Управление рисками при инвестировании в инновационные проекты

Процесс управления рисками «BASF» является непрерывным и включает в себя следующие этапы:

Выявление возможностей и рисков осуществляется локально в бизнес-подразделениях с использованием различных инструментов (например, экспертные интервью), также осуществляется анализ рынка, конкуренции и окружающей среды на основе аналитической и статистической информации. В группе при этом существует контрольный перечень рисков, разработанный при вводе системы риск-менеджмента в эксплуатацию, что оказывает поддержку данного этапа.

Оценка возможностей и рисков включает в себя количественный анализ суммы доходов/расходов, а также вероятности реализации рисковых событий. Кроме того, проводится исследование количественной зависимости отдельных макроэкономических факторов (например, курсов валют и цен на сырьевые товары).

Агрегирование возможностей и рисков с учетом макроэкономических факторов осуществляется путем ранжирования по сумме последствий и вероятности возникновения (с помощью метода Монте-Карло). Также учитывается корреляция между отдельными событиями и эффект взаимодействия рисковых факторов.

Осуществление мер контроля и оперативных мероприятий управления рисками происходит на уровне отделов. Группа по управлению рисками регулярно отчитывается перед корпоративным советом, при критическом уровне какого-либо риска сообщения являются прямыми, а если сумма ущерба может составить более 10 млн eur, то совет информируется немедленно.

Мониторинг и развитие системы риск-менеджмента на ежегодной основе проводит корпоративный аудит группы. В перечень наиболее эффективных мероприятий по совершенствованию системы риск-менеджмента входят сотрудничество и обмен опытом с передовыми промышленными компаниями и внешними профессионалами в области управления рисками.

Заключение

.

Подводя итоги, мы можем отметить следующее. Риск, будучи неотделимым элементом экономической, политической и социальной жизни социума неизбежно сопровождает все виды деятельности и направления всех организаций, которые функционируют в рыночных условиях. Под риском понимают все внутренние и внешние предпосылки, которые могут негативно повлиять на достижение стратегических целей в течение точно определенного отрезка времени наблюдения, например периода оперативного планирования. В экономике риск связан с предпринимательскими шансами на успех или провал одновременно. Мы можем констатировать, что риском необходимо управлять.

В условиях внутренней и внешней нестабильности и ограниченного ресурсного обеспечения целесообразно управление той группой рисков, которая является наиболее «опасной» для реализации проекта.

Указанная ситуация также предполагает необходимость выделения в структуре управления проектом процедуры обоснования существенных элементов стратегического потенциала предприятия, что является основанием для реализации соответствующей программы реализации оптимального распределения имеющихся ресурсов.

Выявлено, что центральным действующим элементом проектно-оперативного управления инвестиционным риском инноваций являются субъекты риска (венчурный инвестор, и инвестируемый субъект), что является важнейшей отличительной особенностью венчурного инвестирования, поскольку во всех других случаях инвесторы и инвестируемые несут собственные специфические риски. Выделено в системе проектно-оперативного управления венчурного финансирования как внутренним, так и внешним инвестиционным риском, как стратегическая сфера, которая должна возлагаться на венчурного инвестора. Кроме того, венчурный инвестор, а фактически, управляющая компания, должна иметь достаточно опыта в построении таких систем, в отличие от предпринимателя. Для управления как внешним, так и внутренним инвестиционным риском используют специальную систему, которая является подсистемой проектно-оперативного управления. Сформированы требования к системе проектно-оперативного управления инвестиционными рисками инновационной деятельности являются: достаточность компенсирующего финансового воздействия по объему, интенсивности и направленности; управление процессами в реальном масштабе времени.

Список литературы

1. Анальгин А. П. Грани экономического риска. — М., 2009. — 362 с.

2. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. — М., 2011.

3. Бартон Л., Шенкир Г., Уокер Л. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься. — М., 2011.

4. Вяткин В., Хэмптон Дж., Казак А. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом. — М.: Перспектива, 2009.

29. Годовой отчет ОАО СИБУР Холдинг: 2009 год [Электронный ресурс]. — Эл. текстовые данные (1,31 Мб). — Режим доступа:

http://www.sibur.ru/pages/rus/7207/7304/7377/index.shtml. Дата обращения: 07.

12.2013.

30. Отчет о рисках BASF. 2002 [Электронный ресурс]. — Эл. текстовые данные (340 Кб). — Режим доступа:

http://www.basf.com/group/corporate/en/mvestor-relations/corporate-governance/riskmanagement. Дата обращения: 07.

12.2013.

31. Стандарт COSO ERM. Управление рисками организации. Интегрированная модель. [ Электронный ресурс].

— Эл. текстовые данные (334 Кб). — М.: Делойт, 2004.

Шемякина, Т. ERM: модно или полезно? // Риск-менеджмент. 2007. № 9. С. 8.

Шемякина, Т. ERM: модно или полезно? // Риск-менеджмент. 2007. № 9. С. 8.

A Risk Management Standard. AIRMIC, ALARM, ПШ: 2002 [Электронный ресурс]. — Эл. Текстовые данные (360 Кб). — FERMA, 2003.

Стандарт COSO ERM. Управление рисками организации. Интегрированная модель. [ Электронный ресурс]. ;

Эл. текстовые данные (334 Кб). — М.: Делойт, 2004.

Стандарт COSO ERM. Управление рисками организации. Интегрированная модель. [ Электронный ресурс]. — Эл.

текстовые данные (334 Кб). — М.: Делойт, 2004.

Годовой отчет ОАО СИБУР Холдинг: 2009 год [Электронный ресурс]. — Эл. текстовые данные (1,31 Мб). — Режим доступа:

http://www.sibur.ru/pages/rus/7207/7304/7377/index.shtml. Дата обращения: 07.

12.2013.

Отчет о рисках BASF. 2002 [Электронный ресурс]. — Эл. текстовые данные (340 Кб). — Режим доступа:

http://www.basf.com/group/corporate/en/mvestor-relations/corporate-governance/riskmanagement. Дата обращения: 07.

12.2013.