Анализ деятельности предприятия на основе данных финансовой отчетности

Таблица 8 — Анализ относительных показателей деловой активности.

Наименование показателя2014 г. 2015 г. Абсолютное отклонение, +/-Относительное отклонение, %1 Коэффициент оборачиваемости активов (КОА)0,91,050,15 116,72 Продолжительность одного оборота активов, дни (ПОА)400342,9−57,185,73 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КООА)1,911,06−0,8555,494 Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни (ПООА)191344153180,15 Коэффициент оборачиваемости запасов (КОЗ)5,075,570,5109,96 Длительность одного оборота запасов, дни (ПОЗ)7164,6−6,491,07 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ)1,772,080,31 117,58 Период оборота (погашения) дебиторской задолженности, дни (ПОДЗ)203,4173,1−30,385,19 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ)4,654,51−0,1497,010 Период оборота кредиторской задолженности, дни (ПОКЗ)77,479,82,4103,111 Коэффициент текущей задолженности (КТЗ)0,380,460,8 121,2Оборачиваемость активов характеризует эффективность использования предприятием всех финансовых ресурсов, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Таким образом, продолжительность одного оборота активов составляет 400 дней в 2014 г., а в 2015 г. — 342,9 дней, произошло сокращение, что является положительным показателем. Продолжительность полного цикла оборачиваемости оборотных активов производства составляет 191 дней в 2014 г., а в 2015 г. -.

344 дней, произошло сокращение, что является отрицательным показателем. Коэффициент оборачиваемости товарных запасов показывает скорость оборота этих запасов. При ускорении оборачиваемости запасов снижается потребность в них, тем самым создается резерв для увеличения объема продаж в организации. Таким образом, продолжительность оборачиваемости запасов составляет 71день в 2014 г., а в 2015 г. — 64 дней, произошло незначительное уменьшение. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. При ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности больше денежных средств поступает в бюджет предприятия, быстрее погашается кредиторская задолженность перед поставщиками.

Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности составляет 203дня в 2014 г., а в 2015 г. — 173 дня, произошло сокращение, а это значит что в бюджет поступает больше денежных средств, что так же является положительным значением. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов. Значительный рост срока погашения кредиторской задолженности может свидетельствовать об ухудшении платежеспособности организации. Однако, с другой стороны, сохранение денежных средств, предназначенных для ее погашения, в обороте на более продолжительное время способствует росту эффективности его финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, оборачиваемость кредиторской задолженности составляет 4 дней в 2014 г., и в 2015 г.

— 4 дня. В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Наиболее оптимальной ситуацией считается равенство дебиторской и кредиторской задолженностей, т. е. если соотношение равно 1, так как кредиторская задолженность — источник финансирования дебиторской задолженности. Менее оптимальная ситуация — когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую (коэффициент текущей задолженности равен чуть меньше единицы), что рассматривается в качестве своеобразного дополнительного источника финансирования, хотя и не вполне надежного, т.к. значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности организации. Наименее оптимальная ситуация — когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую (коэффициент текущей задолженности равен больше единицы) — что может быть охарактеризовано как своеобразное дополнительное отвлечение средств из оборота.

Как и в данной ситуации в 2014 г. этот показатель составил 0,38, а в 2015 г. — 0,46., т. е. кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Показатели рентабельности применяются для оценки текущей прибыльности предприятия. Таблица 9 — Анализ состава и структуры отчета о финансовых результатах за 2014;2015 гг.Показатели.

За анализируемый период.

За предыдущий период.

Отклонениетыс.

руб. % тыс.

руб. % Абсолютное, тыс.

руб. относительное,% Выручка 57 988 931 100,081897130100,023 908 199 141,2Себестоимость продаж 4 557 559 478,66473633579,019 160 741 142,0Валовая прибыль (убыток).

1 241 333 721,41716079521,04 747 458 138,2 Коммерческие расходы29 268 855,034620414,2535 156 118,3 Управленческие расходы16 339 322,816920812,158 149 103,6Прибыль (убыток) от продаж 785 252 013,51200667314,74 154 153 152,9Доходы от участия в др. организациях30 190,000,0−3 0190,0Проценты к получению4 451 300,86014950,7156 365 135,1Проценты к уплате 25 639 784,433920184,1828 40 132,3 Прочие доходы7 930 211,438222614,73 029 240 482,0 Прочие расходы 10 825 191,913403281,6257 809 123,8Прибыль (убыток) до налогообложения 54 471 939,41169808314,36 250 890 214,8Текущий налог на прибыль11 296 991,923140832,81 184 384 204,8 В т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 364 220,1309190,0−5 50 384,9Изменение отложенных налоговых обязательств 975 500,2614840,1−36 6 663,0Изменение отложенных налоговых активов50 310,01017210,196 6 902 021,9Прочее 44 820,024630,0−2 1 955,0 Чистая прибыль (убыток).

43 171 837,4932508411,45 007 901 216,0Из таблицы 9 следует, что чистая прибыль увеличилась более чем в 2 раза за анализируемый период, это связано с увеличением выручки на 41,2%, но в свою очередь себестоимость увеличилась 42%. Поэтому увеличиласьваловая прибыль и прибыль от продаж на 38,2% и 5,9% соответственно. Увеличились проценты к получению на 35,1%, но и в свою очередь увеличились проценты к уплате на 32,3%.Таблица 10 — Исходные данные для анализа показателей рентабельности за 2014 -2015 гг. Наименование показателя.

Базисный год.

Отчетный годна начало 2014 г. на конец 2014 г. среднее значениена начало 2015 г. на конец 2015 г. среднее значение.

Основные средства165 750 511 659 043 801 530 368,5165904381599127616465989,5Оборотные средства387 634 194 688 621 364 488 263 375 707 776 647 116 175 179 776,2Собственный капитал169 341 711 833 980 114 068 473 674 202 025 621 804 317 409 280,6Анализ показателей рентабельности проводится в таблице 11. Таблица 11 — Анализ показателей рентабельности за 2014 -2015 гг. Наименование показателя2014 г.,%2015 г., %Абсолютное отклонение, +/-1 Рентабельность продаж13.

5414.

661,122 Рентабельность собственного капитала25.

0950.

225,113 Рентабельность активов 6.

8312.

295,464 Рентабельность оборотных активов10,119,69,55 Рентабельность внеоборотных активов (основных средств) 26,0256,630,58Рентабельность продаж демонстрирует долю прибыли от продаж в объеме выручки предприятия. Из таблицы 11 следует, что 13,54% в 2014 г., а в 2015 г. — 14,66% прибыли в объеме выручки предприятия, произошло уменьшение на 1,12пп., что не является хорошим показателем, так как произошло сокращение объема производства.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли получает компания от 1 руб., вложенного собственниками компании, соответственно 25,09 руб. в 2014 г., а в 2015 г. — 50,2 руб.

чистой прибыли получает организация отвложенного собственниками компании, произошло увеличение на 25,11пп., положительная динамика является хорошим показателем. Рентабельность активов (совокупного капитала) демонстрирует, насколько высока отдача от средств, вложенных в имущество организации, какую прибыль приносит компании каждый рубль, инвестированный в ее активы, соответственно 6,83 руб. в 2014 г., а в 2015 г. — 12,29 руб. чистой прибыли получает организация от инвестированных средств в активы, произошло увеличение на 5,46пп., положительная динамика является хорошим показателем. Рентабельность оборотных активов показывает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании: чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства, соответственно 10,1 руб.

в 2014 г., а в 2015 г. — 19,6 руб. произошло увеличение на.

9,5 пп., положительная динамика является хорошим показателем. Рентабельность внеоборотных активов рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине внеоборотных активов. И демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании: чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства, соответственно 26,02% в 2014 г., а в 2015 г. — 56,6 произошло увеличение на 30,58пп., положительная динамика является хорошим показателем.

Заключение

.

В рыночной экономике стабильность работы предприятия определяется такими факторами, как рост объемов реализации продукции, стабильная доходность действующего бизнеса, финансовая устойчивость и платежеспособность самого предприятия. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами характеризуется положительно, все показатели соответствуют нормативному значению. Оценив показатели оборачиваемости капитала и его частей, прослеживается увеличение оборачиваемости, а это в свою очередь, удовлетворительно для данного предприятия. Его деловая активность и интенсивность использования капитала организации за анализируемый период повышается. Повышается платежеспособность предприятия. Показатели рентабельности увеличились, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что структура баланса на 2013;2015 гг. года является ликвидной. Кроме показателя абсолютной ликвидности, он оказался ниже нормативного значения, тем не менее наблюдается положиетльная динамика данного показателя. Представляется необходимым дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности предприятия. В данной ситуации для анализируемого предприятия наиболее рациональными способами повышения устойчивости финансового состояния являются:

пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры;

— снижение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств);

— ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах;

— по возможности ориентирование на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика. Список использованных источников.

Безукладова Е.Ю., Сивакова Ю. С., Мартынов В.И.//Анализ деятельности предприятия на основе данных финансовой отчетности// Санкт-Петербургский государственный технологический институт (технический университет) — 2016, 34 стр. Экономический анализ — [Электронный ресурс].

http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/ekonomicheskiy-analiz.htmlЭкономический анализ, его задачи и роль в принятии управленческих решений — [Электронный ресурс].

http://www.market-journal.com/ekoanaliz/2.html.