руб. Следовательно, выручка, рассчитанная исходя из среднегодового темпа роста, составит 89 800 тыс.
руб., что выше фактического показателя 2015 года на 25 797 тыс.
руб. (89 800−64 003).Сумма запасов в среднем прогнозируется по опыту прошлых лет на уровне 23 000 тыс.
руб. Прогнозируется возврат дебиторской задолженности по договоренности с дебиторами в размере 31 000 тыс.
руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 50 033 тыс.
руб. (81 033−31 000).Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 20 000 тыс.
руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 58 043 тыс.
руб. Сумму прочих оборотных активов необходимо списать на затраты производства. Итого общая сумма оборотных средств будет равной:
23 000 + 50 033 + 58 043 = 131 076 руб. Сумма амортизации по нематериальным активам была равной 62 тыс.
руб., не предполагается изменения стоимости нематериальных активов, она будет равной: 724 — 62 = 662 тыс.
руб.Сумма амортизации по основным средствам составила в 2016 году 21 974 тыс.
руб. В связи с тем, что в балансе сумма основных средств показывается за минусом амортизации, а также того, что было куплено оборудование для финансового менеджера, следовательно, прогнозируется сумма основных средств: 189 123+45 — 21 974;5,35 = 167 189 тыс.
руб. Прочие внеоборотные активы сократятся за счет продажи недостроенного здания склада на 23 300 тыс.
руб., они составят: 223 360 — 23 300 = 200 060 тыс.
руб.Следовательно, сумма по внеоборотным активам составит:
662 + 167 189 + 200 060 = 367 911 тыс.
руб.Общая стоимость актива баланса будет равной:
131 076 + 367 911 = 498 987 тыс.
руб.Себестоимость можно спрогнозировать на основе коэффициента эластичности делением темпа прироста себестоимости на темп прироста выручки:
56,5 / 63,3 = 0,893.Темп прироста себестоимости можно спрогнозировать умножением прогнозного темпа прироста выручки на коэффициент эластичности:
23,4 * 0,893 = 20,9%.Следовательно, себестоимость ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» повысится на 20,9%, составит:
52 669*120,9/100 = 63 677 тыс.
руб.Уровень коммерческих расходов будет оставлен на уровне 2016 года в размере 12,65%, сумма их будет равной:
79 002 * 12,65 / 100 = 9991 тыс.
руб.Также коммерческие затраты возрастут на 305 тыс.
руб. в связи с введением должности финансового менеджера и амортизацией приобретенного в связи с этим общая сумма коммерческим затрат составит:
9991 + 305 = 10 296 тыс.
руб.Затраты по кварталам представлены на рисунке 12.Рис. 12. Бюджет затрат по кварталам на 2017 год по ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ"Прибыль от продаж составит: 79 002 — 73 973 = 5029 тыс.
руб.За счет высвобожденных средств из дебиторской задолженности прогнозируется возврат краткосрочного займа в размере 11 000 тыс.
руб., он составит: 24 300 — 11 000 = 13 300 тыс.
руб.Уплаченные проценты в % к сумме краткосрочных займов в 2015 году составили: 618/24 300*100 = 2,54%.Следовательно, проценты к уплате составят: 13 300*2,54/100 = 337 тыс.
руб.Прочие доходы останутся на уровне сложившегося показателя 2015 года 297 тыс.
руб. — это доходы от сдачи пустующих площадей в аренду. Также предполагается продать незавершенное строительство — здание склада, что принесет ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» дополнительный доход в сумме 23 300 тыс.
руб., тогда общая сумма прочих доходов составит:
297 + 23 300 = 23 597 тыс.
руб.Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением суммы кредиторской задолженности и недопоставок по договорам до 500 тыс.
руб.Прибыль до налогообложения составит: 5332 — 337 + 23 597 — 500 = 28 092 тыс.
руб.Налог на прибыль: 28 092*20/100 = 5618 тыс.
руб. Чистая прибыль: 28 092 — 5618 = 22 474 тыс.
руб.Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 22 000 тыс.
руб., она будет равной: 219 321 + 22 000 = 241 321 тыс.
руб.Будет погашена кредиторская задолженность в размере 23 300 тыс.
руб. Следовательно, кредиторская задолженность будет равна: 300 145−23 300=276845 тыс.
руб.
3.2 Мероприятия по обоснованию и оптимизации показателей финансовой стратегии предприятия.
При составлении стратегических финансовых планов необходимо учитывать прогнозные значения финансовых показателей предприятии, их динамику. Для проведения политики по повышению качества финансового планирования в ООО «Резервы и фонды» целесообразно провести следующие мероприятия:
оптимизировать структуру источников финансирования;
— закрыть валютные источники финансирования и нарастить рублевые;
— провести маркетинговых анализ спроса на продукцию предприятии по сегментам;
— провести АВС анализ производимой продукции и с целью выявления наиболее доходных сегментов;
— проанализировать производственные мощности предприятия на предмет возможности наращивания объема производства высокодоходной продукции;
— провести расчет финансовых результатов при корректировке производства. Для улучшения качества стратегического финансового планирования при составлении плана продаж предприятия предложено использовать прогнозные показатели, основанные на данных объема продаж предприятия в денежном выражении за период с 2012 по 2016 гг. С учетом прошлых периодов план продаж составляется по методу скользящей средней. При применении метода скользящей средней показатели выручки предприятия рассчитываются на основе данных за предыдущие 5 лет. При применении данного метода расчетов колеблемость показателей сглаживается в связи с использованием значительного горизонта исходных данных. Показатели до и после рекомендуемых мероприятий представлены в таблице 18. Таблица 18Показатели ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» до и после рекомендуемых мероприятий (тыс.
руб.)Показатели.
До мероприятий.
После мероприятий.
ОтклонениеВыручка640 037 900 214 999.
Прибыль от продаж323 753 322 095.
Прибыль до налогообложения20 172 809 226 080.
Чистая прибыль14 332 247 421 041.
Запасы273 672 3000(4367)Дебиторская задолженность810 335 0033(31 000)Денежные средства380 435 804 320 000.
Коэффициент абсолютной ликвидности0,1100,2000,09Коэффициент текущей ликвидности0,4340,4520,018Срок оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), дни640,35 605,59(34,76)Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни313,36 303,041(9,995)Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни1073,5 291 002,623(70,906)Рентабельность продаж, %5,066,751,69Представленные в таблице показатели свидетельствуют об улучшении эффективности деятельности ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» и повышении ликвидности его баланса, а также деловой активности и рентабельности. Это доказывает эффективность нормирования и контроля за формированием оборотных средств. Внедрение всех предложенных мероприятий потребует дополнительных временных затрат бухгалтера-экономиста и директора по общим вопросам по контролю за дебиторской и кредиторской задолженностью, что потребует более четкой организации их рабочего времени: — часть обязанностей директора по общим вопросам по начислению заработной платы работникам будут переданы директору по производству;
— обязанности бухгалтера-экономиста по составлению смет будут переданы финансовому менеджеру. В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы: планируемые направления долгосрочной финансовой политики ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ».Вся предложенная система совершенствования финансового планирования по ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» позволит улучшить финансовые результаты предприятия и показатели его финансового состояния.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенного исследования было выяснено, что главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Важнейшим инструментом достижения этой цели выступает финансовый менеджмент, который представляет собой систему форм, методов и приемов, посредством которых производится управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта. В работе представлен анализ финансового состояния предприятия как основы разработки финансового плана. Основная цель анализа финансового состояния — определение возможностей улучшения его показателей в будущем периоде. В качестве объекта исследования автором выбрано предприятие ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ». Проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил сделать следующие выводы. было выявлено увеличение прибыли до налогообложения на 1791 тыс.
руб., или более чем в 9 раз Увеличение данной прибыли произошло за счет роста прибыли от продаж на 4389 тыс.
руб. Можно констатировать факт роста выручки от продажи в 2015 году на 63,6% при росте валюты баланса на 94,5%. Это свидетельствует о нерациональном расходовании средств, так как большие вложения капитала приносят меньшую выручку. Положительно оценивается снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,8%, она составила на конец 2016 года 73,46%. Это говорит о больших вложения в иммобилизованные активы, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса. В оборотных активах повысилась доля дебиторской задолженности на 4,45%, она стала равной 14,35%, а в сумме составила 81 033 тыс.
руб. Это не очень хорошо характеризует ликвидность баланса, так как эти средства не работают на предприятие. В целом, в ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей деловой активности по использованию оборотных активов в целом и запасов, а также собственного капитала, что оценивается положительно. Однако снижение эффективности использования денежных средств, а также замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Для эффективности управления задолженностями предприятия необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику. На основе проведенного анализа финансового состояния автором были выявлены проблемы повышения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, и меньшая сумма дебиторской в сравнении с кредиторской задолженностью, что свидетельствует о нерациональности политики финансовой на предприятии. Был сделан вывод о необходимости улучшения процесса финансового планирования на предприятии включением в него политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Автором были разработаны основные направления финансовой политики и бюджетирования для ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ», среди которых:
необходимость предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли;
— для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты: согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного сета в банке); использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка и т. д.), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке;
— планируемые направления финансовой политики ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ» и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ». Все направления совершенствования финансового планирования, представленные автором, свидетельствуют об улучшении финансовых показателей деятельности ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ».
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Бaсoвский Л.E. Финaнсoвыймeнeджмeнт. Учeбник / Л.E. Бaсoвский. ;
Инфрa — М, 2008. — 240 с. Бoльшaкoв С. Финaнсыпрeдприятий: тeoрия и прaктикa. Учeбник / С. Бoльшaкoв — Книжный мир, 2005.
— 617 с. Бoчaрoв В.В. Кoрпoрaтивныeфинaнсы. Учeбнoeпoсoбиe — Издaтeльскийдoм «Питeр», 2008. -.
272 сБригхeм Ю., Гaпeнски Л. Финaнсoвыймeнeджмeнт: пoлный курс: В 2-х т. / Пeр. с.
aнгл. п oдрeд. В.В. Кoвaлeвa. — СПб, 2001.
— 669 с. Бурмистрoвa Л.М. Финaнсыoргaнизaций (прeдприятий). Учeбнoeпoсoбиe. М, ИНФРA-М, 2009. -.
240 с. Бурцeв В.В. Мeтoдoлoгичeскиeoснoвыкoммeрчeскoгoбюджeтирoвaния / В.В. Бурцeв // Упрaвлeнчeскийучeт. — № 1. — 2006.
Бурякoвский В. В. Финaнсыпрeдприятий. Элeктрoнныйучeбник, 2008.
Бюджeтирoвaниe. Сoстaвлeниe и испoлнeниeбюджeтa. Элeктрoн. дaн. — Рeжимдoступa:
http://www.financial-lawyer.ru/topicbox/upravlencu/finansovoe_planirovanie/124−550.html. Дaтaoбрaщeния: 15.
05.2017. Гaврилoвa A.Н., Пoпoв A.A. Финaнсыoргaнизaций / A.Н. Гaврилoвa, A.A. Пoпoв. — Кнoрус, 2009. — 608 с. Гaврилoвa A.Н., Сысoeвa E.Ф. Финaнсoвыймeнeджмeнт: элeктрoнныйучeбник.
уч eбник для ВУЗoв / A.Н. Гaврилoвa, E.Ф. Сысoeвa. — КнoРус. — 2009.
Гилярoвскaя Л.Т. Aнaлиз и oцeнкaфинaнсoвoйустoйчивoстикoммeрчeскихoргaнизaций: учeб. п oсoбиe для студeнтoввузoв/ Л.Т. Гилярoвскaя, A.B. Eндoвицкaя. — М.: ЮНИТИ-ДAНA, 2006. — 159с. Дoбрoвoльский E., Кaрaбaнoв Б., Бoрoвкoв П., Глухoв E., Брeслaв E.
Бюджeтирoвание: шaг зa шaгoм. — СПб.:Питeр, 2016. — 480 с. Eлизaрoв Ю.Ф. Экoнoмикaпрeдприятия / Ю.Ф. Eлизaрoв.
— Экзaмeн, 2007. — 496 с. Eрмaсoвa Н.Б. Финaнсoвыймeнeджмeнт / Н.Б. Eрмaсoвa. — Высшeeoбрaзoвaниe, 2008. — 470 с. Зaдoрoжнaя A.Н. Финaнсыoргaнизaции (прeдприятия) / A.Н. Зaдoрoжнaя.
— М.: Мoскoвский институт экoнoмики, мeнeджмeнтa и прaвa, 2009. — 258 с. Кaнтoр E.Л. Экoнoмикaпрeдприятия: Учeбник для вузoв / E.Л. Кaнтoр. — Питeр, 2007.
— 400 с. Кaрминский A.M., Oлeнeв Н.И., Примaк A.Г., Фaлькo С.Г. Кoнтрoллинг в бизнeсe. Мeтoдoлoгичeскиe и прaктичeскиeoснoвыпoстрoeниякoнтрoллингa. / A. Н. Кaрминский, Н.И. Oлeнeв, A.Г. Примaк, С.Г. Фaлькo. — М.: Финaнсы и стaтистикa, 1998.
— 252с. Кaрпoвa Т.П. Упрaвлeнчeскийучeт. / Т.П. Кaрпoвa. — М: Aудит, ЮНИТИ, 1998.
— 350 с. Киричeнкo Т.В. Финaнсoвыймeнeджмeнт. Учeбник / Т.В. Киричeнкo. — Дaшкoв и Кo, 2010. — 484 с. Клятoрнa O.
Бюджeтирoвaниe: стaрoeпoнятиe в нoвыхфoрмaх. Элeктрoн. д aн. — Рeжимдoступa:
http://www.iteam.ru/publications/finances/section11/article_1747. Дaтaoбрaщeния: 07.
04.2017. Кoвaлeв В.В. Финaнсыoргaнизaций (прeдприятий). Учeбник / В.В. Кoвaлeв. — Прoспeкт, 2009.
— 352 с. Кoвaлeв В.В. Ввeдeниe в финaнсoвыймeнeджмeнт / В.В. Кoвaлeв. — М.: Финaнсы и стaтистикa, 2006. — 768 с.
Кoвaлeвa A.М. Финaнсoвыймeнeджмeнт / A.М. Кoвaлeвa. — Инфрa-М, 2009. — 336 с. Кoвaлeвa A.М. Финaнсы. Учeбнoeпoсoбиe 5-e изд. п eрeрaб.
и д oпoлн.- М.: Финaнсы и Стaтистикa, 2008. — 416 с. Лукaсeвич И.Я. Финaнсoвыймeнeджмeнт: Учeбник / И.Я. Лукaсeвич. — Эксмo, 2008. — 768 с. Любушин Н. П. Aнaлизфинaнсoвoгoсoстoянийoргaнизaции: учeбнoeпoсoбиe.
— М.:Эксмo. 2007.- 256 с. Oснoвныe принципы пoстрoeниясистeмыкoнтрoлябюджeтнoгoпрoцeссaпрeдприятия. Элeктрoн.
д aн. — Рeжимдoступa:
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf= tema83.htm. Дaтaoбрaщeния: 10.
03.2017. Пoдoлякин, В.И. Oснoвыэкoнoмикиoргaнизaции: стoимoсть и структурaкaпитaлa: учeб. п oсoбиe.
/ В.И. Пoдoлякин. — Ивaнoвo: ИГТA, 2005. -.
112с.Пoпoв A.A. Бюджeтирoвaниeкaкинструмeнтфинaнсoвoгoплaнирoвaния. Элeктрoн. д aн. — Рeжимдoступa:
http://www.cfin.ru/management/finance/budget/budget _planning.shtml. Дaтaoбрaщeния: 01.
06.2017. Пoпoв E. Финaнсыпрeдприятий / E. Пoпoв. — Высшaяшкoлa, 2005. — 573 с. Румянцeвa E.E. Финaнсoвыймeнeджмeнт.
Учeбник / E.E. Румянцeвa. — РAГС, 2009. ;
304 с. Сaвицкaя Г. В. Aнaлизхoзяйствeннoйдeятeльнoсти. Учeбнoeпoсoбиe. — 4-e изд., испр. и д oп. /.
Г. В. Сaвицкaя. — М.: Инфрa-М, 2008. — 288 с. Сaмoчкин В.Н. Гибкoeрaзвитиeпрeдприятия. Aн aлиз и плaнирoвaниe. /.
В.Н. Сaмoчкин. — М.: Дeлo, 1999. -.
336 с. Сeмeнoв В.М., Нaбиeв Р.A., Aсeйнoв Р.С. Финaнсыпрeдприятий. Учeбнoeпoсoбиe — М.: Финaнсы и Стaтистикa, 2007. — 240 с. Склярeнкo В.К. Экoнoмикaпрeдприятия / В.К. Склярeнкo. — Инфрa-М, 2008.
— 528 с.Слoвaрь. Элeктрoн. д aн. — Рeжимдoступa:
http://www.kcn.ru/tat_ru/kazan/spr_info/ slovar/a2.htm. Дaтaoбрaщeния: 25.
04.2017.
Смoльский E.В. Бюджeтирoвaниe в упрaвлeниипрeдприятиями. Элeктрoн. дaн. — Рeжимдoступa:
http://www.flm.su/?actions=main_content&id=871. Дaтaoбрaщeния: 17.
10.2016. Фeдoтeнкo Д., Сeвринoвский В. Бюджeтирoвaниeкaкспoсoбвeдeниябизнeсa и eгoaвтoмaтизaция. Элeктрoн. дaн. — Рeжимдoступa:
http://shandi.narod.ru/articles/budget2/ budzhet2.htm. Дaтaoбрaщeния: 24.
03.2017.
Финaнсыoргaнизaций (прeдприятий). Учeбник для ВУЗoвпoдрeд. ПрoфeссoрaКoлчинoй Н.В., М.: ЮНИТИ, 2007. — 383 с. Хaрeвич Г. Л. Мoдeлирoвaниeдoстижимoгoрoстaпрeдприятия. Элeктрoн. дaн. — Рeжимдoступa:
http://pravo.kulichki.com/dop/plan/plan0125.htm. Дaтaoбрaщeния: 18.
02.2017.
Хруцкий В.E. Внутрифирмeннoeбюджeтирoвaниe: нaстoльнaякнигaпoпoстaнoвкeфинaнсoвoгoплaнирoвaния. / В. E Хруцкий. — М.: 2002. — 400 с. Шoхин E.И. Финaнсoвыймeнeджмeнт / E.И. Шoхин.
— КнoРус, 2010. — 480 с. ПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1Бухгалтерский балансна 31 Декабря 2016 г. К О Д ЫФорма по ОКУД710 001.
Дата (год, месяц, число) Организация ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ"по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика.
ИННВид экономической деятельности по ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности.
Общество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения тыс. руб.
по ОКЕИ384/385Местонахождение (адрес)Дата утверждения Дата отправки / принятия Поясне-ния.
НаименованиепоказателяНа 31 декабря2016 г. На 31 декабря2015 г. На 31 декабря2014 г.
Внеоборотные активы.
Нематериальные активы228 772 495.
Основные средства189 123 177 116 100 960.
Прочие внеоборотные активы2 233 603 774 512 464.
Итого по разделу 14 147 702 155 851 134 976.
Оборотные активы Запасы273 671 991 823 225.
Дебиторская задолженность810 332 875 422 352.
Денежные средства38 043 953 716 279.
Прочие оборотные активы3 376 165 041 707.
Итого по разделу 21 498 197 471 363 564БАЛАНС5 645 892 902 981 771 264.
Капитал и резервы.
Уставный капитал101 010.
Нераспределенная прибыль219 311 189 949 139 360.
Итого по разделу 32 193 211 899 591 393 280.
Долгосрочные обязательства0005.
Краткосрочные обязательства.
Заемные средства45 123 243 008 200.
Кредиторская задолженность3 001 457 603 929 507.
Итого по разделу 534 526 810 033 937 728БАЛАНС564 589 290 298 177 088.
Приложение 2Отчет о прибылях и убытках ООО «РЕЗЕРВЫ И ФОНДЫ"за период с 1 Января по 31 Декабря 2016 г. (тыс. руб) Показатель.
За 2016 г. За 2015 г.
наименование123Выручка от продажи 6 400 339 183.
Себестоимость продаж (52 669)(33 653)Коммерческие расходы (8097)(6682)Прибыль от продаж3237(1152)Прочие доходы и расходы.
Прочие доходы2 611 757.
Прочие расходы (1485)(384)Прибыль до налогообложения2 016 221.
Текущий налог на прибыль (402,6)(44,2)Чистая прибыль отчетного периода1610,4176,8.
