Значение коэффициентов, характеризующих платежеспособность, показывает снижение ее уровня к концу 2017 года, поскольку практически все коэффициенты платежеспособности не соответствуют нормативным значениям. По методикам оценки вероятности банкротства предприятие ООО «Астраханьнефтегазстрой» характеризуется однозначно: максимально высокая вероятность банкротства. По модифицированной модели Альтмана Z-счет при значении 1,28 >1,23 означает высокую вероятность банкротства. Но в этой модели изменение дебиторской задолженности не рассматривается, а показатель отношения прибыли до налогообложения к активам (х3) при невысоком значении не играет существенной роли. Большинство показателей системы Бивера также показывает, что предприятие ООО «Астраханьнефтегазстрой"в соответствии со степенью угрозы располагается в зоне группы 3, которая предполагает возможность банкротства в течение года. Но следует учесть, что весовые коэффициенты для индикаторов в модели У. Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент вероятности банкротства не рассчитывается. Согласно пятифакторной модели прогноза риска банкротства (модель) Сайфулина Р. С. и Кадыкова Г. Г. R-счет-4,4 1 показывает, что финансовое состояние ООО «Астраханьнефтегазстрой» характеризуется как неудовлетворительное. Это значение определил коэффициент текущей ликвидности меньше нормы (2), отсутствие рентабельности продаж (-11,5%) и собственного капитала. Наконец, результат расчета по четырехфакторной R-модели Иркутской государственной экономической академиипоказал максимальную вероятность банкротства предприятия. Тенденции, связанные со снижением платежеспособности требуют разработки мероприятий на случай реализации этого риска.
3.2 Предложения по снижению неплатежеспособности ООО «Астраханьнефтегазстрой"Как стало ясно из анализа финансового состояния, основными причинами ухудшения положения и неплатежеспособности ООО «Астраханьнефтегазстрой» стали:
снижение выручки;
рост показателя затрат на 1 рубль реализованной продукции, и, как следствие, отсутствие прибыли от продаж;
значительная величина кредиторской задолженности (93,36% в общей величине источников финансирования).В качестве мероприятия по увеличению выручки от продаж предлагается аккредитация ООО «Астраханьнефтегазстрой» на электронных торговых площадках с целью участия предприятия в электронных аукционах по профилю своей основной деятельности. Основными контрагентами предприятия являются коммерческие заказчики. Участие в электронных торгах позволит включить в круг заказчиков государственные учреждения. Электронный аукцион является одним из конкурентных способов определения контрагента при закупке товаров, работ и услуг за государственные средства. Порядок проведения электронного аукциона регламентируется законом N 44-ФЗ «О контрактной системе».Для участия в электронных торгах организации необходимо аккредитоваться на пяти электронных торговых площадок (ЭТП): Сбербанк-АСТ (sberbank-ast.ru), Единая электронная торговая площадка (etp.roseltorg.ru), ММВБ-Информационные технологии (www.etp-micex.ru), Индексное агентство РТС (www.rts-tender.ru), Агентство по государственному заказу, инвестиционной деятельности и межрегиональным связям Республики Татарстан (etp.zakazrf.ru).Аккредитация совершенно бесплатна. Для участия в электронных аукционах необходимо приобрести электронно-цифровую подпись (ЭЦП) в удостоверяющем центре, входящем в Список доверенных удостоверяющих центров (TSL).В городе Астрахани существует несколько филиалов различных Удостоверяющих центров. Наиболее приемлемым вариантом считается ООО «Тензор», компания, весьма успешно зарекомендовавшая себя на этом рынке. ЭЦП для участия в электронных торгах, полученная в УЦ ООО «Тензор» стоит 9,5 тыс. руб. Срок действия ЭЦП — 1 год. Для участия организации в электронных торгах необходим обученный специалист, занимающийся поиском аукционов по профилю деятельности, составлением заявок на участие в торгах, заключением договоров в электронной форме и т. п. Также необходим специалист сметного отдела, который должен отвечать за своевременную обработку проектно-сметной документации по каждому аукциону и выбор аукциона, представляющего наибольший интерес для предприятия. Извещения о проведении аукционов в электронной форме публикуются на Официальном сайте Российской Федерации для размещения информации о размещении заказов (www.zakupki.gov.ru) и находятся в свободном доступе. Участие в электронных аукционах предоставляет участникам размещения заказа широкий спектр преимуществ:
прозрачность торгов. Возможность отслеживать предложения других участников и подавать свои ценовые предложения в режиме online. Критерий определения победителя торгов — минимальное ценовое предложение;
Электронный документооборот. Поскольку все юридически значимые действия -подача заявки на участие в торгах, передача проекта контракта и подписанного контракта — осуществляются с использованием функционала электронной торговой площадки и заверяются сертификатом ЭЦП, участник получает гарантии безопасности сделок;
Доступность участия. Электронная форма проведения торгов дает возможность любой компании вне зависимости от местонахождения включиться в борьбу за интересующий государственный заказ;
Честная конкуренция. Анонимность и доступность информации о поданных ценовых предложениях в режиме реального времени позволяют свести возможность применения коррупционных схем участниками торгов практически к нулю. Предполагается, что участие в электронных торгах позволит увеличить выручку от продаж ООО «Астраханьнефтегазстрой» на 25%. Затраты на участие организации в электронных аукционах составляют 378 тыс. руб.(11,805×2×12(заработная плата специалистов) + 11,805×0,3×2×12 (отчисления во внебюджетные фонды) + 9,5 (стоимость ЭЦП).В целях повышения результативности основной деятельности, снижения уровня затрат на рубль реализованной продукции и увеличения прибыли от продаж ООО «Астраханьнефтегазстрой"предлагается повысить технический уровень производства на основе замены действующего оборудования новым высокоэффективным. Основным видом деятельности ООО «Астраханьнефтегазстрой» является производство общестроительных работ. Значительный объем в работах занимают штукатурные работы, работы по устройству цементной стяжки. В качестве мероприятия по снижению уровня затрат предлагается приобретение штукатурной станции для механизации процессов штукатурки, устройства стяжки. С возникновением технологии механизированного (машинного) нанесения штукатурки уже нет необходимости выполнять эту работу вручную.
При ручной штукатурке смесь необходимо готовить небольшими порциями. Дело в том, что она в течение 50 минут застывает, а работы вручную проводятся медленно. Даже самый опытный штукатур не сможет каждый раз готовить раствор одинаковый по консистенции и наносить его на всю поверхность одновременно. Он сначала замешивает раствор, затем набрасывает его на стену. В результате получается эффект чешуи, при котором одна часть стены почти подсохла, другая — начала подсыхать, а третья - только обрабатывается. Со временем на таких поверхностях могут возникнуть неровности и трещины. А механизированная штукатурка, в отличие от ручной, наноситься быстро и ровно. При машинном способе нанесения раствора качество отделки получается выше, чем при штукатурке стен вручную.
Также немаловажно и то, что штукатурка машинным способом экономит раствор, ведь используется его гораздо меньше. Причина такой экономии — узлы агрегата штукатурной машины, которые в процессе перемешивания смеси насыщают ее воздухом, и раствор становится более объемным. Следовательно, при ручной штукатурке необходимо около 16 кг раствора на 1 м², а при механизированной -11 кг на 1 м². Разница составляет 3 кг на один слой. Таким образом, экономия материальных расходов на производство штукатурных работ и устройство стяжки в один слой составляет 31,25%.При проецировании на наши экономические реалии, где стоимость ручного труда не столь высока, применение средств малой механизации тем не менее является оправданным.
Так, по подсчетам специалистов, при использовании смесей для механизированного нанесения производительность увеличивается минимум в 4 раза. Для сравнения, бригада из 4 человек за 8-часовую смену машинным методом оштукатуривает 100−300 м2, ручным — от 20 до 25 м². Вполне очевидно, что механизация позволяет обходиться намного меньшим количеством людей, соответственно, в 3−5 раз сократить расходы на персонал. Предлагается приобрести штукатурную машину PFT G4, производства Германии. Стоимость PFT G4 составляет 280 тыс. руб.
Предполагается приобретение оборудования у поставщика ООО «Немецкие технологии 98», находящегося в г. Волгоград. Стоимость доставки оборудования составляет 10 тыс. руб. Вместе с оборудованием прибывает специалист, который проводит бесплатное обучение работе со станцией. Бригада рабочих (4−5 человек) с помощью штукатурной машины PFT G4 штукатурит за смену 200−250 м2.
При этом производительность увеличивается до 40−50 м2 на одного рабочего, что позволяет сократить сроки выполнения работ и количество персонала до 3 раз. В ООО «Астраханьнефтегазстрой» используется линейный способ начисления амортизации. При линейном способе амортизация исчисляется на основе первоначальной стоимости или восстановительной (текущей) стоимости при переоценке объекта и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока его полезного использования. Принимаем первоначальную стоимость объекта при постановке на учет за 100%. Установим срок службы штукатурной машины на уровне 5 лет. В этом случае годовая норма амортизации составит:
100%: 5 лет = 20%. Годовая сумма амортизации:
290 000 руб. х 20 / 100 = 58 000 руб. Итого, расходы на штукатурную машину PFT G4 составляют:
290+10+58=358 тыс. руб. В 2017 году численность рабочих, занятых на штукатурных работах составила 20 человек. Для полной занятости работников предлагается приобрести 5 штукатурных машин PFT G4. Применение штукатурной машины PFT G4 может дать ООО «Астраханьнефтегазстрой» дополнительное преимущество перед другими участниками электронных торгов в плане снижения цены контракта. Для приобретения штукатурных машин PFT G4 планируется кредит. Источником предоставления краткосрочного кредита выступает ЗАО «ВТБ 24» города Астрахани. Краткосрочный кредит выдается на 12 месяцев по ставке 15,6% годовых. Характер платежей — дифференцированный, т. е. начисление процентов производится на остаток задолженности. Разработан график погашения кредита (табл.
15).Таблица 15 — График погашения кредита на приобретение штукатурных машин PFT G4№ платежа.
Дифференцированный платеж.
СуммаВ погашение долга.
В погашение процентов.
Остаток долга после платежа1 558 225,001 450 000,108 225,001 450 000,1 139 683,33 120 833,3318 850,001 229 166,672 136 812,50 120 833,3315 979,171 108 333,343 135 241,66 120 833,3314 408,33 987 500,14 133 670,83 120 833,3312 837,50 866 666,685 132 100,120 833,3311 266,67 745 833,356 130 529,16 120 833,339 695,83 625 000,27 128 958,33 120 833,338 125,504 166,698 127 387,50 120 833,336 554,17 383 333,369 125 816,66 120 833,334 983,33 262 500,310 124 245,83 120 833,333 412,50 141 666,7 011 122 675,120 833,331 841,6720 833,371 221 104,2020 833,37 270,830,00Рассчитаем возможные экономические последствия для ООО «Астраханьнефтегазстрой» от участия организации в электронных торгах на штукатурные и фасадные работы и приобретения штукатурных машин PFT G4. Доля штукатурных работ в общем объеме выполненных работ ООО «Астраханьнефтегазстрой» за 2017 год составила 75%.Выручка от выполнения штукатурных работ в прогнозном периоде составляет 46 478×0,75×1,25=43 573,13 тыс. руб., то есть рост выручки в прогнозном периоде равен 2905 тыс. руб. Соответственно, и материальные затраты возрастут пропорционально. Материальные расходы ООО «Астраханьнефтегазстрой», согласно пояснению к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах за 2017 год составили 15 694 тыс. руб. или.
30,3% от величины себестоимости. Следовательно, материальные затраты в прогнозном периоде составят 15 694×1,25=19 617,5 тыс. руб. Снижение стоимости материальных затрат при применении штукатурной машины составляет 31,25%. Соответственно, в прогнозном периоде стоимость расходов на материалы при производстве штукатурных работ составляет 19 617,5-(19 617,5*0,3125)= 13 487 тыс. руб., то есть экономия 6130 тыс.
руб.Результаты расчетов представлены в таблице 16. Таблица 16 — Результаты внедрения предложенных мероприятий.
Показатель2017 год.
ПрогнозныйпериодАбсолютный прирост, тыс. руб.
Выручка от продаж, тыс. руб.
4 647 849 383+2905.
Себестоимость, тыс. руб.
5 182 447 572−4252.
Прибыль от продаж, тыс. руб.-53 461 811+7157.
Рентабельность продаж, %-11,53,7+15,2Прибыль до налогообложения, тыс. руб.-50 181 703+6721.
Налог на прибыль, тыс. руб.
0341+341Чистая прибыль, тыс. руб.-51 671 362+6529.
Чистая рентабельность, %-11,22,8+14Данные таблицы 16 говорят об экономической целесообразности предложенных мероприятий. В результате внедрения мероприятий по снижению неплатежеспособности ООО «Астраханьнефтегазстрой» планируется получение прибыли от продаж в размере 1811 тыс. руб. Чистая прибыль составит 1362 тыс. руб. Это приведет к изменениям в балансе ликвидности (таблица 17).Таблица 17 — Баланс ликвидности на конец прогнозного периода (тыс. руб.)Актив2017.
Прогнозныйпериод.
Пассив2017.
Прогнозныйпериод.
Платежныйизлишек (недостаток).
Прогнозныйпериод.
Наиболее ликвидные активы А12 111 351.
Наиболее срочные обязательства П11 764 517 645−17 434−16 294.
Быстро реализуемые активы А297 889 788.
Краткосрочные пассивы П20 097 889 788.
Медленно реализуемые активы А339 663 966.
Долгосрочные пассивы П32 239 643 964.
Трудно реализуемые активы А449 356 145.
Устойчивые пассивы П41 253 360 336 822 544.
Баланс1 890 021 250.
Баланс189 002 125 000.
Рассчитаем новую вероятность банкротства ООО «Астраханьнефтегазстрой» по изложенным выше методикам с учетом внедрения предложенных мероприятий. Таблица 18 — Расчет вероятности банкротства ООО «Астраханьнефтегазстрой» в прогнозном периоде.
Модель2017.
Прогнозный период123АльтманавысокаяZ=2,99 (близка к 0) Бивераза год до банкротстваблагополучная компания.
Сайфуллина и Кадыковаочень высокаяR=1,93 (удовлетворительное состояние) Иркутскаямаксимальная вероятность банкротстваR=1,45 (вероятность банкротства минимальная) Таким образом, полученные результаты проведенных исследований отражают достижение поставленной в настоящей работе цели.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Состояние строительной отрасли является одним из основных показателей научно-технического уровня развития государства и его промышленности. Строительство сложная и специфическая отрасль народного хозяйства. Формальное наступление периода подъема российской экономики не выразилось в существенном повышении деловой активности строительства. Тем не менее, строительство как вид экономической деятельности является показательным с точки зрения циклического развития: оно активно развивается в период экономического роста и первым реагирует на начало кризиса.
Выживание в высоко рисковой среде должно быть связано с активным применением финансового анализа, своевременным выявлением и устранением кризисных явлений в деятельности организации, недостатков в его финансовой политике и нахождением резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Решение этих задач осложняется отсутствием единых методик, позволяющих с достаточной степенью достоверности прогнозировать неблагоприятный исход деятельности фирмы. Существует многообразие таких методик с нормативами, привнесенными в российскую практику из исследований зарубежных специалистов. Еще окончательно не устоялись нормативные значения для финансовых коэффициентов, оценивающих степень неплатежеспособности. Однако можно утверждать, что та или иная методика в большей или меньшей степени подходит для оценки вероятности банкротства организации определенного вида деятельности или отвечает требованиям кредиторов, нормативных документов. Выбор методик определения риска неплатежеспособности или их творческий синтез, адаптация к российским условиям и конкретным видам деятельности зарубежных методов прогнозирования неплатежеспособности по-прежнему остается значимым направлением теоретических исследований. В работе исследовано финансовое состояние ООО «Астраханьнефтегазстрой».Основным видом деятельности ООО «Астраханьнефтегазстрой» является производство общестроительных работ. По результатам анализа основных технико-экономических показателей деятельности предприятия был сделан вывод о неэффективности осуществления производственно-хозяйственной деятельности.
В результате сформирован отрицательный финансовый результат. Очевидно, что на предприятии слабо организовано управление себестоимостью производства, проводятся малоэффективные вложения в основные производственные фонды. Был выполнен анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации. В результате анализа сделан вывод о неплатежеспособности организации. Неплатежеспособность предприятия обусловлена просчетами руководства компании, допустившего несоразмерно огромную величину кредиторской задолженности. Оценка вероятности банкротства ООО «Астраханьнефтегазстрой» по нескольким методикам позволила сделать следующий вывод: предприятие ООО «Астраханьнефтегазстрой» финансово несостоятельно и близко к банкротству. Необходимо принять меры по финансовому оздоровлению организации и повышению её платежеспособности. Для реализации поставленной цели ООО «Астраханьнефтегазстрой» предлагается:
аккредитация ООО «Астраханьнефтегазстрой» на электронных торговых площадках с целью участия предприятия в электронных аукционах по профилю своей основной деятельности приобретение пяти штукатурных станцийPFT G4, производства Германии для механизации процессов штукатурки, устройства стяжки. В результате реализации мероприятий по снижению неплатежеспособности, ООО «Астраханьнефтегазстрой» планируется получениечистой прибыли в размере 1362 тыс. руб.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: федеральный закон от 26.
10.2002 № 127-ФЗ. — URL:
http://www.consultant.ru/popular/bankrupt/581.html#p73 (дата обращения: 14.
05.2014).Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст] / М. С. Абрютина. — М.: Дело и Сервис, 2009.
— 405с. Александров Г. А. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: учеб. пособие. [.
Текст] - М.: БЕК, 2010.-203 С. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В. И. Стражева [Текст] / В. И. Стражев. — Мн.: Выс.шк., 2010.
— 336с. Ендовицкий Д. А., Щербаков М. В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организации: учеб. пособие.&# 160;. [Текст] - М.: Экономистъ, 2007.-230 с. Ефимова О. В., Мельник М.
В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. [ Текст] - М.: Омега-Л, 2015.-502 с. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом.
Выбор инвестиций. Анализ отчетности [Текст] / В. В. Ковалев.
— 2-е изд., перераб., и доп. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 512с. Ковалева, А. М. Финансы фирмы [Текст] / А.
М. Ковалева. — М.: ИНФРА-М, 2015. — 496 с. Коротков Э. М. Антикризисное управление. Учебник для вузов[Текст].
— 2-е изд., доп. и перераб. — М.: ИНФРА-М, 2016. — 320с. Кравцова Н. И. Трансформация технологий стратегического и тактического финансового менеджмента коммерческих организаций в России: Монография.
[ Текст]: — Ростов-на-Дону: Изд-во ЮФУ, 2008.-350 с. Кудина, М. В. Финансовый менеджмент [Текст] / М. В. Кудина. ;
М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2015. — 256 с. Кузнецова, М. Управление закупками на предприятии [Текст] / М. Кузнецова // Проблемы теории и практики управления. 2017.
— № 2. — С.13−18.Поршнев, А. Г. Управление организацией [Текст] / А. Г. Поршнева, З. П. Румянцева, Е.
А. Саломатин. — 4-е изд.- М.: ИНФРА-М.
2016. 586 с. Пястолов, С. М. Экономический анализ деятельности предприятий [Текст] / С. М. Пястолов. — Академический Проект, 2015. — 573с. Рогова Е.
М., Ткаченко Е. А. Финансовый менеджмент. — М.: Юрайт, 2016.-450 с. Рубашкина, О. А. Проблемы формирования и использования оборотного капитала [Текст] / О.
А. Рубашкина // Менеджмент в России и за рубежом. — 2010.
— № 8. — С. 70−78.Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности [Текст] / Г. В. Савицкая. ;
М.: Инфра-М. 2016. 709 с. Самсонов, Н. Ф. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов-4-е изд. [ Текст] / Н. Ф.
Самсонов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ [Текст] / Н. Н. Селезнева. -.
М.: ЮНИТИ-Дана, 2010. — 479с. Скамай, Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятий. [.
Текст] / Л. Г. Скамай. — М.: ИНФРА-М, 2015. — 467с. Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент. Российская практика.
[ Текст] / Е. С. Стоянова. — М.: Перспектива, 2015.
— 492 с. Стоянова, Е. С. Управление оборотным капиталом [Текст] / Е. С. Стоянова, И. А. Бланк. -.
М.: Перспектива, 2015. — 459 с. Управление организацией: Учебник/ Под ред. А. Г. Поршнева, З. П. Румянцевой [Текст] / А. Г. Поршнев, З.
П. Румянцева. — М.: ИНФРА-М, 2004. — 576с. Уткин, Э. А. Финансовый менеджмент [Текст] / Э. А. Уткин.
— М.: Изд-во Зеркало -2010.-284с.Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств. [.
Текст] - М.: Омега-Л, 2008.-300 с. Фролов, А. Основные источники, инструменты и механизмы финансирования оборотных средств российских предприятий [Текст] / А. Фролов // Общество и экономика. — 2010.
— № 3−4. — С. 5−55.Шепеленко, Г. И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии [Текст] / Г. И. Шепеленко. — Ростов-на-Дону: издательский центр «Мар
Т", 2010 — 632с. Шеремет, А. Д. Финансы предприятий [Текст] / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин.
— М.: ИНФРА-М, 2010. — 362с. Шуляк, П. Н. Финансы предприятия [Текст] / П. Н. Шуляк.
— М.: «Дашков и К0», 2009. — 752с.
