прибыли от продаж. // Финансовый менеджмент № 1, 2010.
Литвин М. И. Прогнозирование прибыли на основе факторной модели. // Финансовый менеджмент № 6, 2008.
Лубков А. Р. Синергетический подход к финансовому анализу. Финансовый менеджмент № 3, 2010.
Филобокова Л. Ю. Обоснование подходов к формированию стратегии и тактики управления оборотным капиталом в малом предпринимательстве в условиях глобализации экономических процессов.// Финансовый менеджмент № 2, 2011.
http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент.
http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы Приложения.
Шеремет, А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008, — с128.
Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009, — с. 245.
Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Издательство Гревцова, 2008. — с.358.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. — М.:Финансы и статистика, 2006, — с. 219.
Донцова Л.В., Никифорова Н. П. Анализ бухгалтерской отчетности. — М.: ДиС, 2009, — с.
196.
