Об этом свидетельствуют отклонения всех без исключения относительных показателей от нормы и соответствие модели устойчивости. Указанный факт обусловлен тем, что предприятие для покрытия запасов привлекает необоснованные источники покрытия. Выполним анализ ликвидности баланса и платежеспособности ПАО «Газпром"Группировка статей актива баланса.
ПоказателиСтатья баланса.
Базисный год.
Отчетный год.
Отклоненияабс.
отн.А1 — наиболее ликвидные активы:
денежные средства 1250 + краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, которые приобретаются на срок до одного года) 12 401 250+1240514449662233231078827120,97А2 — быстро реализуемые активы:
дебиторская задолженность (со сроком погашения до 12 месяцев) 1230 + прочие оборотные активы) 12 601 230 (до года) +126 016 083 797 230 491 397 500 436 480,31А3 — медленно реализуемые активы:
запасы сырья, материалов, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция, товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты 1210 + НДС 1220 + дебиторская задолженность (со сроком погашения более 12 месяцев) 123з1210+1220+1230 (свыше года).
19 461 219 288 689 280 326 565 888,34А4 — трудно реализуемые активы:
нематериальные активы 1110 + основные средства 1150 + незавершенное строительство 1153 + долгосрочные финансовые вложения 1170)1110 + 1150+1153+117 014 004 975 173 988 752 197 419 008,23ИТОГО:
Группировка статей пассива баланса.
ПоказателиСтатья баланса.
Базисный год.
Отчетный год.
Отклонениеабс.
отн.П1 — наиболее срочные обязательства (погашение которых возможно в срок до 3 месяцев):
кредиторская задолженность 1520+ прочие краткосрочные обязательства 15 501 520+155016572591183643991791808110,8 118 761П2 — краткосрочные обязательства (погашение которых предполагается в срок от трех месяцев до одного года):
краткосрочные заемные средства 1 510 151 014 335 517 236 004 258 773 467 136,9796551П3 — долгосрочные пассивы, погашение которых предполагается более чем через год долгосрочные заемные средства 141 014 108 850 241 181 415 331 378 233 344,6051726П4 — устойчивые пассивы собственный капитал организации 1 300 130 014 467 606 301 465 519 828 500 480,796534ИТОГО:
Соотношение активов и пассивов баланса ПАО «Газпром"Базисный год.
Отчетный год.
Величина платежного избытка (недостатка), тыс. руб.Знак.
Нормативактивпассивактивпассивбаз.
годотчет.годбаз.
годотчет.год514 449 616 572 591 655 337 725 001 728−11 428 095−12 141 076—А1> П1 160 837 971 433 551 746 200 333 010 039 325 327 360−171 496±А2 > П219 461 219 885 024 125 482 996 869 213 572 329 356 969 115 648++А3> П314 004 975 173 980 193 050 316 521 865 216−3 393 045−1 562 000—А4< П4Показатели ликвидности предприятия.
Наименование показателя.
Порядок расчета.
Нормативное значение.
Баз год.
Отч. год.
Абсолютное отклонение.
Коэффициент абсолютной ликвидности.
А1/(П1+П2)≥ 10,1 664 450,149653−0,017Коэффициент промежуточной ликвидности (А1+А2)/ (П1+П2)≥ 10,686 820,7039180,0171.
Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3)/ (П1+П2)≥ 21,3 164 671,3981330,0817.
Общий коэффициент ликвидности (А1+0,5А2+0,7А3)/ (П1+0,5П2+0,7П3)>10,8 955 670,8990790,0035.
Аналогично показателям финансовой устойчивости индикаторы ликвидности и платежеспособности также далеки от нормы. Это подтверждает нестабильное финансовое положение предприятия. Выполним оценку вероятности возникновения риска банкротства ПАО «Газпром» на основе пятифакторной модели Альтмана, которая представлена следующей формулой: Z = К1· 1,2 + К2 · 1,4 + К3· 3,3 + К4 · 0,6 + К5 · 0,999,где.
Если:Z < 1,8 — очень высокая степень вероятности банкротства;Z = 1,81−2,7 — высокая степень вероятности банкротства;Z = 2,71−2,9 — возможно банкротство;Z > 2,9 — степень вероятности банкротства мала, организация характеризуется достаточно устойчивым финансовым положением. Результаты вычислений свидетельствуют о низкой степени банкротства (Z =4,2>2,9). Несмотря на позитивные результаты анализа, следует отметить, что влияние современной геополитической и экономической ситуации в России отразятся на результатах деятельности компании не ранее, чем через 5 лет. В связи с указанным аспектом на современном этапе руководству компании необходимо разработать систему мер для снижения влияния последствий кризиса. Меры по стабилизации финансового состояния ООО «Газпром"Востребованным инструментом финансового анализа для преодоления кризисных явлений в развитии компании являются различные инструменты, методы и средства диагностики, основной задачей использования которых является разработка стратегии для смягчения влияния кризиса. Основой для применения диагностического инструментария служит:
регулярный мониторинг финансового состояния компании;
оценка рисков;
идентификация событий и факторов, оказывающих влияние на финансовую устойчивость предприятия во внешней и внутренней среде. В связи с этим особую актуальность приобретает создание системы комплексного управления рисками. Данное направление, на наш взгляд, является наиболее приоритетным в связи с его предопределяющей, в какой-то степени, предсказывающей ролью. Для реализации указанного направления целесообразно выделить следующие этапы:
Формирование органа управления, рабочей группы для разработки «дорожной карты» развития системы комплексного управления рисками. Разработка концепции системы, плана работ с учетом масштабов и особенностей деятельности компании. На основании методологии, изложенной вКонцепциядолжна производиться идентификация и оценка рисков, разрабатываться мероприятия по управлению рисками и выявление их взаимосвязи с процессами управления в компании. Создание классификатора рисков и выделение ключевых рисков компании (рисунок 4). Структура интегрированной системы диагностики.
В указанном направлении одним из основных инструментов управления рисками целесообразно предложить использование страхования, который позволяет перенести финансовые потери от реализации рисков, подлежащих страхованию, на страховые организации. Наиболее существенные риски возможно разместить на международном перестраховочном рынке. В условиях кризиса наиболее актуальным является вопрос реализации мер государственной поддержки предприятий нефтегазового сектора, как ключевого фактора, оказывающего влияние на формирование бюджета страны. Как показал кризис 2008 года к наиболее эффективным мерам государственной поддержки для оптимизации деятельности предприятий отрасли и поддержания их финансовой устойчивости, можно отнести:
меры по снижению налогов в нефтегазовом секторе;
введение
налоговых льгот по налогу на добычу полезных ископаемых;
введение
льгот для выработанных месторождений;
снижение экспортной пошлины. Указанные направления реализованы Правительством РФ и в условиях кризиса 2014 года в виде «налогового маневра», особенности которого рассмотрены в п. 2.1 настоящей работы. В связи с этим целесообразно предложить дополнительные меры государственной поддержки компаний нефтегазовой отрасли для снижения влияния кризисных явлений на результаты деятельности отрасли:
установление налоговых каникул для разработки новых месторождений;
введение
ускоренной амортизации оборудования для нефтедобычи;
введение
ускоренного возврата НДС на импортное оборудование для нефтепеработки;
выдачу госгарантий по кредитам для нефтепереработки;
льготное кредитование предприятий отрасли. Следует отметить, что независимо от мер государственной поддержки каждая компания нефтегазовой промышленности для сохранения устойчивости своего финансового состояния должна грамотно изыскать внутренние ресурсы оптимизации деятельности. Для этих целей предприятиям необходимо:
отказаться от нерентабельных разработок для снижения издержек отрасли;
приступить к модернизации производства;
интенсифицировать нефтеи газодобычу и экспертизу промышленной безопасности. Кроме того, для оптимизации структуры баланса, повышения степени его ликвидности и платежеспособности, а также повышения финансовой устойчивости компаний НГК России целесообразно предложить следующие мероприятия:
синхронизация и балансировка денежных потоков;
пересмотр и сокращение текущих расходов с целью предупреждения роста задолженности;
реализация неиспользуемых активов (увеличение доли наиболее ликвидного актива — денежных средств);развитие материально-технической базы не за счет внешнего кредитования, а за счет лизинга;
применение механизма ускоренной амортизации для увеличения объема собственных финансовых ресурсов;
проведение полноценного маркетингового исследования рынка автоперевозок;
разработка или оптимизация сбытовых стратегий с целью расширения рынка сбыта;
внедрение ресурсосберегающих технологий;
строгий контроль за текущими платежами по налогам и сборам, кредиторской задолженности с целью избегания дополнительных расходов в виде пеней и штрафов;
Таким образом, проведенный анализ основных методов и средств увеличения прибыли и оптимизации финансового состояния предприятия позволяет сформировать систему управления на основании группировки инструментария по категориям:
Меры государственной поддержки. Внутренние ресурсы оптимизации показателей в условиях кризиса:
диагностический инструментарийфинансовые инструменты;
производственная оптимизация;
маркетинговая деятельность. Обобщим все вышесказанное в структурной схеме системы управления финансовым состоянием компании в условиях кризиса (рисунок 5).Структурная схема системы повышения финансового состояния компании в условиях кризиса.
Заключение
В процессе исследования на основании теоретического анализа литературы, а также исследований в области развития нефтегазового комплекса России были выявлены особенности, основные тенденции и перспективы его развития в условиях нестабильной экономической ситуации. Было выявлено, что финансовое состояние предприятия формируется под воздействием как внешних, так и внутренних факторов, которые в зависимости от направления и силы воздействия, могут привести к снижению эффективности деятельности компании, снижению конкурентоспособности и стабильного положения на рынке. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос исследования финансового состояния предприятия на основе эффективных методов и средств анализа, среди которых следует выделить финансовый и статистический анализ основных показателей деятельности предприятия. При этом основными задачами такого анализа являются:
Выявление изменений показателей финансовой устойчивости. Определение факторов, влияющих на финансовую устойчивость. Оценка количественных и качественных изменений финансовой устойчивости. Оценка финансового положения на конкретную дату. Определение тенденций изменения финансовой устойчивости предприятия. Исследование состояние нефтегазового комплекса России в условиях нестабильной экономической ситуации, санкций, падения цен на нефть позволило сделать выводы о разработке комплекса мер для поддержания финансового состояния компаний и стабилизации результатов их деятельности. В связи с этим в рамках работы была предложена система мер для повышения эффективности деятельности и финансового состояния компании, среди которых следует выделить меры государственной поддержки и внутренние ресурсы оптимизации показателей в условиях кризиса. Особая роль в данном комплексе отводится интегрированной системе диагностики, которая включает регулярный мониторинг финансового состояния компании, оценку рисков на основе разработанной Концепции и идентификацию событий и факторов, оказывающих влияние на финансовую устойчивость предприятия во внешней и внутренней среде. По прогнозам Минэкономразвития России в ближайшие два года ожидается ухудшение экономических показателей в России, поэтому основные трудности для отраслей ТЭК впереди и еще не отслеживаются на текущих финансово-экономических показателях. В связи с этим государству и руководству компаний нефтегазового комплекса следует приложить максимальные усилия для подготовки и реализации эффективного управления для стабилизации финансовых, производственных показателей деятельности предприятий для устранения последствий кризиса и восстановления их конкурентоспособности, как на международном, так и на внутреннем рынке. Список использованной литературы"Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.
12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.
12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.
12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.
02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.
07.2014 N 11-ФКЗ)" Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.
08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 01.
02.2016)Федеральный закон от 24.
11.2014 N 366-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации» «Отраслевое соглашение по организациям нефтяной, газовой отраслей промышленности и строительства объектов нефтегазового комплекса Российской Федерации на 2014 — 2016 годы» (утв. Профсоюзом работников нефтяной, газовой отраслей промышленности и строительства РФ, Наблюдательным советом Общероссийского объединения работодателей нефтяной и газовой промышленности 13.
12.2013) (ред. от 01.
09.2015)Монографии, учебники, учебные пособия.
Аксенова А. Инновационный флагман «ЛУКОЙЛа» // Нефть России 2012, № 9, с.58−60Анализ финансовой отчетности / под ред. Ефимовой О. В., Мельник М. В. М.: Омега-Л, 2011. 451 сАнализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / И. А. Либерман.
— 5-e изд. — М.: ИЦ РИОР, 2013. — 220 с. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / В. Е. Губин, О. В. Губина. ;
2-e изд., перераб. и доп. — М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. — 336 с. Арзуманова Т. И., Мачабели М. Ш. Экономика организации. ;
М.: Дашков и Ко, 2013. — 245 с. 2. Афонцев С.
Политические рынки и экономическая политика. М.: Ком Книга, 2010.
Бакланов Г. И., Адамов В. Е., Устинов А. Н. Статистика промышленности. Учебник для вузов. 3-е изд., перераб. и доп./ Под ред.
проф. Г. И. Бакланова. М.: Статистика, 2012. — 416 с. Барнгольц С. Б. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика // Деньги и кредит. — 1992. — №.
2. — С. 36−44.Всегда в движении — 20 лет нефтяной компании «ЛУКОЙЛ». Спец.
выпуск журнала «Нефть России», М.: 2011.
Гребенщикова, Е В. Финансовая устойчивость промышленного предприятия и способы ее обеспечения [Текст]: дис. канд. экон. наук/Е.В. Гребенщикова. — М., 2007. — 186 с. Гужновский Л. П. Экономика нефтяной и газовой промышленности: учеб.
пособие. Тюмень: Тюм.
ГНГУ, 2010.
Гуреева М. А. Основы экономики нефтяной и газовой промышленности: учебник. М.: Академия, 2011.
Донцова Л. В, Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. М.: Дело и сервис, 2010. С. 118. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2011. 1024 сКондраков Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет. 2-е изд., перераб.
и доп. М.: Проспект, 2012. 284 c. Мальцев Ал. А. Минерально-сырьевой комплекс мировой экономики: теория и практика развития.
Екатеринбург, 2010 — 255 с. Мухина, И. А. Экономика организации (предприятия) [Электронный ресурс]: учеб. пособие / И.
А. Мухина. — М.: Флинта: НОУ ВПО «МПСИ», 2012. — 320 с. Незамайкин В. Н., Юрзинова И. Л. Оценка финансового состояния корпорации // Вестник Финансового университета. 2011.
№ 1. С. 22−28.Прогноз развития энергетики мира и России до 2040 года. Аналитический центр при Правительстве РФ. Институт энергетических исследований РАН. Научный руководитель акад. Макаров А. А. ИНЭН РАН, АЦ 2013.
Родионова В. М. Финансовая устойчивость предприятий в условиях инфляции / В. М. Родионова, М. А. Федотова. — М.: Перспектива, 2011. — 98 сРуднева Л. Н. Основы экономической деятельности предприятий нефтяной и газовой промышленности: учеб.
пособие. Тюмень: Вектор Бук, 2008.
Экономика организации (торговля): Учебник / Г. Г. Иванов. — М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2012. — 352 с. Экономика и статистикафирм./ Под ред. В. Е. Адамова, М.: Финансы и статистика, 2011.
Экономика и организация промышленного производства. / Под ред.Демичева.
А.И. М.: «Мысль» 2012.
Руднева Л. Н. Основы экономической деятельности предприятий нефтяной и газовой промышленности: учеб.
пособие. Тюмень: Вектор Бук, 2008.
Авторефераты диссертаций.
Карпова С. В. Особенности инновационной маркетинговой политики современных ТНК. Автореферат диссертации на соискание уч. степени докт. эк. наук, 2011.
Коновалова Д. О. Повышение финансовой устойчивости предприятий как направление антикризисного регулирования. Автореферат диссертации на соискание уч. степени кандидата эк. наук, 2015.
Электронные ресурсы.
Министерство экономического развития России. [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://economy.gov.ru/Министерство энергетики РФ. [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://minenergo.gov.ru/MorganStanley[Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.morganstanley.ru/Национальное рейтинговое агентство. [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.ra-national.ru/Независимое информационное агентство Platts. Электронный ресурс] Режим доступа:
http://top250.platts.com/Top250RankingsОфициальный сайт Роснефть. [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.rosneft.ru.Официальный сайт Лукойл. [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.lucoil.ru.Официальный сайт Татнефть. [Электронный ресурс] Режим доступа: www.tatneft.ru/.Официальный сайт Сургутнефтегаз. [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.surgutneftegas.ru/.Официальный сайт Газпром. [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.gazprom.ru/.Федеральная служба государственной статистики РФ. [Электронный ресурс] Режим доступа:
http://www.gks.ru/.
