Таким образом, можно сказать о повышении значимости выявления финансовых рисков и минимизации их последствий за счет проведения аналитических процедур операции Концепция проведения управления рисками способствует формированию взаимосвязанных целей и элементов корпоративного управления, что исключает дублирование процедур контролирующих подразделений и «неформальную» конкуренцию между ними. Для этого необходимо проводить построение бизнес-процессов компании, предлагаем авторский алгоритм составления реестров бизнес процессов организации в процессе управления рисками. Основные преимущества предлагаемой интеграции системы управления рисками в организационную структуру организации заключаются в следующем (рис. 3.1):
возможность планирования бизнес-функций с позиции их уязвимости воздействия финансовых рисков различного вида, а также разработки мероприятий по их нейтрализации и профилактике;
ориентация на конечный результат, поскольку процедуры управления рисками сопровождаются формированием комплекса рекомендательных решений, которые способствуют достижению стратегических целей деятельности компании;
обеспечение роста экономической полезности аналитических процедур системы управлениями рисками в направлении предотвращения и раннего выявления финансовых угроз, оказывающих влияние на достижение стратегических корпоративных целей;
снижение репутационных и рыночных рисков, предполагающих неблагоприятные финансовые последствия (штрафы, потери, убытки, упущенные выгоды, дополнительные расходы и т. д.).
обеспечение менеджеров различного уровня (стратегического или тактического) как информацией о возможных финансовых рисках, так и рекомендуемых мероприятиях для их предотвращения или снижения;
наличие современного вида конкурентного преимущества, способствующего улучшению организации в различных рейтингах, укреплению рыночных позиций и, в конечном итоге, увеличению капитализации и эффективности организации.
Рис.
3.1. Алгоритм составления реестров бизнес процессов организации в процессе управления рисками.
Алгоритм расчета приоритетности того или иного вида риска включает четыре этапа.
Первый этап. Подбор рисков, присущих исследуемой категории бизнеса, оценка их вероятности и приоритетов. Рассматриваются внешние (объективные) и внутренние (субъективные) риски. В последней группе рисков выделены следующие.
Второй этап. Расчет удельных весов рисков.
Третий этап. Вычисление вероятных весов финансовых рисков, для чего изначально в отношении каждого вида риска проставляется удельный вес в соответствии с приоритетом, обозначенным на первом этапе. Вероятный вес исчисляется как произведение вероятности на удельный вес. В результате определяется суммарное значение вероятных весов рисков.
Четвертый этап. Оценка значения рисков в баллах: суммарное значение вероятных рисков принимается за 100 баллов. Для этого находится отношение вероятного веса каждого вида рисков к итогу и выражается в процентах. Затем проставляются ранги в соответствии с величиной баллов по возрастанию значимости.
Оценка вероятности наступления той или иной негативной ситуации производится исходя из текущего состояния внешней среды, а также специфики исследуемого субъекта.
Однако, как свидетельствует практика, нетрадиционные способы и методы также эффективно позволяют справиться с задачей минимизации рисков, а в некоторых случаях даже превосходят устоявшиеся приемы и инструменты. Например, передача риска путем заключения контрактов. Если проведение каких-либо работ по проекту слишком рискованно и величина возможного риска неприемлема для организации, он может передать эти риски другой организации. Это могут быть строительные контракты, аренда машин и оборудования (лизинг), контракты на хранение и перевозку грузов, контракты продажи, обслуживания, снабжения, договор факторинга, биржевые сделки. Значительную роль минимизации рисков финансового управления рисками играет защита коммерческой тайны на предприятии. Так как в некоторых случаях техническая и коммерческая информация о создаваемом проекте может «подтолкнуть» конкурентов к параллельным разработкам.
3.
2. Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий Сложившиеся условия осуществления финансово-хозяйственной деятельности формируют высокие уровни финансовых рисков для организаций, которые могут быть явно чрезмерными и не позволяют коммерческим структурам вести нормальную экономическую деятельность. Такой финансовый пресс влечет за собой целый ряд негативных явлений.
1. Снижается предпринимательская активность.
2. Целый ряд важных отраслей промышленности, являющихся приоритетными с позиции общегосударственных интересов, перестают приносить прибыль, начинается спад развития и экономического роста компаний и, в итоге, сходит структурная деградация экономики России.
3. существенное финансовое бремя, вызывая развитие теневого сектора экономики и рост коррупционных проявлений, обостряет социальные и экономические проблемы.
Очевидно, что данные проблемы во многом обусловлены неудовлетворительным функционированием аналитического механизма управления рисками. Причинами такой ситуации, на наш взгляд, является недостаточное внимание к управленческому труду, который представляет собой основу системы управления рисками. Кроме того, отсутствие регулярного проведения аналитических процедур вызывает следующие проблемы, а именно:
не анализируется воздействие правовой и финансовой среды отношений между разными уровнями управления компанией без учета показателей социально-экономического развития;
отсутствует анализ причины неоднородности финансовой нагрузки между разномасштабными субъектами бизнеса: малым и крупным, так как различаются условия финансирования, кредитования, налогообложения, где-то намного больше ограничений для проведения успешной деятельности.
Серьезные недостатки существующего механизма управления рисками, характеризующегося несколькими уровнями направляющего воздействия, связаны с ограничением прозрачности действующих процедур внешнего аудита.
Так, правильное направление риск-менеджмента должно быть основано на достоверном учетно-аналитическом обеспечении, так как последствия функционирования в рамках не отвечающей современным условиям имеют существенное значение как для самих субъектов хозяйствования, так и для потенциальных инвесторов, акционеров. и других заинтересованных лиц.
Поэтому специалисты, проводящие управление рисками, должны уметь проводить анализ уровня финансовой устойчивости предприятия и корректно и обоснованно прогнозировать изменения ее финансового состояния, осуществлять оценку возможных финансовых рисков. Аналитическое обоснование управления рисками становится ключевым фактором грамотного формирования направлений финансовой политики организации, снижения уровня финансовых рисков, сохранения завоеванных позиций на рынке, усиления конкурентных преимуществ.
Разработка алгоритма процесса аналитического обоснования управления рисками организации (рис.
3.2) позволит осуществлять эффективное управление рисками, финансами предприятия и обеспечит принятие оптимальных управленческих решений на базе комплексной учетно-аналитической информационной системы.
.
Рис.
3.2. — Алгоритм процесса аналитического обоснования управления рисками Данная информационная система должна представлять собой единую базу данных финансовой, налоговой, управленческой информации, пользуясь которой любой специалист (лицо, принимающее решение) посредством научных методов (статистических, экономико-математических, экономического анализа, экстраполяции и т. д.), показателей, критериев моделирует достижение главной цели через решение входящих в его полномочия задач.
Обобщение позиции всех возможных субъектов процесса аналитического обоснования управления рисками, все функциональные характеристики деятельности из подсистем различных видов экономического анализа и учета представляет собой результат — выбор направлений проведения снижения рисков организации Задачу аналитического обоснования управления рисками организации можно назвать многокритериальной, так как для й существует множество видов финансовых рисков.
Исходя из различных показателей по динамике и уровню максимизации прибыли организация может действовать в рамках различных направлений управления рисками, что становится востребованным в условиях современной российской реальности, так как сейчас все более увеличивается вероятность и риски неплатежей, банкротства, недостатка финансовых ресурсов в распоряжении предприятия.
При этом избежать различных финансовых рисков и неопределенностей можно, внедряя в деятельность коммерческой предприятия постоянное проведение управления рисками, выбор направления которого основан на качественной информационно-аналитической системе и предложенном алгоритме процесса аналитического обоснования и действующей финансовой политики. Для этого необходима качественная база данных бухгалтерского и налогового учета.
Предлагаем для максимально полной оценки вероятности использовать следующий инструментарий ее проведения. На рисунке 3.3 представлена предлагаемая схема проведения оценки вероятности, сущность которого заключается в:
установлении плановых целевых вероятностей возникновения рисков;
затем в каждом отчетном периоде проводить расчет фактических показателей;
далее сравниваем фактические и плановые показатели;
определение критериев эффективности управления рисками;
выбор методов повышения эффективности управления рисками;
принимаем решение о направлении совершенствования деятельности.
.
Таким образом, для проведения оценки эффективности инструментария необходимо определить ключевые цели, достижению которых будут способствовать выбранные способы, методы, технические средства проведения оценки эффективности управления рисками.
Эффективность управления рисками в деятельности можно определить следующей формулой:
где.
— эффективность управления i -ым видом рисков;
— показатель фактический вероятности риска;
— показатель плановой вероятности;
k — количество исследуемых рисков.
Эффективность каждого критерия в отдельности можно определить, используя формулу:
где.
w — весовой коэффициент i -ого показателя эффективности;
Традиционно выделяют следующие методы минимизации рисков финансового управления рисками:
Диверсификация рисков по проектам. Суть данного метода можно сформулировать следующим образом — целесообразно вкладывать средства в несколько несвязанных между собой проектов. Значимость этого метода подчеркивается многими учеными.
Поэтапное выделение средств. Данный метод является органичным дополнением первого и заключается в постепенном выделении ресурсов реципиенту для реализации проекта.
Поддержка инвестором активной позиции в управлении проектами. Активная позиция предполагает не только оказание содействия и осуществления контроля, но и получение инвестором права вето на любое решение, которое противоречит интересам других субъектов взаимодействия в процессе реализации проектов.
На практике ежедневно возникают различные проблемы финансового управления рисками организации, планирования процессов, требующие быстрого принятия решений. Для этого можно формировать процессы, позволяющие обыграть конкретную ситуацию и принять оптимальные управленческие решения. Алгоритм разработки такого процесса можно представить следующими этапами.
Нахождение ответа на ситуацию в нормативно-правовом документе (если она четко прописана) или подбор различных источников информации в случае неоднозначной ее трактовки в законодательстве (писем Минфина, ФНС России, судебных решений, разъяснений консультантов, аналитические материалы).
Подготовка первоначального варианта процесса: представление вида создаваемой таблицы по форме (название, предполагаемое количество столбцов, строк) и содержанию (используемые в расчете показатели, последовательность действий), состав экспертов.
Сбор необходимой информации из отчетности, первичных документов (объем выручки от реализации, коммерческие и управленческие расходы, налоговые вычеты и т. п.).
Заполнение цифровой части таблицы. Исходная информация вносится вручную, результаты расчётов появляются в ячейках автоматически на основании введенных разработчиком формул.
Моделирование ситуации путем изменения выбранных параметров и анализ полученных результатов.
В результате принятие решение по перспективному направлению стратегического развития в области корпоративного направления и оценки финансовых рисков происходит на основе анализа нескольких альтернативных решений, которые учитывают компромисс между определенными в качестве критериев целей функционирования: прибыльности, ликвидности, установленного уровня финансового риска и др. Немаловажно также осуществлять непрерывный анализ и учета взаимозависимостей и взаимосвязей всех единичных (второстепенных) целей функционирования, так как правильный расчет значимости каждой отдельной цели позволит выбрать финансовую политику, которая максимально подходит для той или иной организации.
Обобщая вышеизложенное, можно сделать вывод о том, что, аналитические процедуры управления рисками организации представляют собой деятельность по осуществлению анализа и контроля финансового менеджмента, осуществления бизнес-процессов и различных проектов для предотвращения возникновения рисков и других нарушений деятельности, то есть контроль основных направлений финансово-хозяйственной деятельности в процессе достижения приоритетных целей, установленных акционерами (собственниками, менеджерами) организации.
Заключение
В завершении проведенного нами исследования, можно сделать следующие выводы, относящиеся к раскрытию цели настоящего исследования.
1) В настоящей работе посредством комплексного анализа уже сформировавшихся экономической теории и практического финансового менеджмента были раскрыта сущность, цели и задачи управления рисками, не обладающие на данный момент конкретных определений применительно к оценке финансовых рисков.
2) По результатам проведенного исследования доказано, что наиболее эффективным инструментом для выявления и оценки финансовых рисков является формирование системы управления рисками, составление карт рисков.
3) Проанализированы тенденции и особенности проведения управления рисками в ООО «РЭКК» на основе нового «отраслевого» подхода. Установлено, что проведение данной процедуры должно проходить на основе глубокой аналитической работы, использовании отраслевых бизнес-моделей проектирования, что, несомненно требует адекватного управления любыми видами рисков. Для раскрытия темы в данной работы было проведено изучение особенностей проведения идентификации рисков в ООО «РЭКК"для оценки финансовых рисков, а также уточнение сущности финансовых рисков, источники их возникновения, проведена их классификация. По отношению к организации рассматриваются внешние (объективные) и внутренние (субъективные) риски.
4) Проведенный анализ позволил предложить направления совершенствования проведения процедуры управления финансовыми рисками организации, посредством не только проведения контроля функционирования, управления финансами, но и в применении новых методов и подходов к урегулированию отношений с контрагентами, что сопровождается выявлением многочисленных рисков.
В работе предложена методика, которая основана на экспертных оценках и позволяет сопоставить разноплановые риски, провести их идентификацию, классификацию и систематизацию, выявить вероятность их наступления, определить значимость каждого из них. При этом отдельные риски имеют точную оценку, другие изначально не имеют таковой. Их величина зависит от многих внешних и внутренних факторов. Алгоритм расчета приоритетности того или иного вида финансового риска включает четыре этапа. Использование данной методики в процессе проведения управления рисками позволит устранить их возникновение или минимизировать последствия.
5) В работе доказано, что формирование и применение в организации эффективной системы управления рисками на основе периодически проводимой процедуры построения карты рисков с учетом методов экспертных оценок является основополагающим фактором успешности бизнеса, формирования хорошей деловой репутации, так как только с учетом и прогнозированием возможных финансовых рисков можно повысить эффективность экономической деятельности, достичь существенных конкурентных преимуществ, повысить успешность реализации проектов.
В целом, практическое использование предложенных в работе определений, методик управления финансовыми рисками и рекомендаций, а также их дальнейшее использование может обеспечить принятие эффективных управленческих решений в области снижения финансовых рисков, повысить эффективность и качество экономических решений на основе результатов проводимой процедуры и предлагаемых методик. Полученные могут использоваться экономическими субъектами, осуществляющими деятельность в различных отраслях деятельности.
Список литературы
Нормативные акты:
Бюджетный кодекс Российской Федерации, принят Гос. Думой 30.
11.1994 г. — М.: Эксмо, 2014 г. — 576 с.
Гражданский кодекс Российской Федерации. В 4-х ч. Ч.II. Федеральный Закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 21.
07.2015г.) Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.
12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.
12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.
12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.
02.2015 № 2-ФКЗ, от 21.
07.2015 № 11-ФКЗ) Налоговый кодекс Российской Федерации, принят Гос. Думой 16.
07.1998 г. — М.: Эксмо, 2014 г. — 784 с.
с Постановлением Президиума ВАС РФ № 4134/11 от 27 сентября 2011 г.
Постановление Пленума Верховного суда № 53 от 06 декабря 2006 года Монографии: Агапова, Т. А. Макроэкономика: учебник / Т. А. Агапова, С. Ф.
Серегина. М., 2005. 253 с. Грошев А. Р., Грошева Т. А. Социальные аспекты современных механизмов экономической и экологической стабилизации // Актуальные проблемы экономики и менеджмента: коллективная монография / Крымов С. М. и др.; под ред. С. М. Крымова. — Ростов н/Д: ДГТУ, 2010.
С. 81−92.
Барулин С. В. Теория и история налогообложения: Учебное пособие. — М.: Экономистъ, 2006. — 319 с.
Селезнева Н. Н. Налоговый менеджмент: администрирование, планирование, учет. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — С. 5−6.
Юткина Т. Ф. Налоги и налогообложение: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 1999. — С. 141.
Майбуров И. А. Теория и история налогообложения. Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. / И. А. Майбуров, Н. В. Ушак, М. Е. Косов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 423 с.
Пушкарева В. М. История мировой и русской финансовой мысли и политики. — М.: Финансы и статистика, 2003. -.
270 с. Журавлева, Г. П. Новый курс экономической теории: учебник / Г. П. Журавлева.
М.; Тамбов: Изд. дом ТГУ им. Г. Р. Державина, 2009.
398 с.
Маршалл А. Основы экономической науки/ А. Маршалл; [предсл. Дж.М. Кейнс; пер. с англ. В. И. Бомкина, В. Т. Рысина, Р.И. Сьолпера]. — М.: Эксмо, 2007. — 832 c.
Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. — М.: Прогресс, 1948. — 369 с.
3 Фридман М. Капитализм и свобода. — М.: Новое издательство, 2006.
— 240 с. Миляков, Н. В. Налоги и налогообложение: учебник / Н.
В. Миляков. М.: ИНФРА-М, 2009. 412 с.
Викторова Н. Г. Анализ налоговых рисков на макрои микроуровне. Научное издание; СПбТЭИ. — СПб.: ТЭИ, 2010.
Евстигнеев Е.Н., Викторова Н. Г. Налоговый менеджмент и налоговое планирование в России: Монография. — М.: ИНФРА-М, 2012.
Ойкен В. Основные принципы экономической политики: Пер. с нем. / Общ. Ред. Л. И. Цедилина и К. Херрманн-Пиллата. М.: «Прогресс», 1995. с.25−30.
Соловых Н. Н. Особенности трансформаций в российской экономике в условиях глобализации воспроизводственных процессов. — М.: Юрайт, 2010. — 191 с.
Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / под ред. Л. А. Чалдаевой. — М.: Издательство Юрайт, 2011. — 540с.
Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход / Пер. с англ. Л. Я. Розовского, Э. Г. Лейкина. М.: Издательство иностранной литературы, 1959.
Абдулмаджидова А. Д. Информационное обеспечение системы управления рисками промышленной предприятия. Сборник статей научно-практической конференции «Актуальные проблемы экономики, управления народным хозяйством и экономического образования» студентов, аспирантов, преподавателей экономического факультета — М.: Издательство МГОУ, 2010; С. 13−17.
Барулин С.В., Ермакова Е. А., Степаненко В. В. Налоговый менеджмент. Учебное пособие. — М.: Изд-во «Дашков и К0», 2012. — С. 56.
Большой экономический словарь. Экономика / Авт.-сост. А. Б. Борисов — М.: Книжный мир, 2010 — С. 414.
Викторова Н. Г. Анализ налоговых рисков на макрои микроуровне. Научное издание; СПбТЭИ. — СПб.: ТЭИ, 2010. — С. 13.
Гончаренко Л. И. Методология налогообложения и налогового администрирования коммерческих банков: монография. 2-е изд. — М.: Финансовый университет, 2012. — С. 235.
Современный толковый налоговый словарь / Под ред.А. Э. Сердюкова — М.: ООО ИИА «Налог Инфо», ООО «Статус-Кво 97», 2011. — С. 158.
Большой экономический словарь (Издание пятое, переработанное и дополненное; под ред. А. Н. Азрилияна, М.: «Институт новой экономики», 2002). Стр. 469.
Международные стандарты финансовой отчетности: М.: Аскери — АССА, 2011. — 1064 с.
Иванова Е. А. Особенности функционирования корпораций и корпоративное управление в современной экономике. Монография. -М.: МЭСИ, 2012. — 199 с.
Бараненко С.П., Дудин М. Н., Лясников Н. В., Михель В. С. Риск-менеджмент. — М.: Московская типография № 2, 2012. — 282 с.
Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. пособие. — М.: Проспект, 2016. — 336 с.
Новый экономический словарь / Авт.-сост. В. Н. Копорулина, Д. В. Остапенко; под общ. ред. П. Я. Юрского. — Изд. 3-е — Ростов н/Д.: Феникс, 2008. — 428 с.
Публикации периодической печати:
Алиев Б.Х., Исаева Ш. М. Налоговая нагрузка как фактор экономического роста предприятия/ Финансы и кредит. — 2014. — № 36. — С. 29.
Игонина Л. Л. Методология оценки эффективности реализации налогового потенциала ре-гиона // Региональная экономика. Юг России. — 2012. — № 13. — С. 380.
Атапина Н. В. Сравнительный анализ методов оценки рисков и подходов к предприятия риск-менеджмента // Молодой ученый. — 2014. — № 5.
Беликов И.В., Вербицкий В. К. Корпоративное управление в компаниях с государственным участием: необходим комплексный подход. Акционерное общество: вопросы корпоративного управления. 2009 № 12(67). С. 18−23.
Белова И. А. Типы фискальной политики государства. Вестник ЧГУ. 2010. № 6 (187).
Брызгалин А.В., Берник В. Р., Головкин А. Н. Налоги. Люди. Время… или этот безграничный Мир Налогов / Под ред. А. В. Брызгалина. — Екб.: Издательство «Налоги и финансовое право», 2008.
— С. 121, 127.
Кустова М.В., Ногина О. А., Шевелева Н. А. Налоговое право России. Общая часть / Отв. ред. Н. А. Шевелева. — М.: Юристъ, 2001. — С. 55.
Иванов В.В., Цытович Н. Н. Корпоративные финансы: методологические аспекты стратегического планирования //Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5: Экономика. -2012. — № 3. — С. 109.
Киреенко А. П. Налоговые риски в деятельности малого бизнеса // Известия Иркутской государственной экономической академии (Байкальский государственный университет экономики и права). — 2010. — № 5. — С. 79−81.
Кудрин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики, 2009. № 1. С. 9−27.
Москвин А. А. Механизмы формирования фискальной политики России // Финансовый журнал. 2010. № 8. С. 34−41.
Ресурсы Интернета: Лисовская И. А. Налоговые риски: понятие, факторы возникновения, методы управления // Новый университет. Серия «Экономика и право». — 2011. — № 1. — С. 8, Фили-на Ф. Н. Анализ налоговых рисков [Электронный ресурс]: Российский бухгалтер. URL:
http://rosbuh.ru/?item=1467&page=article.
Практические указания к Международным профессиональным стандартам внутреннего аудита //перевод Практических указаний в редакции от 01.
06.11.
http://www.iia.ru.
RBIA, D.M. Griffiths, 2016d. A risk based internal audit manual. David Griffiths PhD FCA. URL:
http://www.internalaudit.biz/files/manual/rbiamanualtransportv11.pdf.
RBIA, D.M. Griffiths, 2016а. Risk based internal auditing — аn introduction. David Griffiths PhD FCA. URL:
http://www.internalaudit.biz/files/introduction/rbiaintroduction.pdf.
RBIA, D.M. Griffiths, 2016 В. Compilation of a risk and audit universe. David Griffiths PhD FCA. URL:
http://www.internalaudit.biz/files/rau/rbiacompilationrau.pdf.
RBIA, D.M. Griffiths, 2016с. Three views on implementation. David Griffiths PhD FCA. URL:
http://www.internalaudit.biz/files/implementation/rbiaimplementation.pdf Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики России. Электронный ресурс, режим доступа:
http://www.gks.ru/.
Недосекин, А. Новый показатель оценки риска инвестиций / А. Недосекин, К. Воронов [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://www.cfin.ru/finanalysis/invest.
B ris, E. O ptions, Futures and Exotic Derivatives / E.
B ris, M. B ellallah, H. M ai. — W est Sussex, 1998.
— 472 p.
Generally Accepted Risk Principles. — London: Cooper & Lybrand, 1996. — 228 p.
Шапкин, А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: монография / А. С. Шапкин. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003. — 543 с.
Милосердов, A. A. Анализ рисков инвестиционно-финансовой деятельности: принципы классификации и построения моделей: монография / А. А. Милосердов, Е.
Б. Герасимова. — Тамбов: Изд-во Тамбовского государственного технического университета, 2006. — 80 с.
Generally Accepted Risk Principles. — London: Cooper & Lybrand, 1996. — 228 p.
A new capital adequacy framework: Consultative paper / Basel Committee on Banking Supervision. — Basel, 1999. — 62 p.
Письмо Банка России от 23.
06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках»: [Электронный ресурс] // Справочная правовая система Консультант.
Плюс: Российское законодательство (Версия Проф).
Указание Банка России от 11.
06.2015 № 3277-У (ред. от 11.
03.2016) «О методиках оценки финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»: [Электронный ресурс] // Справочная правовая система Консультант.
Плюс: Российское законодательство.
Романовский М.В., Иванова Н. Г. Финансовая система и финансовая безопасность России // Балтийский экономический журнал. — 2009. № 2. — С. -30.
Озеров И. Х. Основы финансовой науки. — М.: ЮрИнфо.
Р, 2008. — 315 с.
Викторова Н. Г. Анализ налоговых рисков на макрои микроуровне. Научное издание; СПбТЭИ. — СПб.: ТЭИ, 2010. — С. 13.
Алиев Б.Х., Исаева Ш. М. Налоговая нагрузка как фактор экономического роста предприятия/ Финансы и кредит. — 2014. — № 36. — С. 29.
Барулин С.В., Ермакова Е. А., Степаненко В. В. Налоговый менеджмент. Учебное пособие. — М.: Изд-во «Дашков и К0», 2012. — С. 56.
Абдулаева, З. И. Разработка методов управления рисками инновационной деятельности: дис. … канд. экон. наук: 08.
00.05: защищена 26.
09.2014 г. / Абдулаева Зинаида Игоревна. — СПб, 2014. — 200 с.
B artam, S. M. T he Effects of Derivatives on Firm Risk and Value / S. M. B artam, G. W. B rown, J.
C onrad // Journal of Financial & Quantitative Analysis. — 2011. — № 46. — P. 967 — 999.
Новиков А. И. Теория принятия решений и управление рисками в финансовой и налоговой сферах / А. И. Новиков, Т. И. Солодкая. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2012. — 288 с.
Электронный ресурс:
http://www.roiw.org/1982/261.pdf.
Электронный ресурс:
https://na.theiia.org/standards-guidance/Public%20Documents/IIA%20International%20Standards%20and%20Government%20Audit%20Standards%20(GAGAS)%20-%20A%20Comparison,%202nd%20Edition.pdf.
Электронный ресурс:
https://na.theiia.org/standards-guidance/Public%20Documents/Public%20Sector%20Definition.pdf.
Атапина Н. В. Сравнительный анализ методов оценки рисков и подходов к организации риск-менеджмента // Молодой ученый. — 2014. — № 5.
Спиридонов Э.С., Пастушенко Т. А., Сбитнев В. И. Подходы к моедлированию метода количественной оценки риска // Транспортное строительство. — 2014. — № 4.
A ntonczyk, R. C. V enture capital and risk perception // Zeitschrift für Betriebswirtschaft.
— 2012. — V ol. 82. — № 4.
Абраамян А. С. Методы выявления рисков венчурного инвестирования предпринимательских структур // Тренды и управление. — 2014. — № 1.
Богомолова И.П., Булгакова И. Н., Бернадская О. А. Формирование карты рисков деятельности технопарка // Экономика и предпринимательство. — 2012. — № 2.
Герасименко А. Финансовый менеджмент — это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А.Герасименко. — М.: Альпина Паблишер, 2016. — 479 с.
Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. пособие. — М.: Проспект, 2016. — 336 с.
Калюта, В. Ю. Комплексная система управления ценовыми рисками для предприятий нефтегазовой отрасли / В. Ю. Калюта // Современная экономика: проблемы и решения. -.
2015. — № 3. — С.
57 — 70.
Allen, S. Financial Risk Management: A Practitioner’s Guide to Managing Market and Credit Risk / S. Allen. — Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, Inc., 2014. — 579 p.
Фияксель Э. А. Венчурные инвестиции в инновационном проекте — как это происходит в России / Российское предпринимательство. — 2007. — № 7.
Викторова Н. Г. Анализ налоговых рисков на макрои микроуровне. Научное издание; СПбТЭИ. — СПб.: ТЭИ, 2010.
Евстигнеев Е.Н., Викторова Н. Г. Налоговый менеджмент и налоговое планирование в России: Монография. — М.: ИНФРА-М, 2012. — С. 16−17.
(1).
Вероятность реализации рисков.
Последствия реализации рисков.
Уровень (опасность) риска.
Адаптационные возможности системы управления.
Модифицированная матрица оценки рисков.
Индивидуальная.
оценка.
Зона риска.
Уровень риска.
Общая оценка.
Рис.
1.4. Алгоритм системной оценки рисков инвестиций.
Директор
Финансово-экономический отдел (бухгалтерия) Коммерческий отдел.
Склад.
Главный бухгалтер
Руководитель.
Заведующий складом.
Региональный менеджер 1.
Региональный менеджер 2.
Бухгалтер 1.
Бухгалтер 2.
Проектные организации.
Государственные органы Реализация проекта Бизнес Инвесторы Образовательные органы Рис.
2.4. Схема взаимосвязей при реализации проекта.
Мониторинг рискообразующих факторов, анализ и оценка полноты системы показателей для оценки рисков. Мониторинг фактических значений рисков. Определение потребностей в применении мер в зависимости от сценария событий.
Оценка шансов и рисков вложения в реализацию проекта.
Мониторинг рисков и их индикаторов.
Разработка мероприятий по минимизации последствий от наступления рисков.
Разработка карт рисков в зависимости от сфер возникновения и критичности их последствий для реализации проекта.
Идентификация рискообразующих факторов по этапам управления проектом.
КОНЕЦ
Корректировка карт рисков и планов мероприятий с целью приведения их в соответствие с изменяющейся средой реализации проекта.
НАЧАЛО.
Определение рискообразующих факторов проекта, формирование системы данных факторов и заполнение матрицы идентифицированных рисков по этапам управления проектом.
Определение целей и задач риск-менеджмента, выбор методов оценки рисков и шансов. Оценка рисков на основе сложившейся системы рискообразующих факторов.
Формирование мер реагирования на снижение проявлений прогнозируемых рисков и минимизацию их негативных последствий по этапам управления проектом и сценариям наступления рисков.
При наступлении рисковой ситуации использование мер по минимизации негативных последствий рисков. Анализ эффективности и действенности принимаемых мер, методов прогнозирования рисков и сложившейся системы рискообразующих факторов, корректировка матриц рисков.
Рис.
2.5. Последовательность этапов формирования системы управления рисками в проектной организации Субъект процесса аналитического обоснования Лицо, принимающее управленческое решение в области оценки финансовых рисков.
Объект процесса аналитического обоснования управления рисками.
Субъект процесса аналитического обоснования Лицо, принимающее управленческое решение в области оценки финансовых рисков Субъект процесса аналитического обоснования Лицо, принимающее управленческое решение в области оценки финансовых рисков Цель Цель Цель.
Средства. Методы. Показатели, Критерии.
Результат — Снижение финансовых рисков.
Оценка эффективности.
Определение плановых показателей вероятности риска.
Определение критериев рисков.
Расчет фактических показателей вероятности рисков.
Анализ и сравнение показателей с выбранными критериями эффективности Выбор методов повышения эффективности.
Рисунок — 3.
3. Схема проведения оценки эффективности.
