Бюджетирование как элемент финансовой политики предприятия и пути его совершенствования на примере предприятия

Помимо всего этого, она в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами. По сведениям из аналитических отчетов было определено, что необходимой является оптимизация совокупной величины дебиторской задолженности ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ», чему будут способствовать такие направления политики управления финансами. Нужно разработать принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы сделать лучше финансовое положение ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» и снизить риски потерьинфляционного характера. До сих пор в руководстве ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» не было видно мер по формированию данного рода принципов. Фактически в компании видна реализация агрессивного типа политики кредитования покупателей, который ведет к последствиямнегативного характера. Вместе с тем и кредиторы ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» делают несколько жестче режим его кредитования — требуют внесения предоплаты. При этом происходит нарушение финансового равновесия между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. По данной причине должна быть пересмотрена политика кредитования. Для ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» в качестве самого приемлемого выступает принцип продажи собственных товаров с предоставлением отсрочки платежа клиентам, которые уже не раз были покупателями данной компании.

Данного рода кредит, при невозможности заплатить в срок, клиентам должен быть предоставлен сроком только до 1 месяца, потому что для хорошей работы ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» необходимо постоянное «присутствие» денежных средств в ликвидной форме. Все это обеспечит средний уровень кредитного риска компании. Данного типа кредитную политику называют «умеренной». Она в целом отвечает всем интересам компании, так как не сдерживает объемы продажи и предоставляет возможность контролировать риск инфляционных потерь. Вся кредиторская задолженность в ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.

Необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы минимизировать в планируемом будущем размер штрафов и пени, что позволит увеличить финансовую устойчивость ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ». Представленная политика управления дебиторской задолженностью с целью улучшения системы бюджетирования требует предоставления скидок. Это позволить совершенствовать бюджетирование как элемент финансовой политики в части определения возможных поступлений платежей от дебиторов. При управлении дебиторской задолженностью по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней. Необходимо принять, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,92% в месяц (исходя из уровня инфляции 11% в год).Нужно определить индекс цен (Iц) по формуле, (2.

3.1)где n — число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30)[39, с.95]. Нужно определить индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» скидки 4% индекс цен будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445. В связи с тем, что норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у компании равна в 2015 году 69,7% (16 789/24099*100), то можно рассчитать также эффект от предоставления скидки по продукции серийного производства. Данное решение представлено в таблице 2.

3.1. Таблица 2.

3.1. Расчет эффекта от предоставления скидки по продажам ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ"Показатели.

Предоставление скидки по условию 4/10 net 45Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,4 171,04451,05Коэффициент дисконтирования *0,9600,957 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.

1000−0,96*1000=41 000−0,957*1000==491 000−0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.

1000*4/100=401 000*2,5/100=251 000*3/100=30Всего потери, руб.

Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000−40)*0,697*0,96=642(1000−25)**0,697*0,957==650(1000−30)*0,697*0,952=644Финансовый результат, руб.

642−44 = 598 650−74=576 644−78=566*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования — 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952. Из представленных в таблице данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 598 руб. (это самый выгодный вариант из всех представленных вариантов), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи сумму в 566 руб. Эффект очевиден. Совершенствование системы бюджетирования и финансовой политики предполагает внедрение системы контроля за движением и своевременной инкассацией задолженности дебиторов, можно поручить его проведение финансовому менеджеру ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» один раз в месяц. Один раз в месяц необходимо давать поручение заместителю директора по поводу проверки всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера. Составление бюджета начинается с планирования выручки. Выручка по прошедшим годам ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» составила: в 2013 году — 14 743 тыс.

руб., в 2014 году — 51 214 тыс.

руб., в 2015 году — 40 888 тыс. руб. Среднегодовой темп роста выручки от продажи (нетто) ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» определяется по формуле: (2.

3.2.)где ТРсг — среднегодовой темп роста, %;Вn, В1 — соответственно выручка от продажи за последний и за первый период анализируемого динамического ряда;n — количество периодов. Среднегодовой темп роста выручки от продажи ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» составил 166,5%, то есть в среднем за год выручка увеличивалась на 66,5%. Выручка от продажи на планируемый 2016 год будет равной: 40 888 * 1,665 = 68 078 тыс.

руб.То есть выручка, которая рассчитана исходя из среднегодового темпа роста, будет равной 68 078 тыс.

руб., что выше фактического показателя 2015 года на 27 190 тыс.

руб. (68 078−40 888).В таблице 2.

3.2. представлен бюджет продаж по видам товаров. Как видно по данным, составляемый при помощи экономических расчетов бюджет продаж выглядит более равномерным и обоснованным. Себестоимость закупаемых товаров (согласно отчетным данным и заключенным договорам, цены на товары не изменились) можно спрогнозировать на основе коэффициента эластичности делением темпа прироста себестоимости на темп прироста выручки:

0,5 / 20,2 = 0,025.Таблица 2.

3.2. Бюджет продаж по группам товаров ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» по кварталам на 2016 год.

Группы товаров1 квартал2 квартал3 квартал4 квартал.

Итого за год.

Автомобили на комиссии1 106 712 923 130 001 595 826 176.

Автотовары254 729 752 996 193 796 096.

Прочие товары и услуги11 741 371 137 612 625 920.

Итого1 478 817 269 173 721 856 212 992.

Темп прироста себестоимости можно спрогнозировать умножением прогнозного темпа прироста выручки на коэффициент эластичности:

66,5 * 0,025 = 1,7%.Следовательно, себестоимость ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» повысится на 1,7%, составит:

15 326*101,7/100 = 15 587 тыс.

руб.Уровень коммерческих расходов (издержек обращения) будет оставлен на уровне 2015 года в размере 21,46%, сумма их будет равной:

68 078 * 21,46 / 100 = 14 611 тыс.

руб.Также коммерческие затраты возрастут на 629 тыс.

руб. в связи с введением должности финансового менеджера и амортизацией купленного оборудования, в связи с этим совокупная сумма по коммерческим расходам составит:

14 611+629 = 15 240 тыс.

руб. В таблице 2.

3.3. представлен бюджет затрат ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» на 2016 год. Как видно из данных таблицы, совокупная величина затрат составит 30 827 тыс.

руб., притом большая их часть — в размере 15 587 тыс.

руб. — приходится на себестоимость приобретения автотоваров и прочих товаров. Сумма прибыли от продаж определяется как разница между суммой выручки и совокупной суммой затрат:

68 078 — 30 827 = 37 251 тыс.

руб.Таблица 2.

3.3. Бюджет затрат на 2016 год по ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ"Группы товаров1 квартал2 квартал3 квартал4 квартал.

Итого за год.

Себестоимость по группам товаров.

Автомобили на комиссии0.

Автотовары241 626 442 659 270 524 928.

Прочие товары и услуги12 011 309 131 913 345 024.

Итого себестоимость361 436 273 977 436 930 048.

Коммерческие расходы381 038 103 810 380 988 416.

Итого затрат742 474 377 787 817 984 000.

За счет высвобожденных средств из дебиторской задолженности прогнозируется возврат краткосрочного займа в размере 8000 тыс.

руб., он будет равным: 8966 — 8000 = 966 тыс.

руб.Уплаченные проценты в процентах к сумме краткосрочных займов в 2015 году составили: 959/8966*100 = 10,5%.Следовательно, проценты к уплате в 2016 году будут равными: 1129 * 10,5 / 100 = 119тыс.

руб.Прочие доходы и расходы останутся на уровне 2015 года. Сумма прибыли до налогообложения будет равной: 37 251 — 119 + 1690 — 15 325 = 23 497 тыс.

руб.Сумма налога на прибыль (20% от суммы прибыли до налогообложения):

23 497*20/100 = 4699 тыс.

руб.Сумма чистой прибыли (разница между суммой прибыли до налогообложения и суммой налога на прибыль): 23 497 — 4699 = 18 798 тыс.

руб.Чтобы определить эффективность внедрения системы бюджетирования как элемента финансовой политики в компании, необходимым является составление прогнозных бюджетов финансовой отчетности (укрупненно). 2.

4. Оценка эффективности предложенных рекомендаций.

По причине того, что в процессе анализа системы бюджетирования и финансовых показателей ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ"была установлена очень большая сумма дебиторской задолженности на начало 2016 года, внедрение штатной единицы специалиста по планированию и контролю за финансовыми ресурсами, в частности по бюджетированию, выступает как очень важный момент деятельности компании. Средняя заработная плата специалиста — 40 тыс.

руб. в месяц, в год затраты на оплату труда вместе с отчисления на социальные нужда повысятся на624 тыс.

руб. Покупка нужного оборудования для рабочего места финансового менеджера (компьютер, мебель для офиса) — 45 тыс.

руб. Амортизация оборудования в год будет равной 5 тыс.

руб. Совокупные годовые коммерческие расходы повысятся на 629 тыс.

руб. Основными задачами финансового менеджера будут:

прогнозирование финансовых показателей (составление основных бюджетов):

контроль за образованием дебиторской и кредиторской задолженностей;

— контроль за состоянием запасов;

— применение системы скидок для постоянных клиентов, к примеру, можно предложить скидку за сокращение срока оплаты, эффективность применения которой будет показана ниже;

— составление ведомостей по расчетам с дебиторами и кредиторами. В таблице 2.

4.1. представлен бюджет финансовых результатов. Как можно увидеть из составленного бюджета, наблюдается значительное повышение суммы чистой прибыли, что предоставит возможность сделать больше объем собственного капитала ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» путем пополнения суммы нераспределенной прибыли. Таблица 2.

4.1. Бюджет финансовых результатов ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ"(тыс.

руб.)Показатели.

Прогноз на 2016 год.

Значение за 2015 год.

Выручка от продажи6 807 840 888.

Себестоимость1 558 715 326.

Валовая прибыль5 249 125 562.

Коммерческие расходы152 408 773.

Прибыль от продаж3 725 116 789.

Проценты к уплате119 959.

Прочие доходы16 901 690.

Прочие расходы1 532 515 325.

Прибыль до налогообложения234 972 192.

Налог на прибыль4 699 439.

Чистая прибыль187 981 753.

Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 18 306 тыс.

руб., она будет равной: 6580+18 306 = 24 886 тыс.

руб.Кредиторская задолженность будет оставлена на уровне 2015 года в размере 163 тыс. руб. Остаток денежных средств на 1.

01.2016 года в ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» составил 9 тыс. руб. Данные о поступлении денежных средств по деятельности взяты из расчета показателей и представлены в таблице 2.

4.2. Таблица 2.

4.2. Прогнозный отчет о движении денежных средств ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» на 2016 год.

ПоказателиСумма, тыс.

руб.Остаток денежных средств на 1.

01.2016 года9Поступления от продажи68 078ВСЕГО68 078.

Выбытие:

Оплата поставщикам15 587.

Прочие расходы15 240.

На погашение кредитов и уплату процентов8119.

Прочие выплаты15 325ВСЕГО54 271.

Остаток денежных средств на 1.

01.2017 года13 816.

Как можно увидеть, величина остатка денежных средств на конец прогнозного периода повысится на 13 807 тыс.

руб. (13 816−9). Следовательно, платежные возможности компании станут шире. Сумма запасов в среднем планируется по опыту прошлых лет на уровне 437 тыс.

руб. Прогнозируется возврат дебиторской задолженности в размере минимум 3500 тыс.

руб. В связи с этим, сумма дебиторской задолженностибудет равна 5084 тыс.

руб. (8584−3500).Сумму финансовых вложений можно оставить на уровне фактическом. Итого общая сумма оборотных средств ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ"будет равной:

437+5084+96 678+13816 = 116 015тыс.

руб.Не предполагается изменения стоимости нематериальных активов, она будет равной 10 тыс.

руб.Следовательно, сумма по внеоборотным активам составит 10 тыс.

руб.Общая стоимость актива баланса будет равной:

116 015+10 = 116 025 тыс.

руб.В таблице 2.

4.3. представлен прогнозный баланс ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ». Таблица 2.

4.3. Прогнозный баланс ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» на 2016 год (тыс.

руб.)АКТИВНа начало года (факт)На конец года (прогноз)ПАССИВНа начало года (факт)На конец года (прогноз).

Внеоборотные активы3. Капитал и резервы.

Нематериальные активы1010.

Уставный капитал1010.

Итого по разделу 11 010.

Нераспределенная прибыль6 580 248 862.

Оборотные активы.

Итого по разделу 3 659 024 896.

Продолжение таблицы 2.

4.3 123 456.

Запасы4 374 374.

Долгосрочные обязательства9 000 090 000.

Дебиторская задолженность85 845 084.

Заемные средства9 000 090 000.

Финансовые вложения96 678 966 785.

Краткосрочные обязательства.

Денежные средства913 816.

Заемные средства8 966 966.

Итого по разделу 2 105 708 116 015.

Кредиторская задолженность163 163.

Итого по разделу 591 291 129БАЛАНС105 719 116 025БАЛАНС105 719 116 025.

Как можно увидеть, в балансе прогнозируется снижение суммы дебиторской задолженности, а также повышение суммы денежных средств и нераспределенной прибыли. Повышение суммы денежных средств свидетельствует о росте ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Это доказывает эффективность внедренной системы бюджетирования и некоторых направлений финансовой политики. Для оценки эффективности предложенных рекомендаций по совершенствованию системы бюджетирования в таблице 2.

4.4. и на рисунке 7 представлены некоторые коэффициенты финансового состояния до и после изложенных рекомендаций. Таблица 2.

4.4. Коэффициенты оценки финансового состояния ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» до и после внедрения системы бюджетирования.

Показатели2015 год Прогноз.

Отклонение, (+,-)Коэффициент текущей ликвидности11,241 102,75991,508Коэффициент финансовой общей независимости0,0620,2150,153Коэффициент независимости в части оборотных активов0,0620,2150,153Рентабельность продаж, коэффициент0,4110,5470,136Коэффициент Бивера0,0750,2060,131Коэффициент риска банкротства0,77 028,07327,303Рис. 7. Коэффициенты оценки финансового состояния ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ"По данным таблицы и рисунка видна эффективность предложенных мер, направленных на совершенствование системы бюджетирования, что подчеркивается, к примеру, тем, что значение коэффициента текущей ликвидности стало после предложенных мероприятий намного большезначения рекомендуемого (2). Улучшение системы бюджетирования приводит к тому, что коэффициент общей финансовой независимости.

ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» демонстрирует принадлежность собственникам почти 21,5% имущества, это на 15,3% выше фактического значения за 2015 год. Также система составленных бюджетов ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» должна привести к росту коэффициента независимости в части оборотных активов на 0,153 до показателя 0,215, больше собственного капитала будет вложено в оборотные активы, об укреплении финансовой устойчивости компании. Бюджет доходов и расходов показывает повышение уровня рентабельности продаж, следовательно, больше прибыли будет приносить прогнозируемая согласно составленному бюджету выручка компании. Значение коэффициента Бивера прогнозируется на 0,131 пункта выше показателя по факту за 2015 год, следовательно, состояние компании будет приближено к благоприятному. О снижении вероятности банкротства также говорит значение коэффициента риска банкротства, который возрос на 27,303 пункта и стал гораздо выше рекомендуемой минимальной границы 2. В целом, представленная в данной главе информация предоставляет возможность отметить следующее:

для совершенствования системы бюджетирования в ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью как неотъемлемой части всей финансовой политики компании, которая оказывает влияние на управление поступлениями в компанию, что позволяет более обоснованно составлять бюджет денежных средств;

— с целью совершенствования системы бюджетированияв компании было рекомендовано введение штатной единицы — финансового менеджера — для составления системы бюджетов, контроля за их исполнением, оценки эффективности;

— были составлены бюджеты затрат, продаж, доходов и расходов и движения денежных средств на основе рассчитанных прогнозных показателей деятельности компании;

— представленные в работе расчеты по совершенствованию системы бюджетирования показывают улучшение результатов финансовой деятельности компании. Это доказывает эффективность внедряемой системы бюджетирования как составной части финансовой политики в компании.

Заключение

.

В выпускной квалификационной работе рассмотрены теоретические и практические аспекты бюджетирования как элемента финансовой политики предприятия. Цель планирования в его понимании традиционного характера заключается в повышении объема выпуска продукции (товаров и услуг), а в условиях современной экономики еще и максимизация величины прибыли. Оно, в конечном счете, направлено на совершенствование организации работы внутри субъекта хозяйствования при помощи установления показателей по прогнозу, рационального распределения ресурсов, установления мероприятийплановых, а в дальнейшем — установления ответственности за их исполнение, оценки и контроля полученных результатов. В современных условиях хозяйствования самые начальные условия планирования были изменены: в условиях отечественного рынка происходит изменение всего внешнего окружения, где случаются ситуации, которые не находятся в зависимости от среды деятельности субъекта хозяйствования. Финансовое планирование является неотъемлемой частью управления компаниями в условиях рынка. При помощи планирования был сведен к минимуму уровень неопределенности рыночной среды и ее последствия отрицательного характера для компании. Планирование способствует управленческому персоналу давать ответы на такого рода вопросы:

1) на какого рода уровне развития находится компания (ее потенциалэкономического характера) и каковыми будут результаты ее финансово-хозяйственной деятельности далее;

2) при помощи какого рода ресурсов (включая и финансовых) они могут быть достигнуты. Бюджетирование представляет собой один из ведущих инструментов управления субъектом хозяйствования в современных условиях. Егодостаточно давно и активно используютсубъекты хозяйствования во всем мире как технологию финансового планирования. Но при этом немногие субъекты экономики рассматривают бюджетирование в качестве реального инструмента управления эффективностью ведения бизнеса и достижения целей и задачстратегического характера. К числу важнейших задач бюджетирования относят следующее:

обеспечение текущего планирования;

— обеспечения координации, кооперации и коммуникации подразделений субъекта хозяйствования;

— обоснование затрат субъекта хозяйствования;

— создание базы для проведения оценки и контроля планов хозяйствующего субъекта;

— исполнение требований нормативно-законодательных актов и договоров. Необходимым являетсязаметить, что большое количество бюджетов компании составляют для разного рода периодов (на месяц, квартал, год). С данной же периодичностью необходимо проводить и контроль их исполнения, а, в связи с этим, для каждого отдельно взятого бюджетного периода необходимым являетсяустановление диапазона допустимых отклонений. При всем этом нужным является обеспечение их согласованности. Иными словами, если показатели деятельности за каждый месяц находятся в допустимых пределах, то величина отклоненияпо факту достигнутых результатов за год от плановых вместе с тем не должно быть выше установленных нормативов. Объектом исследования в работе выступило ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ», основной вид деятельности — торговля автомобилями на комиссии. За три рассматриваемых года выручка возросла на 177,3% и стала равной 40 888 тыс.

руб. При этом себестоимость уменьшилась на 0,5% за последний год. Также снизились и коммерческие расходы, но в большем размере — на 56,2% Это привело к росту прибыли от продаж: в 2013 году она была 9986 тыс.

руб., а в 2015 году составила 16 789 тыс.

руб. Рост прибыли от продаж товаров в 2015 году на 6803 тыс.

руб. (16 789−9986) в таком же размере повлиял на прирост прибыли до налогообложения, за последний год прибыль увеличилась на 6,4%, это вызвано тем, что управленческие расходы снизились в большей степени в сравнении с уменьшением выручки. Отрицательное сальдо прочих доходов и расходов возросло за три года на 64,7%, в 2015 году по сравнению с 2014 годом — на 2,5%. Нужно заметить, что в связи с ростом прибыли увеличился и налог на прибыль: с 226 тыс.

руб. в 2013 году до 439 тыс.

руб. в 2015 году. Чистая прибыль в 2015 году составила 1753 тыс.

руб., повысившись за три года на 93,9%, или в сравнении с 2014 годом — на 41,4%. Следовательно, у предприятия увеличиваются возможности для финансирования бизнеса за счет собственного капитала. В компании нет финансового отдела или отдельно взятой штатной единицы, которая бы занималась составлением бюджетов или разного рода планов. В связи с чем как таковая система планирования и бюджетирования в ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» внедрена достаточно плохо, так как только бюджет продаж составляется старшим менеджером по продажам укрупненным образом по кварталам и только в последний 2015 год. Составление бюджета продаж в ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» основывается на прогнозах сбыта, отражает динамику общего оборота субъекта хозяйствования в прогнозном периоде. Формирование бюджета продаж происходит в стоимостных показателях в целом на год с разбивкой по кварталам, при этом определяется прогноз отгрузки товаров, а также рассчитываются поступления от продажи. Опытные данные и отсутствие достаточного количества времени не предоставляют возможностьменеджеру по продажам составлять достаточно точный прогноз продаж на планируемый период. Всего за год данный (ожидаемое выполнение) план был выполнен на 100,8%, при этом было недовыполнение в 1 квартале на 20,1% и в 4 квартале на 7,8%. Для общей характеристики финансового состояния ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» с целью оценки того, насколько неэффективно отсутствие бюджетирования, был проведен анализ баланса — горизонтальный (при помощи показателей динамики) и вертикальный (при помощи показателей структуры). Общая стоимость имущества ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» за три года повысилась на 30,1% (а в 2015 году по сравнению с 2014 годом — на 19,34% снизилась). Внеоборотные активы за три года не изменились, были представлены только нематериальными активами. Снижение оборотных активов за три года на 30,1%, или на 24 475 тыс.

руб., а в 2015 году по сравнению с 2014 годом — на 19,3%, что составляет 19,34% к итогу баланса).В основном данное снижение произошло за счет уменьшения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что оценивается отрицательно, так как это самые ликвидные активы; это ухудшает ликвидность баланса ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ». Отрицательно оценивается повышение дебиторской задолженности за последний год на 3,3%, или на 274 тыс.

руб., что составляет 0,21% в % к изменению итога баланса. Положительно оценивается, что 91,45% имущества — это краткосрочные финансовые вложения, то есть баланс достаточно ликвиден, но немного ухудшается по причине снижения денежных средств. Сумма собственного капитала повысилась за три рассматриваемых года на 83,2%, стала равной 6590 тыс.

руб. Это составляет 6,23% к итогу баланса на конец 2015 года, следовательно, меньшая часть имущества принадлежит собственникам, что подчеркивает финансовую неустойчивость компании. При этом сумма долгосрочных обязательств повысилась в 5,5 раза за три года и стала равной 90 000 тыс.

руб., а краткосрочных обязательств уменьшилась за три года на 85,1%, или на 74,8% в сравнении с 2014 годом. Это связано с уменьшением краткосрочных заемных средств и небольшой суммой кредиторской задолженности. Следовательно, можно отметить, что заемный капитал уменьшается, при этом сумма собственного капитала недостаточно велика, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия. Коэффициент общей финансовой независимости (в том числе и уточненный) возрос на 0,025 за последний год, а за три года — на 0,018 пункта. В 2015 году 6,2% имущества стали принадлежать собственникам, недостаточная финансовая устойчивость налицо. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился, а это свидетельствует о том, что на конец 2015 года абсолютно ликвидные активы более чем в 10 раз превышают краткосрочные обязательства (при нормативе 20%), следовательно, можно говорить о высоком уровне ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности возрос на 7,665 пункта, следовательно, более чем в 11,2 раза превышают оборотные активы сумму текущих обязательств (при нормативе 2), можно говорить, что баланс предприятия ликвиден, а само предприятие платежеспособно. Была проведена оценка риска банкротства. По методике У. Бивера в конце рассматриваемого периода по ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ» вероятность банкротства высока, предприятие за один год до банкротства. Показатели относятся к третьей группе.

У коэффициента риска банкротства минимально допустимый размер составляет 2, в данном случае по предприятию данный показатель ниже во все три рассматриваемых периода, следовательно, вероятность банкротства очень высока. Представленный анализ организации системы бюджетирования и показателей финансового состояния продемонстрировал следующее. В компании недостаточно полным образом организована система бюджетирования, плохо разработана финансовая политика, по данной причине с чем наблюдается недостаток собственного капитала для формирования оборотных (это показывает коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов, который составляет 0,062 при нормативе минимум 0,1); высокая сумма дебиторской задолженности слабо контролируется по причине отсутствия процесса бюджетирования, в итоге возрастает постоянно и в 2015 году составляет 8584 тыс. руб. Это все приводит к тому, что высок риск вероятности банкротства, что показывает коэффициент Бивера и коэффициент риска банкротства. Был сделан вывод о тщательной проработка отдельных элементов финансовой политики с целью построения эффективной системы бюджетирования на предприятии. По причине того, что в процессе анализа системы бюджетирования и финансовых показателей ООО «КАН АВТО ЭКСПЕРТ"была установлена очень большая сумма дебиторской на начало 2016 года, внедрение штатной единицы специалиста по планированию и контролю за финансовыми ресурсами выступает как очень важный моментсовершенствования бюджетирования компании. Основными задачами финансового менеджера будут:

прогнозирование финансовых показателей (составление основных бюджетов):

контроль за образованием дебиторской и кредиторской задолженностей как части бюджета;

— контроль за состоянием запасов с целью составления бюджета денежных средств (выбытие или покупка запасов) и др. Были составлены бюджеты затрат, продаж, доходов и расходов и движения денежных средств на основе рассчитанных прогнозных показателей. Представленные в работе расчеты по совершенствованию системы бюджетирования показывают улучшение результатов финансовой деятельности компании. Это доказывает эффективность внедряемой системы бюджетирования как составной части финансовой политики в компании.

Список литературы

Конституция Российской Федерации (по состоянию на 2015 год). Гражданский кодекс РФ. Части 1−4 по состоянию на 15.

07.2015 г. Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. Федеральный закон от 26.

10.2002 года № 127-ФЗ (в редакции от 28.

07.2012 года) «О несостоятельности (банкротстве)».Федеральный закон от 06.

12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 04.

11.2014 N 344-ФЗ.).Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса № 31-р от 12.

08.1994 года. Приказ Минфина Российской Федерации от 02.

07.2010 № 66н"О формахбухгалтерской отчетности организаций".Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М.: Кно.

Рус, 2012.

Анущенкова К.А., Анущенкова В. Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. — М.: Дашков и Ко, 2012.

Бадманева Д.Г., Смекалов П. В., Смолянинов С. В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. — СПб.: Проспект науки, 2014.

Бариленко В. И. Анализ финансовой отчетности (для бакалавров). — М.: Кно.

Рус, 2016.

Барулин С. В. Финансы: Учебник. — М.: Кно.

Рус, 2013.

Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2012.

Бережная Е.В., Бережной В. И., Бигдай О. Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2013.

Бланк И. А. Управление финансовыми ресурсами. — М.: Омега-Л, 2014.

Бобылева А. З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. — М.: Издательство Московского Университета, 2013.

Бочаров В. В. Корпоративные финансы: Учебник для бакалавров. — М.: Юрайт, 2013.

Братухина О. А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — М.: Кно.

Рус, 2013.

Бурцев А. Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения// Вестник АГТУ. Серия: Экономика. — 2014. — № 3. -с. 255. Володина А. А. Управление финансами. Финансы предприятий. — М.: Финансы, 2014.

Выварец А. Д. Экономика предприятия: Учебник. — М.: Юнити-Дана, 2013.

Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. — М.: Эксмо, 2013.

Гиляровская Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Проспект, 2013.

Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2016.

Дойль П. Финансовый менеджмент: стратегия и тактика. — СПб.: Питер, 2011.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: ДиС, 2014.

Ендовицкий Д.А., Щербакова Н. Ф., Исаенко А. Н. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Рид Групп, 2013.

Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. — М.: Юрайт, 2014.

Ефимова О.В., В. В. Бердников, М. В. Мельник. Финансовый анализ: Учебник. — М.: Омега-Л, 2014.

Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. — М.: Инфра-М, 2015.

Жулина Е.Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Дашков и К, 2013.

Ильин В. В. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Омега-Л, 2015.

Кабанцева Н. Г. Финансы. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2014.

Камысовкая С. В. Бухгалтерская и финансовая отчетность: формирование и анализ показателей. — М.: Форум, 2014.

Кандрашина Е. А. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Дашков и К, 2013.

Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: Дашков и К, 2013. — 484с. Кирьянова З. В. Анализ финансовой отчетности: Учебник. — М.: Юрайт, 2014.

Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. — М.: Проспект, 2013.

Ковалев В. В. Управление финансовой структурой фирмы. — М.: Проспект, 2015.

Любушин Н. П. Экономический анализ. — М.: Юнити, 2014.

Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — М.: Инфра-М, 2016.

Парушина Н. В. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций. — М.: Форум, 2015.

Пласкова Н. С. Информационная база анализа денежных потоков// Финансовый бизнес. — 2014. — № 11. — с. 25−27.Пожидаева Т. А., Щербакова Л. Ф., Коробейникова Л. С. Практикум по анализу финансовой отчетности. — М.: Кно.

Рус, 2016.

Просветов Г. И. Финансовый анализ. Задачи и решения: Учебно-практическое пособие. — М.: Альфа-Пресс, 2016.

Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. — М.: Вильямс, 2013.

Румянцева Е. Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2012.

Савчук В. П. Управление финансами предприятия. — М.: Бином. Лаборатория знаний, 2013.

Тренев Н. Н. Управление финансами: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2013.

Филатова Т.В., Брусов П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие. — М.: Кно.

Рус, 2013.

Финансовый менеджмент: Учебник. — 3-е изд. / под ред. Е. И. Шохина. — М.: Кно.

Рус, 2013.

Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2012.

Экономика предприятия: учебник / под ред. Аксенова А. П. — М.: Кно.

Рус, 2015.

Приложения.