Анализ относительных показателей деловой активности проводится в таблице 10. Таблица 10 — Анализ относительных показателей деловой активности.
Показатель2014 год2015 год.
Абсолютное отклонение, +,-Относительное отклонение, %1. Коэффициент оборачиваемости активов (КОа)0,540,550,011,92. Продолжительность одного оборота активов, дни (ПОа)666,67 654,54−12,13−1,83. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОоа)2,071,77−0,3−14,54. Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни (ПОоа)133,33 203,3970,0652,55. Коэффициент оборачиваемости запасов (КОЗ)3,552,29−1,26−35,56. Длительность одного оборота запасов, дни (ПОЗ)101,41 157,2155,855,07. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ)4,946,721,7836,08.
Период оборота (погашения) дебиторской задолженности, дни (ПОДЗ)72,8753,57−19,3−26,59. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ)1,601,54−0,06−3,810. Период оборота кредиторской задолженности, дни (ПОКЗ)225,233,778,773,911. Коэффициент текущей задолженности (КТЗ)0,320,23−0,09−28,1По данным таблицы 10 можно отметить следующее. Коэффициент оборачиваемости активов повысился на 0,01, или на 1,9%, и стал равным 0,55, то есть за год вложения в имущество стали приносить 0,55 руб.
выручки, при этом ускорилась и продолжительность их оборота на 1,8%, или на 12,13 дня, составив 654,54 дня. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,3, или на 14,5%, и стал равным 1,77, при этом замедлилась продолжительность их оборота на 70,06 дня, или на 52,5%. И стала равной 203,39 дня. Следовательно, медленнее стали обновляться оборотные активы, меньше приносить прибыли предприятию. Коэффициент оборачиваемости запасов снизился на 1,26, или на 35,5%, и стал равным 2,29, при этом замедлилась продолжительность их оборота на 55,8 дня, или на 55%, и стала равной 157,21 дня. следовательно, медленнее обновляются запасы на предприятии, меньше предприятие получает выручки и прибыли.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности стал выше на 1,78, или на 36%, при этом ускорилась продолжительность ее оборота на 19,3 дня, или на 26,5%, и стала равной 53,57 дня. То есть быстрее стали рассчитываться дебиторы с предприятием. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 0,06, или на 3,8%, при этом замедлился период ее оборота на 8,77 дня, или на 3,9%, и стала равной 233,77 дня. Следовательно, предприятие стало медленнее отдавать долги. Коэффициент текущей задолженности много меньше 1 и еще снижается на 0,09, или на 28,1%, следовательно, кредиторская задолженность много превышает дебиторскую задолженность, что в условиях рыночных отношений отрицательно характеризует состояние расчетной дисциплины на предприятии.
3.2. Анализ прибыли и рентабельности.
Анализ прибыли проводится по данным формы «Отчет о финансовых результатах». Такой анализ предполагает изучение динамики статей доходов, расходов и финансовых результатов (горизонтальный анализ) и их соотношений (вертикальный, или структурный анализ) и представлен в таблице 11. Таблица 11 — Анализ состава и структуры отчета о финансовых результатах за 2015 год.
ПоказателиЗа 2015 год.
За 2014 год.
ОтклонениеТыс. руб.% Тыс. руб.% Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %Выручка245 354 100,0254514100,0−9160−3,6Себестоимость продаж22 736 492,723002790,4−2663−1,2Валовая прибыль179 907,3248079,7−6817−27,5Управленческие расходы108 104,4172006,8−6390−37,2Прибыль от продаж71 802,972872,9−107−1,5Проценты к уплате24 201,0125834,9−10 163−80,8Прочие доходы216 438,83161212,4−9969−31,5Прочие расходы240 419,8243319,6−290−1,2Прибыль до налогообложения23 621,019850,837 719,0Текущий налог на прибыль4730,23 970,27619,1Изменение отложенных налоговых обязательств0,3 370,1−337−100,0Изменение отложенных налоговых активов-324−0,1 0,0−324-Прочее-151−0,1 0,0−151-Чистая прибыль14 140,619250,8−511−26,5По данным таблицы 11 можно сделать такие выводы. Сумма выручки уменьшилась на 9160 тыс. руб., или на 3,6%, и стала равной 245 354 тыс. руб. В процентах к выручке себестоимость занимает больший удельный вес — 92,7%, что выше показателя 2014 года, который был равен 90,4%, в сумме себестоимость снизилась в сравнении с выручкой в меньшей степени — на 1,2%, или на 2663 тыс. руб. Положительно можно оценить снижение суммы управленческих расходы на 6390 тыс.
руб., или на 37,2%, они составили 10 810 тыс. руб., в процентах к выручке они также снизились с 6,8% до 4,4%, что показывает относительную их экономию. Отрицательно можно оценить снижение суммы прибыли от продаж как прибыли от основной деятельности на 107 тыс. руб., или на.
1,5%, и стала равной 7180 тыс. руб. В процентах к выручке сумма прибыли от продаж осталась неизменной 2,9%.При этом нужно заметить, что по причине снижения процентов к уплате на 10 163 тыс. руб., или на.
80,8%, уменьшения прочих расходов на 1,2%, или на 290 тыс. руб., возросла прибыль до налогообложения на 377 тыс. руб., или на 19%, и стала равной 2362 тыс. руб., в процентах к выручке она возросла с.
0,8% до 1%, следовательно, каждые 100 рублей выручки стали приносить больше прибыли до налогообложения. Рост суммы текущего налога на прибыль на 76 тыс. руб., или на 19,1%, снижение отложенных налоговых обязательств на 337 тыс. руб. и отложенных налоговых активов на 324 тыс.
руб. привело к уменьшению чистой прибыли на 511 тыс. руб., или на 26,5%, и стала равной 1414 тыс. руб. Следовательно, уменьшаются возможности предприятия для расширенного воспроизводства. Показатели рентабельности применяются для оценки текущей прибыльности предприятия.
Среди них наиболее важными являются рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала, рентабельность активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность внеоборотных активов. Формулы для расчета показателей рентабельности представлены в Приложении 4. Исходные данные для анализа показателей рентабельности за 2014;2015 гг. представлены в таблице 12. Таблица 12 — Исходные данные для анализа показателей рентабельности за 2014;2015 гг. Наименование показателя2014 год2015 год.
На начало года.
На конец года.
Среднее значение.
На начало года.
На конец года.
Среднее значение.
Основные средства315 148 297 947 306 560,5297947258758278352,5Оборотные активы135 460 110 677 123 072,5110677166949138813,0Собственный капитал310 943 301 932 056,5330193443333726,0Активы496 435 449 433 472 960,0449433439025444229,0Анализ показателей рентабельности проводится в таблице 13. Таблица 13 — Анализ показателей рентабельности за 2014;2015 гг. Наименование показателя2014 год2015 год.
Абсолютное отклонение, +,-1. Рентабельность продаж2,92,902. Рентабельность собственного капитала6,04,2−1,83. Рентабельность активов0,40,3−0,14. Рентабельность оборотных активов1,61,0−0,65. Рентабельность внеоборотных активов (основных средств).
0,60,5−0,1Как можно увидеть из данных таблицы 13, рентабельность продаж не изменилась и составила 2,9%, следовательно, каждые 100 руб. выручки приносят только 2,9 руб. прибыли от продаж. Все остальные показатели рентабельности снижаются: собственного капитала — на 1,8%, активов — на 0,1%, оборотных активов — на 0,6%, внеоборотных активов — на 0,1%. Следовательно, можно говорить о том, что каждые 100 рублей имущества и капитала не приносят предприятию должной прибыли.
Заключение
.
Проведенный в курсовой работе анализ финансового состояния позволяет сделать выводы:
предприятие недостаточно платежеспособно и баланс его недостаточно ликвиден по причине того, что недостаток абсолютно ликвидных активов, много вложено в запасы;
— предприятие недостаточно финансово устойчиво по причине большой величины краткосрочных обязательств;
— кредиторская задолженность много превышает дебиторскую задолженность, что в условиях рыночных отношений отрицательно характеризует состояние расчетной дисциплины на предприятии;
— наблюдается замедление оборачиваемости всех оборотных активов и запасов;
— отрицательно можно оценить снижение суммы прибыли от продаж как прибыли от основной деятельности и чистой прибыли предприятия;
— показатели рентабельности снижаются: собственного капитала — на 1,8%, активов — на 0,1%, оборотных активов — на 0,6%, внеоборотных активов — на 0,1%. Следовательно, можно говорить о том, что каждые 100 рублей имущества и капитала не приносят предприятию должной прибыли. Можно представить такие направления улучшения финансового состояния:
проведение АВС-анализа запасов с целью выявления излишних их сумм;
— улучшение расчетной дисциплины предприятия посредством введения системы скидок, автоматизации расчетов с дебиторами и кредиторами и планирование погашения обязательств и др.
Список использованных источников
.
Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации [Федер. закон: принят Гос. Думой 16 июл. 1998 г.: по состоянию на 15 июля 2015 г.]. // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НПП «Гарант-Сервис», 2016.
Российская Федерация. Законы. «О бухгалтерском учете» [Федер. закон принят 22 нояб. 2011 г.(с изм. от 23.
05.2016 № 149-ФЗ.)] // Справочная правовая система «ГАРАНТ»: НПП «Гарант-Сервис», 2016.
Анализ финансовой отчетности: Учебник / под ред. О. В. Антоновой, М. И. Друцкой, В. И. Ситниковой, В. В. Горбачевой, Т. К. Чугаевой, Т. Л. Лисицкой, Д. Н. Назарова, А. В. Остроухова. — М.: Инфра-М, 2016. — 432с. Володина, А. А. Управление финансами. Финансы предприятий / А. А. Володина.
— М.: Финансы, 2014. — 502с. Данилин В. И. Финансовый менеджмент. Категории, задачи, тесты, ситуации: Учебное пособие. М.: Проспект, 2014. 370с.
Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. — М.: ДиС, 2014. — 144с. Казакова, Н. А. Финансовый анализ: Учебник и практикум / Н. А. Казакова. -.
М.: Юрайт, 2016. — 451с. Ковалев, В. В. Управление финансовой структурой фирмы / В. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2015. — 258с. Незамайкин, В. Н. Финансовый менеджмент: Учебник / В. Н. Незамайкин, И. Л. Юрзинова.
— М.: Юрайт, 2016. — 467с. Рогова Е. М., Ткаченко Е. М. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум. — 2-е изд. ;
М.: Юрайт, 2014. — 542с. Приложения.
