Аннуитетный метод Месяц Лизинговые платежи Лизинговый платеж (без НДС) НДС уплаченный Экономия налога на прибыль Возмещение НДС Расход денежных средств Коэффи-циент дискон-тирования Дисконтиро-ванный расход денежных средств Аванс 3 538,00 2 998,31 539,69 3 538,00 3 538,00 1 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 1,0 322,0 2 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 1,0 318,2 3 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 1,0 314,4 4 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 1,0 310,7 5 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,9 307,0 6 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,9 303,4 7 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,9 299,8 8 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,9 296,2 9 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,9 292,7 10 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,9 289,2 11 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,9 285,8 12 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,9 282,4 13 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,9 279,0 14 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,8 275,7 15 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,8 272,5 16 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,8 269,2 17 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,8 266,0 18 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,8 262,9 19 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,8 259,8 20 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,8 256,7.
Продолжение Приложения 8.
21 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,8 253,7 22 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,8 250,6 23 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,8 247,7 24 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,8 244,7 25 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,7 241,8 26 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,7 239,0 27 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,7 236,1 28 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,7 233,3 29 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,7 230,6 30 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,7 227,8 31 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,7 225,1 32 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,7 222,5 33 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,7 219,8 34 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,7 217,2 35 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,7 214,6 36 519,6 426,1 93,5 85,2 108,5 325,9 0,7 212,1 Итого: 22 243,1 18 336,5 3 906,6 3 067,6 3 906,6 15 268,9 13 018,2.
Приложение 9.
Дисконтированный расход денежных средств. Метод расчета с равным погашением лизингового долга № 1.
Месяц Лизинговые платежи Лизинговый платеж (без НДС) НДС уплаченный Экономия налога на прибыль Возмещение НДС Расход денежных средств Коэффи-циент дискон-тирования Дисконтиро-ванный расход денежных средств Аванс 3 538,00 2 998,31 539,69 3 538,00 3 538,00 1 618,6 507,2 111,3 101,4 126,3 390,8 1,0 386,1 2 612,3 502,1 110,2 100,4 125,2 386,7 1,0 377,6 3 606,0 496,9 109,1 99,4 124,1 382,6 1,0 369,1 4 599,8 491,8 108,0 98,4 122,9 378,5 1,0 360,8 5 593,5 486,7 106,8 97,3 121,8 374,3 0,9 352,7 6 587,2 481,5 105,7 96,3 120,7 370,2 0,9 344,7 7 581,0 476,4 104,6 95,3 119,6 366,1 0,9 336,8 8 574,7 471,3 103,4 94,3 118,4 362,0 0,9 329,1 9 568,5 466,1 102,3 93,2 117,3 357,9 0,9 321,5 10 562,2 461,0 101,2 92,2 116,2 353,8 0,9 314,0 11 555,9 455,9 100,1 91,2 115,1 349,7 0,9 306,7 12 549,7 450,7 98,9 90,1 113,9 345,6 0,9 299,5 13 543,4 445,6 97,8 89,1 112,8 341,5 0,9 292,4 14 537,1 440,5 96,7 88,1 111,7 337,4 0,8 285,5 15 530,9 435,3 95,6 87,1 110,6 333,3 0,8 278,7 16 524,6 430,2 94,4 86,0 109,4 329,2 0,8 272,0 17 518,4 425,1 93,3 85,0 108,3 325,1 0,8 265,4 18 512,1 419,9 92,2 84,0 107,2 320,9 0,8 258,9 19 505,8 414,8 91,0 83,0 106,0 316,8 0,8 252,6 20 499,6 409,6 89,9 81,9 104,9 312,7 0,8 246,4 Продолжение Приложения 9.
21 493,3 404,5 88,8 80,9 103,8 308,6 0,8 240,2 22 487,0 399,4 87,7 79,9 102,7 304,5 0,8 234,2 23 480,8 394,2 86,5 78,8 101,5 300,4 0,8 228,3 24 474,5 389,1 85,4 77,8 100,4 296,3 0,8 222,5 25 468,3 384,0 84,3 76,8 99,3 292,2 0,7 216,8 26 462,0 378,8 83,2 75,8 98,2 288,1 0,7 211,3 27 455,7 373,7 82,0 74,7 97,0 284,0 0,7 205,8 28 449,5 368,6 80,9 73,7 95,9 279,9 0,7 200,4 29 443,2 363,4 79,8 72,7 94,8 275,8 0,7 195,1 30 436,9 358,3 78,7 71,7 93,6 271,6 0,7 189,9 31 430,7 353,2 77,5 70,6 92,5 267,5 0,7 184,8 32 424,4 348,0 76,4 69,6 91,4 263,4 0,7 179,8 33 418,2 342,9 75,3 68,6 90,3 259,3 0,7 174,9 34 411,9 337,8 74,1 67,6 89,1 255,2 0,7 170,1 35 405,6 332,6 73,0 66,5 88,0 251,1 0,7 165,4 36 399,4 327,5 71,9 65,5 86,9 247,0 0,7 160,8 Итого: 21 860,7 18 022,9 3 837,8 3 004,9 3 837,8 15 018,0 12 968,9.
Приложение 10.
Дисконтированный расход денежных средств. Метод расчета с равным погашением лизингового долга № 2.
Месяц Лизинговые платежи Лизинговый платеж (без НДС) НДС уплаченный Экономия налога на прибыль Возмещение НДС Расход денежных средств Коэффи-циент дискон-тирования Дисконтиро-ванный расход денежных средств Аванс 3 538,0 2 998,3 539,7 3 538,0 3 538,0 1 620,4 508,7 111,7 101,7 126,7 392,0 0,988 387,3 2 614,1 503,5 110,5 100,7 125,5 387,8 0,976 378,7 3 607,7 498,3 109,4 99,7 124,4 383,7 0,965 370,2 4 601,4 493,2 108,3 98,6 123,2 379,5 0,953 361,9 5 595,1 488,0 107,1 97,6 122,1 375,4 0,942 353,7 6 588,8 482,8 106,0 96,6 121,0 371,3 0,931 345,6 7 582,5 477,6 104,8 95,5 119,8 367,1 0,920 337,7 8 576,2 472,5 103,7 94,5 118,7 363,0 0,909 329,9 9 569,9 467,3 102,6 93,5 117,6 358,8 0,898 322,3 10 563,6 462,1 101,4 92,4 116,4 354,7 0,888 314,8 11 557,2 456,9 100,3 91,4 115,3 350,6 0,877 307,5 12 550,9 451,8 99,2 90,4 114,2 346,4 0,867 300,2 13 544,6 446,6 98,0 89,3 113,0 342,3 0,856 293,1 14 538,3 441,4 96,9 88,3 111,9 338,1 0,846 286,1 15 532,0 436,2 95,8 87,2 110,7 334,0 0,836 279,3 16 525,7 431,1 94,6 86,2 109,6 329,9 0,826 272,5 17 519,4 425,9 93,5 85,2 108,5 325,7 0,816 265,9 18 513,1 420,7 92,3 84,1 107,3 321,6 0,807 259,4 19 506,7 415,5 91,2 83,1 106,2 317,4 0,797 253,1 20 500,4 410,4 90,1 82,1 105,1 313,3 0,788 246,8 Продолжение Приложения 10.
21 494,1 405,2 88,9 81,0 103,9 309,1 0,778 240,6 22 487,8 400,0 87,8 80,0 102,8 305,0 0,769 234,6 23 481,5 394,8 86,7 79,0 101,7 300,9 0,760 228,7 24 475,2 389,6 85,5 77,9 100,5 296,7 0,751 222,9 25 468,9 384,5 84,4 76,9 99,4 292,6 0,742 217,1 26 462,6 379,3 83,3 75,9 98,3 288,4 0,733 211,5 27 456,2 374,1 82,1 74,8 97,1 284,3 0,725 206,0 28 449,9 368,9 81,0 73,8 96,0 280,2 0,716 200,6 29 443,6 363,8 79,9 72,8 94,8 276,0 0,708 195,3 30 437,3 358,6 78,7 71,7 93,7 271,9 0,699 190,1 31 431,0 353,4 77,6 70,7 92,6 267,7 0,691 185,0 32 424,7 348,2 76,4 69,6 91,4 263,6 0,683 180,0 33 418,4 343,1 75,3 68,6 90,3 259,5 0,675 175,0 34 412,0 337,9 74,2 67,6 89,2 255,3 0,667 170,2 35 405,7 332,7 73,0 66,5 88,0 251,2 0,659 165,4 36 399,4 327,5 71,9 65,5 86,9 247,0 0,651 160,8 Итого: 21 894,3 18 050,4 3 843,8 3 010,4 3 843,8 15 040,0 12 987,9.
Приложение 11.
Дисконтированный расход денежных средств. Метод равномерного погашения балансовой стоимости Месяц Лизинговые платежи Лизинговый платеж (без НДС) НДС уплаченный Экономия налога на прибыль Возмещение НДС Расход денежных средств Коэффи-циент дискон-тирования Дисконтиро-ванный расход денежных средств Аванс 3 538,0 2 998,3 539,7 3 538,0 3 538,0 1 620,4 508,7 111,7 101,7 126,7 392,0 0,988 387,3 2 613,6 503,1 110,4 100,6 125,4 387,5 0,976 378,4 3 606,8 497,6 109,2 99,5 124,2 383,1 0,965 369,6 4 600,0 492,0 108,0 98,4 123,0 378,6 0,953 361,0 5 593,3 486,5 106,8 97,3 121,8 374,2 0,942 352,5 6 586,6 481,0 105,6 96,2 120,6 369,8 0,931 344,3 7 579,8 475,5 104,4 95,1 119,4 365,4 0,920 336,1 8 573,1 470,0 103,2 94,0 118,2 361,0 0,909 328,1 9 566,4 464,5 102,0 92,9 117,0 356,6 0,898 320,3 10 559,8 459,0 100,8 91,8 115,8 352,2 0,888 312,6 11 553,1 453,5 99,6 90,7 114,6 347,8 0,877 305,1 12 546,5 448,1 98,4 89,6 113,4 343,5 0,867 297,7 13 539,8 442,7 97,2 88,5 112,2 339,1 0,856 290,4 14 533,2 437,2 96,0 87,4 111,0 334,8 0,846 283,3 15 526,6 431,8 94,8 86,4 109,8 330,5 0,836 276,3 16 520,0 426,4 93,6 85,3 108,6 326,1 0,826 269,5 17 513,4 421,0 92,4 84,2 107,4 321,8 0,816 262,7 18 506,9 415,6 91,2 83,1 106,2 317,5 0,807 256,2 19 500,3 410,3 90,1 82,1 105,0 313,2 0,797 249,7 20 493,8 404,9 88,9 81,0 103,9 308,9 0,788 243,4.
Продолжение Приложения 11.
21 487,2 399,5 87,7 79,9 102,7 304,6 0,778 237,1 22 480,7 394,2 86,5 78,8 101,5 300,4 0,769 231,0 23 474,2 388,9 85,4 77,8 100,4 296,1 0,760 225,1 24 467,8 383,6 84,2 76,7 99,2 291,9 0,751 219,2 25 459,0 376,3 82,6 75,3 97,6 286,1 0,742 212,3 26 453,5 371,8 81,6 74,4 96,6 282,5 0,733 207,2 27 448,0 367,3 80,6 73,5 95,6 278,9 0,725 202,1 28 442,5 362,8 79,6 72,6 94,6 275,3 0,716 197,1 29 437,0 358,3 78,7 71,7 93,7 271,7 0,708 192,2 30 431,5 353,8 77,7 70,8 92,7 268,1 0,699 187,4 31 426,0 349,3 76,7 69,9 91,7 264,5 0,691 182,7 32 420,5 344,8 75,7 69,0 90,7 260,9 0,683 178,1 33 415,1 340,3 74,7 68,1 89,7 257,3 0,675 173,6 34 409,6 335,8 73,7 67,2 88,7 253,7 0,667 169,1 35 404,1 331,4 72,7 66,3 87,7 250,1 0,659 164,7 36 398,6 326,9 71,7 65,4 86,7 246,5 0,651 160,4 Итого: 21 726,7 17 913,0 3 813,7 2 982,9 3 813,7 14 930,1 12 901,9.
Приложение 12.
Расчет платежей при кредите Месяц Выплата основного долга по кредиту Уплата процентов Балансовая стоимость Налог на имущество Аморти-зация Экономия налога на прибыль Возмещение НДС Расход денежных средств Коэффициент дисконти-рования Дисконтированный расход денежных средств Аванс - 0,00 1 491,4 235,9 14 991,5 27,5 249,9 102,6 539,7 112,4 0,988 111,1 2 491,4 229,3 14 741,7 27,0 249,9 101,2 646,5 0,976 631,2 3 491,4 222,8 14 491,8 26,6 249,9 99,8 640,9 0,965 618,4 4 491,4 216,2 14 241,9 26,1 249,9 98,4 635,3 0,953 605,7 5 491,4 209,7 13 992,1 25,7 249,9 97,0 2 158,8 (1 529,1) 0,942 (1 440,6) 6 491,4 203,1 13 742,2 25,2 249,9 95,6 624,1 0,931 581,0 7 491,4 196,6 13 492,4 24,7 249,9 94,2 618,5 0,920 568,9 8 491,4 190,0 13 242,5 24,3 249,9 92,8 612,8 0,909 557,1 9 491,4 183,5 12 992,7 23,8 249,9 91,4 607,2 0,898 545,4 10 491,4 176,9 12 742,8 23,4 249,9 90,0 601,6 0,888 534,0 11 491,4 170,3 12 492,9 22,9 249,9 88,6 596,0 0,877 522,7 12 491,4 163,8 12 243,1 22,4 249,9 87,2 590,4 0,867 511,7 13 491,4 157,2 11 993,2 22,0 249,9 85,8 584,8 0,856 500,8 14 491,4 150,7 11 743,4 21,5 249,9 84,4 579,2 0,846 490,1 15 491,4 144,1 11 493,5 21,1 249,9 83,0 573,6 0,836 479,6 16 491,4 137,6 11 243,6 20,6 249,9 81,6 568,0 0,826 469,3 17 491,4 131,0 10 993,8 20,2 249,9 80,2 562,4 0,816 459,1 18 491,4 124,5 10 743,9 19,7 249,9 78,8 556,8 0,807 449,2 19 491,4 117,9 10 494,1 19,2 249,9 77,4 551,2 0,797 439,4 20 491,4 111,4 10 244,2 18,8 249,9 76,0 545,5 0,788 429,8 Продолжение Приложения 12.
21 491,4 104,8 9 994,4 18,3 249,9 74,6 539,9 0,778 420,3 22 491,4 98,3 9 744,5 17,9 249,9 73,2 534,3 0,769 411,0 23 491,4 91,7 9 494,6 17,4 249,9 71,8 528,7 0,760 401,9 24 491,4 85,2 9 244,8 16,9 249,9 70,4 523,1 0,751 392,9 25 491,4 78,6 8 994,9 16,5 249,9 69,0 517,5 0,742 384,1 26 491,4 72,1 8 745,1 16,0 249,9 67,6 511,9 0,733 375,4 27 491,4 65,5 8 495,2 15,6 249,9 66,2 506,3 0,725 366,9 28 491,4 59,0 8 245,3 15,1 249,9 64,8 500,7 0,716 358,5 29 491,4 52,4 7 995,5 14,7 249,9 63,4 495,1 0,708 350,3 30 491,4 45,9 7 745,6 14,2 249,9 62,0 489,5 0,699 342,2 31 491,4 39,3 7 495,8 13,7 249,9 60,6 483,9 0,691 334,3 32 491,4 32,8 7 245,9 13,3 249,9 59,2 478,3 0,683 326,5 33 491,4 26,2 6 996,0 12,8 249,9 57,8 472,6 0,675 318,8 34 491,4 19,7 6 746,2 12,4 249,9 56,4 467,0 0,667 311,3 35 491,4 13,1 6 496,3 11,9 249,9 55,0 461,4 0,659 303,9 36 491,4 6,6 6 246,5 11,5 249,9 53,6 455,8 0,651 296,7 37 5 996,6 11,0 249,9 52,2 (41,2) 0,643 (26,5) 38 5 746,8 10,5 249,9 52,1 (41,5) 0,636 (26,4) 39 5 496,9 10,1 249,9 52,0 (41,9) 0,628 (26,3) 40 5 247,0 9,6 249,9 51,9 (42,3) 0,621 (26,2).
Продолжение Приложения 12.
41 4 997,2 9,2 249,9 51,8 (42,6) 0,613 (26,1) 42 4 747,3 8,7 249,9 51,7 (43,0) 0,606 (26,1) 43 4 497,5 8,2 249,9 51,6 (43,4) 0,599 (26,0) 44 4 247,6 7,8 249,9 51,5 (43,7) 0,592 (25,9) 45 3 997,7 7,3 249,9 51,4 (44,1) 0,585 (25,8) 46 3 747,9 6,9 249,9 51,3 (44,5) 0,578 (25,7) 47 3 498,0 6,4 249,9 51,3 (44,8) 0,571 (25,6) 48 3 248,2 6,0 249,9 51,2 (45,2) 0,564 (25,5) 49 2 998,3 5,5 249,9 51,1 (45,6) 0,557 (25,4) 50 2 748,4 5,0 249,9 51,0 (45,9) 0,551 (25,3) 51 2 498,6 4,6 249,9 50,9 (46,3) 0,544 (25,2) 52 2 248,7 4,1 249,9 50,8 (46,7) 0,538 (25,1) 53 1 998,9 3,7 249,9 50,7 (47,0) 0,531 (25,0) 54 1 749,0 3,2 249,9 50,6 (47,4) 0,525 (24,9) 55 1 499,2 2,7 249,9 50,5 (47,8) 0,519 (24,8) 56 1 249,3 2,3 249,9 50,4 (48,1) 0,513 (24,7) 57 999,4 1,8 249,9 50,3 (48,5) 0,507 (24,6) 58 749,6 1,4 249,9 50,2 (48,9) 0,501 (24,5) 59 499,7 0,9 249,9 50,2 (49,2) 0,495 (24,4) 60 249,9 0,5 249,9 50,1 (49,6) 0,489 (24,2) Итого: 17 690,00 4 363,53 838,3 14 991,5 4 038,7 2 698,5 16 154,7 13 148,7.
Закон РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26.
06.1991 г. № 1488−1 (в ред. от 19.
07.2011 г. № 248-ФЗ). — База данных Консультант Плюс.
Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. — М.: Издательство «Омега-Л», 2009. — С. 107.
Чайковская Н.В., Панягина А. Е. Состав финансовых ресурсов организации и их современное состояние // Современная экономика: проблемы, тенденции, перспективы. № 5, 2011. С. 1−17.
Ковалев В.В., Иванов В. В., Лялин В. А. Инвестиции в вопросах и ответах. М.: Проспект, 2011.- 384 с.
Ковалев В. В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты. — СПб.: Проспект, 2013 г.-448 с. С. 156.
Кабатова Е. В. Лизинг: правовое регулирование, практика. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 206 с. С. 144.
Андреев П.А., Батулин В. М., Юсупова А. Т. Лизинг; общая характеристика, история, применение в агропромышленном секторе. — М.: Информинтех, 2008 г.-563с. С. 82.
Коршунова Н. М. Лизинг экономические и правовые основы: Учебное пособие. — М.: ЮНИТИ, 2010.С. 202.
Лизинг и коммерческий кредит. М.: «Истсервис», 2009 г. -265с. С.
92.
Левкович А. О. Формирование рынка лизинговых услуг. — М.: Издательство деловой и учебной литературы, 2009. С 144.
Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ.- М.: Кно.
Рус, 2011. С. 234.
Ендовицкий Д.А., Панина И. В., Методика сравнительного анализа финансового лизинга и кредитования инвестиционной деятельности. // Аудит и финансовый анализ, 2004, № 3.
Киркоров А. Методы определения эффективности финансового лизинга по сравнению с кредитом. // Лизинг ревю, 2006, № 5, № 6.
