Реализация дебиторской задолженности высвобождает новые средства, которые могут быть направлены для закупки оборудования.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Темой работы выбран анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработка мероприятий по повышению эффективности деятельности. Все эти важнейшие аспекты были рассмотрены на примере ОАО «ЧМК».
В ходе работы над первой частью работы были рассмотрены основные теоретические аспекты проводимого исследования. В качестве понятийного аппараты были рассмотрены термины такие, как оценка финансового состояния предприятия, ликвидность, платежеспособность, рентабельность и многие другие.
Во втором пункте теоретической части были рассмотрены методологические аспекты проводимых оценок финансового состояния предприятия. Были выявлены наиболее популярные и удобные из них, а так же изучена проблематика данной сферы экономической деятельности.
Во второй части работы проходил анализ финансово-хозяйственной деятельности, а, так же непосредственная оценка финансового состояния ОАО «ЧМК».
Вертикальный анализ баланса выявил, что, не смотря на стоимостной спад, основные фонды все же занимают больший процент из общего денежного потока предприятия.
Наличие нераспределенной прибыли возросло от 2011 года к 2012, так же возросло от 2012 к 2013, что говорит об успешности функционирования нового предприятия.
Анализы аналитического баланса — вертикальный и горизонтальный, существенно помогают оценить общую картину состояния отчетности предприятия. Для оценки более целенаправленной и специфической необходимо провести ряд анализов, которые помогают выявить эффективность функционирования организации.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Проведя анализ деятельности предприятия, выявив его слабые и сильные стороны, можно перейти к разработке рекомендаций по совершенствованию и повышению эффективности деятельности ОАО «ЧМК». Данный вопрос рассматривает третья часть дипломного проекта.
В качестве подведения итогов по третьей главе работы стоит сказать, что при наличии обширной дебиторской задолженности, как у ОАО «ЧМК», которая от базового к отчетному периоду только возрастает, а так же имеет характер безнадежной по ряду неплательщиков, то следует данную задолженность реструктурировать и реализовать.
Было принято решение о закупке нового холодильного оборудования. Предлагается реализовать данное мероприятие путем траты собственных средств предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция)[Текст]: М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК РФ по стр-ву, архит. и жил. политике. М.: ОАО «НПО Изд-во «Экономика», 2013,-12с.
Ананьин, О. Методологическое исследование в современной науке. [Текст]: учебное пособие / Институт экономики РАН / М. Одинцова. — М., 2012 — 46 стр.
Банки и инвестиции [Текст]: сборник научно-технических работ / Науч. ред. А. И. Архипов, О. Л. Рогова.; Институт экономики РАН, 2012. — 172 с.
Бердникова, Т. Б. Механизм деятельности акционерного общества на рынке ценных бумаг. [Текст]: учебник, М., ИНФРА-М, 2013, — 202 с.
Беренс, В. [Текст]: Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. / П. М. Хавранек. — М.: АОЗТ «Интерэксперт», 2011, — 375 с.
Бирман, Г, Экономический анализ. [Текст]: учебник. / С. Шмидт. — М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 2012, — 250 с.
Богачев В. Н. Прибыль?!: о рыночной экономике и эффективности капитала. [ Текст]: учебник — М.: Финансы и статистика, 2013 — 287 с О’Брайен, Дж. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами.
[ Текст]: учебное пособие./ С. Шривастава. — М., «Дело Лтд», 2011, — 320 с.
Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов. / С. Майерс. — М., ОЛИМП-БИЗНЕС, 2011, — 187с.
Виленский, П. Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. [ Текст]: АНХ при Правительстве РФ. /.
В. Н. Лившиц, Е. Р. Орлова, С. А. Смоляк.
— М.: Дело, 2012, — 89с.
Виленский, П. Л, Расчеты оборотного капитала в инвестиционном проектировании //Моделирование механизмов функционирования экономики России на современном этапе. [ Текст]: учебное пособие. / С.
А. Смоляк. Вып. 3. М.: ЦЭМИ РАН, 2012,-67с.
Виноградова, Е. Н. Оценка товарного знака: иллюзия или реальность? // [Текст]: Вопросы оценки, 2012, № 3.
Волконский, В. А. Анализ влияния формы расчетов на уровень цен [Текст]: учебное пособие// Экономика и математические методы. Т. 34. /.
Е. Т. Гурвич, А. И.
Кузовкин, Е. Ф. Сабуров. Вып. 4. 2012.
Грибовский, С. В. Определение ставки дисконтирования для объектов, требующих значительных финансовых вложений // [Текст]: учебное пособие, Вопросы оценки 2012 г. № 4.
Егерев, И. А. Факторы управления стоимостью: выявление и анализ // [Текст]: учебное пособие, Вопросы оценки 2011 г. № 3.
Егерев, И. А. Оценка стоимости отдельных подразделений бизнеса // [Текст]: Вопросы оценки 2012 г. № 4.
Иванов, А. М. Оценка стоимости бизнеса, пакетов акций и долевых интересов. [Текст]: учебное пособие, Тверь, изд. Тверского государственного университета, 2012, 131 с.
Канторович, Л. В. Об исчислении нормы эффективности на основе однопродуктовой модели развития хозяйства // [Текст]: Экономика и математические методы. Т. III. /.
Альб. Л. Вайнштейн. Вып. 5. 2013,66с.
Козырь, Ю. В. Применение теории опционов для оценки компаний. Часть 2. Опционная оценка акций (собственного капитала) компании. [Текст]: аналит. журнал «Рынок ценных бумаг» № 13, 2011,-92с.
Козырь, Ю. В. Применение теории опционов для оценки компаний. Часть 3. Опционная оценка фирм, связанных с разработкой природных ресурсов. аналит. [Текст]: журнал «Рынок ценных бумаг» № 14, 2011, — 32с.
Козырь, Ю. В. Оценка ликвидационной стоимости. [Текст]: «Вопросы оценки» № 4/2012,-102с.
ПРИЛОЖЕНИЯ.
Приложение 1.
Бухгалтерский баланс.
Приложение № 1к Приказу Министерства финансовРоссийской Федерацииот 02.
07.2010 № 66н.
(в ред. Приказа Минфина РФот 05.
10.2011 № 124н) Бухгалтерский баланс на 20 г. Коды Форма по ОКУД 710 001.
Дата (число, месяц, год) Организация ОАО «» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид экономическойдеятельности Производство готовых и консервированных продуктов из мяса поОКВЭД 15,13,1 Организационно-правовая форма/форма собственности по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384 (385) Местонахождение (адрес) Пояснения Наименование показателя На 31 декабря.
2013 г. На 31 декабря.
2012 г. На 31 декабря.
2011 г. АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 82 92 43 Результаты исследований и разработок Нематериальные поисковые активы Материальные поисковые активы Основные средства 273 932 265 665 247 403.
Доходные вложения в материальные ценности Финансовые вложения 8956 8954 8954.
Отложенные налоговые активы 13 003 9188 6771.
Прочие внеоборотные активы Итого по разделу I 295 973 283 899 263 171 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 132 508 136 451 126 865.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 445 1937 3191.
Дебиторская задолженность Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 207 600 170 000 125 000.
Денежные средства и эквиваленты 28 713 14 357 14 724.
Дебиторская задолженность 57 075 61 740 51 316.
Прочие оборотные активы 1708 1973 2296.
Итого по разделу II 428 049 386 458 323 392 БАЛАНС 724 022 670 357 586 563.
Форма 710 001 с. 2.
Пояснения Наименование показателя На 31 декакбря.
2013 г. На 31 декабря.
2012 г. На 31 декабря.
2011 г. ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 26 26 26 Собственные акции, выкупленные у акционеров (28 589) (-) (-) Переоценка внеоборотных активов 16 083 51 363 51 363.
Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал 7 7 7 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 676 943 561 594 476 220.
Итого по разделу III 664 470 612 990 527 616 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства Отложенные налоговые обязательства 680 668 657 Оценочные обязательства Прочие обязательства Итого по разделу IV 680 668 657 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 12 674 9874 9665.
Кредиторская задолженность 44 415 45 781 47 380.
Доходы будущих периодов Оценочные обязательства 1783 1044 1245.
Прочие обязательства Итого по разделу V 58 872 56 699 58 290 БАЛАНС 724 022 670 357 586 563.
Руководитель Главныйбухгалтер (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи).
" «20 г. Примечания.
1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.
2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.
3. Указывается отчетная дата отчетного периода.
4. Указывается предыдущий год.
5. Указывается год, предшествующий предыдущему.
6. Некоммерческая организация именует указанный раздел «Целевое финансирование». Вместо показателей «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)», «Собственные акции, выкупленные у акционеров», «Добавочный капитал», «Резервный капитал» и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» некоммерческая организация включает показатели «Паевой фонд», «Целевой капитал», «Целевые средства», «Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества», «Резервный и иные целевые фонды» (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).
7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.
Приложение 2.
Методика расчета Показатели Формула расчета, исходные данные 2.2 Анализ финансового состояния ОАО «ЧМК» Однодневная выручка, тыс. руб., в Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов), Ко Ко=В/ОА Продолжительность одного оборота, в днях, m m = 360/Ко или m = OА/в Коэффициент закрепления средств в обороте, Кз Кз=ОА/В Коэффициент восстановления платежеспособности (L3 Коэффициент утраты платежеспособности (L4) Коэффициент обеспеченности собственными средствами Доля оборотных средств в активах (L2) Коэффициент маневренности Коэффициент текущей ликвидности Ктл Ктл = (А1+ А2+ Аз) / (П, + П2) Коэффициент критической ликвидности Ккл Ккл = (А1+ А2) / (П1 + П2) Коэффициент абсолютной ликвидности Кал: Кал = А1 / (П1 + П2) Коэффициент маневренности Коэффициент финансовой независимости (автономии) Собственный капитал / Пассивы Коэффициент финансовой стабильности Заемный капитал / Пассивы Коэффициент финансовой стойкости СК + долгосрочные обязательства / Пассивы.
Приложение 3.
Классификация активов и пассивов баланса А1 абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения А2 быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. А3 медленно реализуемые активы А4 трудно реализуемые активы П1 наиболее срочные обязательства П2 среднесрочные обязательства П3 долгосрочные кредиты банка и займы Приложение 4.
Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния Показатель Условия снижения критерия Границы классов согласно критериям I класс II класс III класс IV класс V класс Коэффициент абсолютной ликвидности За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла 0,7 и более присваиваем 14 баллов 0,69−0,50 — присваиваем от 13,8 до 10 баллов 0,49−0,30 — присваиваем от 9,8 до 6 баллов 0,29−0,1 — присваиваем от 5,8 до 2 баллов Менее 0,1 — присваиваем от 1,8 до 0 баллов Коэффициент критической оценки За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла 1 и более присваиваем 11 баллов 0,99−0,80 — присваиваем от 10,8 до 7 баллов 0,79−0,70 — присваиваем от 6,8 до 5 баллов 0,69−0,60 — присваиваем от 4,8 до 3 баллов 0,59 и менее присваиваем от 2,8 до 0 баллов Коэффициент текущей ликвидности За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла 1 и более присваиваем 20 баллов;
1,7−2,0 присваиваем - 19 баллов 1,69−1,50 — присваиваем от 18,7 до 13 баллов 1,49−1,30 — присваиваем от 12,7 до 7 баллов 1,29−1,00 — присваиваем от 6,7 до 1 балла 0,99 и менее -присваиваем от 0,7 до 0 баллов Доля оборотных средств в активах — 0,5 и более присваиваем 10 баллов 0,49−0,40 — присваиваем от 9 до 7 баллов 0,39−0,30 — присваиваем от 6,5 до 4 баллов 0,29−0,20 — присваиваем от 3,5 до 1 балла Менее 0,20 — присваиваем от 0,5 до 0 баллов Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла 0,5 и более присваиваем 12,5 баллов 0,49−0,40 — присваиваем от 12,5 до 9,5 баллов 0,39−0,20 — присваиваем от 9,2 до 3,5 баллов 0,19−0,10 — присваиваем от 3,2 до 0,5 балла Менее 0,10 — присваиваем 0,2 балла Коэффициент капитализации За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла Меньше 0,70 присваиваем 17,5 баллов;
1,0−0,7 присваиваем - от 17,1 до 17,4 баллов 1,01−1,22 — присваиваем от 17 до 10,7 баллов 1,23−1,44 — присваиваем от 10,4 до 4,1 баллов 1,45−1,56 — присваиваем от 3,8 до 0,5 балла 1,57 и более - присваиваем от 0,2 до 0 баллов Коэффициент финансовой независимости За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла 0,5−0,6 и более - присваиваем 9−10 баллов 0,49−0,45 — присваиваем от 8 до 6,4 баллов 0,44−0,40 — присваиваем от 6 до 4,4 баллов 0,39−0,31 — присваиваем от 4 до 0,8 балла 0,30 и менее- присваиваем от 0,4 до 0 баллов Коэффициент финансовой устойчивости За каждые 0,1 пункта снижения снимается по 1 баллу 0,8 и более присваиваем 5 баллов 0,79−0,70 — присваиваем 4 балла 0,69−0,60 — присваиваем 3 балла 0,59−0,50 — присваиваем 2 балла 0,49 и менее присваиваем от 1 до 0 баллов Границы классов — 100−97,6 баллов 93,5−67,6 баллов 64,4−37 баллов 33,6−10,8 баллов 7,6−0 баллов
1-й класс
— это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.
2-й класс — это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.
3-й класс — проблемное предприятие. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным.
4-й класс
— это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.
5-й класс
— это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.
