Формирование стратегии обеспечения финансовой безопасности сельскохозяйственного предприятия

Она стремится поддерживать достигнутые рыночные позиции и упрочить положение, к которому стремилась в течение предыдущих периодов. Период спада наступает, как правило, в результате воздействия и внешних факторов, таких как агрессивная политика конкурирующих компаний, и внутренних, таких как старение материальных, кадровых, информационных, организационных ресурсов. В этот период требуется разработка комплекса мероприятий по внедрению технических, экономических и организационных инноваций, а также проведение активной маркетинговой стратегии, что в конечном счете должно привести к финансовой стабилизации компании. Для систематизации можно предложить таблицу 1, в которой сгруппированы цели, задачи, источники финансовых ресурсов. Из таблицы видно, что компания по мере роста преследует различные цели и ставит задачи, соответствующие той или иной стадии своего развития.

Таблица обобщает существующие теории в области развития компании на разных стадиях жизненного цикла, а также доказывает, что вектор развития и роста компании, ее стратегия обеспечения финансовой безопасности будут значительно различаться. Как видно из таблицы, этап зарождения является наиболее рискованным, и, как правило, источниками финансирования бизнеса становятся средства собственников или инвесторов. Следовательно, показатель финансового рычага чрезвычайно низок. Привлечение заемных банковских средств или эмиссия акций не могут рассматриваться как основной источник финансовых ресурсов для расширения деятельности ввиду низкой ликвидности компании и ее неустойчивого положения в отрасли.

Таблица 1 — Стратегия обеспечения финансовой безопасности сельскохозяйственного предприятия и концепции его жизненного цикла[16, с.280]Наименование параметра.

ЗарождениеЮность.

Активный рост.

ЗрелостьСпад.

Генеральная цель.

Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности.

Наращивание внутренней стоимости компании.

Обеспечение финансовой устойчивости / реструктуризация.

Цели 2-го уровня (оперативные)Рост доходов и объема продажи.

Оптимизация затрат; управление оборотным капиталом; рост рентабельности продаж.

Оптимизация структуры капитала; рост доходности инвестированного капитала.

Рост экономической прибыли.

Оптимизация затрат; эффективное управление активами.

ЗадачиВыход на уровень самоокупаемости; развитие и продвижение новых продуктов и услуг; построение и расширение производственных мощностей, создание и развитие клиентской базы.

Увеличение доли рынка; оптимизация источников финансирования.

Поддержание достигнутого уровня прибыли.

Управление затратами; продажа непрофильных / нерентабельных активов.

Источники финансовых ресурсов.

Средства собственников, инвесторов.

Собственные источники; привлеченные краткосрочные и долгосрочные источники.

Собственные источники; долгосрочные заемные средства при масштабной реорганизации.

Принимая во внимание, что на 1-м этапе привлечения и удержания клиентов очень часто идет за счет замедления уровня оборачиваемости задолженности дебиторов, появляется потребность в управлении уровнем платежеспособности предприятия. Необходимым является контролировать исполнение производственного плана и плана продажи продукции, поддерживать на оптимальном уровне затраты, обеспечивать нужный рост оборотного капитала и сделать более оптимальной его оборачиваемость. Можно отметить, что на этапе юностисельскохозяйственному предприятию необходимым является сосредоточить собственные силы на разработке мер эффективного характера по управлению оборотными средствами, уровнем ликвидности и операционной прибылью. На указанной стадии может быть предложено особого рода внимание уделять проведению маржинального анализа, потому что появляется необходимость воздействия на безубыточный объем продажи, который находится в зависимости от уровня цен на продукцию и от степени соотношения сумм постоянных и переменных затрат. Наращивание производства должно сопровождаться появлением суммы прибыли и ее увеличением в абсолютном измерении, а вмест6е с тем возникновением положительного сальдо денежного потока от операционной деятельности предприятия. Начинается стадия активного роста, из этого следует, что созданная модель ведения бизнеса является работоспособной и находится в соответствие снамеченной собственниками целью. На этапе активного роста сумма выручки от продажи сельскохозяйственного предприятия достаточно быстрыми темпами повышается, однако суммы ее доходов будут следовать за выручкой от продажи с некоторым опозданием [18, с.92]. В связи с этим собственных ресурсов, которые сформированы за счет прибыли, явно может быть недостаточно, а объективного характера возможности для привлечения новых инвесторов и кредиторов уже есть. Компаниями начинают использоваться разного рода формы долгового финансового обеспечения, следствием чего выступает высокий уровень финансового риска.

Задачами стратегии обеспечения финансовой безопасности становится выбор источников финансирования и обоснование их целесообразности с позиции эффекта финансового рычага и сохранения финансовой устойчивости компании. На данном этапе развития происходит рост денежных потоков от операционной деятельности, и именно на данной стадии складываются условия для получения устойчивых потоков экономической прибыли (EP — economic profit) и своего рода материализации стоимости компании. Это финансовое измерение должно стать одним из ключевых ориентиров в управлении и параметром целеполагания и измерения результата управленческих усилий. У компании должна постепенно формироваться культура взгляда на бизнес через призму стоимости, прежде всего потому, что растущий бизнес становится инвестиционно привлекательным [15, с.16]. Основная задача стратегии обеспечения финансовой безопасности на стадии зрелости — поддержание достигнутого уровня прибыли. Этого можно добиться путем ускорения оборачиваемости оборотного капитала, эффективного управления затратами и оптимизацией налогообложения, тесного взаимодействия стратегии обеспечения финансовой безопасности с другими функциональными стратегиями (производственной, маркетинговой, сбытовой и др.). Например, сокращение производственных затрат может быть достигнуто за счет повышения производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, роста эффективности использования оборудования, предотвращения непроизводственных расходов. На стадии зрелости денежный поток стабилизируется. Его положительная величина формируется в основе своей под воздействием притока денежных средств от операционной деятельности. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности в абсолютном значении увеличивается, поскольку период активных реальных инвестиций зачастую уже пройден.

В то же время чистый денежный поток от финансовой деятельности сокращается за счет уменьшения притока долгосрочных кредитов и займов, увеличения выплат по ранее полученным долгосрочным кредитам, роста суммы дивидендных выплат для повышения инвестиционной привлекательности компании Для стадии зрелости характерно снижение финансового риска, однако проявляется высокий производственный риск. Снижаются затраты на привлечение капитала, в то же время доходность собственного капитала достигает своего максимума. Таким образом, в компании формируется и накапливается финансовая гибкость. Возникновение финансовой гибкости, в свою очередь, способствует наращиванию стоимости компании. На стадии спада стратегия финансовой безопасности в большей степени должна быть ориентирована на эффективное управление активами для обеспечения платежеспособности компании путем изыскания дополнительных источников финансовых ресурсов (продажа краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, реализация избыточных запасов сырья и готовой продукции, приостановка имеющихся инвестиционных проектов, продажа объектов непроизводственной сферы, остановки нерентабельных производств)[16, с.280].

Можно представить графическую интерпретацию процесса формирования стратегии обеспечения финансовой безопасности на различных стадиях жизненного цикла, отражающую динамику основных показателей финансовой деятельности компании (выручка, операционная прибыль, экономическая добавленная стоимость, денежный поток от финансовой деятельности), а также классификация ключевых финансовых показателей для оценки эффективности деятельности компании на разных стадиях жизненного цикла (рисунок 2).Рисунок 2 наглядно показывает, на каком временном интервале жизненного цикла создается и максимизируется стоимость. Таким образом, можно сделать вывод, что формирование стратегии обеспечения финансовой безопасности играет важную роль в процессе достижения компанией преследуемых результатов. Важно понимать, на какой стадии жизненного цикла находится компания, поскольку каждая стадия сопровождается не только определенными возможностями роста, но и имеет «узкие» места и риски, которые необходимо правильно анализировать и интерпретировать. Рисунок 2 — Стратегия обеспечения финансовой безопасности в концепции жизненного цикла сельскохозяйственного предприятия [25, с.298]Так, целями и задачами стадии зарождения и юности являются обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности, выход на самоокупаемость. Здесь важно анализировать операционные показатели. На стадиях активного роста и зрелости происходит создание или же разрушение стоимости компании, и тогда внимание менеджмента должно концентрироваться на анализе показателей рентабельности, структуры капитала и создании экономической прибыли. На стадии спада необходимо сконцентрировать усилия на изыскании дополнительных источников роста, эффективном управлении имеющимися активами.

Представленный подход к формированию стратегии обеспечения финансовой безопасности на разных стадиях жизненного цикла поможет менеджменту сельскохозяйственного предприятия ставить адекватные этапу его развития цели и задачи и находить возможности для обеспечения его роста.

Заключение

.

В работе рассмотрены основы формирования стратегии обеспечения финансовой безопасности сельскохозяйственного предприятия. Экономическая безопасность предприятия — это такое состояние предприятия, при котором наиболее эффективное использование ресурсов используется для предотвращения угроз и обеспечения его стабильного функционирования. Функциональные составляющие экономической безопасности предприятия: финансовая, интеллектуальная, кадровая, информационная, политикоправовая, силовая, экологическая. Под финансовой безопасностью сельскохозяйственного предприятия понимается стабильная защищенность финансовой деятельности предприятия от реальных и потенциальных внешних и внутренних угроз, обеспечивающая устойчивость его развития в текущем периоде и на перспективу. Финансовая безопасность является составляющей и важнейшей частью экономической безопасности, которая обеспечивает стабильность, финансовые интересы сельскохозяйственного предприятия, его развитие, конкурентоспособность и устойчивость. Сущность финансовой безопасности сельскохозяйственного предприятия, определяется различными понятиями категорий финансовой безопасности предприятия: 1) финансовая безопасность сельскохозяйственного предприятия — один из основных элементов экономической безопасности предприятия;

2) финансовая безопасность сельскохозяйственного предприятия может быть охарактеризована через систему абсолютных и относительных показателей; 3) показатели финансовой безопасности должны иметь нормативные значения (пороговые), для того чтобы дать оценку финансовой устойчивости предприятия; 4) финансовая безопасность сельскохозяйственного предприятия должна обеспечивать его развитие и устойчивость и др. Разработка стратегии финансовой безопасности может быть осуществлена по следующим этапам: 1. Определение периода реализации стратегии.

2. Изучение факторов внешней среды.

3. Анализ и оценка стратегии экономической безопасности. Система финансово-экономической безопасности играет важную роль на сельскохозяйственном предприятии, так как безопасность сельскохозяйственного предприятия достигается путем проведения эффективной политики в области обеспечения безопасности, системой мер правового, организационного и технического характера, с целью противодействия угрозам деятельности и интересам субъектов экономики на основе принципов законности, адекватного восприятия и оценки ситуации, скорости реагирования, комплексности. Для анализа процесса формирования стратегии обеспечения финансовой безопасности можно выделить такие основные стадии: зарождение -> юность (начальный рост) -> активный рост -> зрелость -> спад -> умирание. Модели жизненного цикла позволяют обобщать процесс развития большинства сельскохозяйственного предприятия и концентрировать внимание на способах управления, наиболее адекватных текущему этапу. В результате можно построить стратегию обеспечения финансовой безопасности, которая обеспечит достижение стратегических целей компании на текущем этапе развития наиболее выгодным образом.

Список литературы

Аврашков Л.Я., Графова Г. Ф., Графов А. В., Шахватова С. А. Финансовая оценка уровня экономической безопасности предприятия // Аудитор. — 2017. — Т. 3. — №.

10. — С. 43−52.Аксенова Н. И., Фоминская Е. А. Финансовая безопасность предприятия: дефиниция, основные характеристики // Информационное обеспечение экономической безопасности: проблемы и направления развития: материалы Международной научно-практической конференции.

— М.: Научный консультант, 2017. — С.

11−15.Антошкина А. В., Кульнева Н. В. Финансовая безопасность предприятия как основной компонент его экономической безопасности // Стратегии устойчивого развития современного общества: экономические, социальные, философские, политические, правовые тенденции и закономерности: материалы международной научно-практической конференции. — Новосибирск: Академия управления, 2016. — С. 11−14.Астман П. Ш., Давыдова Ю. Ю. Проблемы формирования стратегии финансово-экономической безопасности предприятия // NaukaIstudia. -.

2017. — Т. 3. — № 1. — С.

71−73.Батова В. Н. Управление финансовыми ресурсами как инструмент обеспечения экономической безопасности аграрных предприятий // Территория инноваций. — 2017. — №.

9. — С. 35−38.Башинская М. С. Особенности финансовой безопасности предприятия // Менеджмент предпринимательской деятельности: материалы Международной пятнадцатой научно-практической конференции. — Симферополь: Ариал, 2017. — С.

49−52.Бикметова З. М. Меры по обеспечению финансовой безопасности предприятия // Экономика и социум. — 2017. — № 9. — С.

31−34.Бланк.

И.А.Управлениефинансовымиресурсами.-М.:Омега-Л, 2015.-768с.Володина И. Г. Факторы роста уровня финансовой безопасности предприятия // Наука Удмуртии. — 2017. — №.

3. — С. 47−53.Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учеб. пособие / С. В. Галицкая — М.: Эксмо, 2015. — 652с. Галицкова К. В. Финансовая безопасность и риски в управлении предприятием // Новая наука: стратегии и векторы развития.

— 2016. — № 3−1. — С.

130−133.Давыдова Е. Ю., Брякина А. В. Финансовая безопасность предприятия в современных экономических условиях // Территория науки. — 2016. — № 2. — С.

66−70.Егорова М. В. Финансовая безопасность предприятия и ее угрозы и влияние на экономическую безопасность предприятия // Социально-экономические проблемы в современной России: сборник научных трудов преподавателей и магистрантов. — М.: Научный консультант, 2017. — С.

62−65.Ендовицкий Д. А., Щербакова Н. Ф., Исаенко А. Н. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Рид Групп, 2016. — 800с. Еремейчук К. Ю. Особенности обеспечения финансово-экономической безопасности предприятия // Аллея науки.

— 2017. — Т. 2. — № 14. -.

С. 15−18.Журова Л. И. Формирование финансовой стратегии корпоративных систем с учетом стадий жизненного цикла // Системный анализ в проектировании и управлении: сборник научных трудов ХХ Международной научно-практической конференции. — СПб.: ФГАОУ ВО «Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого», 2016. — С. 277−282.Заболоцкая В. В., Бордиян Л. В. Методологические аспекты оценки финансовой безопасности и устойчивости малых сельскохозяйственных и торговых предприятий // Региональная экономика: теория и практика.

— 2017. — Т. 15. — № 11. -.

С. 2167−2186.

Кирокосян М.А., Рожкина Е. Г. Определение финансовой безопасности предприятий аграрного сектора экономики // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. — 2017. — № 6−2. — С. 90−93.Ковалев.

В.В.Финансовыйменеджмент.-М.:Проспект, 2017.-1003с.Кучина Л. А., Таипова Э. Х. Анализ эффективности финансовой стратегии как основа экономической безопасности предприятия // Научно-аналитический экономический журнал. — 2017. — № 10. — С.

4.Лысаченко Л. В., Тернавщенко К. О. Стратегическое и тактическоеобеспечение финансовой безопасности как основы устойчивого функционирования экономической безопасности предприятия // Глобальные проблемы модернизации национальной экономики: материалы VI Международной научно-практической конференции. — Тамбов: ТГУ им. Г. Р. Державина, 2017. — С. 394−399.Незамайкин В. Н., Юрзинова И. Л. Финансовый менеджмент: учебник. -.

М.: Юрайт, 2016. — 467с. Неудачин В. В. Реализация стратегии организации. Финансовый анализ и моделирование.

— М.: Дело, 2016. — 410с. Плескова О. В. Финансовая стратегия компании в концепции жизненного цикла // Известия Уральского государственного экономического университета. — 2016.

— № 3. — С. 75−82.Салова Л. В. Пути достижения финансовой устойчивости в условиях преодоления кризиса на сельскохозяйственном предприятии // Азимут научных исследований: экономика и управление. — 2017.

— Т. 6. — № 3. — С.

297−300.Тимошина Н. В., Комарова О. В., Фомичева Е. И. Формирование системы экономической безопасности для управления финансовой деятельностью предприятия // E-Scio. — 2017. — № 6. — С.

49−61.Шаталов М. А., Мычка С. Ю. Современная парадигма организации механизма управления финансовой безопасностью предприятия // Стратегия бизнеса. — 2017. — № 8. — С.

13−21.