Разработка бизнес-плана оперативной реструктуризации компании

Рассчитаем сумму собственного капитала ООО «Ваши окна», используемую в обороте, в таблице 2.

8.Таблица 2.8- Расчет суммы собственного капитала, используемого в обороте предприятия ООО «Ваши окна"за 2011;2013 гг.Показатели.

Значение показателя, тыс.

руб.2011 г. 2012 г.2013 г. 1234.

Общая сумма постоянного капитала213 032 751 130 084.

Резервы предстоящих расходов и платежей64 434 448.

Долгосрочные кредиты и займы —93Внеоборотные активы129 071 309 912 837.

Сумма собственного оборотного капитала84 601 484 617 788.

Данные таблицы 2.8 показывают, что в течение всех трех анализируемых периодов сумма собственного оборотного капитала увеличивается. Предприятие лишь в конце последнего анализируемого периода использовало долгосрочные кредиты и займы, но за счет уменьшения суммы внеоборотных активов, сумма собственного капитала, используемого в обороте, увеличилась. Рассчитаем долю собственного и заемного капитала ООО «Ваши окна» в формировании его оборотных активов в таблице 2.

9.Данные таблицы 2.9 показывают, что на начало анализируемого периода оборотные активы ООО «Ваши окна» были на 51,3% сформированы за счет собственных средств, а на конец периода доля собственных средств в формировании оборотных активов увеличивается и составляет 68%, а заемных — 32%.Таблица 2.9- Расчет доли собственного и заемного капитала ООО «Ваши окна"в формировании его оборотных активов за 2010;2012 гг.Показатели.

Значение показателя2011 г. 2012 г.2013 г. Общая сумма оборотных активов, тыс.

руб.164 942 276 526 140.

Общая сумма краткосрочных обязательств, тыс.

руб.809 883 538 800.

Сумма собственного оборотного капитала, тыс.

руб.84 601 484 617 788.

Доля в сумме оборотных активов,%: собственного капитала51,365,268,0заемного капитала48,734,832,0Высокая доля собственных средств в формировании оборотных активов свидетельствует о финансовой устойчивости ООО «Ваши окна"и о низкой зависимости от внешних кредиторов. В соответствии с методикой оценки финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала укрепление финансовой устойчивости ООО «Ваши окна» можно определить превышением темпов прироста собственного капитала над заемным. В результате этого снизились коэффициенты концентрации заемного капитала, текущей задолженности и возросли коэффициенты финансовой автономии, долгосрочной финансовой независимости, покрытия долгов собственным капиталом, маневренности и финансового левериджа. С точки зрения анализа финансового равновесия между активами и пассивами и оценки финансовой устойчивости по функциональному признаку ООО «Ваши окна» на начало и на конец анализируемого периода находится в финансово устойчивом положении. По итогам проведенного исследования, в данной работе, автором предполагается сделать следующие выводы. Основными видами деятельности ООО «Ваши окна» являются:

производство и продажа пластиковых окон различных видов и размеров;

— изготовление пластиковых окон всех видов по заказам населения. Уставный капитал ООО «Ваши окна"составляет 1 300 000 (Один миллион триста тысяч) рублей. На данный момент на предприятии трудится 140 работников. Финансовое состояние является устойчивым; предприятие может полностью рассчитаться по своим долгам; баланс является ликвидным, так как на предприятии много легко реализуемых активов; предприятие является платежеспособным; большая кредиторская задолженность; большая сумма запасов, это говорит о том, что запасы залеживаются на складах; высокие арендные платежи. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

1. Основными источниками финансовых ресурсов ООО «Ваши окна"являются собственные и заемные средства. Доля собственных остается на уровне предыдущего года и составляет 70%, что говорит о стабильности фирмы.

2. Показатели ликвидности говорят, что предприятие неэффективно и нерационально использует свои средства и слишком зависит от своих запасов.

3. Данные по деловой активности выглядят следующим образом. Коэффициент общей оборачиваемости капитала снизился на 10%. Этот показатель влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился (на 10%), что говорит о небольшом увеличении скорости обращения оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств остался на прежнем уровне (4,6), что может говорить о стабильном спросе на продукцию ООО «Ваши окна». Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности с 28 до 17 сигнализирует о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта. Т.к. О_ (к/з) <О_ (д/з), то возможен остаток денежных средств у компании. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился в отчетном году на 0,3, что говорит о снижении эффективности используемого собственного капитала.

4. Финансовое состояние анализируемого предприятия как в 2012, так и в 2013 году характеризуется если не кризисное, то близкое к этому. Но состояние немного улучшается. Так в отчетном году по сравнению с предыдущим годом выручка от продаж выросла на 7%; себестоимость проданных товаров — на 6%. При этом валовая прибыль увеличилась на 472 тыс. руб.; расходы по продажам снизились на.

124 тыс. руб.; прибыль от продаж увеличилась на 793 тыс. руб.; а чистая (нераспределенная) прибыль — на 1457 тыс. руб.

5. Не смотря на предкризисное положение, в 2013 году все показатели рентабельности увеличились по сравнению с 2012 годом. Таким образом, деятельность ООО «Ваши окна"в 2012;2013 годах сложилась не лучшим образом. Предприятие находится в предкризисном финансовом положении. В целом уменьшилась кредиторская задолженность, но увеличилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам и прочим кредиторам. Полученные долгосрочные кредиты и займы не спасли ситуацию. Из положительных сторон можно отметить значительное снижение дебиторской задолженности, не стало задолженности перед персоналом фирмы.

3. Разработка и реализация бизнес плана реструктуризации компании3.

1.Содержание бизнес — плана реструктуризации.

Проект оперативной реструктуризации предполагает реструктуризацию материальных активов и долговых обязательств, в ходе которой требуются: разработка схем поставок сырья; определение методов увеличения объемов продаж, снижения стоимости привлеченного капитала; оптимизация основных производственных процессов и организационных структур. Оперативная реструктуризация направлена на улучшение результатов деятельности предприятия в краткосрочном периоде и создание предпосылок для реализации стратегического реструктурирования. Результаты оперативной реструктуризации проявляются в следующем:

улучшении ликвидности за счет сокращения инвестиций, уменьшения товарно-материальных запасов, сокращения дебиторской задолженности, реализации излишних активов;

— улучшении результатов производственной деятельности, т. е. ускорении оборачиваемости товарно-материальных запасов, сокращении материальных затрат и затрат на содержание персонала;

— изменении структуры капитала, которая при качественном управлении способствует росту ставки доходности на собственный капитал;

— восстановлении платежеспособности и росте рентабельности производства. План реструктуризации приведен в первой главе. Разработка первых трёх разделов плана производится в обычном порядке. Остальные разделы имеют особенности, что и обусловливает их более детальное рассмотрение. При разработке чрезвычайных мероприятий необходимо, прежде всего, подвергнуть тщательному анализу активы и систему управления предприятием, в частности:

Основные фонды предприятия. Их необходимо анализировать в последовательности, сложившейся в практике статистического учёта основных фондов (здания, сооружения и т. п.). При этом следует обратить внимание на свободные производственные и складские площади (они могут быть, например, быстро сданы в аренду).

Особого внимания требуют запасы неустановленного оборудования, незавершённые капитальные вложения. В процессе оздоровления предприятия необходимо учитывать и непроизводственные основные фонды. Эти фонды отягощают расходы предприятия, но могут послужить и источником возникновения новых видов деятельности. Материальные запасы и запасы готовой продукции. Предварительный анализ этих элементов активов поможет выявить ликвидные материальные запасы. Они могут послужить источником средств для расчёта с кредиторами, приобретения необходимых материальных ресурсов и могут быть непосредственно использованы в будущем производстве. Кадры предприятия.

Анализ кадрового состава рекомендуется проводить с первых дней работы по оздоровлению предприятия. Особое внимание рекомендуется обращать на состав высших управляющих, квалифицированных инженерно-технических работников и рабочих. Долгосрочные и краткосрочные вложения предприятия. При наличии значительных средств во вложениях такого рода их анализ может стать главным в работе по оздоровлению предприятия. Дочерние фирмы предприятия могут быть источником дополнительного финансирования, квалифицированной поддержки. Дебиторы и кредиторы должника. Дебиторы и кредиторы это, как правило, постоянные поставщики и покупатели. Они входят в технологическую цепочку и при разумном подходе стремятся к стабильности производственной системы в целом. При определённых условиях и те, и другие должны выразить заинтересованность в поддержке неплатежеспособного предприятия. Сеть товародвижения предприятия-должника.

Посреднические структуры, обеспечивающие снабжение предприятия сырьём, материалами, комплектующими изделиями и сбыт его готовой продукции, могут служить источником дополнительного финансирования для должника. Их предложения и пожелания также должны быть приняты в расчёт при подготовке планов оздоровления. Система управления предприятием. Анализ организационной структуры, системы учёта и контроля, внутренних хозяйственных связей, методов принятия управленческих решений, как правило, выводит на «узкие места» в системе управления предприятием. В числе чрезвычайных мероприятий по восстановлению платежеспособности предприятия, как показывает опыт, чаще всего используются следующие:

продажа активов, филиалов, незавершенного строительства и т. п.;

— смена руководителей подразделений (если есть очевидные признаки их некомпетентности);

— изменение организационной структуры предприятия, сокращение аппарата управления;

— оптимизация дебиторской задолженности;

— установление жёсткого контроля затрат;

— психологическая переориентация и переподготовка персонала;

— сокращение номенклатуры продукции и услуг (немедленный отказ от очевидно убыточных производств);

— усиленный маркетинг (до разработки стратегии маркетинговые службы могут разобраться с возможностями продажи части активов предприятия, выявить дополнительный спрос на продукцию предприятия);

— реструктуризация задолженности;

— сжатие или ликвидация обанкротившегося производства;

— частичное или полное перепрофилирование предприятия. Перечисленные меры, как показывает статистика банкротства в развитых странах, являются наиболее часто применяемыми. Однако возможны, конечно, и какие-либо иные действия. В частности, в этом разделе должны также предусматриваться меры по реализации стратегических целей и указаний. В разделе «Рынок и конкуренция»:-излагаются сведения об отрасли, в которой работает данное предприятие;

— даётся характеристика основных и вспомогательных рынков и их сегментов, на которых работает предприятие;

— приводятся сведения о хозяйствующих субъектах, участвующих на том же рынке, что и данное предприятие; проводится анализ вышеназванных сведений, делается вывод о типе рынка данной продукции;

— помещается информация о законодательных ограничениях по проникновению на рынок (необходимость наличия лицензии, таможенные затраты, государственное регулирование ценообразования и т. п.).В разделе «Деятельность в сфере маркетинга»:-описывается стратегия маркетинга, заключающаяся в приведении возможностей предприятия в соответствие с ситуацией на рынке;

— разрабатывается система маркетинговых коммуникаций, то есть комплекс мер по воздействию предприятия на покупателя, которая включает в себя рекламу, стимулирование сбыта, прямой маркетинг и другие решения, принимаемые службой маркетинга;

— даётся анализ каналов сбыта, а также приводится объём сбыта продукции по каждому из них;

— приводится подробное описание продукта, его жиз-ненного цикла, а также плана по созданию и внедрению нового продукта. В разделе «План производства»:-рассчитывается производственная программа в разрезе выпускаемой номенклатуры изделий и услуг;

— определяется прирост объемов продукции путём сравнения программных показателей с объёмом потребности рынка соответствующего вида продукции;

— определяется необходимый размер производственных мощностей предприятия и их увеличения за счёт технического перевооружения, реконструкции, строительства новых объектов и т. п.;

— выбирается один из нескольких вариантов;

— производится расчёт потребностей в материальных ресурсах и производственных запасах;

— рассчитываются потребность в работниках и необходимый фонд заработной платы;

— составляется смета расходов и производится калькуляция себестоимости продукции;

— рассчитывается потребность в инвестициях. Раздел «Финансовый план» составляется в следующей последовательности:

исходя из объёма продаж, цен и себестоимости продукции осуществляется прогноз финансовых результатов;

— определяется потребность в дополнительных инвестициях;

— определяются источники финансирования и срок окупаемости проекта;

— составляется график погашения кредиторской задолженности;

— составляется агрегированный прогнозный баланс;

— рассчитываются коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами (на основе агрегированного прогнозного баланса).Утвержденный в установленном порядке план финансового оздоровления предприятия оформляется в виде единого документа и приложений. План финансового оздоровления предприятия для внутреннего пользования может быть более открытым в описании ожидаемых трудностей и способов их преодоления. План финансового оздоровления для повсеместного ознакомления может быть более закрытым.

3.2. Реализация основных мероприятий реструктуризации.

Приведем основные направления улучшения эффективности состояния или функционирования устойчиво развивающегося предприятия, каким по результатам проведенного анализа является ООО «Ваши окна"Уровень и динамика финансовых результатов позволяют судить об оптимизации деятельности предприятия, следовательно, необходимо поддержание уровня и динамики финансовых результатов деятельности предприятия на высоком уровне. Возможные пути:

рост выручки и прибыли от реализации продукции, снижение затрат на производство продукции;

— улучшение качества прибыли организации. Об оптимальной динамике финансовых результатов деятельности предприятия можно судить на основании роста:

доходности (рентабельности) капитала (или финансового роста);

— доходности (рентабельности) собственного капитала (обеспечивается в первую очередь оптимальным уровнем финансового рычага, ростом общей суммы прибыли и т. д.);

— скорости оборота капитала. Об улучшении имущественного положения и финансового состояния предприятия, деловой активности и эффективности деятельности свидетельствуют:

рост положительных качественных сдвигов в имущественном положении;

— нормативные или выше оптимальных значения важнейших показателей финансового состояния предприятия, а также деловой активности и эффективности деятельности .В управлении структурой капитала предприятия отмечается:

структура капитала (соотношение между различными источниками средств) обеспечивает минимальную его цену (и соответственно максимальную цену предприятия), оптимальный для предприятия уровень финансового левереджа;

— при принятии решений о структуре капитала (в частности, в плане оптимизации объема заемного финансирования) должны учитываться такие критерии, как, например способность предприятия обслуживать и погашать долги из суммы полученного дохода (достаточность полученной прибыли), величины и устойчивость прогнозируемых потоков денежных средств для обслуживания и погашения долгов, иные критерии. Идеальная структура капитала максимизирует общую стоимость предприятия и минимизирует общую стоимость его капитала. При принятии решений по структуре капитала также должны учитываться отраслевые, территориальные и оргструктурныеособенности предприятия, его цели и стратегии, существующая структура капитала и планируемый темп роста. При определении же методов финансирования (выпуск акций, займы и т. д.), структуры заемного финансирования (оптимальная комбинация методов краткосрочного и долгосрочного финансирования) должны учитываться стоимость и риски альтернативных вариантов стратегии финансирования, будущие тенденции в конъюнктуре рынка и их влияние на наличие капиталов в будущем и будущие процентные ставки и т. д. Необходимо формирование оптимальной политики привлечения новых финансовых ресурсов:

если есть возможность выбора, то финансирование за счет долгосрочных кредитов предпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный риск (в то же время, стоимость долга не должна быть высокой);

— долги предприятия должны погашаться в установленные сроки (следует учесть, что в отдельных случаях предприятие может применять метод финансирования текущей деятельности за счет откладывания выплат по обязательствам).Необходимо совершенствовать управление капиталом, вложенным в основные средства (основным капиталом). Эффективность использования основных фондов характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии основных фондов в результате роста фондоотдачи, увеличения сроков службы средств труда и др. Направления совершенствования управления оборотными средствами выражаются в поддержании показателей высокой оборачиваемости, снижения материалоемкости и затрат ресурсов на производство и др., применением научно обоснованных методов расчета потребности в оборотном капитале, соблюдением установленных нормативов, увеличением долей активов с минимальным и малым риском вложения (денежные средства, дебиторская задолженность за вычетом сомнительной).Для эффективного управления финансовыми рисками должны разрабатываться и применяться действенные механизмы минимизации финансовых рисков (кредитных, процентных, валютных, упущенной выгоды, потери ликвидности и т. д.): страхование, передача риска через заключение контракта, лимитирование финансовых расходов, диверсификация вложений капитала, расширение видов деятельности и т. д.Необходимо внедрение системы бюджетирования и бизнес-планирования. Вопросы рациональности систем бюджетирования и бизнес-планирования, в общем, могут быть сведены к следующим трем основным направлениям: оргструктура систем, регламентация систем, информация систем. Кроме того, об эффективности данных систем следует судить по уровню достижения ряда параметров (оптимальная координация деятельности, управляемость и адаптивность предприятия к изменениям, оптимизация внутреннего контроля, высокая мотивация работы менеджеров и т. д.).Система безналичных расчетов предприятия ОАО «Завод «Чувашкабель» (формы, процедуры, сроки и т. д.) соответствует законодательству Российской Федерации. В основном, своевременно и в полной мере выполняются платежные обязательства предприятия перед кредиторами (иными организациями и их объединениями, включая финансово-кредитные институты) и собственными работниками, В основном, своевременно и в полной мере погашаются обязательства дебиторов и собственных работников перед предприятием. Поэтому на основании вышеизложенного автором предлагается следующие меры по выходу из кризисного состояния:

1.Снизить себестоимость проданных товаров на 20% за счёт поиска новых поставщиков (более дешевых);2.Уменьшить коммерческие расходы на 30% (за счет отказа от посредников, уменьшения арендуемых площадей), управленческие — на 50% (отказ от корпоративной сотовой связи, сокращения должности директоров с передачей их полномочий старшим менеджерам, отказ от аренды дополнительного офисного помещения);3.Продать часть основных средств на сумму 2230 тыс. руб.;4.Снизить прочие расходы;

5.Применить факторинг.

Одним из предложенных мероприятий является факторинг, который обеспечивает рост продаж без риска увеличения просроченной задолженности покупателей. Факторинг не требует залога, и за счет этого процедура привлечения оборотных средств значительно упрощается. Произведем соответствующие расчеты. Дебиторская задолженность составляет 474 тыс. руб., из которых 342 тыс. — покупатели и заказчики. Факторинговая компания «Факторинг» выкупает у ООО «Ваши окна"80% дебиторской задолженности, 20% остается в резерве, пока дебиторы не погасят задолженность.

342 тыс. руб. * 80% = 274 тыс. руб. Комиссионное вознаграждение ООО «Факторинг» составляет 3%:274 тыс.

руб. * 3% = 8,22 тыс. руб. Расходы за пользование факторинговым кредитом составят:(274 тыс. руб. * 15% *31,55) /360=3,6 тыс. руб. Общие расходы составят:

8,22 тыс. руб. +3,6 тыс. руб. = 12 тыс. руб. ООО «Ваши окна"получит за счёт факторинга:

274 тыс. руб. — 12 тыс. руб. = 262 тыс.

руб. Таким образом, в результате полученных и высвободившихся средств можно: погасить кредиторскую задолженность в размере 1811 тыс. руб.; погасить краткосрочные кредиты и займы — 726 тыс. руб.; получить доход.

Оставшуюся сумму пустить на развитие бизнеса, например, расширить ассортимент за счет выпуска новой продукции. По данным нового баланса проверим его ликвидность (см. таблицу 3.1).591−0=591;200−0=200≥0;11 000−2560=8440≥0;16 231−7000=9231≥0.Таблица 3.1 -Ликвидность баланса.

Активы баланса.

Пассивы баланса.

А1 = 591П1 = 0А2 = 200П2 = 0А3 = 11 000П3 = 2560А4 = 7000П4 = 16 231А = 18 791П = 18 791.

Таким образом, баланс можно считать абсолютно ликвидным. Общий коэффициент ликвидности равен 5,2.Исходя из новых данных, представленных в расчетном балансе, рассчитаем новые показатели финансовой устойчивости. Эти расчеты можно видеть в таблице 3.

2.Как видно из таблицы финансовое состояние фирмы улучшилось, т.к. трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости стал 0,1,1, что говорит о нормальном финансовом положении. Это произошло за счет:

погашения краткосрочных кредитов и займов (726 тыс. руб.).При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств. Для этого ООО"Ваши окна"необходимо заняться стимулированием продаж. Одна из широко распространенных ошибок заключается в том, что в условиях кризиса многие компании пытаются увеличить приток поступления денежных средств, поднимая цену на продукцию без предварительного исследования рынка. Активизация продаж в ситуации кризиса должна выражаться в развитии отношений с существующими клиентами и привлечении новых, предложении рынку новой продукции, а также в пересмотре существующей системы скидок и льгот для покупателей. Таблица 3.2- Расчет новых показателей финансовой устойчивости.

ПоказателиДанные расчетного баланса1. Собственные средства (СС) 162 312.

Внеоборотные активы (ВА) 70 003.

Собственные оборотные средства (СОС) 92 314.

Долгосрочные кредиты и займы (ДП) 25 605.

Собственные и долгосрочные заемные средства (СОС+ДП) 117 916.

Краткосрочные кредиты и займы (стр.

610 ф.1) 07. Общая величина основных источников средств (СОС+ДП+стр.

610 ф.1) 117 918.

Запасы и затраты (З) 110 009.

Излишек или недостаток собственных оборотных средств (ФС) -176 910.

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников (ФД) 79 111.

Излишек или недостаток общей величины основных источников (ФО) 79 112.

Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S) (0,1,1) Для этого можно порекомендовать реализовать следующие мероприятия:

1.Проведение ограниченного маркетингового исследования. Основная цель исследования — определение емкости рынка, оценка возможности увеличения объемов продаж и отпускных цен. Необходимо выявить и потребительские предпочтения, то есть ранжировать по степени значимости те характеристики товара, на которые обращают внимание покупатели. Это позволит отказаться от невостребованных характеристик, а следовательно, сократить затраты.

2.Выделение группы товаров, приносящих компании наибольшую прибыль.

3.Пересмотр ассортиментной и ценовой политик компании.

4.Создать дифференцированную систему мотивации, когда менеджеры получают различный процент от объема продаж, но вычитается процент за просроченную продукцию. Таким образом, через некоторое время при правильном подходе к организации и управлению бизнесом ООО «Ваши окна"должно выйти из непростой финансовой ситуации. Следующим мероприятиемиспользование механизма взаимозачетов с клиентами. Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору в отдельности и своевременно принимать меры для взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке. Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, причем объем просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на начало года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств. Исходя из таблицы 3.3, необходимо отметить сильный рост дебиторской задолженности на предприятии ООО «Ваши окна"за 2013 год по сравнению с 2011 годом, а так же увеличение задолженности на конец отчетного периода. Таблица 3.3-Изменение показателей дебиторской задолженности.

Наименование показателя2011 тыс. руб. % 2012 тыс. руб.% 2013тыс. руб % Отклонение 2012/2011 тыс. руб. %.

Отклонение 2013/2012 тыс. руб./%Дебиторская задолженность — покупатели и заказчики30 529 512,912,592 088 529,428,3 950 950.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия — это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие внешних проблем, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами. Предприятию ООО «Ваши окна"можно рекомендовать использовать механизм взаимозачетов с клиентами, то есть погашения взаимных обязательств контрагентов. Таким образом, снизятся объемы дебиторской задолженности ииспользуя взаимозачеты, фирма может уменьшить свою дебиторскую задолженность на 9,3%.Открытие своей торговой точки с ателье решит проблемы по ускорению оборачиваемости запасов деятельности предприятия «Ваши окна». Благодаря этому, во-первых, организация будет расширяться, сможет улучшить сервис для своих клиентов, чтобы обслуживание было в разных районах города. Во-вторых, фирма сможет принимать заявки от клиентов в выходные дни, нарабатывая список, как частных клиентов, так и крупных предприятий, организуя ежедневную и непрерывную работу. В-третьих, в магазине будут размещены стеллажи с продукцией, пользующимися большим спросом, если данного товара нет в наличии клиенты смогут разместить заявку в столе заказов. Работа данного отдела будет осуществляться в будние дни: с 10.00 до 19.00 и выходные дни с 10.00 до 17.00 часов. Для оформления заказа будет необходимо:

выбрать товар;

— указать наименование и количество выбранных товаров;

— выбрать способ оплаты (если необходимо внести предоплату);

— выбрать способ получения товара;

— оформить заказ, указав свою контактную информацию и ждать звонка менеджера по подтверждению заказа. Новый отдел планируется открыть в торговом центре из-за того, что там большая проходимость. Площадь помещения будет составлять 45 кв. м. Посещаемость аналогичных отделов в нашем городе достигает приблизительно 70 человек в день — это 2100 человек в месяц. Затраты на реализацию данного мероприятия представлены в таблице 3.4 и 3.

5.Таблица 3.4-Смета единовременных затрат.

Расходы (б/у оборудование и мебель) Количество, шт. Стоимость, руб. Стеллажи, стол1 035 000.

Витрина со стеклом510 000.

Кассовый аппарат12 500.

Системный блок, монитор17 000.

Баннер1500.

Реклама-листовки100 шт.650Итого54 650.

Таблица 3.5- Смета текущих затрат.

РасходыПериод.

Сумма, руб. Заработная плата:

2 продавца-консультанта.

Месяц800 016 000.

Арендная платамесяц11 250.

Итого 1- ый месяц27 250.

Баннер и вывеску ООО «Ваши окна"будут изготавливать сами. Вследствие чего затраты на их изготовление и монтаж составят всего 300 руб. Арендная плата берется по 750 рублей за квадратный метр, договор заключен до конца года с фиксированной ценой. Товар будет отгружаться со складов для данного отдела на сумму 180 000 рублей в месяц. Рассмотрим, какова же будет выручка от мероприятий, которые предложены выше. Итак, в таблице три варианта: оптимистический, реалистический, пессимистический. Если рассматривать оптимистический, то получим наибольшее количество клиентов за день как по товару, так и по услугамсоответственно 45 и 65. Также получаем и наибольшую выручку за год 7 182 000 руб. При реалистическим варианте получаем 20 и 40 клиентов в день соответственно по товару и по услугам и выручку за год 3 792 450 руб. Таблица 3.6- Расчет выручки компании.

СценарийКоличество клиентов в день/месяц.

Цена разовой покупки 1 клиента, руб.

Итого выручка за месяц, руб. Итого выручка за год, руб. Всеготоваруслугатоваруслугатоваруслуга (среднее).

товаруслуга.

Оптимистический4 565 500 180 675 000 233 753 433 681 410 682 326 614 016.

Реалистический2 040 500 180 323 857 147 779 482 918 478 634 008 182 784.

Пессимистический102 050 018 015 000 008 023 131 924 819 363 040 854 016.

Пессимистический вариант показывает наименьшее значение клиентов соответственно 10и 20 и годовой выручке 1 806 000 руб. Конечно компания всегда выбирает последний вариант, так как в случае не выполнения плана спрос будет минимальным, а вот реалистический и оптимистическийтогда спрос будет максимальным. А так производство если перевыполнить план, то может рапортовать о получении прибыли сверх нормы. Рассмотрим план поступления прибыли от реализации на 2013 год. (см. таблица 3.7 и 3.8).Таблица 3.7- План поступления прибыли от продажи товаров на 2013 год.

Наименование2013 годиюньиюльавгустсентябрьоктябрьноябрьдекабрь.

Выручка от продаж, руб.

Текущие затраты.

Единовременные затраты, руб.

18 825 023 250 193 200−195 160−196 400−199 250−202 500−205 800-Прибыль до налогообложения, руб.

Налог на прибыль (20%), руб.

Чистая прибыль, руб.

Рентабельность %23,629,3229,1429,3130,9533,0436,1При расчете чистой прибыли на услуги в состав затрат не включены единовременные и текущие затраты, кроме издержек на расходные материалы. Это связано с тем, что данные затраты были учтены при расчете прибыли от продаж. Таблица 3.8 -План поступления прибыли от оказания услуг на 2013 год.

Наименование2013 годиюньиюльавгустсентябрьоктябрьноябрьдекабрь.

Выручка от продаж, руб.

Текущие затраты Единовременные затраты, руб.

Прибыль до налогообложения, руб.

Налог на прибыль (20%), руб.

Чистая прибыль, руб.

Рентабельность %70,769,769,469,569,569,469,3По результатам таблиц можно сделать выводы, что с каждым месяцем работы офис продаж будет получать все большую прибыль, кроме зимних месяцев по услугам. Это объясняется тем, что данный период является временем отпусков, в связи с которым уровень работ снижается. Рентабельность по услугам колеблется и на конец планируемого года составит 69,3%.За 2013 год по реалистическому сценарию планируемая чистая прибыль за реализацию товара составит 690 552 рубля, за услуги 1 062 912 рублей, общая чистая прибыль будет равна 1 753 464 рубля. Рентабельность продаж увеличивается и к концу планируемого года составит 36,1%. Таким образом, офис продаж окупается уже в первый месяц работы, несмотря на единовременные и ежемесячные затраты. Прогноз составлен на основе изучения опыта других фирм, являющихся партнерами для организации ООО «Ваши окна». Главным преимуществом будет являться прием заказов и оказание услуг по ремонту промышленного оборудования, продажа комплектующих и расходных материалов к ним. Таблица 3.9- Расчет общего экономического эффекта.

МероприятияЗатраты, руб. Доход, руб. Экономический эффект, руб. Использование факторинга-262 000 262 000.

За счёт продажи собственных средств-22 300 002 230 000.

Открытие новой торговой точки54 650+32700017534641371814.

Погашение краткосрочных кредитов и займов726 000—Погашение кредиторской задолженности1 118 000—Итого222 565 042 454 642 032 640.

Таким образом, общая сумма экономического эффекта от проведения комплекса мероприятий составит 2 019 814 руб. Тогда экономическая эффективность мероприятий Экономическая эффективность= эффект/затраты*100%:Экономическая эффективность мероприятий Ээфф мер= 2 019 814/2225650 * 100% = 90,7%, что свидетельствует о целесообразности их проведения для данного предприятия. Исходя из рассчитанных показателей эффективности мероприятий, можно говорить о том, что они позволят организации ООО «Ваши окна"данные мероприятия принесут организации хорошую прибыль.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе вышеизложенного можно отметить, что финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние, в свою очередь, являясь комплексным понятием, зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Поэтому при анализе финансового состояния используются специфические методы. Они отличаются большим разнообразием, но обладают следующими общими чертами: а) оценка деятельности предприятия с позиции роста эффективности производства; б) определение влияния отдельных факторов на конечные результаты деятельности предприятия. В ходе проведения финансового анализа дается оценка реального финансового положения предприятия, выявляются возможные резервы его улучшения, разрабатываются мероприятия по использованию этих резервов.

Все это еще раз указывает на то, что финансовый анализ на предприятии должен носить не эпизодический, а систематический характер. В качестве объекта исследования данной дипломной работы было выбрано общество с ограниченной ответственностью «Ваши окна». Основным видом деятельности ООО «Ваши окна"является изготовление специальных окон, окон для среднего и малого класса. Основным направлением творческой деятельности ООО «Ваши окна"является разработка фирменного стиля пластиковых окон, которая отвечает всем корпоративным требованиям ООО «Ваши окна». Анализ динамики балансовых показателей предприятия ООО «Ваши окна"показал, что структура активов и пассивов удовлетворительна. Положительным моментом на предприятии является то, что дебиторская задолженность менее 12 месяцев имеет тенденцию к уменьшению, и предприятие стало вкладывать свои средства в краткосрочные финансовые вложения, т. е. присутствует доля высоколиквидных средств и предприятие получает прибыль от дивидендов. Положительным фактором на предприятии так же является увеличение денежных средств в общей сумме оборотных средств и наличие нематериальных активов. Это говорит о том, что предприятие вкладывает свои денежные средства в инновационную деятельность. На основании анализа коэффициентов ликвидности, можно заключить, что в целом, ликвидность ООО «Ваши окна"очень высока. На всех анализируемых периодах, наблюдаем, несомненно, тенденцию к повышению всех коэффициентов ликвидности.

Все это свидетельствует о возможности в целом, быстро и мгновенно исполнить предприятием своих краткосрочных обязательств. В соответствии с методикой оценки финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала укрепление финансовой устойчивости ООО «Ваши окна"можно определить превышением темпов прироста собственного капитала над заемным. В результате этого снизились коэффициенты концентрации заемного капитала, текущей задолженности и возросли коэффициенты финансовой автономии, долгосрочной финансовой независимости, покрытия долгов собственным капиталом, маневренности и финансового левериджа. С точки зрения анализа финансового равновесия между активами и пассивами и оценки финансовой устойчивости по функциональному признаку ООО «Ваши окна"на начало и на конец анализируемого периода находилось в финансово устойчивом положении. Рассмотрев отечественные модели диагностики финансового состояния предприятий и рассчитав вероятность банкротства по ним, используя данные организации, можно сделать вывод, что ООО «Ваши окна"в ближайшее время имеет малую вероятность стать банкротом. Также было выявлено, что у предприятия существует сильная угроза со стороны конкурентов. В большей степени это касается работ по производству и услуг.

Тем не менее, таблица SWOT-анализа продемонстрировала нам, что у компании ООО «Ваши окна"большое количество сильных сторон и возможностей, к которым она стремится. На основании результатов, полученных при анализе деятельности ООО «Ваши окна» были предложены следующие мероприятий для повышения финансовой устойчивости деятельности фирмы: использование механизма взаимозачетов с клиентами, то есть погашения взаимных обязательств контрагентов. В результате полученных и высвободившихся средств можно: погасить кредиторскую задолженность в размере 1811 тыс. руб.; погасить краткосрочные кредиты и займы — 726 тыс. руб.; получить доход (экономический эффект) в размере 2320 тыс. руб. Эти меры будут реализованы постепенно и прибыль естественно останется на предприятии, открытие офиса продаж и организация работы стола заказов в будние и выходные дни — сумма экономического эффекта составит1 371 814 руб. В заключение была рассчитана экономическая эффективность предложенных мероприятий, которая составила 2 019 814 руб.

Эффективность предложенных мероприятий составила 90,7%.Всё это свидетельствует о целесообразности их проведения для предприятия ООО «Ваши окна"и был показан уровень прибыли за счет их внедрения. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫКонституция РФ, СПС Консультант плюс, 2014.

Гражданский кодекс РФ. Часть 1,2,СПС Консультант плюс, 2014.

Налоговый кодекс РФ, СПС Консультант плюс, 2014.

Приказ «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации ФСФО России» от 23 января 2011 г. № 16 // Вестник ФС России по финансовому оздоровлению и банкротству.-2011;№ 2. Аистова М. Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям / М. Д. Аистова. -М.: Альпина Паблишер, 2011 — 287с. Белых Л. П. Реструктуризация предприятия: учеб.

пособие для вузов/ Л. П. Белых, М. А. Федотова.- М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2011 — 399с. Ефимова О. В. Анализ финансовой отчетности: Учебник. — М.: Омега-Л, 2011 — 125 с. Жарковская Е. П. Антикризисное управление: учеб.

Для студентов вузов / Е. П. Жарковская, Б. Е. Бродский, И. Б. Бродский. — М.:Издательство «Омега-Л», 2011 — 432 с. Ковалев В. В, Волкова, О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — М.: Проспект, 2010 — 424 с. Круглова Н. Ю. Антикризисное управление: учебное пособие / Н. Ю. Круглова.

— М.:КНОРУС, 2010 — 512 с. Маркарьян, Э.А., Герасименко, Г. П. Финансовый анализ: Учебник. — М.: Кнорус, 2009 — 213 с. Попов, Р. А. Антикризисное управление: Учебник / Р. А. Попов. -.

М.: Высшая школа, 2009 — 429 с. Сосненко Л. С., Черненко, А.Ф., Свиридова, Е. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. — М.: КНОРУС, 2010 — 344 с. Тихомиров Е. Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: учебник для вузов / Е.Ф.Тихомиров- М.: Издательский центр «Академия», 2011 — 384 с. Чернявский Ю. М. Формирование механизма реструктуризации с целью повышения эффективности и конкурентоспособности/ Ю. М. Чернявский, Н.М.Чикишева-СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2009 — 141сКолтович С. П. Критерии, стратегия и методы финансового оздоровления предприятий // Финансовый менеджмент. — 2011 — № 3 — С. 136Асаул, М. А. Проблемы анализа устойчивости организации / М. А. Асаул // Проблемы современной экономики — 2011; № 4 — С.

58 — 64. Дягель, О. Ю. Диагностика вероятности банкротства организаций: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов // Экономический анализ. — 2011 — № 13 — С. 49−57.Круш З. А. Анализ взаимосвязи глубины кризиса и опасности банкротства предприятий // Экономический анализ — 2010 — № 21 — С. 39−57Левшин Г. В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки / Г. В. Левшин // Экономический анализ: теория и практика — 2010 — № 4 — С. 58−65Луценко, С. И. Загадка структуры капитала компании: другой взгляд на очевидность // Финансовый менеджмент — 2009 — № 5 — С. 75−81.Наседкина, Т. И. Диагностика эффективности функционирования хозяйствующего субъекта в целях обеспечения его антикризисной устойчивости // Управленческий учет — 2009 — № 12. -.

С. 44−50.Орлова, Т. М. Анализ активного и пассивного капитала субъектов малого предпринимательства // Экономический анализ. — 2010 — № 3 — С. 25−34. Петров, А. Н. Анализ динамики и структуры отечественного рынка текстильной продукции // Экономический анализ.

— 2010 — № 14 — С. 34−43.Сапрыкин, В. Н. Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия / В. Н. Сапрыкин // Экономический анализ: теория и практика. — 2010 — № 14 — С. 62−66.Чалдаева, Л. А. Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятия // Экономический анализ.

— 2009. — № 10. — С.

2−9.Алесинская Т. В., Дейнека Л. Н., Проклин А. Н, Татарова А. В., Фоменко Л. В. и др. Менеджмент организации: Учебное пособие для подготовки к итоговому междисциплинарному экзамену профессиональной подготовки менеджера.

http://www.aup.ruЧерных А. Н. Статья «Реструктуризация предприятия. Зачем и как?» .

http://www.anch.ru/articles/rest2.htmlСтатья «Реорганизация — проще говоря» .

http://www.forp.ruСтатья «Реструктуризация организаций как антикризисная мера» .

http://www.feip.ruРезультаты анализа аналитического баланса.

Наименование показателя.

АбсолютноеОтносительное.

ИзменениеАбсолютное отклонение.

Отклонение, %2 011 201 220 132 011 285 715 877 888;20122012;20 132 011;20122012;201 312 345 678 910 112.

Внеоборотные активы4 970 910 954 622 046 208,6542,0669,3059 8 371 109 129,4127,24 В том числе:

Основные средства1 219 013 529 127 918,015,194,21 339−738−2,8−1,2Долгосрочные финансовые вложения375 009 600 020 764 032,6336,8665,275 850 011 164 012,228,4Отложенные налоговые активы—13—0,00−13,00- - II. Оборотные активы1 025 311 508 979 765 760,3557,9430,7 048 366−53 240−9,4−27,2 В том числе из них:-Запасы860 391 066 987 807 616,5240,9724,5 420 659−28 623−15,6−16,4НДС по преобр.

ценностям28 281,092828−28 281,09−1,09Дебиторская задолженность (в теч 12 мес.).

1 448 538 019 192 699,5114,606,623 534−187 505,08−8,5Денежные средства200 733 523 131,321,290,101 345−3039−0,03−1,2Баланс15 224 026 044 331 811 587 656 516 216 970 805 248−3.Капитал и резервы.

Собственный капитал709 669 949 011 884 416,6138,2037,362 852 419 54−8,41−0,84Уставный капитал1 717 170,010,010,01——Нераспределенная прибыль709 499 947 311 882 752,6038,1937,352 852 419 354−8,41−0,84Долгосрочныеобязательства:

210 005 250 015 082 016,7920,1647,4 131 500 983 206,3627,25Займы и кредиты210 005 250 015 046 624,7920,1647,3 031 500 979 666,3627,14Отложенные налоговые обязательства—354—0,11−354−0,11Краткосрочныобязательства:

602 741 084 534 845 184,5941,6415,2 348 179−600 022,05−26,41из них:—————Займы, кредиты39 465 800 791 971 824,9230,756,2 040 614−603 614,82−24,55кредиторская задолженность20 809 283 742 873 312,6710,899,37 565 359−2,77−1,86Баланс15 224 026 044 331 811 071 147 682 153 103 360 672.