Клиринговая деятельность

Формы клиринга можно классифицировать по нескольким признакам:*В зависимости от числа стран участниц: двусторонний клиринг; многосторонний клиринг. При двустороннем клиринге клиринговые счета ведутся в обеих странах. В этом случае применяются принятые в международной практике формы расчетов (инкассо, аккредитив, перевод и др.), но импортеры вносят в свой банк национальную валюту, а экспортеры взамен инвалютной выручки получают национальную валюту. Зачет взаимных требований и обязательств осуществляют банки, ведущие клиринговые счета. Многосторонний клиринг включает три и более страны.*По объему операций: полный клиринг, охватывающий подавляющую часть платежного оборота между странами; частичный клиринг, распространяющийся на определенные операции.*По способу урегулирования сальдо клирингового счета различаются:

клиринг со свободно конвертируемым сальдо; клиринг с ограниченной конверсией (например, по истечении определенного периода после образования сальдо);клиринг с неконвертируемым сальдо, когда задолженность погашается исключительно товарными поставками. Валютой клиринга может быть любая свободно конвертируемая валюта. С экономической точки зрения безразлично, в какой валюте осуществляются клиринговые расчеты, поскольку значение имеет только курс национальной валюты к валюте клиринга: при зачете взаимных требований без образования сальдо реального движения денег между странами не происходит. При клиринговых расчетах возникают два типа валютных рисков: *риск замораживания валютной выручки при неконвертируемом клиринге и риск потерь при изменении курса национальной валюты к валюте клиринга. Валютные клиринги оказывают двоякое влияние на внешнюю торговлю.

С одной стороны, они смягчают негативные последствия валютных ограничений, давая возможность экспортерам использовать валютную выручку. С другой стороны, при этом приходится регулировать внешнеторговый оборот с каждой страной в отдельности, а валютную выручку можно использовать только в той стране, с которой заключено клиринговое соглашение. Экспортерам валютный клиринг в принципе невыгоден, однако если эти экспортеры имеют ограниченные возможности реализации своих товаров за рубежом, клиринг может быть единственным вариантом сохранить свое присутствие на мировом рынке. Многосторонний валютный клиринг отличается от двустороннего тем, что зачет взаимных требований и обязательств и балансирование международных платежей осуществляются между всеми странами, подписавшими клиринговое соглашение. Впервые система многостороннего клиринга в форме Европейского платежного союза (ЕПС) действовала с июня 1950 по декабрь 1958 г. В нем участвовали 17 стран Западной Европы. ЕПС был создан как региональная организация стран Западной Европы. Эта система многостороннего клиринга была создана по инициативе и при поддержке США для преодоления валютных ограничений и решения проблем международных расчетов в Западной Европе.

Система многостороннего клиринга, успешно опробованная в Европе, получила развитие и в других регионах. Так, в 70х годах в рамках Карибского общего рынка была организована система многостороннего клиринга через Центральный банк Тринидада и Тобаго. Двусторонние и региональные многосторонние клиринговые соглашения действуют в Африке, Южной Америке, Азии. Взаимные расчеты стран участниц валютно-экономических группировок регламентируются соглашениями о клиринговом, платежном или валютном союзе.

Соглашение о клиринге регулирует операции на основе взаимного зачета требований, что облегчает международные расчеты, позволяет экономить официальные валютные резервы. Такая система урегулирования предполагает относительную сбалансированность платежей и поступлений в платежном балансе каждой страны. При возникновении дополнительных экспортных возможностей страны испытывают трудности в их реализации, так как экспорт ограничен размерами импорта участников валютного клиринга. Платежный союз в определенной степени компенсирует этот недостаток валютного клиринга, так как сальдо по проводимым в его рамках операциям покрывается взаимными банковскими кредитами или через специальный фонд, созданный за счет взносов стран участниц. Цель платежного союза развивающихся стран — обеспечить взаимную обратимость их валют и взаимное кредитование для покрытия дефицита платежного баланса. Операции платежного союза обычно осуществляются через уполномоченный банк или специально созданный фонд.

Система двустороннего клиринга действовала в торговых отношениях между СССР и Финляндией в период с 1947 по 1990 г. Это не типичный пример, поскольку в Соглашении участвовали страны с разными экономическими системами, однако в рамках клирингового соглашения взаимная торговля развивалась достаточно успешно и в интересах обеих стран. Система многостороннего клиринга на основании межправительственного Соглашения стран — членов Совета экономической взаимопомощи действовала во взаимной торговле стран бывшего СЭВ (1963—1990 гг.). Валютой клиринга был переводный рубль, приравненный к советскому рублю. Этой системе предшествовали двусторонние валютные клиринги. Расчеты между двумя странами проводились путем взаимного зачета встречных требований и обязательств с погашением сальдо товарными поставками. До 1950 г. в качестве валюты клиринга использовались разные валюты, преимущественно доллары, после.

1950 г. — советский рубль. Из выше сказанного можно подвести итог. Международные расчеты — это урегулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими и физическими лицами разных стран.

Они включают, с одной стороны, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычаями условия и порядок осуществления платежей, а с другой — ежедневную практическую деятельность банков по их проведению. Ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие банки. Для осуществления расчетов банки используют собственные заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками. Система корреспондентских отношений выстраивается через открытие счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных банках). Наиболее сложными и требующими высокой квалификации соответствующих специалистов являются расчеты по международным торговым контрактам.

Общие принципы расчетов обычно устанавливаются в межгосударственных соглашениях (если таковые имеются), а во внешнеторговых контрактах четко формулируются подробные условия. Условия международных расчетов по внешнеторговым контрактам включают следующие основные элементы: *валюта цены; *валюта платежа; *условия платежа; *формы расчетов; *банки, через которые будут осуществляться расчеты. Форма расчетов — это способ передачи денежных средств в погашение обязательств плательщика получателю. Мировая практика выработала следующие формы расчетов:*аккредитив;*инкассо;*банковский перевод. Способом урегулирования расчетов по внешнеторговым обязательствам является валютный клиринг, который осуществляется на основе межгосударственных соглашений.

Заключение

.

Клиринг от англ. слова clearing означает — порядок расчетов, основанный на зачете взаимных требований. Он включает расчеты за товары, услуги, ценные бумаги. Различают клиринг внутренний и международный /валютный; Так же клиринг бывает двусторонний и многосторонний. Клиринг может осуществляться юридическим лицом, имеющим соответствующую лицензию. Выдает лицензию Федеральная комиссией по рынку ценных бумаг. Клиринговая организация осуществляет клиринг по ценным бумагам на основании договоров со сторонами сделки. Клиринговая деятельность в нашей стане регулируется на законодательном уровне. А клиринг на российском биржевом рынке тесно связан с развитием биржевого дела. Сам клиринга очень важен для развития биржевой деятельности не только в рамках нашей страны, но и мира в целом, который играет большую роль для участников соглашений. Самое главное, что клиринг выступает гарантом, улучшает качество самого рынка, повышает его ликвидность.

Список литературы

Федеральный закон от 07.

02.2011 N 7-ФЗ (ред. от 04.

06.2018)" О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте" (с изм. и доп., вступ. в силу с 20.

07.2018).Федеральный закон от 22.

04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 23.

04.2018) «О рынке ценных бумаг» .Постановление ФКЦБ РФ от 23.

11.1998 N 51 «Об утверждении Положенияо клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» .Инструкция ЦБ РФ от 16.

01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» .Авагян Г. Л., Вешкин Ю. Г. Международные валютно-кредитные отношения-М.:

2016. С. 467. Берзон, Н. И. Фондовый рынок. Учеб, пособие для вузов эконом.

профиля. — М.: 1998. С. 400. Павлова, О. В. Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами.

Красноярск. 2011. С.

163.Павлова, О. В. Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами-М.: 2012. С. 162. Сребник Б. В. Финансовые рынки: профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. — М.: 2012. С. 88.