Мировые рынки золота и операции банков с золотом

Как правило, такие слитки предварительно приобретаются клиентом у банка за валюту. Пожалуй, самым важным аспектом открытия металлического счёта ответственного хранения Сбербанка Россииявляется знание необходимого для осуществления данной процедуры перечня документов. Итак, для того, чтобы открыть такой счёт в Сбербанке России физическому лицу необходимо предъявить документ, который удостоверяет его личность (им, как правило, выступает внутренний паспорт). Также от вкладчика требуется индивидуальный налоговый номер, если такой имеется. Уже, непосредственно, при обращении в банк его сотрудники обязаны предоставить вкладчику специальную форму заявления на открытие металлического счёта ответственного хранения, которую он должен заполнить.

Также вкладчик подписывает договор с банком и оформляет письменное поручение на приём банком от него драгоценных металлов на хранение [58]. После покупки слитков из драгоценных металлов, в том числе из золота, возникает вопрос правильного хранения. Клиенту Сбербанка Россиипредоставляются сопроводительные документы, в которых указывается сумма, количество, наименование и чистота металла. Затем необходимо определиться, забирать ли драгоценный металл домой или оставить на хранение в банке. Банк предоставляет возможность аренды сейфовой ячейки или размещения на ОМС (обезличенных металлических счетах). Такая возможность имеет ряд преимуществ.

Во-первых, освобождение от уплаты НДС при продаже активов. Если проводить все операции в стенах одного сертифицированного хранилища (другими словами банка), то продавец освобождается от необходимости налоговых выплат. Во-вторых, при открытии ОМС, некоторые банки начисляют дополнительный доход в виде 3−5% годовых. Размещение золотых слитков внутри банка имеет и другую сторону. Очень часто при проведении операций с ОМС банки берут дополнительные комиссии: за зачисление и выдачу металла, а так же за поверку и проверку наличия всех необходимых документов. Такие комиссии могут значительно снизить доход от операций с драгоценными металлами [58]. Если инвестор всё-таки решит забрать слитки домой, то налогообложению не подлежат те из них, которые при последующей реализации были во владении больше 3-х лет.

Если же с момента покупки прошло меньше времени, то такой налог на доход от реализации необходимо выплачивать самостоятельно. Так же хранение золотых слитков в не специализированных хранилищах может пагубно повлиять на сохранность и качество драгоценного металла. Любые царапины и даже отпечатки пальцев могут снизить пробу. Цена на золото напрямую зависит от внешней политики государства и общей ситуации в мире. Учитывая это и необходимость уплаты налогов и комиссий, инвестиции в золотые слитки имеют долгосрочный характер.

Принимая решение о вложении капитала в золото, инвестор должен обратить внимание на выбор места хранения до момента продажи. Стоимость слитков постоянно меняется, поскольку зависит от котировки драгоценных металлов, ее вы можете узнать на сайте www.sberbank.ru [58]. На ежедневной основе Сбербанком России выставляются котировки покупки и продажи драгоценных металлов для операций с российскими коммерческими банками (на индикативной основе).Предложение на российском золотовалютном рынке напрямую зависит от таких бирж как Лондонская биржа металлов и Нью-Йоркская товарная. Эти два гиганта — центра торговли драгметаллами ежедневно устанавливают цены на золото, которые становятся определяющими при формировании цены в каждой отдельной стране. Мировая стоимость желтого металла формируется на основании масштабов его добычи, спроса на него в промышленности и пристального внимания крупных инвесторов. На стоимость золота влияет цена на нефть и другие энергоносители, курс американского доллара и общее состояние мировой экономики. Уровень цены на золото в Российской Федерации определяется Центробанком, который также формирует свою цену — уже внутри страны. И именно ее берет за основу Сбербанк (приложение 3).Цена грамма золота в Сбербанке России отражает с одной стороны спрос на него фондов, инвесторов и банков, а с другой — сложившуюся ситуацию в стране и вокруг нее. Банк и его многочисленные филиалы по всей стране сами формируют стоимость купли-продажи металла. Так, в столице она отличается от стоимости, установленной в отдаленных округах, и разница между ними может составлять до 10%. Необходимо также помнить и о спрэде — разбросе в стоимости золота при покупке и продаже.

Спрэд иногда может доходить до 15% [58]. &# 160;Курс золота сегодня в Сбербанке своим ростом бьет все рекорды. Ослабление экономики и политические негаразды благоприятно влияют на повышение спроса на этот металл. В такое время отечественные инвесторы усиленно переключаются с ценных бумаг на более стабильный и надежный продукт — золото, и оно полностью оправдывает оказанное доверие. Существует несколько способов приобретения золота с целью инвестиций.

Каждый имеет свои особенности и преимущества, но все они направлены на удовлетворение инвестора любого уровня. Именно инвестор решает, сколько средств он может вложить, и какого уровня свободу он хочет себе обеспечить. И уже от этого выбора будет зависеть цена грамма золота в Сбербанке РФ. Стоимость золота как инвестиционного инструмента может быть в СБ России и более высокой, и более низкой. Цена грамма металла зависит от той формы, в которой оно приобретается — в виде слитков, ОМС либо монет. И даже внутри одной формы, при покупке слитков либо монет разной массы, стоимость грамма будет различна. В настоящее время стоимость грамма металла в рублях с учетом НДС составляет в слитке (таблица 3.4):Таблица 3.

4.Цена мерных и стандартных золотых слитков в Сбербанке России на 15.

05.2015 г. [58]Масса слитка, г. Котировка продажи, включая НДС, руб. Цена покупки, руб.Станд. упаковкав/к упаковка.

Станд. упаковкав/к упаковка1. Котировки продажи и покупки мерных слитков12 770 305 118 961 917 494 261 881 257 367 501 890 034 308 493 402 881 026 527 711 707 548 228 567 826 435 377 800 342 623 679 674 574 666 989 568 000−189 600 189 750 250 635 264−4 740 004 742 005 001 289 728−94 800 094 837 010 002 345 984−189 600 018 966 002.

Котировки продажи покупки драгоценных металлов в стандартных слитках.

Котировка продажи, включая НДС, руб. Цена покупки, руб. Золото 2478,121 896.

Данная информация является наглядным примером того, что покупка более мелких слитков не является абсолютно выгодной по цене золота. Разница в стоимости грамма металла при минимальной расфасовке составляет до 20% по сравнению с килограммовым слитком. С другой стороны более крупные слитки не обладают идеальной ликвидностью, что сопряжено с трудностями при необходимости их продажи инвестором банку. Напрашивается вывод, что золото в слитках среднего веса от 50 до 250 грамм является оптимальным и по стоимости, и по ликвидности. С целью вложения средств в драгоценный металл может использоваться такой популярный инвестиционный инструмент СБ России как обезличенный металлический счет (ОМС). Котировки ОМС устанавливаются банком дважды в день — в 9.30 и 19.

30. При формировании стоимости золота в обезличенных счетах во внимание принимается и ситуация на рынке страны, и учетные цены Центробанка, и стоимость металла на мировом рынке. Каждый филиал банка вправе устанавливать свои цены на металл ОМС и свой банковский спрэд. Чем отличается цена грамма золота в Сбербанке на ОМС и на обычное физическое золото? Условием открытия обезличенного металлического счета является покупка в банке минимума золота — 0,1 доли грамма. Этот вклад является бессрочным и позволяет инвестору осуществлять куплю-продажу активов без ограничений. На ОМС не устанавливаются остатки, а минимальный остаток может равняться нулю. Особенностью открытия счета ОМС является отсутствие НДС на куплю-продажу золота, а его цена существенно ниже, чем цена физического золота в слитках, что составляет минус 18% от стоимости за 1 грамм. Кроме НДС Сбербанку нет необходимости взимать комиссионные за продажу слитков, здесь золота просто не существует. Пример для сравнения: сегодня стоимость грамма золота ОМС при покупке составляет 1837,00 рублей, а для физического золота в слитках — 2177,531 рубля (приложение 4) [58].

Кроме золота в слитках с целью инвестиций многие вкладчики выбирают золотые монеты. Самый лучший срок для таких вложений начинается от одного года и более, если только речь не идет об очень крупных инвестициях. За такой короткий промежуток времени драгоценный металл не очень поднимется в цене, а если такое и случится, то лишь по причине бурного кризиса, способного обесценить отечественную валюту. Но такой рост стоимости металла вряд ли будет желанным для владельца золотых активов. Итак, за два-три года инвестиционные монеты могут вырасти в цене за счет роста стоимости золота и, кроме того, они могут приобрести коллекционную, антикварную ценность [58].

&# 160;На стоимость инвестиционных и памятных монет из драгоценных металлов в Сбербанке РФ влияет кроме курса золота, сложность чеканки, присутствие вкраплений драгоценных камней и голограмм, выпускаемый тираж, особенность монет. Существуют монеты, представляющие собой настоящий шедевр. Такие золотые изделия будут повышать свою стоимость не столько из-за удорожания металла, сколько из-за коллекционной ценности. Цена на такую продукцию устанавливается отдельно от цены на золото.

На монеты существует свой курс покупки и продажи, учитывающий их состояние. На цену золота за грамм в инвестиционных и памятных монетах влияет в большей степени наличие или отсутствие повреждений — царапин и заусениц, а также оригинальная комплектация. Цена грамма золота в Сбербанке РФ на памятную золотую продукцию сегодня различна и составляет 2400 рублей для монет весом 1000 граммов, и 4341 рубль для монет, инкрустированных бриллиантами, и имеющих вес 310,97 граммов [58]. &# 160;Приобретенные инвестиционные и памятные золотые монеты требуют бережного обращения. Золото 999 пробы, из которого они изготовлены, отличается особой мягкостью и способно легко потерять свой первоначальный вид. Монеты, выполненные в стиле «Пруф», имеют зеркальную поверхность, к которой не желательно прикасаться.

Иначе монета не может быть выкуплена впоследствии банком либо коллекционером и будет пригодна лишь в качестве золотого лома (приложение 5).Теперь на основании данных отчетности банка проанализируем структуру объема продаж золота в слитка. Стоимость выручки от продаж золота за период 2012;2014 гг. снизилась на 485 930,4 млн руб. или 78,75% и составила на конец 2012 года 923 907,60 млн руб. за период в.

2013;2014 гг. выручка от продаж золота в в слитках также снизилась 10 779,0 млн руб. темп падения соответственно был 99,40% и составил на конец 2014 года 924 307,60 млн.

руб. На основании данных диаграммы рисунка 3.1 видно изменение общих продаж драгоценных металлов за период с 2012 по 2014 гг.Рис. 3.

1. Общий объем продаж драгоценных металлов за период с 2012 по 2014 гг. 58]В 2013 году по сравнению с 2012 наибольшее отрицательное влияние на динамику продаж золота оказала статья «масса слитка 1000 г.», которая уменьшились за этот период на 254 039,4 млн руб. или 78,43% падения, а доля составила 51,31%. На конец 2013 года выручка составила 923 907,60 млн руб. [.

58]. В целом за анализируемый период структура выручки золота характеризуется существенным превышением доли слитков золота в 1000 г. Но в 2014 году по сравнению с 2013 сумма статьи увеличилась на 400 млн руб., а темп роста составил 100,04%, доля данной статьи в 2013 году составила 51,31%, а в 2014 году произошло увеличение и составило 51,64%. Следующей статьей оказавшей влияние на отрицательную динамику выручки золотых слитков оказала статья «золото слитки 500 г.». так за период 2012;2013 гг. она уменьшилась на 2 540 394 млн руб., а темп падения соответственно составил.

78,28%. что соответствует доли на конец 2013 года 25,81%. А стоимость выручки составила 462 000 млн руб. В 2014 году по сравнению с 2010 годом сумма статьи «золото слитки 500 г» увеличилась на 260,0 млн руб., а темп изменения составил 100, 06%, а доля с 2013 по 2014 год увеличилась на 0,17% [58]. Следующей статьей оказавшей влияние на отрицательную динамику выручки золотых слитков является статья «золотые слитки 250 г». Так за период 2012;2013 гг. она уменьшилась на 645 920 млн.

руб., а темп падения соответственно составил 78,15%, а доля составила 12.

93%. А стоимость выручки составила 2 310 000 млн руб. В 2014 году по сравнению с 2013 годом сумма увеличилась на 130, 0 млн руб., а темп роста составил 100,06%, а доля данной статьи увеличилась 0,08% [58]. Статья «золотые слитки 100 г» так же оказала непосредственное влияние на отрицательную динамику выручки золотых слитков. За период 2012;2014 гг. она уменьшилась 264 170 млн.

руб., а темп уменьшения соответственно составил 77,77%, что соответствует доли на конец 2013 года 5,20%. Сумма выручки составила 925 000 млн руб. В 2014 году по сравнению с 2013 годом сумма данной статьи увеличилась на 100,0 млн.

руб., а темп роста составил 100,11%, а доля данной статьи увеличилась 0,04% [58]. Следующая статья, оказавшая влияние на отрицательную динамику выручки золотых слитков является «золотые слитки 50 г». За период 2012;2013 гг. данная статья уменьшилась.

135 590 млн руб., а темп падения 77,31%, что соответствует доли на конец 2013 года 2,61%. А сумма выручки составила 462 850 млн руб. В 2014 году по сравнению с 2013 годом сумма данной статьи увеличилась на 85,0 млн руб., а темп изменения составил.

100,18%, а доля данной статьи увеличилась на 0,02% [58]. Следующая статья, которая повлияла на отрицательную динамику выручки золотых слитков это «золотые слитки 20 г». За период 2012;2013 гг. сумма статьи увеличилась 2200 млн руб., так темп роста составил 10.

091%, что соответствует доли на конец 2010 года 106%. А сумма выручки составила 244 240 млн руб. С 2013 года по 2014 год сумма данной статьи уменьшилась на 5864,0 млн.

руб., а темп изменения составил 75,99%, а доля данной статьи уменьшилась на 0,32% [58]. Следующей статьей, оказавшей непосредственное влияние на отрицательную динамику выручки золотых слитков является «золотые слитки 10 г.». За период 2012;2013 гг. сумма статьи увеличилась на.

2200 млн руб., так темп роста составил 1.0179%, а доля составила на конец 2013 года 0,54%. А сумма выручки составила 125 220 млн руб. В 2014 году по сравнению с 2013 годом сумма данной статьи уменьшилась на 3227,0 млн руб., а темп изменения составил 74,23%, а доля данной статьи уменьшилась на 0,18% [58].

Следующей статьей, оказавшей непосредственное влияние на отрицательную динамику выручки золотых слитков является «золотые слитки 5 г.». За период 2012;2014 гг. сумма статьи на 2200 млн руб., а темп роста составил 1.0348%, а доля составила на конец 2013 года 0,28%. Значит, сумма выручки составила 65 460 млн руб. В 2014 году по сравнению с 2013 годом сумма данной статьи уменьшилась 1896,0 млн.

руб., а темп изменения составил 71,04%, а доля данной статьи уменьшилась на 0,1% [58]. Следующей статьей, оказавшей непосредственное влияние на отрицательную динамику выручки золотых слитков является «золотые слитки 1 г.». За период 2012;2014 гг. сумма статьи увеличилась на 2000 млн руб., а темп роста составил 1.

1328%, что соответствует доли на конец 2013 года 0,07%. А сумма выручки составила 17 060 млн руб. В 2014 году по сравнению с 2013 годом сумма данной статьи уменьшилась на 767,0 млн руб., а темп изменения составил 55, 04%, а доля данной статьи уменьшилась на 0,04%.Подведем итог по проведенному анализу.

Из выше сказанного мы видим, что с 2012 по 2014 гг. общий объем продаж драгоценных металлов стремительно падает на 496 709,4 млн руб. Не смотря на то, что 62% вложений в драгоценные металлы в России приходится на Сбербанк, но все же наблюдается убыток от драгоценных металлов за счет отрицательной переоценки. Действительно, убытки возникают, когда обязательства в драгметаллах превышают активы [58].

Если говорить о причинах убытков, то источники отрицательных результатов у банков различаются. Не всегда удается угадать движение цены золота — отсюда и убытки. А так же убытки могут возникать из-за несвоевременного закрытия позиций в драгоценных металлах. Чаще всего они возникают, когда банк начинает заниматься краткосрочными спекуляциями и трейдеры неверно определяют моменты покупки и продаж.

Банку, имеющему обязательства в драгметаллах, просто необходимо создавать соответствующие активы, даже если он ежедневно не торгует золотом. Динамика его цен стимулирует банки заключать срочные, скорее всего, беспоставочные сделки на покупку драгметаллов. Среди других причин можно отметить, что цены на мировом рынке обычно определяются в долларах, а российские банки ведут бухгалтерский учет в рублях. Иногда случается так, что в долларах получена прибыль, но из-за падения курса доллара к рублю в балансе отражается убыток в рублевом эквиваленте.

3.4. Проблемы и перспективы развития рынка золота в РФВ послевоенный период экономика стран еще долго пребывала в состоянии кризиса, а ценность золота существенно возросла. Именно в те годы золото стало рассматриваться как элемент государственных запасов. Эта тенденция сохраняется и по сей день. Многие финансовые организации не раз говорили о том, что Россия скупает золото на протяжении всего 2014 года.

С чем связано подобное поведение государственных институтов? На сегодняшний момент приобретение золота можно считать одной из самых прибыльных финансовых операций. С 2000;х годов его цена выросла на 400%.Учитывая, наличие на протяжении прошедших 15 лет как минимум пары кризисных периодов, этот драгоценный металл можно считать самым надежным активом. Нынешние затруднения российской экономики связаны с западными санкциями, введенными в связи с ситуацией на Украине, а также падением цен на нефть. Снижение цен на нефть, которое началось в декабре прошлого года, особенно сильно ударило по России, экспорт которой на 70% зависит от энергоресурсов. Проблемы российской экономики на этом не заканчиваются: курс российской валюты также серьезно упал.

На 13 января курс рубля составил 65,4 рубля за один доллар. С 2009 года, когда курс был 24,9 рубля за доллар, он снизился на 263%. Такое падение резко повышает уровень инфляции. В декабре прошлого года индекс потребительских цен повысился на 11,4% по сравнению с прошлым годом [55]. Существует опасность, что снижение способности РФ приобретать валюту, вызванное низкими ценами на нефть и падением рубля, может привести к тому, что она не сможет рассчитываться по иностранным долгам. На конец 2014 года долг России составлял 1,3 триллиона долларов.

Если вычесть сумму прямых инвестиций, то он составит 777 миллиардов долларов. При этом валютные резервы России равняются 510 миллиардам долларов. Другими словами, у РФ нет валютных резервов, достаточных для выплаты долгов. Это цифры 2014 года, но в 2015 году российское правительство осуществляло валютные интервенции, поэтому, возможно, резервы сократились еще больше [55]. Некоторые эксперты оптимистично полагают, что в этот раз дефолта в России не будет. Российские зарубежные активы составляют 1,47 триллиона долларов и превосходят объем долга.

С учетом этого Россия является чистым кредитором. Тем не менее, зарубежные портфельные инвестиции, которые обладают хотя бы какой-то ликвидностью, составляют всего 550 миллионов долларов. Большая часть зарубежных активов в частном секторе — это прямые инвестиции и ссуды другим государствам (в основном СНГ), поэтому они вряд ли могут помочь России рассчитаться по зарубежным долгам. Указывают также на то, что в настоящее время ситуация в России серьезно отличается от того, что мы видим в странах, которые оказались в долговом кризисе, благодаря положительному сальдо по текущим счетам и фискальному балансу. Однако если внимательно рассмотреть профицит по текущим счетам, то в плюсе находится только торговый баланс, а по остальным позициям существует дефицит. Кроме того, суммы экспорта и импорта нефти и других энергоресурсов примерно равны, а 70% всего российского экспорта занимает энергетический сектор. Также большую часть фискального баланса составляют доходы «Газпрома». Поэтому в результате резкого падения цен на нефть ситуация, связанная с текущим сальдо и фискальным балансом, серьезно изменится. Другими словами, нет никакого смысла следовать трендам периода, когда цены на нефть были высокими [55]. Принимая во внимание все вышесказанное, мы можем сказать, что в случае резкого сокращения инвестиций в российскую экономику в России может разразиться финансовый кризис, сравнимый с кризисом 1998 года. При этом велика вероятность, что этот кризис будет спровоцирован именно понижением российского рейтинга до «мусорного» уровня.

В России было пять дефолтов: в 1839, 1885, 1918, 1991 и 1998 годах. В 1839 году возникла гиперинфляция в результате денежной реформы. В 1885 году произошел развал экономики из-за роста военных расходов в связи с русско-турецкой войной. В 1918 году советское правительство отказалось от выплаты внешних долгов.

В 1991 году российское правительство объявило дефолт после развала СССР. В 1998 году разразился рублевый кризис. Если взглянуть на историю дефолтов после XIX века, то видно, что этот опыт знаком многим странам, однако основной чертой российских дефолтов является то, что власти зачастую объявляли о нем в одностороннем порядке. Например, в 1918 году советское правительство отказалось от выплаты царских долгов. Этот отказ означал уход от западного капитализма [55]. Таким образом, советское правительство отдало предпочтение введению новой социалистической системы и отказалось от отношений с США, Великобританией и Францией, которые являлись основными кредиторами. Новое правительство пошло на это, чтобы утвердить свое положение (в то время советская власть была еще слаба, поэтому она вела пропаганду, заявляя, что в скором времени западные страны-кредиторы развалятся).В 1839 году к дефолту привела денежная реформа. В то время в России была серьезно завышена стоимость серебра: за 1 слиток золота давали 15 слитков серебра, в то время как в Европе — 33 слитка. Европейские торговцы обменивали приобретенное в Европе серебро на золото в России, в результате чего получали огромную прибыль.

Это привело к оттоку золота и притоку серебра в Россию, что в конечном итоге вылилось в гиперинфляцию. Причина, по которой мы привели два этих эпизода, заключается в том, что мы считаем, что они имеют огромное значение при обсуждении возможного дефолта в России:

Президент Путин придерживается жесткой позиции в отношении ситуации на Украине. В случае если продолжится падение цен на нефть и курса рубля, встанет вопрос о жизнеспособности российской экономики. Обычно в таких случаях обращаются за помощью к развитым странам (или ведут переговоры об отсрочке выплаты долга в соответствии с законодательством Великобритании и США).Однако в случае с Россией развитые страны могут потребовать взамен ухода из Украины и признания ее вступления в ЕС. Согласится ли Путин на это? Наоборот, есть риск, что Кремль ужесточит свою позицию в отношении Украины с тем, чтобы устранить недовольство россиян, вызванное экономическими трудностями. В этом случае власти могут в одностороннем порядке объявить о дефолте, как это сделало советское правительство, поэтому рынок золота может стать сдерживающим фактором этого решения. В долгосрочной перспективе стоимость золота растет, даже если в отдельные промежутки времени наблюдается спад котировок.

силу этих обстоятельств информация о том, что запасы золота в России заметно увеличились в течение 2014 года, не должна вызывать удивления. Курс на увеличение доли желтого металла в государственных резервах был обозначен Центробанком РФ еще в 2005 году. Тогда ее значение составляло всего лишь 5%. С учетом роста производства золота (2005 год был ознаменован рекордом в 168 тонн) к началу 2013 года эта цифра достигла уже 10% от всех запасов. Темпы роста резервов государства именно в виде золота, которые показывал российский Центробанк, стали одними из самых высоких среди других стран [50]. На начало 2014 года золотые запасы России начитывали 1 041 тонны, аналитики прогнозировали их снижение. Среди факторов называли проведение Олимпиады, которая требовала больших вложений, а затем и присоединение Крыма, которое никак не могло положительно сказаться на росте резерва. Россия активизировала покупки желтого металла на мировом рынке еще до начала политических проблем с Западом в 2014 году.

По статистике МВФ резервы страны в виде драгоценного металла росли и до этого, причем темпы роста все более ускорялись, превышая даже показатели Китая и Швейцарии, которые всегда лидировали при сравнении этих цифр. Интерес к золоту повысился на фоне ухудшения отношений с Украиной, сложившейся на ее территории ситуацией и реакцией западных стран-партнеров. Золото в таких условиях без сомнения поможет России снизить свои финансовые риски. Рынок золота в 2014 году был подвержен как в России, так и в других странах основным мировым тенденциям.

Мировые цены на благородный металл снижались, что было на руку российскому Центробанку, который наращивал объемы покупок. Согласно данным МВФ, запасы золота в России осенью 2014 года достигли 1 113 тонн, а доля его в общем резерве страны составляла уже 9,8%. Значительное наращение произошло в июне, когда украинский кризис перешел в новую стадию, а отношения с западными странами резко ухудшились после введения санкций. Центробанк увеличил золотые резервы сразу на 16,8 тонн, или на 500 тысяч унций [55]. По итогам 2014 года страна купила золота больше, чем вся его годовая добыча и вышла на пятое место среди мировых держателей слитков, опередив Китай. После присоединения Крыма и введения в отношении России санкций расчеты в иностранной валюте для предприятий некоторых отраслей могут быть затруднены.

Эти экономические преграды могут негативно сказаться на экспорте энергоносителей, оплата которых производится в американских долларах. Так как около двух третей резервов РФ хранятся именно в евро и долларах, государственные руководители и запустили активный процесс их замещения на золото. Покупка золота Россией одновременно сопровождается приобретением китайской валюты, что уменьшает количество долларов и ценных бумаг в общем резерве страны. Страны, считающиеся экономическими и политическими союзницами России, также накапливали золото в своих резервах. Общая тенденция наметилась как раз с июня 2014 года.

Активными покупателями металла помимо России выступили Китай и Казахстан. Цели китайских партнеров достаточно понятны: им золото требуется для того, чтобы вывести Шанхайскую биржу в лидеры, опередив Лондон и Нью-Йорк, а также поднять уровень юаня до значения мировой валюты. Россия, являясь для Китая дружественной страной, проводит аналогичную политику в части закупок золота. Ответ на вопрос, зачем Россия активно покупает золото в 2014 году, в данном контексте очевиден. Руководство страны стремится обеспечить резерв в преддверии надвигающегося экономического кризиса, который поможет государству преодолеть финансовые потрясения на мировых рынках и создать условия для укрепления рубля. Обозначенный около 10 лет назад курс на наращение золотых запасов сохранится и в дальнейшем. Привлекательность инвестирования золота обеспечивается непрекращающимся конфликтом на территории Украины и напряженными отношениями между Россией и Западом. Санкции, введенные против государства в финансовом и экономическом секторах, фактически можно считать войной.

В таких условиях золотые запасы становятся чуть ли не единственным инструментом хеджирования рисков, причем как валютных, так и геополитических. Мировое сообщество находится в ожидании еще большего наращения золотых резервов как Россией, так и ее союзниками. Агрессивная политика в отношении покупок драгоценных металлов со стороны группы стран может привести дефолту фьючерсных бирж и потенциальному валютному кризису. Запас золота всегда гарантировал стабильность экономики, а объем металла в государственных хранилищах позволял сделать вывод о состоятельности страны. На сегодняшний день это значение золотых резервов сохранились. Сейчас Россия является безоговорочным лидером среди стран СНГ по запасам золота. Темпы накопления в 2014 году позволили стране обогнать по этим показателям Китай. Годовой прирост золотых резервов государства составил 167,5 тонн. Сколько золота накопилось в России по итогам 2014 года?

На начало 2015 года эта цифра была равна 1208,2 тонны. В процентном выражении это 12,2% от всех валютных резервов страны. С течением времени роль золотого запаса государства не изменилась. Им можно воспользоваться при необходимости купить валюту или обеспечить залог при получении международного кредита. Общая суть остается прежней: золотой резерв — главный помощник государства в борьбе с кризисами, как экономическими, так и геополитическими.

Заключение

.

В ходе проведенного исследования выявлено, что вот уже на протяжении достаточно длительного времени (более 300 лет), ценоопределяющей страной на золото является Англия, а конкретно город Лондон. Здесь ежедневно (2 раза в день) осуществляются корректировки стоимости желтого металла. Эталонной мерой веса этого драгоценного метала является тройская унция (31,1 034 768 гр.). В Российской Федерации, как в прочем и в других странах мира, цена на золото определяется с учетом курса валют на текущий момент. Внимательно изучая динамику роста и падения стоимости золота можно лишний раз увидеть, что цена на него весьма не постоянная. Это объясняется целым рядом факторов:

экономическая и политическая ситуация в мировом сообществе;

— стоимость нефти;

— стоимость стратегически важных полезных ископаемых;

различных субъективных причин. Тщательно проведя анализ стоимости золота можно найти ряд закономерностей, когда можно наблюдать периоды резкого подорожания этого желтого драгметалла. Резкие колебания были отмечены сразу после террористических актов на территории Соединенных Штатов Америки, события в Иране, во время дефолта в Греции, при разрушительных природных катастрофах, а также в периоды различных вооруженных конфликтов, которые периодически вспыхивают в разнообразных уголках планеты. Все это оказало заметное влияние на стоимость золота. Исходя из всего вышесказанного, можно сделать такие выводы:

В периоды кризиса во всемирной экономике и всеобщей нестабильности, цена на золото неуклонно растет. Это во многом обусловлено тем, что в такие времена многие инвесторы предпочитают безрисковые активы, одним из основных среди них как раз и является золото. По мнению ведущих мировых аналитиков, подорожание золота, произошедшее в 2014 году связано с ростом цен на полезные ископаемые и в первую очередь на нефть. Это было вызвано нестабильной ситуации в Ливии и некоторых других странах. Как показывает анализ рынка драгоценных металлов, динамика роста стоимости золота за весь 2014 год была хоть и не такой стремительной, как предполагалось, но все же двигалась вверх. Правда в течении года отмечались существенные колебания с 1200 долларов за тройскую унцию до 1175 и на конец года, достигла отметки почти в 1230 долларов (LondongoldFixing). Из различных финансовых инструментов для инвестирования, золото можно назвать одним из наиболее надежных. Особенно это хорошо видно при длительных вкладах и если для опытных инвесторов, приобретение таких активов является способом получения определенной прибыли, то для многих рядовых граждан, это возможность сохранить свои сбережения от обесценивания.

В целом, 2014 год можно охарактеризовать путь не большим, но стабильным ростом стоимости золота. Начало 2015 года продолжило эту тенденцию. Как будут развиваться события в этом сегменте рынка пока не известно. Разные эксперты дают различные прогнозы и зачастую абсолютно противоречиво. Поэтому, благоприятный прогноз по золоту на ближайшие несколько лет выглядит вполне реально. Большинство экспертов склоняются к мысли, что рост цен на этот металл только начинается, поэтому у инвесторов, большой популярностью начинают пользоваться не только физическое золото (банковские слитки, монеты и так далее), но и безналичное золото, которое можно приобрести в различных банках — это так называемые ОМС (обезличенные металлические счета). ОМС собой представляет обезличенный металлический счет, который предполагает приобретение активов в золоте без физической выдачи его вкладчику.

При этом, в договоре указывается количество приобретаемого золота в граммах, с точностью до 1,1 гр. Вклад может быть оформлен как до востребования, так и срочный, который заключается на определенный период времени. Плюсы:

Нет необходимости аренды банковской ячейки для хранения своих активов;

облагается 18% налогом;

открытие и обслуживание счета;

ликвидность;

требует больших первоначальных вложений;

со временем не обесцениваются от ухудшения состояния, как при покупке монет или слитков. Минусы:

Незащищенность вклада. Данный вид инвестиций не попадает под действие государственной программы, гарантирующие их страхование;

все банки осуществляют операции с ОМ счетами;

самостоятельно рассчитывать и оплачивать НДФЛ;

— Больше подходит для долгосрочного инвестирования. Привлекательность инвестирования золота обеспечивается непрекращающимся конфликтом на территории Украины и напряженными отношениями между Россией и Западом. Санкции, введенные против государства в финансовом и экономическом секторах, фактически можно считать войной. В таких условиях золотые запасы становятся чуть ли не единственным инструментом хеджирования рисков, причем как валютных, так и геополитических. Мировое сообщество находится в ожидании еще большего наращения золотых резервов как Россией, так и ее союзниками. Агрессивная политика в отношении покупок драгоценных металлов со стороны группы стран может привести дефолту фьючерсных бирж и потенциальному валютному кризису. Запас золота всегда гарантировал стабильность экономики, а объем металла в государственных хранилищах позволял сделать вывод о состоятельности страны.

На сегодняшний день это значение золотых резервов сохранились. Сейчас Россия является безоговорочным лидером среди стран СНГ по запасам золота. Темпы накопления в 2014 году позволили стране обогнать по этим показателям Китай. Годовой прирост золотых резервов государства составил 167,5 тонн. Сколько золота накопилось в России по итогам 2014 года? На начало 2015 года эта цифра была равна 1208,2 тонны. В процентном выражении это 12,2% от всех валютных резервов страны.

С течением времени роль золотого запаса государства не изменилась. Им можно воспользоваться при необходимости купить валюту или обеспечить залог при получении международного кредита. Общая суть остается прежней: золотой резерв — главный помощник государства в борьбе с кризисами, как экономическими, так и геополитическими. Список использованной литературы.

Федеральный закон РФ от 26 марта 1998 года № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» (в посл. ред.)Федеральный Закон от 26 апреля 1995 г. № 65-ФЗ «ОЦентральномбанке.

РоссийскойФедерации (Банке.

России)" (в посл. ред.)Положение ЦБ РФ от 01.

11.1996 г. N50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории РФ и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» Постановление Правительства РФ от 30 июня 1994 г. № 756 «Об утверждении положения о совершении сделок с драгоценными металлами на территории Российской Федерации» (в ред. Постановления Правительства РФ от 24.

08.2004 N 433, с изм., внесенными Постановлением Правительства РФ от 01.

12.1998 № 1419, решением Верховного Суда РФ от 21.

08.2000, определением Верховного Суда РФ от 26.

09.2000 №КАС 00−386)Постановление Правительства РФ от 17.

08.1998 № 972 «Об утверждении Порядка работы организаций, осуществляющих аффинаж драгоценных металлов, и перечня организаций, имеющих право осуществлять аффинаж драгоценных металлов» (в ред. Постановлений Правительства РФ от 13.

02.2001 № 104, от 08.

05.2002 N 302, от 18.

07.2002 № 539)Постановление Правительства РФ от 01.

12.1998 № 1419 «Об утверждении Порядка совершения операций с минеральным сырьем, содержащим драгоценные металлы, до аффинажа» (в ред. Постановления Правительства РФ от 08.

05.2002 № 302)Постановление Правительства РФ от 07.

06.2001 № 444 «Об утверждении Правил скупки у граждан ювелирных и других бытовых изделий из драгоценных металлов и драгоценных камней и лома таких изделий» (ред. Постановления Правительства РФ от 08.

05.2002 № 302) Приказ Минфина РФ от 04.

10.2001 № 81н (ред. от 22.

07.2003) «Об утверждении Инструкции по учету сделок, совершаемых с необработанными драгоценными камнями» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 15.

10.2001 N 2969) Приказ от 1 ноября 1996 г. № 02−400 «О введении в действие положения «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории РФ и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» (в ред. Указаний ЦБ РФ от 09.

04.1998 № 209-У, от 11.

04.2000 № 776-У) Официальное разъяснение ЦБ РФ от 29.

01.2002 № 23-ОР «Об отдельных вопросах применения законодательства о проведении кредитными организациями операций с драгоценными металлами и природными драгоценными камнями на территории Российской Федерации».Указание ЦБ РФ от 07.

10.98 № 376-У «Опорядкесовершениябанком.

Россиисделоккупли — продажидрагоценныхметалловскредитнымиорганизацияминатерритории Российской Федерации" (в ред. Указаний.

ЦБРФот 11.

04.2000 N 777-У, от 30.

11.2000 N 858-У)Указание ЦБ РФ от 28.

05.2003 № 1283-У «О порядке установления Банком России учетных цен на аффинированные драгоценные металлы"Инструкция ЦБ РФ от 09.

11.2005 № 125-И «Опорядкевыпускавобращение.

БанкомРоссиипамятныхиинвестиционныхмонетиихреализациикредитныморганизациям".Авагян Г. Л., Ханина Т. М., Носова Т. П. Деньги, кредит, банки. — М.: Инфра-М, Магистр, 2013. — 416 с. Бацунова С. И. Хеджирование операций с золотом // Банковское дело. — - 2008.

— № 8.Борисов С. М. Валютные проблемы новой России. М.: ИМЭМО РАН, 2013. — 289 с. Белотелова Н. П., Белотелова Ж. С. Деньги. Кредит. Банки. -.

М.: Дашков и Ко, 2013. — 484 с. Варламова С. Б. «Банковские операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями». / С. Б. Варламова. — М.: Кно.

Рус, 2010. — 176 с. Белоглазова Г. Н. Деньги, кредит, банки. М.: Юрайт., 2012. 392 с. Корчагин Ю. А. Деньги, кредит, банки. М.: Феникс. 2012. 348 с. Кузнецова Е. И. Деньги, кредит, банки. М.: Кно.

Рус. 2011. — 537 с. Кравцова Г. С. Деньги, кредит, банки. М.: Финансы. 2012. — 374 с. Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки. М.: Кно.

Рус. 2012. 448 с. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник / Под ред. Л. Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2013. — 321 с. Меркулова И. В. Деньги.

Кредит. Банки. — М.: Кно.

Рус, 2012. — 352 с. Молчанов А. В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М.:Финансы и статистика. 2013. — 377 с. Мудрак А. В. Деньги. Кредит.

Банки. — М.: Флинта. 2012.

— 232 с. Миллер Р. А. Ван-Хуз. Д. Д. Современные деньги и банковское дело. М.:Инфра-М, 2012. — 367 с. Мовсесян А. Г., Огнивцев С. Б. Международные валютные кредитные отношения.

М.:Инфра-М, 2013. — 281 с. Малкина М. Ю. Анализ динамики объемов и структуры золотовалютных резервов государств: в поисках экономической стратегии // Финансы и кредит. ;

2008. -№ 4 (4).Поляк Г. Б. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: Юнити, 2012. 420 с. Портной М. А. Финансы и кредит. М.: Экономика. 2012. 185 с. Продченко И. А. Деньги, кредит, банки. М.: Юнити-Дана, 2012. 374 с. Платонова И. Н. Валютное регулирование в современной мировой экономике. М.: ФА, 2013.

— 377 с. Романовский М. В. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: Юрайт. 2011. 543 с. Сенчагова В. К. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: Кно.

Рус. 2012. — 385 с. Селищев А. С. Деньги, кредит, банки. СПб.: Питер Пресс, 2012. 415 с. Нешитой А. С. Финансы и кредит. М.: Дашков и К⁰, 2012. — 575 с. Терентьева О. И. Операции банка на рынке драгоценных металлов.

М.: ООО «Маркет ДС Копрорейшн», 2009. — 306 с. Тосунян Г. А. Опыт построения и правового регулирования банковских систем: Россия, Германия, Франция, США. М.: ЮНИТИ, 2013. — 282 с. Сухарев А. Н. Механизм влияния цены золота на современную экономическую систему. // Финансы и кредит.- 2011. № 21 (453).Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: Управление и операции.

М.:Вазар-Ферро, 2013. — 373 с. Федорова Е. А., Ланец И. В. Инвестирование в драгоценные металлы: оценка внутреннихспиловер-эффектов // Финансы и кредит.- 2013. № 48 (576).Федотова Г. В. Широбакин В.И. Оценка инвестиционной привлекательности рынка драгоценных металлов в условиях мирового финансового кризиса// Финансы и кредит.- 2011. № 2 (434).Чайкина Е. В. Структурные изменения спроса и предложения на рынке золота // Финансы и кредит.- 2014. № 5 (581).Шишкин И. М Современные формы золота и их классификация // Финансы и кредит.-2007. -№ 3 (147).Щеголева Н. Г., Хабаров В. И. Трансформация рынка золота и его перспективы // Финансы и кредит. -.

2012. — № 25 (505).Шенаев В. Н. Денежная и кредитная система России. М.: Финансы и статистика, 2013. — 405 с. Щербакова Г. Н. Банковские системы развитых стран.

М.: Экзамен, 2013. — 289 с.www.aton.ru «Информационно-аналитическая компания Атон // Аналитика мировых рынков золота.www.pbk.ru Банк Петрокоммерц // рынок золота.www.gazeta.ru Финансовая газета.www.virtonomica.ru Экономическая газета.www.gold.prime-tass.ruПрайм-Тасс Золото «Вестник Золотопромышленника».www.pro-zoloto.ru Все о золоте и мировых рынках золота.www.cmmarket.ru Мировой товарный рынок.www. superwork.org Азбука инвестора // Мировой рынок золота.

http://www.sberbank.ru/ru/person — Сбербанк России.

https://news.yandex.ru/quotes/10.htmlЯндекс котировки.

http://goldomania.ru/ - Все про золото.Приложения.

Приложение 1. График динамики стоимости золота за 1996;2014 гг. 59]Приложение 2. Предложения по индексным депозитам, привязанным к ценам на золото [55]Банк.

Название продукта.

Мин. сумма.

СрокГарантиро-ванный % годовых.

УсловияАгропромкредит банк"Индексируемый депозит"От 500 000 руб.

91 день3,2%Индикатор — учетная цена золота, устанавливаемая ЦБ РФ. На повышение> 60%От 30% до 60%От 15% до 30%От 1% до 15%На понижение> 40%От 20% до 40%От 10% до 20%От 1% до 10%Годовой процент8765.

Руссобанк"Индексируемый депозит — рост золота"От 130 000 руб. От 7000 $ 91 день;

181 день0,1%Только на повышение. Рисковая часть — фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках с ближайшим сроком исполнения, торгуемый в секции FORTS ОАО «Фондовая биржа РТС"91 день.

Коэффициент участия: — 27% (рублевый депозит) — 12% (депозит в $)181 день.

Коэффициент участия:

— 35% (рублевый депозит) — 17% (депозит в $)Кит финанс.

ПремиумИндексируемый депозит «Золото».

— Индексируемый депозит «Золото на падение"От 300 000 руб. От 10 000 $ 91 день;

181 дней;

367 дней;

0,1%Актив — фьючерсный контракт с ближайшим сроком исполнения (в каждый конкретный момент времени) назолото на бирже Comex.91 день.

Коэффициент участия: — 18% (рублевый депозит) — 9% (депозит в $)181 день.

Коэффициент участия: — 25% (рублевый депозит) — 14% (депозит в $)367 дней.

Коэффициент участия: — 40% (рублевый депозит) — 27% (депозит в $)БФА Банк.

Индексируемый депозит «Юнайт — золото на рост"От 100 000 $ 181 дней;

270 дней;

367 дней; 0,1%Актив — фьючерсный контракт с ближайшим сроком исполнения (в каждый конкретный момент времени) назолото на бирже Comex. Ограничение по росту — не более 50%181 день.

Коэффициент участия: 18%270 дней Коэффициент участия: 20%367 дней Коэффициент участия: 25% Русский международный банк.

Вклад «Индекс» (золото — рост, снижение цены) От 1 000 000 руб.

91 день;

181 день.

0,1%Рисковая часть — фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках с ближайшим сроком исполнения, торгуемый в секции FORTS ОАО «Фондовая биржа РТС"91 день Коэффициент участия: 13%182 день.

Коэффициент участия: 25%Приложение 3. Стоимость одного грамма чистого золота — учетная цена, установленная Центральным Банком Российской Федерации[60]Приложение 4. Курс золота в Сбербанке России — сегодня и за последний год [60]Приложение 5. Котировки на монеты из драгоценных металлов в подразделениях Сбербанка России в г. Москве и Московской области (действуют с 20.

05.2015) [58]Наименованиемонет Страна-эмитент.

Номинал намонете, ед.национ. валюты.

Металл/Качествочеканки.

Массахим.

чистогометаллав монете, гКотировкапродажи, руб. Котировка покупки, руб. Инвестиционные монеты.

Победоносец Россия50 рублейзолото /анциркулейтед7,7816 700(от 1 шт. до 49 шт.)13 50 016 500(от 50 шт. и более) Победоносец Россия3 рублясеребро /анциркулейтед31,101 900 500.

Червонец («Сеятель») Россия10 (0,01) рублейзолото /анциркулейтед7,7422 16 000Памятные монеты Георгий Победоносец.

Г.Победоносец-12 Россия50 рублейзолото /пруф7,7821 50 013 500Г.Победоносец-12 Россия100 рублейзолото /пруф15,5544 30 000Серия «Дзюдо"Дзюдо-14 Россия100 рублейсеребро /пруф-лайк1000,0060 20 000Дзюдо-14 Россия10 000 рублейзолото /пруф1000,002 800 800 000Серия «Выдающиеся полководцы и флотоводцы России"Шеин-13 Россия3 рублясеребро /пруф31,103 800.

Серия «90-летие Всероссийского физкультурно-спортивного общества «Динамо"Динамо.Биатлон-13 Россия25 рублейсеребро /пруф155,5010 0005 000Динамо. Хоккей-13 Россия25 рублейсеребро /пруф155,5010 0005 000Динамо. Футбол-13 Россия25 рублейсеребро /пруф155,5010 0005 000Динамо-13 Россия100 рублейсеребро /пруф-лайк1000,0060 20 000Год охраны окружающей среды.

Год Охраны-13 Россия3 рублясеребро /пруф31,102 600 800 300-летие начала государственного оружейного производства в г. Туле.

Тула-12 Россия3 рублясеребро /пруф31,103 500 800.

Историческая серия «200-летие победы России в Отечественной войне 1812 года"1812.

Год.Гусары-12 Россия25 рублейсеребро /пруф155,5014 0005 100-летие Государственного музея изобразительных искусств им. А. С. Пушкина в Москве.

Музей-12 Россия3 рублясеребро /пруф31,104 800.

Год Испании в России и Год России в Испании.

Год Испании-11 Россия3 рублясеребро /пруф31,104 300 800.

Год итальянской культуры и итальянского языка в России и Год российской культуры и русского языка в Италии.

Год Италии-11 Россия2 рублясеребро /пруф20,352 600 600.

Серия «Лунный календарь"Лошадь-14 Россия3 рублясеребро /пруф31,102 300 800.

Кролик-11 Россия3 рублясеребро /пруф31,103 800.

Серия «Сохраним наш мир"Леопард-11 Россия3 рублясеребро /пруф31,103 50 080 020-летие Содружества Независимых Государств.

СНГ-11 Россия3 рублясеребро /пруф31,105 800.

Международная монетная программа стран-членов Евр

АзЭСВрангель-12 Россия3 рублясеребро /пруф31,103 100 800.

Мир детей-11 Россия3 рублясеребро /пруф31,103 700 800.

Шелковый-11 (Великий шелковый путь) Россия3 рублясеребро /пруф31,103 700 800.

Серия «Памятники архитектуры России"Поленово-12 Россия25 рублейсеребро /пруф155,5013 0005 000Серия «Выдающиеся личности России"Крамской-12 Россия2 рублясеребро /пруф15,552 400.

Гончаров-12 Россия2 рублясеребро /пруф15,552 400.

Австралийская серия «Лунный календарь-II"Год Козы, 2015 г.; Год Лошади, 2014 г.; Год Змеи, 2013 г. Австралия0,5 австралийских долларовсеребро /анциркулейтед15,551 400 500.

Год Козы, 2015 г.; Год Лошади, 2014 г.; Год Змеи, 2013 г. Австралия1 австралийский долларсеребро /анциркулейтед31,102 4001 000 Год Змеи, 2013 г., (в футляре) Канада15 канадскихдолларовсеребро /пруф31,394 9001 700Орел США1 доллар СШАсеребро /анциркулейтед31,102 270 700.

Роскошные инвестиции, 2013 г.,(монета с кристаллом Сваровски, футляр) О-ва Кука20 новозеландских долларовсеребро /пруф-лайк100,0020 5 008 500.

Вечная любовь, 2012 г., (в футляре) О-ва Кука1 новозеландский долларсеребро /пруф20,003 3001 000Калашников, 2007 г, набор в футляре-рожкеавтомата О-ва Кука2 новозеландскихдолларасеребро/анциркулейтед31,10×28 5 003 000.

Розы, 2011 г.(в ориг. комплектации) О-ва Кука1 новозеландскийдолларсеребро /пруф14,382 200 800.

Рыбалка, 2014 г., (в футляре) Ниуэ1 новозеландский долларсеребро /пруф17,503 5001 100Христос Воскресе!, 2013 г.,(в ориг. комплектации) Ниуэ1 новозеландскийдолларсеребро /пруф15,553 0001 000Фортуна Редукс, 2013 г., (в футляре) Ниуэ50 новозеландскихдолларовсеребро /пруф186,6021 5008 500Фэн-шуй Кои, 2012 г., (в футляре) Ниуэ2 новозеландскихдолларасеребро /пруф31,104 5001 500Иоанн Кронштадский, 2012 г., (в футляре) Ниуэ1 новозеландскийдолларсеребро /пруф26,164 2001 500Новоселье, 2011 г., (в футляре) Ниуэ1 новозеландский долларсеребро /пруф26,163 9001 300Охота на лис, 2012 г., (в ориг. комплектации) Ниуэ1 новозеландский долларсеребро /пруф26,163 2001 000Серия «Знаки зодиака» — фэнтези:

Лев, 2011 г.; Дева, 2011 г.;Весы, 2011 г.; Скорпион, 2011 г.;Стрелец, 2011 г.; Козерог, 2011 г.;Водолей, 2012 г.; Рыбы, 2012 г.;Овен, 2012 г.; Телец, 2012 г.;Близнецы, 2012 г.; Рак, 2012 г.(в ориг. комплектации)&# 160;Ниуэ2 новозеландскихдолларасеребро /пруф31,104 3001 500Вечная любовь, 2011 г.,(в футляре) Ниуэ2 новозеландскихдолларасеребро /пруф31,104 3001 500Свадебная монета (счастья и любви), 2012 г.,(в футляре) Ниуэ2 новозеландскихдолларасеребро /пруф26,164 1001 400Свадебная монета (счастья и любви) золоч., 2013 г., (в футляре) Ниуэ2 новозеландскихдолларасеребро /пруф26,164 3001 400Свадебная, 2011 г.,(в футляре) Ниуэ2 новозеландскихдолларасеребро /пруф31,104 3001 500Фламинго, 2011 г.,(в футляре) Ниуэ2 новозеландскихдолларасеребро /пруф31,104 3001 500Серия «Монеты на счастье»:Божья коровка, 2011 г.;Слоник, 2011 г.; Подкова, 2010 г.; Четырехлистный клевер, 2010 г.(в ориг. комплектации)&# 160;Ниуэ1 новозеландскийдолларсеребро /пруф26,163 4001 000Серия «Монеты на счастье — новый выпуск»:Божья коровка (позолоч.), 2012 г.;Четырехлистный клевер (позолоч.), 2012 г.;Слоник (позолоч.), 2012 г.;Подкова (позолоч.), 2012 г.;(в ориг.

комплектации)&# 160; Ниуэ2 новозеландскихдолларасеребро /пруф26,163 8001 200Серия «Янтарный путь»:Гданьск, 2008 г.;Эльблонг, 2009 г.;Вроцлав, 2009 г. Ниуэ1 новозеландскийдолларсеребро /анциркулейтед26,162 400 900С Новым Годом и Рождеством, 2013 г., (в футляре) Ниуэ1 новозеландскийдолларсеребро /пруф10,003 2001 000Дед Мороз, 2009 г. Ниуэ1 новозеландскийдолларсеребро /пруф26,163 0001 000Рождественская звезда, 2012 г.(в ориг. комплектации)&# 160;Ниуэ2 новозеландских долларасеребро /пруф26,163 4001 100Рождественская звезда, 2010 г.(в ориг. комплектации)&# 160;Ниуэ1 новозеландский долларсеребро /пруф26,163 2001 000Серия «Рождественские монеты»:Санта-Клаус приходит в город, 2012 г.,(в футляре) Кирибати5 австралийских долларовсеребро /пруф11,103 1001 000Рождественская елка, 2011 г.(в футляре) Канада20 канадских долларовсеребро /пруф31,395 0002 000Святитель Николай Мир Ликийских Чудотворец, 2013 г. (в футляре) Беларусь500 белорусских рублейсеребро / золотопруф462,5 / 0,0455 23 000Моя любовь, 2011 г.(в ориг.

комплектации) Беларусь20 белорусскихрублейсеребро /пруф26,162 9001 000Серия «Православные чудотворные иконы»:Икона Пресвятой Богородицы" Владимирская", 2012 г., (в футляре) Икона Пресвятой Богородицы «Иверская», 2013 г., (в футляре) Беларусь20 белорусскихрублейсеребро / золотопруф28,77 / 0,0026 2003 28,77 / 0,15.

Серия «Православные святые. 2013»:Преподобный Сергий Радонежский, 2013 г.;Преподобный Серафим Саровский, 2013 г.;Преподобная Евфросиния Полоцкая, 2013 г.;Святитель Николай Чудотворец, 2013 г.;Великомученик и целитель Пантелеймон, 2013 г. (в ориг. комплектации) Беларусь20 белорусскихрублейсеребро /пруф19,983 4001 000Серия «Православные святые»:Преподобная Евфросиния Полоцкая, 2008 г.; Беларусь10 белорусскихрублейсеребро /пруф15,552 500 900.

Серия «Семейные традиции славян"Свадьба, 2006 г. Беларусь20 белорусскихрублейсеребро /бриллиант-анциркулейтед31,112 300 900.

Крестины, 2009 г. Беларусь20 белорусскихрублейсеребро /бриллиант-анциркулейтед31,112 200 900.

Серия «Парусные корабли"Крузенштерн, 2011 г. Беларусь20 белорусскихрублейсеребро /бриллиант-анциркулейтед26,163 300 900.

Серия «Знаки зодиака. 2013»:Рак, 2013 г.; Лев, 2013 г.; Дева, 2013 г; Весы, 2013 г.; Скорпион, 2013 г.; Стрелец, 2013 г.; Козерог, 2013 г.; Водолей, 2013 г.; Рыбы, 2013 г.; Овен, 2013 г.; Телец, 2013 г.; Близнецы, 2013 г.(монеты с позолотой в ориг. комплектации) Беларусь20 белорусскихрублейсеребро /пруф26,164 3001 400Серия «Знаки зодиака»:Рыбы, 2009 г.; Овен, 2009 г.;Телец, 2009 г.; Близнецы, 2009 г.;Рак, 2009 г.; Лев, 2009 г.;Дева, 2009 г.; Весы, 2009 г.;Скорпион, 2009 г.; Стрелец, 2009 г.;Козерог, 2009 г.; Водолей, 2009 г. Беларусь20 белорусскихрублейсеребро /анциркулейтед26,162 9001 000Набор монет «Солнечная система», 2012 г., набор монет помещен в оригинальный9-ти местный футляр Беларусь10 белорусскихрублейсеребро / золото пруф9,25 / 0,0320 0009 000серебро /пруф9,25×8Серия «Мадонна Ренессанса»:Мадонна — Рафаэль, 2011 г., (в футляре);Мадонна — Кранах, 2012 г., (в футляре);Мадонна — Боттичелли, 2012 г., (в футляре) Мадонна — Филиппо.

Липпи, 2013 г., (в футляре) Мадонна — Антонио да Корреджо, 2013 г., (в футляре); Андорра15 андоррскихдинеровсеребро /пруф508 5003 500Серия «Экстремальные виды спорта»:Хелибординг, 2007 г.;Хелискиинг, 2007 г.;Горный велосипед, 2007 г.;Кайтбординг, 2008 г.;Фристайл мотокросс, 2008 г. Андорра10 андоррскихдинеровсеребро /бриллиант-анциркулейтед26,162 250 900.

Серия «Олимпиада в Ванкувере»:Олимпиада в Ванкувере — 07,(в футляре) Канада250 канадскихдолларовсеребро /пруф1000,068 20 000Олимпиада в Ванкувере — лыжи, 2009 г., (в футляре) Канада25 канадскихдолларовсеребро /пруф30,04 0001 000Продолжение приложения 5. Аксессуары для монет [58]Наименование аксессуаров.

Цена продажи (руб.) за 1 шт. с учетом НДС. Футляр для 1 монеты диаметром ячейки 44 мм (бархат, синий).

150Футляр для 1 монеты диаметром ячейки 44 мм (бархат, бордо).

150Футляр для 1 монеты диаметром ячейки 46 мм (бархат, синий).

150Футляр для 1 монеты диаметром ячейки 46 мм (бархат, бордо).

150Футляр для 1 монеты диаметром ячейки 74 мм (бархат, синий).

200Футляр (тип 69) для 1 монеты d-46 мм (дерево, цвет ложемента бордо).

850Футляр для 1 монеты диаметром ячейки 46 мм (дерево).

400Футляр для 2 монет диаметром ячейки 46 мм (дерево).

780Футляр для 5 монет диаметром ячейки 46 мм (дерево).

730Футляр для 5 монет диаметром ячейки 34 мм (дерево).

730Футляр (тип 95) для 1 монеты d-44 мм (дерево, цвет ложемента зеленый).

600Футляр (тип 86) для 1 монеты d-120 мм (дерево, цвет ложемента черный).

2 700Футляр (тип 92) для 1 монеты d-120 мм (иск.

кожа, синий).

500Футляр (тип 69) для 1 монеты d-46 мм (дерево, цвет ложемента синий).

870Футляр (тип 9) для 1 монеты d-46 мм (бархат, синий).

250Футляр (тип 9) для 1 монеты d-58 мм (бархат, синий).

250Футляр (тип 85) для 1 монеты d-58 мм (дерево, цвет ложемента черный).

1 350.