Следовательно, общий показатель платежеспособности в 2013 г., по сравнению с 2011 г., имеет тенденцию к увеличению, что в абсолютном выражении составляет 0,117%.
Коэффициент текущей ликвидности в 2013 г., по сравнению с 2011 г., так же имеет тенденцию к увеличению, что в абсолютном выражении составляет 0,047%.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2013 г., по сравнению с 2011 г., имеет тенденцию к снижению, что в абсолютном выражении составляет 0,250%.
2.6 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости.
Одним из критериев оценки финансового состояния организации является его платежеспособность. Способность ОАО «НПК «Уралвагонзавод» платить по своим краткосрочным обязательствам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью).
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [10, с.92]. Чем меньше требуется времени для того, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Детализированный анализ ликвидности может проводиться с использованием абсолютных (на основе ликвидности баланса) и относительных показателей (финансовых коэффициентов).
Анализ ликвидности баланса ОАО «НПК «Уралвагонзавод» приведен в таблице 2.
6.1.
Таблица 2.
6.1.
Анализ ликвидности баланса ОАО «НПК «Уралвагонзавод».
за 2011 — 2013 гг., тыс. руб.
Актив 2011 год 2012.
год 2013 год Пассив 2011 год 2012 год 2013.
год Платежный излишек (+) /недостаток (-) 2011 г. 2012 г. 2013 г. А 1 2 173 085 4 821 249 3 047 696 П 1 23 537 404 22 989 659 30 351 880 -21 364 319 -18 168 410 -27 304 184 А 2 21 623 619 33 306 084 37 981 226 П 2 8 231 126 20 702 161 21 860 942 13 392 493 12 603 923 16 120 284 А 3 22 259 429 25 970 147 26 763 811 П 3 15 475 586 8 729 368 15 116 013 6 783 843 17 240 779 11 647 798 А 4 42 819 815 44 397 402 55 574 055 П 4 41 631 832 56 073 694 56 037 953 1 187 983 -11 676 292 -463 898 Б 88 875 948 108 494 882 123 366 788 Б 88 875 948 108 494 882 123 366 788 0 0 0.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 <= П4 [12, с.104].
В нашем случае, баланс не соответствует оптимальным сочетанием активов и обязательств в течение всего исследуемого периода (2011;2013 гг.).
2011 год 2 173 085 <= 23 537 404 22 259 429 >= 15 475 586 21 623 619 >= 8 231 126 42 819 815 >= 41 631 832 2012 год 4 821 249 <= 22 989 659 25 970 147 >= 8 729 368 33 306 084 >= 20 702 161 44 397 402 <= 56 073 694 2013 год 3 047 696 <= 30 351 880 26 763 811 >= 15 116 013 37 981 226 >= 21 860 942 55 574 055 <= 56 037 953.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как не достаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (за 2011;2013 гг.) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о слабой платежеспособности предприятия.
Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалеком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. То есть на конец периода текущая ликвидность предприятия положительна.
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости, которая представлена в таблице 2.
6.2.
Для определения степени финансовой стабильности деятельности предприятия проведем анализ финансовой устойчивости, оценка которой проводится по абсолютным показателям.
Таблица 2.
6.2.
Анализ финансовой устойчивости ОАО «НПК «Уралвагонзавод» по абсолютным показателям за 2011 — 2013 гг., тыс. руб.
Показатели Код стр., расчет 2011 год 2012 год 2013 год 1 2 3 4 5 Источники собственных средств 1300 41 631 832,00 56 073 694,00 56 037 953,00 Нефинансовые активы 1100 42 819 815,00 44 397 402,00 53 932 991,00 Наличие собственных оборотных средств (СОС) 1300−1100 -1 187 983,00 11 676 292,00 2 104 962,00 Долгосрочные кредиты 1400 15 475 586,00 8 729 368,00 15 116 013,00 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ) 1300+1400−1100 14 287 603,00 20 405 660,00 17 220 975,00 Краткосрочные кредиты 1510 31 768 530,00 43 691 820,00 21 716 239,00 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ) 1300+1400+1510−1100 46 056 133,00 64 097 480,00 38 937 214,00 Общая величина запасов затрат (ЗЗ) 1210+1220 906 415,00 2 254 010,00 1 641 064,00 Излишек (+), недостаток (-) собственных источников финансирования запасов СОС-ЗЗ -2 094 398,00 9 422 282,00 463 898,00 Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников фин-ия запасов СДИ-ЗЗ 13 381 188,00 18 151 650,00 15 579 911,00 Излишек (+), недостаток (-) основных источников финансирования запасов ОВИ-ЗЗ 45 149 718,00 61 843 470,00 37 296 150,00 Тип финансовой ситуации S -2 094 398,00 9 422 282,00 463 898,00 13 381 188,00 18 151 650,00 15 579 911,00 45 149 718,00 61 843 470,00 37 296 150,00 Финансовое состояние S (0,1,1)-нормальная финансовая устойчивость S (1,1,1)-абсолютная финансовая устойчивость S (1,1,1)-абсолютная финансовая устойчивость Таким образом, в 2011- 2013 годах ОАО «НПК «Уралвагонзавод» имело нормальную и абсолютную финансовую устойчивость.
При нормальной и абсолютной финансовой устойчивости предприятие оптимально использует финансовые ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженности [17, с.88].
Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства. В связи с этим представляется интересным анализ влияния отдельных составляющих показателя Альтмана на изменение оценки вероятности банкротства.
Определение вероятности банкротства ОАО «НПК «Уралвагонзавод» можно провести с помощью анализа влияния отдельных составляющих показателя Альтмана на изменение оценки вероятности банкротства [12, с.104].
Расчет данного показателя представлен в таблице 2.
6.3.
Таблица 2.
6.3.
Расчет показателя Е. Альтмана в динамике для ОАО «НПК «Уралвагонзавод», в 2011 — 2013 гг.
Показатель Годы Абсолютные изменения 2011 год 2012 год 2013 год 2013 г. к 2012 г. 2013 г. к 2011 г. 1 2 3 4 5 6 Текущие активы 46 056 133,00 64 097 480,00 69 433 797,00 5 336 317,00 23 377 664,00 Добавочный капитал 842 637,00 842 637,00 842 637,00 0,00 0,00 Чистая прибыль 8 676 205,00 9 510 589,00 443 788,00 -9 066 801,00 -8 232 417,00 Уставной капитал 39 652 711,00 44 628 163,00 44 628 163,00 0,00 4 975 452,00 Выручка от реализации 67 826 692,00 96 942 410,00 69 031 772,00 -27 910 638,00 1 205 080,00 Валюта баланса 88 875 948 108 494 882 123 366 788 14 871 906 34 490 840 Показатель вероятности банкротства Е. Альтмана (Z-показатель) 2,99 3,40 2,84 -0,56 -0,15.
Итак, результаты расчетов показывают, что по шкале Е. Альтмана ОАО «НПК «Уралвагонзавод» на протяжении 2011 -2013 гг. имело низкую и среднюю вероятность банкротства. В 2013 г. показатель риска банкротства был на уровне среднего и составил 2,84, несмотря на то, что к 2013 г. вероятность банкротства предприятия немного повысилась.
Подводя итоги финансовой деятельности ОАО «НПК «Уралвагонзавод» и вероятности банкротства за 2011 — 2013 годы в целом, следует отметить, что организация имеет абсолютную финансовую устойчивость и среднюю вероятность банкротства.
2.7 Факторный анализ финансовой рентабельности при помощи двухфакторной модели.
Представим зависимость рентабельности собственного капитала от двух факторов: изменения рентабельности продаж и капиталоотдачи:
k = Р / N * N / СК = kp* kск, (2.
7.1).
где k — финансовая рентабельность;
Р/N (kp) — рентабельность продаж;
N/СК (kск) — оборачиваемость собственных вложений (капиталоотдача).
Исходные данные для расчета факторов, воздействующих на уровень финансовой рентабельности, представлены в таблице 2.
7.1.
Таблица 2.
7.1.
Исходные данные для факторного анализа рентабельности капитала (двухфакторная модель).
Показатель 2011 год 2012 год 2013 год Абсолютное отклонение 2013 г./2012 г. 2012 г./2011 г. Прибыль чистая, тыс. руб. 8 676 205 9 510 589 443 788 -9 066 801 834 384.
Выручка от продажи товаров продукции работы и услуг в текущих ценах, тыс. руб. 67 826 692 96 942 410 69 031 772 -27 910 638 29 115 718.
Собственный капитал, тыс. руб. 41 631 832 56 073 694 56 037 953 -35 741 14 441 862 Рентабельность продаж по чистой прибыли, %, Кр 12,79 9,81 0,64 -9,17 -2,98 Коэффициент капиталоотдачи, Кск 1,63 1,73 1,23 -0,50 0,10 Финансовая рентабельность, % 20,84 16,96 0,79 -16,17 -3,88.
Финансовая рентабельность предприятия снизилась в отчетном году на 3,88% по сравнению с предыдущим периодом и составила на конец года 0,79%.
Изменение уровня финансовой рентабельности произошло в результате воздействия следующих факторов:
Для 2011;2012 гг.:
Влияние рентабельности продаж:
Δk (kp) = -2,98×1,63 = -4,86.
Влияние уровня капиталоотдачи:
Δk (kск) = 0,10×9,81 = 0,98.
Общая сумма влияния двух факторов составляет: -4,86 + 0,98 = -3,88.
Таким образом, оба фактора оказали негативное влияние на уровень рентабельности собственного капитала. Уменьшение прибыли на рубль продаж способствовало снижению уровня финансовой рентабельности на 4,86% и сыграло определяющую роль в снижении рентабельности собственного капитала. Остальные 0,98% снижения уровня финансовой рентабельности обусловлены понижением уровня капиталоотдачи.
Для 2012;2013 гг.:
Влияние рентабельности продаж:
Δk (kp) = -9,17×1,73 = -15,85.
Влияние уровня капиталоотдачи:
Δk (kск) = -0,50×0,64 = -0,32.
Общая сумма влияния двух факторов составляет: -15,85 + -0,32 = -16,17.
Таким образом, оба фактора оказали негативное влияние на уровень рентабельности собственного капитала. Уменьшение прибыли на рубль продаж способствовало снижению уровня финансовой рентабельности на 15,85% и сыграло определяющую роль в снижении рентабельности собственного капитала. Остальные 0,32% снижения уровня финансовой рентабельности обусловлены понижением уровня капиталоотдачи.
2.8 Факторный анализ рентабельности капитала с использованием трёхфакторной модели Дюпона.
Трехфакторную модель анализа финансовой рентабельности можно представить с помощью трёхчленной версии модели Дюпон, имеющей следующий вид:
k = Р / N * N / К * К / СК = kp* kа * kк, (2.
8.1).
где k — финансовая рентабельность;
Р/N (kp) — рентабельность продаж;
N/К (kа) — оборачиваемость активов (ресурсоотдача);
К/СК (kк) — структура авансированного капитала.
Определим степень влияния на уровень финансовой рентабельности предприятия следующих трёх факторов: рентабельности продаж; ресурсоотдачи (оборачиваемости активов) и структуры авансированного капитала.
Данные для факторного анализа финансовой рентабельности предприятия представлены в таблице 2.
8.1.
Таблица 2.
8.1.
Исходные данные для факторного анализа рентабельности капитала (трёхфакторная модель Дюпон).
Показатель 2011 год 2012 год 2013 год Абсолютное отклонение 2013 г./2012 г. 2012 г./2011 г. Прибыль чистая, тыс. руб. 8 676 205 9 510 589 443 788 -9 066 801 834 384.
Выручка от продажи товаров продукции работы и услуг в текущих ценах, тыс. руб. 67 826 692 96 942 410 69 031 772 -27 910 638 29 115 718.
Стоимость активов, тыс. руб. 46 056 133 64 097 480 69 433 797 5 336 317 18 041 347 Рентабельность продаж по чистой прибыли, % 12,79 9,81 0,64 -9,17 -2,98 Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача) (Ka) 1,47 1,51 0,99 -0,52 0,04 Коэффициент, характеризующий структуру авансированного капитала, (Kk) 8,69 6,49 0,65 -5,84 -2,20 Финансовая рентабельность, % 20,84 16,96 0,79 -16,17 -3,88.
Снижение уровня финансовой рентабельности произошло в результате воздействия следующих факторов:
Для 2011;2012 гг.:
Влияние изменения рентабельности продаж:
Δk (kp)= (kp1*kа0* kк0) — (kp0* kа0*kк0) = -2,98×1,47×8,69 = -38,13.
Влияние изменения ресурсоотдачи:
Δk (kа)= (kp1* kа1* kк0) — (kp1*kа0*kк0) = 9,81×0,04×8,69 = 3,39.
Влияние изменения структуры авансированного капитала:
Δk (kк)= (kp1*kа1*kк1) — (kp1* kа1*kк0) = 9,81×1,51 х -2,20 = -32,63.
Общая сумма влияния трёх факторов составляет: -38,13 + 3,39 + -32,63 = 67,38.
Данные факторного анализа свидетельствуют о том, что снижение уровня финансовой рентабельности в отчетном году по сравнению с предыдущим на 67,38% обусловлено в большей степени на (38,13%) падением рентабельности продаж и в меньшей степени замедлением скорости оборачиваемости активов предприятия (на 3,39%).
Изменение структуры авансированного капитала, напротив, замедлило увеличение рентабельности собственного капитала, уменьшив показатель на 32,63%.
Для 2012;2013 гг.:
Δk (kp) = -9,17×1,51×6,49 = -89,94.
Δk (kа) = 0,64 х -0,52×6,49 = -2,16.
Δk (kк) = 0,64×0,99 х -5,84 = -3,73.
— 89,94 + -2,16 + -3,73 = -95,83.
Данные факторного анализа свидетельствуют о том, что снижение уровня финансовой рентабельности в отчетном году по сравнению с предыдущим на 95,83% обусловлено в большей степени (на 89,94%) падением рентабельности продаж и в меньшей степени замедлением скорости оборачиваемости активов предприятия (на 2,16%). Изменение структуры авансированного капитала, напротив, замедлило увеличение рентабельности собственного капитала, незначительно уменьшив показатель на 3,73%.
2.9 Детерминированный факторный анализ прибыли от продаж.
Детерминированный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативными показателями носит функциональный характер, т. е. результативный показатель представлен в виде произведения, частного, алгебраической суммы факторов.
Рассчитаем влияние на прибыль от продаж следующих факторов: выручки, себестоимости, коммерческих и управленческих расходов. Воспользуемся аддитивной моделью, которая будет представлена в следующем виде:
Прибыль от продаж = Выручка — Себестоимость — Коммерческие расходы — Управленческие расходы.
Таблица 2.
9.1.
Исходные данные для детерминированного факторного анализа прибыли от продаж Год Прибыль от продаж Выручка (В) Себестоимость (S) Коммерческие расходы (КР) Управленческие расходы (УР) 2011 год 10 821 968 67 826 692 50 288 088,00 2 421 013 4 295 623 2012 год 15 813 363 96 942 410 67 341 008,00 8 247 820 5 540 219 2013 год 208 079 69 031 772 59 010 150,00 4 732 828 5 080 715.
Для 2011;2012 гг.:
П (0) = В0 — S0 — КР0 — УР0 = 67 826 692 — 50 288 088 — 2 421 013 — 4 295 623 = 10 821 968 тыс. руб.
П (усл 1) = В1 — S0 — КР0 — УР0 = 96 942 410 — 50 288 088 — 2 421 013 — 4 295 623 = 39 937 686 тыс. руб.
П (усл 2) = В1 — S1 — КР0 — УР0 = 96 942 410 — 67 341 008 — 2 421 013 — 4 295 623 = 22 884 766 тыс. руб.
П (усл 3) = В1 — S1 — КР1 — УР0 = 96 942 410 — 67 341 008 — 8 247 820 — 4 295 623 = 17 057 959 тыс. руб.
П (1) = В1 — S1 — КР1 — УР1 = 96 942 410 — 67 341 008 — 8 247 820 — 5 540 219 = 15 813 363 тыс. руб.
П (1) — П (0) = 15 813 363 — 10 821 968 = 4 991 395 тыс. руб.
Прибыль от продаж в целом увеличилась на 4 991 395 тыс. руб. в том числе за счет изменения:
а) выручки от продаж:
∆ П (в) = П (усл 1) — П (0) = 39 937 686 — 10 821 968 = 29 115 718 тыс. руб.
б) себестоимости продукции:
∆ П (s) = П (усл 2) — П (усл 1) = 22 884 766 — 39 937 686 = -17 052 920 тыс. руб.
в) коммерческих расходов:
∆ П (кр) = П (усл 3) — П (усл 2) = 17 057 959 — 22 884 766 = -5 826 807 тыс. руб.
г) управленческих расходов:
∆ П (ур) = П (1) — П (усл 3) = 15 813 363 — 17 057 959 = -1 244 596 тыс. руб.
Итого: 29 115 718 + -17 052 920 + -5 826 807 + -1 244 596 = 4 991 395 тыс. руб.
Для 2012;2013 гг.:
П (0) = В0 — S0 — КР0 — УР0 = 96 942 410 — 67 341 008 — 8 247 820 — 5 540 219 = 15 813 363 тыс. руб.
П (усл 1) = В1 — S0 — КР0 — УР0 = 69 031 772 — 67 341 008 — 8 247 820 — 5 540 219 = -12 097 275 тыс. руб.
П (усл 2) = В1 — S1 — КР0 — УР0 = 69 031 772 — 59 010 150 — 8 247 820 — 5 540 219 = -3 766 417 тыс. руб.
П (усл 3) = В1 — S1 — КР1 — УР0 = 69 031 772 — 59 010 150 — 4 732 828 — 5 540 219 = -251 425 тыс. руб.
П (1) = В1 — S1 — КР1 — УР1 = 69 031 772 — 59 010 150 — 4 732 828 — 5 080 715 = 208 079 тыс. руб.
П (1) — П (0) = 208 079 — 15 813 363 = -15 605 284 тыс. руб.
Прибыль от продаж в целом сократилась на 15 605 284 тыс. руб. в том числе за счет изменения:
а) выручки от продаж:
∆ П (в) = П (усл 1) — П (0) = -12 097 275 — 15 813 363 = -27 910 638 тыс. руб.
б) себестоимости продукции:
∆ П (s) = П (усл 2) — П (усл 1) = -3 766 417 — -12 097 275 = 8 330 858 тыс. руб.
в) коммерческих расходов:
∆ П (кр) = П (усл 3) — П (усл 2) = -251 425 — -3 766 417 = 3 514 992 тыс. руб.
г) управленческих расходов:
∆ П (ур) = П (1) — П (усл 3) = 208 079 — -251 425 = 45 950 тыс. руб.
Итого -27 910 638 + 8 330 858 + 3 514 992 + 459 504 = -15 605 284 тыс. руб.
ВЫВОД:
Прибыль от продаж в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 4 991 395 тыс. руб. Данное изменение произошло главным образом за счет незначительного изменения себестоимости (17 052 920 тыс. руб.) в сравнении со значительным ростом выручки от продаж (29 115 718 тыс. руб.).
В 2013 году по сравнению с 2012 годом наблюдалось снижение прибыли от продаж на 15 605 284 тыс. руб., она оказалась ниже, чем 2012 году по сравнению с 2013 годом. На это снижение отрицательно влияет выручка, которая снизилась за период на 27 910 638 тыс. руб. и себестоимость которая так же снизилась на 8 330 858 тыс. руб.
Положительное влияние на снижение результативного показателя оказали коммерческие и управленческие расходы снизились за период на 3 514 992 тыс. руб. и 459 504 тыс. руб. соответственно.
Тенденция к снижению прибыли объясняется выходом на новые рынки сбыта и разработки новых видов продукции, а также их активного продвижения.
2.10 Рекомендации по улучшению финансовых результатов Комплекс локальных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия включает в себя мероприятия по повышению эффективности управления и обеспечение устойчивой реализации, и ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Целью осуществления локальных мероприятий финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия, которое проявляется в стабильности поступления выручки от реализации, повышении рентабельности продукции. Данный комплекс мероприятий отражает суть антикризисного менеджмента на предприятии.
В первый блок мероприятий включаются следующие мероприятия:
1. По снижению себестоимости, которая включается в себя:
— уменьшение накладных расходов за счет упрощения структуры управления и приведения численности управленческого персонала в соответствии с объективной производственной необходимостью;
— сокращение расходов на обслуживание оборудования и уменьшение налога на имущество;
— в качестве источника сокращения затрат, а также получения дополнительного дохода может использоваться сдача в аренду неиспользуемых площадей и основных средств;
— оптимизация налогообложения;
— выбор учетной политики предприятия.
2. По реорганизации управленческих структур через структурную перестройку в целях обеспечения эффективного распределения использования всех ресурсов предприятия, заключающаяся в создании комплекса бизнес-единиц на основе разделения, соединения, ликвидации действующих и организации новых структурных подразделений, присоединения к предприятию других предприятий и др.
Второй блок мероприятий направлен на обеспечение устойчивой реализации и ускорения оборачиваемости оборотных средств включает следующие мероприятия:
1. Поиск новых видов продукции или повышении конкурентоспособности уже выпускаемой. Сюда входят следующие управленческие действия:
— развитие службы маркетинга на предприятии;
— определение своих преимуществ и недостатков, также преимуществ и недостатков у конкурентов;
— выявление намечающихся изменений на рынке, поиск путей реагирования на влияние внешних факторов;
— анализ внутренней информации о заказах и продажах, актуальности продукции, возврате продукции, емкости рынка;
— изучение покупателей с точки зрения потребностей населения, работа с внешними источниками информации.
2. Взыскание дебиторской задолженности предполагает следующие управленческие действия:
— увеличение доли предоплаты за реализуемую продукцию;
— активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности;
Проведение подобных мероприятий позволит предприятию повысить долю денежных средств, ускорить оборачиваемость оборотных средств предприятия, что непременно скажется на его финансовом состоянии.
3. Смена изношенного оборудования или замена активов под новую продукцию, включает в себя мероприятия по приобретению более универсального оборудования.
4. Выбор правильной сбытовой политики.
— использование в процессе реализации продукции информации о наиболее благоприятных для реализации регионах, полученной в отделе маркетинга в результате проводимых исследований;
— налаживание прямых связей с потребителями продукции и максимальное сокращение посреднических услуг.
Заключение
Таким образом, в данной курсовой работе был проведен анализ финансовой и хозяйственной деятельности на примере ОАО «НПК «Уралвагонзавод» .
По итогам анализа были получены следующие результаты.
Выручка от продажи в текущих ценах увеличилась в 2013 г. в сравнении с 2011 гг. на 1,78% и в 2013 г. составила 69 031 772 тыс. руб. В сравнении же с предыдущим 2012 годом выручка снизилась на 28,79%.
Полная себестоимость в 2013 году увеличилась на 17,34% в сравнении с 2011 г. и составила 59 010 150 тыс. руб. Рост себестоимости обусловлен ростом цен на электроэнергию, транспортные расходы, бензин, топливо, то есть увеличением закупки сырья и ресурсов в связи с ростом объемов продаж работ и услуг.
Соответственно фонд оплаты труда на предприятии увеличился за три года на 181 000 тыс. руб. (на 13,97%) и составил на конец 2013 г. — 9 634 118 тыс. руб.
Чистая рентабельность снизилась на 12,15% в 2013 г в сравнении с 2011 годом.
Рентабельность собственного капитала снизилась на 20,05% в 2013 г в сравнении с 2011 годом.
Наибольший процент в структуре активов занимают основные средства и дебиторская задолженность, в 2013 г. данные показатели составили соответственно 16,96% и 30,49%.
Внеоборотные активы в 2013 г., по сравнению с 2011 г., имеют тенденцию к увеличению, что в абсолютном выражении составляет 11 113 176 тыс. руб., в относительном 25,95%.
Оборотные активы в 2013 г., по сравнению с 2011 г., так же имеют тенденцию к увеличению, что в абсолютном выражении составляет 23 377 664 тыс. руб., в относительном 50,76%.
Капитал и резервы предприятия в 2013 г., по сравнению с 2011 г., имеют тенденцию к увеличению, что в абсолютном выражении составляет 14 406 121 тыс. руб., в относительном 34,6%.
Долгосрочные обязательства в 2013 г., по сравнению с 2011 г., имеют тенденцию к снижению, что в абсолютном выражении составляет 359 573 тыс. руб., в относительном 2,32%.
Краткосрочные обязательства в 2013 г., по сравнению с 2011 г., имеют тенденцию к увеличению, что в абсолютном выражении составляет 20 444 292 тыс. руб., в относительном 64,35%.
Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалеком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. То есть на конец периода текущая ликвидность предприятия положительна.
По шкале Е. Альтмана ОАО «НПК «Уралвагонзавод» на протяжении 2011 -2013 гг. имело низкую и среднюю вероятность банкротства. В 2013 г. показатель риска банкротства был на уровне среднего и составил 2,84, несмотря на то, что к 2013 г. вероятность банкротства предприятия немного повысилась.
Подводя итоги финансовой деятельности ОАО «НПК «Уралвагонзавод» и вероятности банкротства за 2011 — 2013 годы в целом, следует отметить, что организация имеет абсолютную финансовую устойчивость и среднюю вероятность банкротства.
Результаты детерминированного факторного анализа прибыли от продаж показали, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом наблюдалось снижение прибыли от продаж на 15 605 284 тыс. руб., она оказалась ниже, чем 2012 году по сравнению с 2013 годом. На это снижение отрицательно влияет выручка, которая снизилась за период на 27 910 638 тыс. руб. и себестоимость которая так же снизилась на 8 330 858 тыс. руб.
Положительное влияние на снижение результативного показателя оказали коммерческие и управленческие расходы снизились за период на 3 514 992 тыс. руб. и 459 504 тыс. руб. соответственно.
Тенденция к снижению прибыли объясняется выходом на новые рынки сбыта и разработки новых видов продукции, а также их активного продвижения.
Нормативно — правовые и законодательные материалы:
Федеральный закон от 25.
02.1999 № 40ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (с изменениями и дополнениями от 07.
11.2013).
Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008) (в ред. от 27.
04.2014).
Основная литература:
Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ (анализ деловой активности): Учебное пособие / И. Т. Абдукаримов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 320 c.
Абдукаримов, И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / И. Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 215 c.
Абрютин М. С. Анализ финансовоэкономической деятельности предприятия/ М. С. Абрютин, А. В. Грачев.
М: Дело и сервис, 2012 г., 180с.
Астахов В. П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством — М: Ось, 2013 г., 80 с.
Аверина, О. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / О. И. Аверина, В. В. Давыдова, Н. И. Лушенкова. — М.: Кно.
Рус, 2012. — 432 c.
Александров, О. А. Экономический анализ: Учебное пособие / О. А. Александров, Ю. Н. Егоров. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 288 c.
Артеменко, В. Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В. Г. Артеменко, Н. В. Анисимова. — М.: Кно.
Рус, 2013. — 288 c.
Басовский, Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 366 c.
Басовский, Л. Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л. Е. Басовский, А. М. Лунева, А. Л. Басовский, И. Т. Балабанов. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 222 c.
Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник / О. В. Ефимова. — М.: Омега-Л, 2013. — 349 c.
Жиляков, Д.И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): Учебное пособие / Д. И. Жиляков. — М.: Кно.
Рус, 2012. — 368 c.
Жилкина, А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А. Н. Жилкина. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2012. — 332 c.
Киреева, Н. В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н. В. Киреева. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 293 c.
Горелик, О. М. Финансовый анализ с использованием ЭВМ: Учебное пособие / О. М. Горелик, О. А. Филиппова. — М.: Кно.
Рус, 2011. — 270 c.
Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник для магистров / Т. И. Григорьева. Л. Т. Гиляровская — М.: Юрайт, ИД Юрайт, 2013. — 462 c.
Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник / О. В. Ефимова. — М.: Омега-Л, 2013. — 349 c.
Жилкина, А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А. Н. Жилкина. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2012. — 332 c.
Косолапова, М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. — М.: Дашков и К, 2012. — 248 c.
Кузнецов, С. И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / В. В. Плотникова, Л. К. Плотникова, С. И. Кузнецов, Любушин Н. П. — М.: Форум, 2012. — 464 c.
Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д. В. Лысенко. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 320 c.
Литовченко, В. П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В. П. Литовченко. — М.: Дашков и К, 2013. — 216 c.
Савицкая, Г. В. Экономический анализ: Учебник / Г. В. Савицкая. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 649 c.
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г. В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 654 c.
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Г. В. Савицкая. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 284 c.
Савицкая, Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г. В. Савицкая. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 607 c.
Сажина, М. А. Экономическая теория: Учебник / М. А. Сажина, Г. Г. Чибриков. — М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 608 c.
Слагода, В. Г. Экономическая теория.: Учебник / В. Г. Слагода. — М.: Форум, 2013. — 368 c.
Слагода, В. Г. Экономическая теория: Рабочая тетрадь / В. Г. Слагода. — М.: Форум, 2012. — 176 c.
Тамбовцев, В. Л. Право и экономическая теория: Учебное пособие / В. Л. Тамбовцев. — М.: ИНФРА-М, 2005. — 224 c.
Толпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. — М.: Юрайт, 2013. — 672 c.
Турманидзе, Т. У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т. У. Турманидзе. — М.: ФиС, 2012. — 224 c.
Турманидзе, Т. У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Т. У. Турманидзе. — М.: Экономика, 2011. — 479 c.
Толпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. — М.: Юрайт, 2013. — 672 c.
Шишкин, А. Ф. Экономическая теория. В 2-х т. Том 2: Учебник для вузов / А. Ф. Шишкин. — М.: ВЛАДОС, Изд. «КДУ», 2013. — 712 c.
Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / А. Д. Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 416 c.
Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А. Д. Шеремет. — М.: ИЦ РИОР, 2010. — 255 c.
Янбарисов, Р. Г. Экономическая теория: Учебное пособие / Р. Г. Янбарисов. — М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 624 c.
Журналы и периодические издания:
Журнал Global Finance, июнь 2013 год.
Современный экономический журнал «Финансы», май 2014 г.
Источники Интернет:
Данные об ОАО «НПК «Уралвагонзавод» :
http://www.uvz.ru/company.
Приложение 1.
Бухгалтерский баланс ОАО «НПК «Уралвагонзавод» за 2011 -2013 гг.
Приложение 2.
Отчет о прибылях и убытках ОАО «НПК «Уралвагонзавод» за 2011 -2013 гг.
