Вариант 43

2.Коэффициент финансовой независимости и коэффициент финансового левериджа свидетельствует о независимости предприятия от привлеченных источников.

3.Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Расчет показателя маневренности показывает значение выше нормативного, что положительно характеризует деятельность организации.

4.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками имеет значение выше нормативного, т. е. предприятие в 2013 году имеет 65%; в 2014 году-59%, а в 2015 году-52% собственных оборотных средств.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия за 2013;2015 годы показывает независимость предприятия от привлеченных источников финансирования.

3.Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности.

3.

1. Анализ деловой активности.

Для анализа деловой активности в таблице 7 приведены среднегодовые данные бухгалтерского баланса.

Таблица 7 — Исходные данные для анализа деловой активности за 2015 год.

Наименование 2014 год 2015 год на начало года на конецгода Среднеезначение на начало года на конецгода Среднеезначение Активы 3 372 453 3 500 752 3 436 603 3 500 752 3 368 323 3 434 537,5 Оборотные активы 1 838 703 1 857 137 1 847 920 1 857 137 1 731 404 1 794 270,5 Запасы 683 308 979 986 831 647 979 986 949 736 964 861.

Денежные средства 507 757 52 635 280 196 52 635 2310 27 472,5 Финансовые вложения 121 551 32 346 76 949 32 346 121 16 234.

Собственный капитал 2 722 277 2 731 361 2 726 819 2 731 361 2 530 136 2 630 749.

Дебиторская задолженность 490 512 756 782 623 647 756 782 772 806 764 794.

Кредиторская задолженность 219 140 232 181 225 660,5 232 181 276 637 254 409.

Заемные средства (краткосрочные) 219 140 282 181 250 660,5 282 181 346 637 314 409.

Заемные средства (долгосрочные) 431 036 487 210 459 123 431 036 487 210 459 123.

Внеоборотные активы 1 533 750 1 643 615 1 588 683 1 643 615 1 636 919 1 640 267.

В таблице 8 представлен расчет показателей деловой активности за 2014;2015 годы.

Таблица 8 — Анализ относительных показателей деловой активности.

№ Показатели Алгоритм расчета 2014 год 2015 год Абс.

Откл.

.(+,-) Отн.

откл.% 1 Выручка 3 139 206 2 407 559 -731 647 -23,3 2 Стоимость активов 3 436 603 3 434 538 -2065 -0,1 3 Стоимость оборотных активов 1 847 920 1 794 271 -53 650 -2,9 4 Запасы 831 647 964 861 133 214 0,0 5 Дебиторская задолженность 623 647 764 794 141 147 22,6 6 Денежные средства 280 196 27 473 -252 724 -90,2 7 Кредиторская задолженность 225 661 254 409 28 749 12,7.

Продолжение таблицы 8.

№ Показатели Алгоритм расчета 2014 год 2015 год Абс.

Откл.

.(+,-) Отн.

откл.% 8 Коэффициент оборачиваемости активов п.1/п.2 0,91 0,70 -0,212 -23,3 9 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала п.1/п.3 1,70 1,34 -0,357 -21,0 10 Коэффициент оборачиваемости запасов п.1/п.4 3,77 2,50 -1,279 -33,9 11 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности п.1/п.5 5,03 3,15 -1,886 -37,5 12 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности п.1/п.7 13,91 9,46 -4,4 -32,0 13 Коэффициент оборачиваемости денежных средств п.1/п.6 11,20 87,64 76,43 682,2 14 Продолжительность оборота активов, дни 360/п.8 394,1 513,6 119,5 30,3 15 Продолжительность оборота оборотных активов, дни 360/п.9 211,9 268,3 56,4 26,6 16 Продолжительность оборота запасов, дни 360/п.10 95,4 144,3 49 51,3 17 Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни 360/п.11 71,52 114,36 42,8 59,9 18 Продолжительность оборота денежных средств, дни 360/п.13 32,13 4,11 -28,0 -87,2 19 Продолжительность оборота кред зад, дни 360/п.12 25,88 38,04 12,2 47,0.

Данные показывают снижение всех коэффициентов оборачиваемости (за исключением оборачиваемости денежных средств) и, соответственно рост периода оборота. Это представлено на рисунке 4.

Это связано со снижением выручки в более быстрым темпе в сравнении со снижением размера активов.

Стоит отметить, что предприятие имеет дебиторскую задолженность, превосходящую кредиторскую. Анализ показывает снижение деловой активности предприятия к 2015 году. Причиной явилось снижение выручки от деятельности.

Рисунок -4.Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных активов, обороты.

3.

2. Анализ прибыли и рентабельности.

При осуществлении деятельности предприятием в условиях рынка получение прибыли является одним из самых важных результатов деятельности, одной из важнейших целей предпринимательской деятельности. Прибыль предприятия является движущей силой развития предприятия и предпринимательства, а также основным источником финансирования ресурсов. Все это определяет ведущую роль и многогранность прибыли в развитии всей рыночной экономики.

В условиях рыночных отношений предприятие обязано стремиться к получению максимальной прибыли, или хотя бы такому размеру прибыли, который бы позволил предприятию быть устойчивым и прочно удерживать свои позиции на рынке продажи своих услуг в условиях рынка.

Анализ динамики выручки и прибыли предприятия за 2014;2015 годы представлен в таблице 9.

Таблица 9-Анализ состава и структуры отчета о финансовых результатах за 2014;215 годы.

№ п/п Показатель 2014 год 2015 год Отклонение тыс.

руб. % тыс.

руб. % Абс.(+,-) Отн.% 1 Выручка от продаж 3 139 206 100,0 2 407 559 100,0 -731 647 -23,3 2 Себестоимость полная.

2 799 884 89,2.

2 483 415 103,2.

— 316 469.

— 11,3 3 Прибыль от продаж 339 322 10,8 -75 856 -3,2 -415 178 -122,4 4 Проценты к получению.

19 946 0,6.

308 0,0.

— 19 638.

— 98,5 5 Проценты к уплате 196 0,0 10 757 0,4 10 561 5388,3 6 Прочие доходы 525 978 16,8 61 554 2,6 -464 424 0,0 7 Прочие расходы 687 959 21,9 210 648 8,7 -477 311 -69,4 8 Прибыль до налогообложения.

197 091 6,3.

— 235 399 -9,8.

— 432 490.

— 219,4 9 Налог на прибыль (20%).

— 69 733 -2,2.

— 33 492 -1,4.

— 52,0 10 Чистая прибыль 127 358 4,1 -201 907 -8,4 -329 265 -258,5.

Данные таблицы 9 показывают снижение выручки на 23,3%, затраты снизились на 11,3%.

В 2014 году от деятельности предприятие имеет прибыль от продаж 339 322 тыс.

руб., в 2015 году убыток-75 856 тыс.

руб.

В 2014 году предприятие работает с чистой прибылью-127 358 тыс.

руб.; в 2015 году-с чистым убытком-201 907 тыс.

руб.

Снижение чистой прибыли составляет 258,5%, что оценивается отрицательно. Причиной является снижение прибыли от продаж из-за снижения выручки в отстающем темпе в сравнении со снижением себестоимости.

Проведенный анализ показал, что в течение 2014 года предприятие осуществляет прибыльную деятельность, в 2015 году-убыточную деятельность.

Рисунок 5-Динамика прибыли в 2014;2015 годах, тыс.

руб.

Динамика показателей рентабельности за 2014;2015 годы рассчитана в таблице 10. Для расчета использованы данные по среднему значению активов и капитала таблицы 7. Динамика показателей рентабельности представлена на рисунках 6 и 7.

Таблица 10 — Анализ показателей рентабельности за 2014;2015 гг.

№ Показатели Алгоритм расчета 2014 г. 2015 г. Абс.откл. 1 Выручка Ф.№ 2 3 139 206 2 407 559 -731 647 2 Прибыль (убыток) от продаж Ф.№ 2 339 322 -75 856 -415 178 3 Чистая прибыль Ф.№ 2 127 358 -201 907 -329 265 4 Внеоборотные активы таблица 7 1 588 683 1 640 267 51 585 5 Оборотные активы таблица 7 1 847 920 1 794 271 -53 650 6 Собственный капитал таблица 7 2 726 819 2 630 749 -96 071 7 Показатели рентабельности Рентабельность активов,% п 3/.

(п.4+п.5)х100 3,7% -5,9% -9,6% Рентабельность внеоборотных активов,% п.3/п.4×100 8,0% -12,3% -20,3% Рентабельность оборотных активов,% п.3/п.5×100 6,9% -11,3% -18,1% Рентабельность собственного капитала,% п.3/п.6×100 4,7% -7,7% -12,3% Рентабельность продаж,% п.2/п.1×100 10,8% -3,2% -14,0% Чистая рентабельность продаж,% п.3/п.1×100 4,1% -8,4% -12,4%.

Рисунок 6-Динамика рентабельности собственного капитала в 2014;2015 годах,%.

Рисунок 7-Динамика рентабельности продаж в 2014;2015 годах,%.

Данные проведенных расчетов таблицы 10 показывают в 2015 году в сравнении с 2014 годом снижение рентабельности активов, оборотных и внеоборотных активов, собственного капитала и рентабельности продаж. Это связано со снижением прибыли от продаж и ростом чистой прибыли в 2015 году.

Снижение рентабельности продаж по прибыли от продаж связано с получением убытка от основной деятельности и показывает снижение эффективности основной деятельности предприятия.

Приведенные данные позволяют выявить снижение эффективности использование ресурсов и капитала к 2015 году.

Заключение

.

По результатам проведенного анализа финансового состояния можно дать следующие выводы:

1) Анализ структуры источников финансирования выявил, что у предприятия доля собственного капитала, выше размера привлеченных средств. Наблюдается снижение размера собственного капитала к 2015 году.

2) Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что у предприятия баланс ликвиден. По показателям платежеспособности наблюдается высокий уровень платежеспособности.

3)Анализ финансовой устойчивости выявил, что по абсолютным показателям финансовое положение предприятия можно назвать абсолютно устойчивым, что связано с достаточностью собственного капитала. По относительным показателям предприятие имеет высокую степень независимости от привлеченных средств.

4)Анализ использования оборотных активов выявил снижение эффективности к 2015 году всех оборотных активов в целом и по статьям, что оценивается отрицательно. Причиной является снижение выручки от деятельности в 2015 году.

5) Динамика выручки и прибыли за период показывает убыток от продаж в 2015 году, чистый убыток вместо чистой прибыли. Это связано со снижением выручки в более быстром темпе, чем снижение затрат.

6) Анализ рентабельности показал, что наблюдается снижение всех видов рентабельности, что связано с убытком от продаж и чистым убытком от деятельности.

Проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил оценить финансовую прочную и экономическую устойчивую финансовую деятельность предприятия.

Анализ выявил, что проблемой предприятия к 2015 году является убыток от деятельности. Наблюдается снижение объема продаж и выручки от продаж.

Финансовая деятельность предприятия на 2015 год оценивается как устойчивая.

Предприятию необходимо направить усилия на рост объемов продаж, снижение затрат, получение прибыли от продаж. Это возможно за счет введения в производство рентабельных видов продукции, выхода на новые рынки сбыта, введения новых норм и технологий, позволяющих сократить затраты.

Климова, Н. В. Экономический анализ (теория, задачи, тесты, деловые игры): Учебное пособие / Н. В. Климова. — М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 287 c.

Клочкова, Е. Н. Экономика организации. учебник для спо / Е. Н. Клочкова, В. И. Кузнецов, Т. Е. Платонова. — Люберцы: Юрайт, 2016. — 447 c.

Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий)/ Ковалев В. В. Ковалев Вит.В.Учебник.

М.:Проспект, 2015.-352 с.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах/ Ковалев В. В. Ковалев Вит.В.Учебное пособие.

М.:Проспект, 2015.-304с.

Коршунов, В. В. Экономика организации (предприятия): Учебник и практикум. 3-е изд., пер. и доп. / В. В. Коршунов. — Люберцы: Юрайт, 2016. — 407 c.

Казакова, Н. А. Экономический анализ: Учебник / Н. А. Казакова. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 343 c.

Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий)/Лупей Н. А. Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2013.-256с.

Мицек С. А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии./Мицек С.А. М.: Кнорус, 2015. — 248 с.

Осламов В. И. Финансовое состояние предприятия./ Осламов В. И., Балдин К. В., Григорьев Н.П.- М.: Инфра — М, 2015. — 544 с.

Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. — М.: Кно.

Рус, 2014. — 536 c.

Мокий, М. С. Экономика организации: Учебник и практикум. 2-е изд., пер. и доп. / М. С. Мокий. — Люберцы: Юрайт, 2016. — 334 c.

Приложение.

ВАРИАНТ 43.

Генеральный директор Коммерческий директор

Менеджеры.

Кладовщики.

бухгалтера.

Исполнительный директор

Мастера цехов.

Старшие механики на объектах.

Основные рабочие.

Специалисты.

Технический директор

Технические специалисты.

Рабочие.

Главный бухгалтер