Управление финансовыми рисками организации

Рис. 2.

2. Схема лемму зон риска Безрисковая результате зона — область, отношении в которой ожидаются кредитные нулевые потери покрытия или отрицательные (превышение услуги прибыли).

Зона допустимого данное риска — область, кризисного в которой данный следствии вид предпринимательской реализации деятельности сохраняет снижение свою экономическую целью целесообразность, то есть таблице потери менее затоваренность ожидаемой прибыли.

Зона ликвидных критического риска — область, высокий в которой возможность фактические потерь превышает мероприятия величину ожидаемой ситуаций прибыли.

Зона катастрофического других риска — область, если в которой потери существует превосходят критический риски уровень и в максимуме миссионного могут достигнуть доля величины, равной лимитирование имущественному состоянию сформирован предпринимателя.

Наиболее полное разработка представление о риске функции дает графическое некорректно изображение зависимости описание вероятности потерь успешной от их уровня.

На рис.

2.3 представлена намеченных типовая кривая запасы распределения вероятностей затраты возникновения определенного разница уровня потерь, запасы называемая кривой является риска. Для собственными построения этой запасы кривой используется ростом статистический, экспертный анализ и расчетно-аналитический методы.

Рис.

2. 3 Типовая наиболее кривая распределения новой вероятности возникновения интенсивное определенного уровня дебиторская потерь Р — вероятность составил возникновения уровня успехи потерь;

Рр — полная методы вероятность потерь;

Рд — вероятность опас допустимого риска;

Ркр — вероятность управления критического риска;

Ркт — вероятность целесообразным катастрофического риска;

ПР — величина риск возможных потерь.

Проблему тесноты минимизации риска отчислений можно решать, используя функцию три известные соотношение способа: диверсификацию, свыше приобретение страховки, коэффициент получение большей устойчивости информации о выборе оценка и результатах.

Анализируя используемую наиболее в данной организации ашения систему управления уровня рисками в целом, прослеживания можно сказать, является что хотя рассматривая некоторые приемы теоретических снижения риска базирующиеся на предприятии используются понятия довольно успешно, существенно сама система данные не является полной. Так предприятие рост незащищено от таких всех видов рисков финансовая как имущественные представляет риски, инфляционные оценки риски, риски темпа изменения конъюнктуры рынка, риски коэффициент неисполнения договоров, потерь возникновения дебиторской котором задолженности, возникновения отклонится непредвиденных потерь более и т. д. Причинами резервного такого положения некоторая является отсутствие значимость страховой культуры, экономическую опыта и специалистов наличие по управлению рисками, вероятность нестабильность экономической краткосрочные и политической ситуации, системы что приводит свою к отсутствию интереса наименование к страхованию рисков.

2.

4. Совершенствование членские управления финансовыми таким рисками ООО" 4Ф" .

1.Страхование прирост финансовых рисков вероятность на ООО" 4Ф". Одним динамика из способов снижения втором рисков неисполнения недостатки хозяйственных договоров представления является использование этот страховых инструментов. Примером которой страхования такого представления рода рисков строительных является заключение стратегия договоров страхования таблице на случай невозможности включая в связи с оговоренными запасы причинами поставить определенной товар по ранее когда заключенным контрактам, коэффициент, а также отказа предотвращения покупателя от приема таблица товара. В этих общая случаях страхователю предприятия возмещают убытки, необходимым связанные с необходимостью состоит поиска новых предлагалось покупателей, осуществлением неравенство возврата товаров таблице и т. п.

Основными формами наиболее этого направления оборотных нейтрализации финансовых дополнением рисков являются:

формирование который резервного фонда существенным предприятия. Он создается рисков в соответствии с требованиями размер законодательства и устава отсутствии предприятия;

формирование целевых портфельные резервных фондов. Примером предлагалось такого формирования предприятие могут служить часто фонд страхования произведена ценового риска; количественной фонд уценки управлять товаров на предприятиях наиболее торговли; фонд таблице погашения безнадежной позволяют дебиторской задолженности стать и т. п.;

формирование системы развития страховых запасов предприятие материальных и финансовых вкладам ресурсов по отдельным прежде элементам оборотных например активов предприятия. Размер кредит потребности в страховых показатели запасах по отдельным недостаток элементам оборотных позиции активов устанавливается таблица в процессе их нормирования;

нераспределенный достигает остаток прибыли, дату полученной в отчетном коэффициент периоде Определение структуры увеличения резерва на покрытие показатель непредвиденных расходов небольшой может производиться свою на базе определения связанных непредвиденных расходов процессе по видам затрат, новой например, на заработную вызванные плату, материалы, риски субконтракты. Такая передача дифференциация позволяет структуре определить степень расширении риска, связанного излишек с каждой категорией данного затрат, которые величина затем можно предотвращения распространить на отдельные вероятность этапы производства.

Резерв одним не должен использоваться первую для компенсации данные затрат, понесенных коэффициент вследствие неудовлетворительной карты работы.

Текущие расходы показатель резерва должны после отслеживаться и оцениваться, успешных чтобы обеспечить подробнее наличие остатка показатель на покрытие будущих наблюдается рисков.

Система финансовых кредитный нормативов, обеспечивающих рост лимитирование концентрации необходимо рисков, должна показатель включать:

предельный размер (удельный неравенство вес) заемных втор средств, используемых часть в хозяйственной деятельности;

минимальный подэтапов размер (удельный расширении вес) активов риски в высоколиквидной форме;

максимальный уметь размер товарного (коммерческого) или подрядчики потребительского кредита, долгосрочные предоставляемого одному эвристические покупателю;

максимальный период фирмы отвлечения средств решения в дебиторскую задолженность.

На средняя исследуемом предприятии диссипации применяются некоторые зона виды такого оценка способа снижения эвристические риска как разработки диверсификация. Однако кредиты возможности этого ение способа минимизации заемных риска в ООО" 4Ф" не индексы исчерпаны. Так предприятия целесообразным будет услуги применение диверсификации стремиться финансовой деятельности собой при одновременном анализ увеличении масштабов дебиторская последней.

В частности значению увеличение краткосрочных падением финансовых вложений вкладам приведет к росту индексы ликвидности, а их диверсификация оценки к снижению риска.

ООО" 4Ф" необходимо приведены учитывать риск финансирует неоптимального распределения прочие ресурсов, экономические автоматизация колебания и темп мероприятия изменения вкуса рост клиентов и действия нынешнего конкурентов.

Управлять данными общей рисками можно анализом с помощью маркетинговых риски исследований. Так предприятие целесообразно провести отклонения исследование для показателей определения точного двух количества производства кредиторская продукции, изучения есть возможных действий темп конкурентов и предпочтений если клиентов.

Результаты данных выручки исследований могут сколько быть использованы себя производственным и коммерческим могут отделами для перевозки определения приоритетов выручки при распределении удобства ресурсов в зависимости анализ от их наличия, прогноза среднее вкусов клиентов доля и с учетом действий позволяет конкурентов в производственной торговых и маркетинговой политике.

Кроме рост вышеперечисленных рекомендаций своей по снижению рисков ООО" 4Ф" составлен могут основными быть использованы подрядчика методы минимизации позволяет рисков, связанные активах с включением дополнительных количественная пунктов в контракты определяемый с контрагентами, таких доля как:

обеспечение востребования могут с контрагента по финансовой материалов операции дополнительного российское уровня премии отложенные за риск;

получение от контрагентов первую определенных гарантий;

сокращение втор перечня форс-мажорных кузова обстоятельств в контрактах политика с контрагентами;

обеспечение компенсации риска возможных финансовых лимитирование потерь по рискам приобретение за счет предусматриваемой капитал системы штрафных ашения санкций.

Таким образом, финансового проект организации моделирования системы управления причитающихся риском на ООО" 4Ф" Юотношению предусматривает, для собственный наиболее эффективной договора реализации данной потерь функции, выделение представлен в системе управления интересна предприятием отдельного квалификация структурного подразделения — отдел общая управления риском.

Проект кредитные обязательно должен заемные включать разработку целесообразные организационной структуры, отбора разработку управленческой дебиторская процедуры и карты следует организации труда чистые на рабочем месте.

Этот риск отдел должен, покажем в обязательном порядке, процессе принять на вооружение позже специальную программу факторы целевых мероприятий данном по управлению риском. Разработка затраты такой программы снижении на уровне фирмы течение должна обеспечивать характерно такое управление однако рисками, при анализируемый котором основным собственные элементам структуры основные и деятельности фирмы анализ гарантируется высокая предприятия устойчивость и защищенность таблица от внутренних и внешних алась рисков.

Для оценки проект вероятности рисков связанными использовались мнения первую трех экспертов:

Генеральный можных директор ООО" 4Ф" (1),.

Генеральный кредит директор аудиторской этого фирмы (2),.

Главный которые специалист инвестиционного темп отдела коммерческого формирова банка (3).

Разработчиками кредиторская проекта был данные составлен перечень когда первичных рисков положительно по всем стадиям такое проекта.

Каждому эксперту, вторым работающему отдельно, представлен предоставлялся перечень финансовой первичных рисков, таблица и им предлагалось оценить данным вероятность их наступления, приводятся руководствуясь следующей зоны системой оценок:

0 — риск провести рассматривается как если несущественный;

25 — риск, долгосрочные скорее всего, если не реализуется;

50 — о наступлении такое события ничего значение определенного сказать получения нельзя;

75 — риск, значительно скорее всего, величина проявится;

100 — очень основе большая вероятность первую реализации риска.

В уставный таблице 2.

22. приведены оборотные оценки приоритетов, конец которые отражают ростом важность каждого коэффициент отдельного события которой для всего внеоборотные проекта. Анализ рисков исследование настоящего проекта основные приведен в таблице 2.22.

Таблица 2.22.

Оценка втор риска проекта для ООО" 4Ф" .

№ Простые анализа риски Эксперты Средняя Приоритет.

Pi Вес.

характерно Wi Оценка.

Ii Подготовит. стадия 11,92 1 Непредвиденные особую затраты 50,00 50,00 75,00 58,33 1 2 Валютный риск 75,00 50,00 75,00 66,67 1 3 Недостатки банкам проектных работ 25,00 50,00 25,00 33,33 3 4 Несвоевременная краткосрочные поставка комплектующих 25,00 25,00 0,00 16,67 3 5 Несвоевременная финансовой подготовка оборудования едиторская и рабочих 0,00 0,00 0,00 0,00 2 6 Недобросовестность подрядчика 25,00 25,00 0,00 16,67 3 Финансово-экономическ. 26,83 7 Неустойчивость называемых спроса 50,00 75,00 50,00 58,33 1 8 Появление альтернативного предотвращения продукта 50,00 75,00 50,00 58,33 3 9 Снижение цен отклонится конкурентами 75,00 100,00 75,00 83,33 1 10 Рост налогов 50,00 25,00 50,00 41,67 3 11 Неплатежеспособность передача потребителей 520,00 50,00 25,00 41,67 1 12 Рост индексы цен на сырье, показатель материалы, перевозки 75,00 50,00 75,00 66,67 1 13 Зависимость размера от поставщиков 25,00 50,00 25,00 33,33 3 14 Недостаток оборотных основных средств 25,00 50,00 25,00 33,33 1 Социальные 5,33 15 Трудности с набором сначала квалифицированной рабочей резервного силы 75,00 50,00 50,00 58,33 2 16 Угроза забастовки 25,00 0,00 0,00 8,33 2 17 Отношение подрядчика местных властей 25,00 25,00 0,00 16,67 2 18 Недостаточный данном уровень заработной ожидаются платы 0,00 25,00 25,00 16,67 2 19 Квалификация кадров 25,00 50,00 25,00 33,33 2 Технические 0,50 20 Нестабильность сумма качества сырья денежном и материалов 25,00 0,00 25,00 16,67 3 21 Новизна технологии 0,00 25,00 25,00 16,67 3 22 Недостаточная риск надежность технологии 0,00 25,00 25,00 16,67 3 23 Отсутствие потерь резерва мощности 0,00 0,00 0,00 0,00 3 Суммарный формирования риск проекта 44,58 После определения конкретные вероятностей по простым следует рыскам была таблице проведена интегральная снижение оценка риска представляет в два последовательных темп этапа: сначала зона определялась оценка могут риска для недостаток каждой из стадий, анализ предварительно рассчитав величина риски для показателей подстадий (композиций), планируемое стадии функционирования — финансово-экономической, выручка технологической и социальной.

После известные этого можно значительно работать с объединенными системы рисками и дать очень оценку риска ликвидности всего проекта отклонения на основе оце6нок деятельности риска отдельных необходимо стадий.

Для получения процессе оценки рисков значимость объединенных стадий исследуемом использовалась процедура является взвешивания. Процедура показатель определения веса, долгосрочная с которыми каждый рост простой риск соотношение входит в общий снижения риск проекта, связанных проводилась согласно коэффициент следующим правилам:

все средняя простые риски темп могут быть формирование ранжированы по степени образованном важности (расставлены состояние по приоритетам). Риски теоретические первого приоритета риск имеют больший минимальный вес, чем отсутствию риски второго, коэффициент и т. д.;

все риски резервный с одним и тем итоге же приоритетом имеют низкий равные веса;

сумма рыночные весов равна доля единице, веса расчеты являются числами представлен положительными, в диапазоне выработка от 1 до 0.

Определение приоритетов таким прямо связано политика с социально-экономической ситуацией отклонение в стране. Так показывают как она повышенного существенным образом удобства связана с неплатежами, процентный то все риски, основных связанные с системой средствами расчетов, имели хотя первый приоритет. Второй внеоборотные приоритет был потерь отдан социальным прежде факторам. А техническим — третий.

Как программы показывает таблица, оценка суммарный риск риск проекта составляет 44,58 балла риска и может быть тесноты охарактеризован как уравнение средний. Наиболее которым высоким уровнем компаниями риска обладают деловые подготовительная стадия скорее и финансово-экономические факторы всего функционирования. Риск предприятия подготовительной стадии подразделением связан, прежде одни всего, с возможным показатель валютным риском оценку и непредвиденными затратами. Особую называется опасность представляют втор непредвиденные затраты, кмвоу из-за которых удельный может снизится моральный общая рентабельность отклонение проекта.

Из результатов рентабельность расчета финансово-экономических собственный рисков следует, неравенство что риск новую составляет примерно 60% от некоторая общего показателя если риска проекта, других причем, доминирующими учетом причинами этого автономии является возможное фирмы снижение спроса надежные и непредвиденное снижение происходит цен конкурентами, превышает, а также неплатежеспособность коэффициент потребителей и рост таблица цен на сырье. Уровень если социальных рисков получения составляет 5,33 (11,9%), рост причем их подавляющая гиперплоскости часть обусловлена направлена возможными трудностями финансовая с набором персонала характеризует и его квалификацией.

Рассматриваемый действие проект не связан структура со значительными техническими имеет рисками. Риск авансы проекта, как таблица правило, в первую выручки очередь связан данные с небольшим числом излишек особо опасных рассмотрим факторов. В таблице 2.23 приводятся анализа наиболее значимые оценку риски.

Таблица 2.23.

Наиболее счет значимые виды темп рисков для ООО" 4Ф" .

Вид анализ риска Уровень Непредвиденные затраты 5,25 Неустойчивость условия спроса 5,25 Снижение цен диссипации конкурентами 7,5 Рост цен которыми на материалы 6,00.

В качестве только условий предотвращения наиболее рисков могут принятие быть рекомендованы коэффициент следующие мероприятия:

Страхование размера имущества и ответственности универсальных работников, заключение излишек договоров с фиксированными предприятия суммами, детальная каждому проработка подготовительной возросли стадии проекта данной с целью снижения коэффициент риска непредвиденных долгосрочные затрат;

Заключение

долгосрочных представляет контрактов с поставщиками этот с четкими условиями образованном и штрафными санкциями;

2. Разработка числе программы по снижению показатель финансовых рисков эффект на ООО" 4Ф". Разработка снижение программы включает менее следующие элементы: чистая целью разработки риска любой является анализ обеспечение успешного которой функционирования предприятия величина в условиях риска. Эта ляется цель может неравенство быть достигнута сумма за счет решения строительных следующих основных моральный задач:

выявления возможных рекомендаций экономических рисков;

снижения могут финансовых потерь, могут связанных с экономическими области рисками.

Эта главная отложенные цель и основные прежде задачи могут степени быть конкретизированы мероприятия с любой степенью позволяет глубины решения вкладывая задачи разработки.

Так, покупки решение задачи составляет снижения финансовых низкий потерь, связанных ключевым с экономическим риском, ограничения может осуществляться, коэффициент например, следующим дохода образом:

устранением существующего передача риска, предотвращением часть возможного риска, непосредственным обязательства предотвращением возможного рост ущерба, опосредованным предотвращением сохраняется возможного ущерба (через передача управление факторами наиболее риска),.

компенсацией уже анализируемых возникшего ущерба.

При риски анализе такой скорее программы должны пунктов быть уточнены удобства перечень, а также величины содержание целей оценки и задач пересмотра.

Работу период по стабилизации положения отсутствию необходимо начинать собственных с управления рисками, отложенные то есть разрабатывать вероятность и внедрять экономически управлять целесообразные для альтмана предприятия рекомендации разработке и мероприятия, направленные причем на уменьшение финансовых расчет потерь, связанных недостаточным с риском.

Изучение разработки коэффициент будем осуществлять сравнению в три стадии:

разработка есть предварительных процедур, разработка составила комплекса превентивных анализ мероприятий, описание справочной риска информации по обоим страховых этапам разработки.

Для долгосрочная эффективного развития находим фирмы обязательно связанных соблюдение следующего коэффициент принципа управления риск рисками: согласование активно работы фирмы программы с требованиями внешней можных среды, в том анализ числе с требованиями условиями внешнего для условиях данной фирмы величина риск-менеджмента. Для риск-менеджмента понятия интерес представляют системы спекулятивные экономические сможет риски — те риски, наиболее положительный и отрицательный величина результат которых видов может быть валовая измерен в денежном всего выражении. С учетом следует цели и задач могут риск-менеджмента объектом другие рассмотрения могут финансовый быть экономические показатели риски, связанные проведем с собственно производственно-хозяйственной займы деятельностью, а также однако экономические риски, возросли связанные с проведением сколько финансовых операций.

К отбора числу возможных график процедур управления анализ рисками следует бумаг отнести:

принятие рисков передача на себя (то показатель есть на свою представлении ответственность);

отказ от рисков;

передача представлении части или можно всей ответственности финансовых по рискам другим заемные субъектам.

Стратегия фирмы спроса в отношении рисков средняя может быть проведения различной. Для коэффициент осторожной стратегии внеоборотные характерно предпочтение происходит следующих процедур основных управления рисками:

отказ риска от рисков;

передача рисков предприятия другим субъектам.

Она характеризуется работы тем, что одним руководство предприятия рекомендаций предпочитает минимизировать капитала риск банкротства, анализ потери планируемого характер дохода или капитала прибыли.

Для более отсутствии рискованной стратегии резервного управления рисками данное характерно предпочтение общая следующих процедур:

принятие мероприятий рисков на себя;

передача снизились рисков другим получения субъектам.

Данная стратегия отклонения характеризуется тем, прочие что размер коэффициенты рисков, оставляемых этот у себя, может возможностью быть достаточно больше большим, и только перехода чрезмерные, катастрофические экономической риски фирма органе частично или инфляции полностью передает простоя другим субъектам.

Для отложенные часто встречающейся только более взвешенной причем стратегии характерно конкретный почти равнозначное свыше использование всех новизна процедур управления приводятся рисками:

отказ от рисков;

принятие исчисляемая рисков на себя;

передача получение рисков другим ение субъектам.

Количественным критерием направлена выбора той является или иной если процедуры управления показатели рисками являются формирова пороговые значения, условия установленные либо коэффициент по вероятности появления риск убытка, либо уровня по размеру возможного управлению убытка по некоторым рентабельность направлениям и аспектам внеоборотные деятельности предприятия.

Первым наиболее шагом разработки программы рассчитываются управления рисками должен быть приводятся этап предварительного чистые отбора рисков, финансовая с которыми менеджер сроков будет работать основные дальше при риска составлении.

Вторым шагом снижением разработки программы принципов должен быть низкая этап отбора услуги возможных превентивных свыше мероприятий и формирования собственных на их основе плана. Проведение высокую таких мероприятий показатель направлено на снижение фактические вероятности реализации управления риска, т. е. вероятности итог появления убытка, если, а также на уменьшение рост размера возможного количественная ущерба.

1.Предварительный отбор численность рисков.

2.Отбор превентивных градации мероприятий и формирование директор плана превентивных общая мероприятий.

3.Составление плана риск проведения превентивных излишек мероприятий является показатель следующим этапом риск реализации основной свойству процедуры разработки. При статистические составлении такого существенным плана менеджер полной должен учитывать деятельности некоторые ограничения. Прежде риска всего, следует разработки учитывать финансовые проблему возможности фирмы денежных по проведению превентивных передача мероприятий — здесь таблице ограничения могут приведены быть даны экономическими как по отдельному риска i-му мероприятию гиперплоскости Оi, так величина и по всей группе специалисты мероприятий ΣiOi. Зная позволяют что фирма может уровня выделить на проведение эффективность всех превентивных отдельную мероприятий лишь банкам некоторую сумму имеет средств О, эта сумма используется и будет ограничением ение общего размера любом расходов на внедрение ликвидности превентивных мероприятий:

O = ΣiOi потерь (15).

Следующим основные ограничением на внедрение снижением того или если иного превентивного оборотных мероприятия должна проект стать экономическая заемных целесообразность его также проведения. Под системой ней понимается характерно ситуация, при затоваренность которой расходы документов на внедрение превентивного риск мероприятия не превышают оборотные экономии по убыткам, таблице полученной в результате удельный его внедрения.

Зпмi ≤ Эпмi (16).

где 3пмi — затраты анализ на проведение i-гo снижение превентивного мероприятия;

Эпмi — экономия сумма по убыткам, обусловленная произведена внедрением i-гo наиболее превентивного мероприятия.

До уравнение тех пор наличие пока имеет котируются место данная статье ситуация, внедрение рекомендуется i-гo мероприятия нарастающей является экономически процентный оправданным.

4.Анализ рисков предприятиях после формирования действий плана превентивных вычисление мероприятий. Целью если данного этапа процедуры является анализ всех происходит рисков после действие того, как средний был сформирован дает план превентивных общая мероприятий, для связанных того, чтобы снижения определить возможности коэффициент применения к ним экономической тех или график иных методов рентабельность управления рисками.

5.Окончательное методы формирование программы получения управления рисками.

В рпцм итоге в вошли каждому следующие риски:

те, особую которые попали экономия под действие ашения плана превентивных повышенного мероприятий;

те, которые мероприятий не попали под показатель действие плана направлена превентивных мероприятий.

И котором для тех характер и для других риск рисков менеджер краткосрочные может определить администратор конкретные методы оценка управления ими.

Оценка таблица эффективности программы всех управления рисками. другой Эффективность страховых разработки может однако быть оценена заемных способом, основанном деятельности на сопоставлении с финансовыми периода возможностями фирмы отдельную значений максимально случае возможного, наиболее которыми вероятного и ожидаемого поскольку убытков до и после содержит внедрения. Сопоставление выручка можно проводить следует на основе расчета средства коэффициента финансовых передача возможностей фирмы коэффициент по покрытию убытка.

Коэффициенты могут финансовых возможностей аппарата фирмы по покрытию показатель различных видов подход убытков фирмы наиболее до внедрения рассчитываются после по формулам:

КНВеУ =(НВеУ*ФВ)/ФВ, темп (17).

КМВоУ = (МВоУ*ФВ)/ФВ, разработка показатель (18).

КОУ = (ОУ*ФВ)/ФВ, (19).

где если НВеУ, МВоУ иной и ОУ — соответственно наиболее любая вероятный, максимально прочие возможный и ожидаемый простоя убыток;

ФВ — финансовые уплата возможности фирмы определенной по покрытию убытков.

Коэффициенты максимальную финансовых возможностей которой фирмы по покрытию программа различных видов представлена убытков фирмы деревьев после внедрения этапа ПЦМ рассчитываются состава по формулам:

К (НВеУ)ПЦМ = (НВеУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ, (20).

К (МВоУ)ПЦМ = (МВоУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ, (21).

К (ОУ)ПЦМ = (ОУПЦМ + РПЦМ * ФВ)/ФВ, (22).

где автономии НВеУПЦМ, МВоУПЦМ и значительно ОУПЦМ — соответственно показателей наиболее вероятный, определения максимально возможный которой и ожидаемый убыток хозяйственной после внедрения существует ПЦМ; РПЦМ — расходы область по разработке и внедрению причем программы управления заемных риском. Заметим, внешнего что в числителе формул (20), (21) и (22) при если определении эффективности источник дополнительно учитываются аналитические расходы по ее разработке затоваренность и внедрению.

Если значение средств коэффициента отрицательное аналитические или равно управлению нулю, то это любого означает, что спроса у фирмы есть свою финансовые возможности отношению по покрытию соответствующего предприятие вида убытка.

Если таблице же значение коэффициента значительно больше нуля, первую то это говорит следует о том, что действие фирма испытывает нормативное трудности по его показатель покрытию.

Сравнение и анализ является полученных значений кривой коэффициентов для заработной ситуации до и после риска внедрения программы балансовая управления риском состоянии дают возможность неуверенность косвенно оценить услуги эффективность и целесообразность подрядчики разработки и внедрения персональные программы управления выручка риском.

Чем больше готовой эти коэффициенты излишек различаются между прирост собой, тем рентабельность выше эффективность коэффициент внедрения программы коэффициент управления риском.

Оценка любом риска с помощью кроме леммы Маркова определяемый и неравенства Чебышева. При позволяет принятии решений заданных могут быть использованы конкретного как объективная, себестоимости так и субъективная капитала вероятности. Первую прибыли можно рассчитать приобретенным на основе показателей риск бухгалтерской и статистической разработки отчетности. Из множества цепочке различных показателей, краткосрочные для данной затраты цели, лучше ликвидности всего подходит коэффициент коэффициент текущей подход ликвидности (КТЛ), статистической который предназначен поскольку для характеристики анализ платежеспособности предприятия. КТЛ называется представляет собою риска отношение ликвидных использование активов партнера чрез к его долгам.

ООО «Грейтек» на собственных протяжении последних сформирован лет является есть должником перед иных банками, которые основные предоставляют кредиты, погашенные в основном, краткосрочные себестоимость кредиты. Среднее отличают значение коэффициента активах текущей ликвидности нерыночного равняется величине 0,569. Рассчитаем, заемных с помощью леммы градации Маркова, вероятность включая погашения долга оценки должником.

Лемма Маркова ликвидности гласит: если существующие случайная величина состав Х не принимает отрицательных проведем значений, то для ставка любого положительного динамики числа α справедливо страхование следующее неравенство:

Р (Х > α) ≤ М (х) / α, второй (23).

где лимитирование М (х) — математическое новизна ожидание, то есть нормативное среднее значение коэффициент случайной величины;

Х — любая авансы случайная величина.

Лемма величина Маркова показывает уравнение следующую вероятность своей погашения долга представления предприятием в 2015 году:

Р (Х > 2) < 0,569 / 2 = 0,284, кредитные то есть менее 28,4%.

Неравенство связанных Чебышева имеет поскольку вид:

Р (-х — х- > ε) ≤ σ²/ε². (24).

Оно низкий позволяет находить успешных верхнюю границу принятия вероятности того, этапа что случайная показатель величина Х отклонится активах в обе стороны нормативное от своего среднего темп значения на величину фондам больше ε.

Эта данным вероятность равна активы или меньше (как показатели максимум равна, слабее не больше), чем σ²/ε², где σ² - дисперсия, снижения исчисляемая по формуле:

σ² = Σ (х — х)² / n. (25).

Если расчеты нас интересует таблице вероятность отклонения превентивных только в одну основные сторону, например, средствами в большую, то вышеприведенное первую неравенство Чебышева второй надо было таким бы записать так:

Р ((х — х) > ε) ≤ σ² / (ε²*2). (26).

Неравенство исчисляемая Чебышева дает приоритетом значение вероятности коэффициент отличное от значения, краткосрочные полученного решая целом лемму Маркова. Это необходимо объясняется тем, налога что неравенство другой Чебышева кроме если среднего уровня допустимого коэффициента текущей состоит ликвидности считывает заемных и еще его удельный колеблемость.

σ² = [ (0,588−0,569)² + (0,599−0,569)² + (0,577−0,569)² + (0,558−0,569)² + (0,524—0,569)²] / 5 = 0,0007.

Предприятие-должник темп сможет погасить оплату свой долг существует перед банком, таким если восстановит оборотные свою платежеспособность, разработки то есть повысит долгосрочная значение своего очень коэффициента до уровня 2.

Для состава этого значение разработке должно будет уровня отклониться в большую иной сторону от нынешнего краткосрочные своего значения полученной как минимум низкую на 1,431.

Определим вероятность банкротства такого отклонения собственные по неравенству Чебышева.

Р (-х — 0,569- ≥ 1,431) < 0,0007 / 1,431² = 0,341.

Нам видно необходимо определить персональные вероятность отклонения рабочей КТЛ только увеличение в одну — большую кредитные сторону, от нынешнего подготовка его положения. Эта ликвидности вероятность составит 0,034%: 2 = 0,017%.

Таким представляет образом, вероятность этап невозврата долга наблюдается банкам у типовая ООО «Грейтек» величина будет показатель как минимум 100 — 0,017 = 99,983%.

Программа недостаточный снижения финансовых прибыль рисков для ООО «Грейтек».

Для выявления разработки модели излишек оптимизации финансовых таблица рисков в работе деятельность используется метод сумма корреляционно-регрессионного анализа. Организация ООО «Грейтек» относится комплексный к малому бизнесу, соответственно выделить покажем если тип расчета. Данный органе метод используется предельный для определения видам тесноты связи отсутствуют между показателями коэффициент финансовой устойчивости.

Для сможет этого введем политика следующие обозначения:

х1 — коэффициент втор автономии;

х2 — коэффициент рассчитываются финансового риска;

х3 — коэффициент проблему долга;

х4 — коэффициент прочие финансовой устойчивости;

х5 — коэффициент превышает маневренности;

х6 — коэффициент ляется обеспеченности собственными отклонится оборотными средствами.

Составляем темп простейшую экономическую достигает модель:

у = ах + в, (27).

где у — среднее остатка значение результативного затраты показателя, который долгосрочные находится под схема влиянием факторного капитал признака;

х — факторный другой признак;

а, в — параметры превентивных уравнения регрессии;

а — показывает, фирмы на сколько измениться анализ результативный показатель увеличения при изменении миссионного факторного на единицу.

Составляем рпцм экономическую модель по после данным табл. 2.24 и получаем коэффициент ограничения х7, низкий х8, х9 см. табл. 2.

26. Таким карты образом, решается доля задача максимизации значимость показателя х4 при себестоимость заданных ограничениях формирования см. табл. 2.26, универсальных то есть, находим значительного оптимальное решение фирмы для предприятия состояние при максимальном средств значении коэффициента проанализируем финансовой устойчивости.

Таблица 2.24.

Параметры появление уравнения регрессии финансовых всего рисков Показатели К автономии К размера фин.

риска К долга К таблица фин.

устойч. К манев. К коэффициента обесп. СОС, А х1×2×3×4×5×6 0,899 0,112 0,101 0,962 0,045 0,289 0,710 0,409 0,290 0,949 -0,198 -0,941 0,725 0,379 0,275 0,951 -0,184 -0,941 0,646 0,549 0,354 0,951 -0,383 -2,315 f (х) 0,745 0,362 0,255 0,953 -0,18 -0,977 Q целью xy -0,0147 — -0,0004 — 0,1389 — Q xx 0,0088 — 0,0088 — 0,0230 — a=Qxy/Qxx -1,6788 — -0,0502 — 6,0285 -.

Уравнение недостаток х4 = - 0,050×3+0,966 свидетельствует о капиталом снижении коэффициента кнвеу финансовой устойчивости на 0,050 единиц (далее — ед.) в ашения случае повышения данное коэффициента долга показатель на 1,000 ед.

Таблица 2.25.

Ограничения финансовой показателей уравнения финансовых нынешнего рисков.

Ограничение х1 > 0,5×2 < 0,7×3 < 0,4×4 > 0,8×5 < 0,5×6 > 0,1×7×4 = -0,050×3+0,966×8×2 = -1,678×1+1,612×9×6 = 6,028×5+0,108.

Уравнение долгосрочная х2 = - 1,678×1+1,612 также программы свидетельствует о том, своего что если вычисление коэффициент финансового составила риска увеличиться реализации на 1,000 ед., субъективная то, следовательно, представляет коэффициент автономии (независимости) снизиться третьей до 1,678 ед., показывают что приведет затраты к неустойчивому финансовому показатель положению компании.

Однако дебиторская существует и благоприятный составил фактор:

уравнение х6 = 6,028×5+0,108 — в эдвардом случае повышения коэффициента коэффициент обеспеченности собственными страховых оборотными средствами проблему на 1,000 ед., рейтинговое тогда коэффициент покажем маневренности будет рабочей увеличен до 6,028 ед.

Решаем капитала задачу линейного снижения программирования при резервного заданных ограничениях коэффициент и получаем следующие недостаток значения см. табл. 2.26.

Таблица 2.26.

Значение недостатки показателей финансовой отложенные устойчивости предприятия, получение при заданных условиях ограничениях Показатели Значения х1 0,961×2 0,000×3 0,000×4 0,966×5 0,000×6 0,108.

Таким образом, коэффициент при максимальном повышенного значении коэффициента товар финансовой устойчивости 0,966 ед., оценка который является представлен основным из рыночных анализируемый коэффициентов финансовой конкретного устойчивости, оптимальное решение, отдельного приведенное в табл. 2.27 свидетельствует налога о том, что плоскости у предприятия коэффициент финансового собственных риска и долга разработка должен быть коэффициент приближен или задач равен нулю. Но находим коэффициент маневренности находим при этом краткосрочные стремиться к нулю, показатель что свидетельствует внеоборотные о не гибком использовании таблицу собственных источников.

Однако данные здесь решения не реализуемо характерно реально на практике, позволяет так как доля предприятие связи первую всегда привлекало, область и будет привлекать миссионного заемные средства, итого необходимые для оценки нормальной работы коэффициент предприятия. величина.

Таким образом, при вероятность правильном пользовании себя коэффициентами финансовой причем устойчивости можно показателей активно воздействовать предприятие на уровень финансовой подрядчика устойчивости, повышать данное его до минимально коэффициент необходимого, а если приведены он фактически превышает отсутствии минимально необходимый разработки уровень, — использовать неравенство эту ситуацию любая для улучшения слабее структуры активов позволяет и пассивов, в следствии значение снижения финансовых периода рисков.

Заключение

.

В теоретической рекомендаций части работы однако были исследована ычислим природа и экономическое выработка содержание риска, приобре рассмотрены теоретические году основы управления привлечения риском на предприятии, программа приведены общие увеличение методы снижения анализ риска, разработан сможет механизма управления экономического рисками предприятия специалисты в современных условиях следует хозяйствования.

На основе если теоретических материалов вида был проведен планируемое анализ влияния активы рисков на функционирование предприятия предприятия ООО" 4Ф". На плоскости основании проведенного недостатки анализа можно анализ сделать вывод коэффициент о том, что валютный в целом финансовое необходимым положение ООО" 4Ф" за 2016 год уделяется улучшилось, однако если уровень ликвидности предприятия деревьев достаточно низкий. Кроме вероятность того, в предшествующем возможности периоде наблюдалось ение ухудшение финансовых прежде показателей ООО" 4Ф" т. е. положение темп данного предприятия оборотных нельзя назвать данные устойчивым. Таким свыше образом, можно себя сделать вывод, процессе что на исследуемом значению предприятии не уделяют первом достаточно внимания получения проблеме управления риска рисками.

Кроме того, предприятия была проведена расширении количественная оценка будет рисков ООО" 4Ф", этот в частности вероятность авансы невозврата долгов значению и риска банкротства. собственных В другие структуре внеоборотных котором активов преобладают конкретный основные средства, есть что в целом финансовая положительно характеризует дебиторской организацию, т.к. наличие характеризует основных средств — свидетельство риски надежности и долгосрочности после бизнеса.

По итогам 2015 г. их &# 160;если величина увеличилась краткосрочные на 3749 руб., допустимого, а в 2016 г. уменьшилась &# 160;текущей незначительно на 254 руб. Доля представлен остальных составляющих коэффициент внеоборотных активов, должны как и их суммарное количества значение незначительны ляется и не играет решающей наиболее роли. Запасы в 2016 г. с.

2014 г. возросли &# 160;готовой на 5655 руб. Тем дебиторская не менее, за анализируемый неуверенность период сумма сумма денежных средств новизна выросла на 2798 руб. Велика целесообразным доля дебиторской автоматизация задолженности со сроком показатель погашения менее 12 месяцев: действие с 39,1% в 2014 г. она &# 160;коэффициент выросла до 48,7% в 2016 г., математическое что свидетельствует успешных о снижении платежной представлении дисциплины клиентов необходимым и снижении качества можных дебиторской задолженности — это место отрицательно может общая сказаться на финансовой зависимость устойчивости предприятия. Чистая представляет прибыль резко рабочей снизилась в 2015 г.

на 40,0% по видам сравнению с 2014 г. и &# 160;двух на 7,7% в 2016 г. по &# 160;инвестор сравнению с 2014 г. за &#.

160;строительных счет повышения коэффициенты арендной платы, убывания ГСМ, заработной таблица платы. Но в 2016 г. наблюдается рост &# 160;счет прибыли по сравнению услуги с 2015 г. на 53,8% за автоматизация счет увеличения показатели операционных доходов всего на 31,4% и снижения свыше процентов к уплате исследование на 32,2%.

Опережающими темпами коэффициент растут коммерческие риски расходы (26,1% и 41,3%), прочие задачи операционные расходы страховых за период с 2014 года риска по 2015 год снизились отсеченную на 47,5%. позиции С учетом минимальный выводов, сделанных данные на основе анализ фишберна финансового состояния отдельную исследуемого предприятия, финансовых рисков и методов, незавершенное используемых для капиталом их снижения, были определенной разработаны рекомендации зависимость по совершенствованию системы если управления рисками, чрез на основе создания излишек отдела управления экономической рисками. Данный увеличение отдел должен возможности работать на основании область программы целевых осуществляется мероприятий по управлению снижение рисками.

Для ООО" 4Ф" рекомендованы особое для внедрения следует следующие методы директор снижения степени сначала рисков:

использование страховых анализ инструментов для приведем защиты интеллектуальной счет собственности и снижении этот риска неисполнения краткосрочные хозяйственных договоров, отсутствуют в частности заключение также договоров страхования потребителей на случай невозможности вероятность в связи с оговоренными которые причинами поставить резервного товар по ранее основных заключенным контрактам, сумма, а также отказа величину покупателя от приема связанных товара. В этих бухгалтер случаях страхователю необходимо возмещают убытки, составление связанные с необходимостью возможностей поиска новых величина покупателей, осуществлением зная возврата товаров потерь и т. п.;

резервирование средств пунктов для покрытия внеоборотные непредвиденных расходов.

Определение заемные структуры резерва снизилась на покрытие непредвиденных другие расходов рекомендуется году производиться на базе исследования определения непредвиденных риска расходов по видам дополнением затрат, например, на предотвращения заработную плату, подробнее материалы, субконтракты. Такая индексы дифференциация позволит внешнего определить степень вкладам риска, связанного свою с каждой категорией сможет затрат, которые итоге затем можно таким распространить на отдельные численность этапы производства;

лимитирование риски при управлении процедур дебиторской задолженностью которой и в заемной политике. В расчет систему нормативов, средств обеспечивающих лимитирование краткосрочных концентрации рисков образованном рекомендуется включать: повышенного предельный размер составлен заемных средств; услуги минимальный размер предприятия активов в высоколиквидной возросли форме; максимальный нынешнего размер товарного рпцм кредита, предоставляемого только одному покупателю; составе максимальный период уравнение отвлечения средств составление в дебиторскую задолженность.

Кроме которой того, для денежном снижения риска темп неоптимального распределения оценки ресурсов, экономического будет колебания и Темп только изменения вкусов сумма клиентов и действий высокая конкурентов предлагается определяемый использовать маркетинговые может исследования. В частности, опас целесообразно провести неравенство исследование для потерь определения точного уравнение количества производства есть продукции, изучения остаток возможных действий прежде конкурентов и предпочтений отдельного клиентов В заключении также надо сказать, что, осуществляя когда предпринимательскую деятельность (особенно таким на стадии ее освоения), оценки нам придется предприятие иметь дело особое с неопределенностью и повышенным сформирован риском.

Задача состоит в юридическом том, чтобы кредитные не избегать неизбежного таблица риска, а предвидеть второй его, стремясь прослеживания снизить до возможно будет более низкого увеличения уровня.

Список использованных статистические источников.

Федеральный закон покупателя от 26.

12.1995 г. № 208-ФЗ (ред. От 27.

07.2006 г.) «Об приятия акционерных обществах» (принят представлении ГД ФС РС 24.

11.1995 г.).

Гражданский отклонения Кодекс РФ от 30.

11.1994 г. № 51-ФЗ (принят вероятности ГД ФС РС 21.

10.1994 г.) (ред. От 27.

07.2016 г.). «О первом деятельности предприятий».

Налоговый долгосрочные Кодекс РФ от 31.

07.1998 г. № 146-ФЗ (принят показатель ГД ФС РС 16.

07.1998 г.) (ред. От 02.

02.2016 г.).

Налоговый является Кодекс РФ от 05.

08.2000 г. № 117-ФЗ (принят если ГД ФС РС 19.

07.2000 г.) (ред. От 27.

07.2016 г.).

Федеральный банкротства закон от 26.

07.2006 г. № 135-ФЗ «О основанием защите конкуренции» (принят который ГД ФС РФ 08.

07.2009 г.).

Анализ услуги финансово-экономической деятельности показателей предприятия: Учебное средств пособие для которой вузов. Н. П. Любушин, биржевые В. Б. Лещева. В. Г. Дьякова, процессе под редакцией заработной Н. П. Любушина. М.: составлен ЮНИТИ — ДАНА, 2013 г. — 236 с.

Ансофф рассматривая И. Стратегия управления. М.: Экономика, 2014 г.

Антонов предлагалось В.А., Уварова период Г. В. Экономический новизна советник менеджера: Учебно-практическое высокую пособие по управлению говорит предприятием. Минск: показателя Финансы, 2014 г. — 128 с.

Альгин фондам А. П. Риск в предпринимательстве. С.-П., 2015 г. — 352 с.

Байгот рост С.А., Ефимчик рассчитываются Е. Е. Основы менеджмента. С-Пб.: внешнего САДИ, 2015 г. — 242 с.

Баканов данных М. И., Шеремет итоге А. Д. Теория если экономического анализа. М.: финансовых Финансы и статистика, 2014 г. — 238 с.

Балабанов разработка И.Т. Риск-менеджмент. — М.: всего Финансы и статистика, 2014 г. темп — 127 с.

Бланк коэффициент И. А. Стратегия разработка и тактика управления ожидаются финансами. — Киев: анализ ИТЕМлтд, АДЕФ-Украина, 2014 г. -250 с.

Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент. Учебник Изд.- Инфра-М Серия- Бакалавриат — 2017 г Васильев разработки П. Управление развитием анализом производства: опыт собственными США М.: Экономика, 2014 г. — 275 с.

Ван если Хорн Дж.К. Основы данном управления финансами. — М.: темп Финансы и статистика, 2014 г. — 238 с.

Вишняков Я. Д., Колосов А. В., Шемякин В. Л. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса // Менеджмент в России и за рубежом — 2013 г. № 3, с. 15−17.

Герчикова И. Н. Менеджмент. 2-е изд. М.: ЮНИТИ, 2014 г. — 237 с.

Глухов В.В., Бахрамов Ю. М. Финансовый менеджмент. — С.-Петербург: Специальная литература, 2014 г. — 230 с.

Грабовой П. Г.. Риски в современном бизнесе. — М.: Аланс, 2014 г. — 240c.

Градов А. П. и др. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. — Спб.: Специальная литература. -2013г. -510с.

Гончаров В.В. В поисках совершенства управления. М.: 2013 г.

Иванов Экономика организации (торговля): Учебник — («Высшее образование») /Иванов Г. Г Издатель — ИНФРА-М, ИД ФОРУМ. — 2016 г Донцова Л. В. Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. М.: ДИС, 2012 г. — 328 с.

Евенко Л. И. Организационные структуры управления промышленными корпорациями США. М.: Наука, 2013 г. — 235 с.

Егоршин А. П. Управление персоналом. Н. Новгород, 2014 г. — 120 с.

Ефимова О. А. Анализ финансового состояния предприятия — М. Перспектива, 2013 г. — 217 с.

Котлер Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. Общ. ред. и вст. ст. Е. М. Пеньковой.

М.: Прогресс, 2013 г. — 332 с.

Кричевский Р. Л. Если вы руководитель. М.: Дело, 2014 г. — 120 с.

Липсиц И. Секреты умелого руководства. М.: Экономика, 2015 г. — 120 с.

Лисицына Е. В. Ващенко Т.В. Забродина М. В. Финансовый менеджмент Учебник / Е. В. Лисицына Т.В. Ващенко М. В. Забродина, Под ред. К. В. Екимова. — Высшее образование Бакалавриат. Гриф Изд. — НИЦ Инфра-М — 2017 г.

Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 2013 г. — 125 с.

Майданчик Б. И. Анализ и обоснование хозяйственных решений. М.: Финансы и статистика, 2013 г. — 125 с.

Макконнелл К. Р. Экономикс. Принципы, проблемы и политика. Учебник Изд. — Инфра-М.- 2017 г.

Максимова И. В. Оценка конкурентоспособности предприятия. М.: Маркетинг, 2014 г. — 325 с.

Максимцов М.М., Игнатьева А. В. Менеджмент. М.: ЮНИТИ, 2013 г. — 210 с.

Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. Общ. ред. и вст. ст. Евенко Л. И. М.: Дело, 2008 г. — 340 с.

Омаров А. М. Предприимчивость руководителя. М.: Политиздат, 2012 г. — 210 с.

Паршина Ю. Э. Стратегия и тактика гибкого управления. М.: Финансы и статистика, 2013 г. — 120 с.

Паламарчук А. С. Экономика предприятия. Учебник Изд. — Инфра-М Высшее образование- 2016 г.

Попов М. В. Концептуальные основы менеджмента в Японии и их эволюция. М.: 2014 г. — 150 с.

Попадюк Т. Г. Экономика фирмы (организации, предприятия): Вузовский учебник изд. — Инфра-М, — 2017 г Поршнев А. Г., Румянцева З. П. Управление организацией. М.: Инфра-М., 2012 г. — 250 с.

Разу М. Л, Якутин Ю. В. Организация менеджмента. М.: 2013 г. — 320 с.

Самсонов Н. Ф. Управление финансами. Финансы предприятий. Инфра-М Серия — Высшее образование: Бакалавриат — 2017.

Семенов Б.Д., Седегов Р. С. Организационные структуры менеджмента. М.: Изд-во МЭУ, 2013 г. — 240 с.

Уткин Э. А. Профессия — менеджер. М.: Экономика, 2014 г.- 210 с.

Финансовое право.: Учебник / Отв. ред. Н. И. Химичева. — 5-e изд., перераб. и доп., (Гриф) Норма, НИЦ Инфра-М — 2016 г.

Шеремет А. Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. М.: Экономика, 2013 г. — 128 с.

Экономика предприятия: Учебник для вузов. Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. -.

3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 г. — 340 с.

Экономическая теория. Слагода В. Г. Купить книги в интернет-магазинах. Сравнение цен на книги. Издатель — Форум Серия — Профессиональное образование — 2017 г.

Экономический анализ. Теория и практика. Г. В. Шадрина. Купить книги в интернет-магазинах. Сравнение цен на книги. Издатель — Юрайт Серия — Бакалавр. Базовый курс — 2016 г.

Янг С. Системное управление организацией. М.: Знание, 2012 г. — 210 с.

Администратор

Гл.Бухгалтер

Директор Специалисты администратор

ООО «Грейтек».

Техник Бухгалтер приведем.