Современная концепция управления малым предприятием (на примере сферы наукоемкого производстваООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ»)

Все представленные выше задачи финансовой политики ООО «Целевые Технологии» теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельно взятые их них и имеют характер разнонаправленный (к примеру, обеспечение максимизации объема прибыли при минимизации степени финансового риска; обеспечение образования необходимого объема финансовых ресурсов и стабильного финансового равновесия хозяйствующего субъекта в процессе его развития и т. п.).

В связи со всем выше изложенным, в процессе управления финансами хозяйствующего субъекта отдельные задачи должны быть между собой оптимизированы для достижения наиболее эффективной реализации его основной цели в области инновационной политики.

Управление финансами в ООО «Целевые Технологии» в рыночных условиях является одним из важнейших направлений управленческой деятельности, обеспечивающих решение текущих вопросов финансирования продажи товаров (работ, услуг), а также задач выживания в условиях конкурентной борьбы, стабилизации финансового состояния, минимизации затрат и максимизации объема прибыли, рентабельной деятельности и повышения объемов продаж. Все это повышает стоимость самого хозяйствующего субъекта с точки зрения инвестиционной привлекательности и перспектив его развития.

В целом, во всем комплексе задач управления финансами ООО «Целевые Технологии» можно выделить пять важных блоков (рис. 3.1).

Рисунок 3.1 — Основные блоки задач управления финансами ООО «Целевые Технологии».

Каждый из блоков рисунка 3.1 характеризует отдельный сегмент финансового управления инновационным развитием хозяйствующего субъекта, который направлен на достижение общего результата, — тактических и стратегических целей его развития.

1 блок. Инвестиционно-финансовое планирование. Данный блок способствует составлению различных смет и бюджетов, определяет объем необходимых ресурсов. В субъекте хозяйствования отсутствует специалист, занимающийся планированием финансовых ресурсов и контролем за исполнением финансовых планов. Это является основной проблемой предприятия. В связи с тем, что очень большая сумма дебиторской и кредиторской задолженностей на начало 2013 года, внедрение штатной единицы специалиста по планированию и контролю за финансовыми ресурсами является очень важным моментом деятельности предприятия. Средняя заработная плата специалиста — 25 тыс.

руб. в месяц, в год затраты на оплату труда возрастут на 300 тыс.

руб. Приобретение необходимого оборудования для рабочего места финансового менеджера (компьютерное оборудование, офисная мебель) — 45 тыс.

руб. Амортизация оборудования в год составит 5,35 тыс.

руб. Итого общие годовые расходы возрастут на 305,35 тыс.

руб. Капитальные затраты составят 45 тыс.

руб. Расчет общего эффекта будет произведен ниже.

2 блок. Управление дебиторской и кредиторской задолженностями. Это блок устанавливает основные направления контроля за состоянием задолженностей дебиторской и кредиторской. Данные статьи актива и пассива являются самыми проблемными для предприятия, поэтому все представленные в дальнейшем направления по управлению данными видами задолженностей будут особо актуальными для ООО «Целевые Технологии».

3 блок. Управление структурой капитала. Структура капитала в основном предопределяет внутренние и внешние источники финансового обеспечения долгосрочные и краткосрочные, размеры процентной ставки, которые допустимы и прямо влияют на ликвидность и финансовую результативность деятельности хозяйствующего субъекта. Для ООО «Целевые Технологии» необходимым является рост суммы нераспределенной прибыли, что позволит повысить сумму собственного капитала и финансовую устойчивость предприятия.

4 блок. Контроль и анализ результатов. Контроль исполнения финансовых решений и анализ полученных в ходе исполнения результатов обеспечивают эффективное распределение средств между различными направлениями деятельности субъекта хозяйствования. Данная работа предполагает обработку информации финансового характера и представление ее в форме финансовой отчетности. Практика управления финансами определяет набор функций финансового менеджера, исполнение которых выступает обязательным условием его работы и не зависит от отраслевой принадлежности и размеров субъекта хозяйствования.

Финансовое планирование является основой улучшения показателей деятельности любого субъекта хозяйствования в условиях рынка. Для его внедрения в ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» на рисунке 3.2 представим этапы финансового планирования в ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ».

Рисунок 3.2 — Этапы финансового планирования ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ».

Необходимо установить некоторые направления совершенствования политики управления финансами, что позволит улучшить процесс финансового планирования с целью улучшения показателей финансового состояния ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» в перспективе и обеспечит повышение его инвестиционной привлекательности. Проведенный анализ выявил проблему повышения дебиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений управления финансами ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга.

Рекомендуется составлять таблицу, в которой будет видно преобладание того или иного вида дебиторской задолженности (табл. 3.1).

Таблица 3.1 Анализ состояния дебиторской задолженности ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» по срокам образования на конец 2013 года (тыс.

руб.).

Статьи дебиторской задолженности Всего В том числе по срокам образования.

До 3 месяцев От 3 до 6 месяцев От 6 месяцев до года Более года 1. Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги 78 233 34 624 20 164 15 729 7716 2. Прочие дебиторы 2800 2800 — - - В том числе: а) переплата по отчислениям от прибыли и другим платежам 2483 2483 — - - б) задолженность за подотчетными лицами 173 173 — - - в) прочие виды задолженности 144 144 — - - Всего дебиторская задолженность 81 033 37 424 20 164 15 729 7716.

Так же, как и в прошлом году, наибольшее место в дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков (96,54% к итогу). При этом нужно заметить, что 46,18% (37 424/81033*100) составляет задолженность до 3-х месяцев, однако положительным моментом является снижение суммы дебиторской задолженности сроком более года (на конец 2012 года она составляла 8482 тыс.

руб.) на 766 тыс.

руб. (7716−8482), в % к итогу она стала составлять 9,52% (7716/81 033*100) против 14,8% в прошлом периоде. Налицо улучшение системы контроля за дебиторской задолженностью. Однако этого все равно недостаточно.

Постоянный анализ с помощью такой таблицы позволит вести постоянные наблюдения расчетов с покупателями и выявлять просроченную задолженность. Помимо этого, она в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.

Для создания политики управления дебиторской задолженностью ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» определим этапы ее формирования.

По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами.

Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» и снизить риски инфляционных потерь. До сих пор в руководстве ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» не было замечено мер по формированию данных принципов, все было пущено на «самотек».

Фактически в субъекте хозяйствования реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который приводит к негативным последствиям. В свою очередь кредиторы ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» делают жестче режим кредитования — требуют предоплаты. При этом нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования.

Для ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» наиболее приемлемым является принцип реализации своих товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются покупателями этой организации. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как для хорошей работы ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» необходимо постоянное «присутствие» денежных средств в ликвидной форме. Все это обеспечит средний уровень кредитного риска хозяйствующего субъекта. Данного типа кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам предприятия, потому что не сдерживает объемы реализации и позволяет контролировать риск инфляционных потерь.

При вводе в действие данного принципа ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» рекомендуется сформировать механизм управления дебиторской задолженностью: сроки и формы напоминаний потребителям о дате платежей (приемлемой является периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с возможным начислением процентов согласно ставки рефинансирования Банка России; обязательным является разработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Затем необходимо построение эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности, нужно поручить его проведение бухгалтеру раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрение в виде доплаты к окладу. Один раз в месяц финансовому директору нужно проводить проверку всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера, который выполняет данные операции.

Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов — также является одним из важнейших направлений финансовой политики. Кредиторская задолженность представляет собой наиболее краткосрочный вид используемых субъектом хозяйствования заемных средств, который формируется им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников.

В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ.

По результатам проведенного анализа было выявлено, что необходимо постоянное проведение жесткого контроля за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ». Данного типа работу предлагается осуществить директору по общим вопросам, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.

Вся кредиторская задолженность является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.

Необходимо изучить зависимость изменения кредиторской задолженности от изменения выручки от продажи продукции (услуг) по формуле:

КЭкз = (Iз — 1)/(Iвп — 1)*100, (20).

где КЭкз — коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи продукции;

Iз — индекс изменения суммы кредиторской задолженности в анализируемом периоде;

Iвп — индекс изменения выручки от продажи в анализируемом периоде.

Индекс изменения кредиторской задолженности составил 3,947, индекс изменения выручки — 1,633. Коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи в 2013 году составил — 1,805%.

Следовательно, при 100%-ном росте выручки от продаж кредиторская задолженность ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» повышается на 1,805%. Поэтому необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ». Данного вида работу предлагается осуществить только директору по общим вопросам, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.

Начиная разрабатывать политику управления денежными средствами по причине недостаточного уровня ликвидности активов, необходимо начать с самого главного этапа — анализа денежных средств.

Управление денежными активами в ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» в анализируемом периоде принесло положительный результат в виде повышения удельного веса денежных средств, а общей сумме активов на 3,45%, потому что увеличение денег на счетах в банке приносит дополнительный доход предприятию в виде начисляемых на них процентов банком.

Оценим степень участия денежных активов в оборотном капитале, рассчитав показатель коэффициента участия денежных активов в оборотном капитале по формуле:

КУ = ДА / ОА, (21).

где Ку — коэффициент участия денежных активов в оборотном капитале;

ДА — средний остаток совокупных денежных активов;

ОА — средняя сумма оборотных активов предприятия.

Показатель по периодам составил:

— на конец 2012 года — 9537 / 74 713 = 0,128, или 12,8%;

— на конец 2013 года — 38 043 / 149 819 = 0,254, или 25,4%.

Следовательно, можно сделать вывод, что участие денежных средств в оборотном капитале увеличилось, так как повысилась их доля в структуре оборотных активов на 12,6%.

Далее необходимо рассчитать средний период оборота денежных средств в днях, разделив средний остаток совокупных денежных активов на однодневную выручку:

— в 2012 году 12 908 / (39 183/365) = 120,24 дня;

— в 2013 году 23 790 / (64 003/365) = 135,67 дня.

Таким образом, средний период оборота денежных средств повысился в 2013 году на 15,43 дня, что говорит о замедлении их оборачиваемости. Это говорит о снижении эффективности их использования. Рассчитанный ранее коэффициент абсолютной ликвидности предприятия, равный в конце 2013 года 0,11 пункта, показывает, что степень покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств как наиболее ликвидных активов возросла на 0,015 пункта, то есть только 11% краткосрочных пассивов (вместо рекомендуемых 20%) можно покрыть за счет денежных средств, а этого явно недостаточно.

Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносятся сроки отдельных платежей.

Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и против инфляционной защиты: использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке.

Вместе со всем изложенным выше проводить контроль нахождения денежных активов в субъекте хозяйствования: если это краткосрочные финансовые вложения — то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления». Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики на предприятии можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» в дальнейшем будут улучшаться.

Рассмотрим возможности предоставления скидок в компании в целях повышения её конкурентоспособности.

Скидки могут предоставляться только на продукцию компании. Она приносит основную выручку предприятия (83% в 2012 году), и по ней образуется дебиторская задолженность.

При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.

Необходимо принять, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).

Нужно определить индекс цен (Iц) по формуле:

(22).

где n — число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30).

Нужно определить индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:

= 1,05.

При новом варианте предоставления скидки 4% ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05.

3.3 Оценка эффективности предложенной программы Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у предприятия составляет в 2012 году 6,15% (3237/52 669*100), то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. При предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 12,68 руб. (это самый выгодный вариант из всех представленных вариантов), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции убыток в размере 21,21 руб. Эффект очевиден.

Для определения показателей финансового плана будет использован расчетно-аналитический метод (используя информацию о показателях прошлых лет).

Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение финансовому менеджеру ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» раз в месяц. Один раз в месяц необходимо давать поручение директору по общим вопросам о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера.

Смоделируем выручку от продажи ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» несколькими методами.

1 метод — моделирование выручки от продаж на основе расчета среднегодового темпа роста.

Выручка по прошедшим годам ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» составила: в 2011 году — 32 526 тыс.

руб., в 2012 году — 39 183 тыс.

руб., в 2013 году — 64 003 тыс. руб. Среднегодовой темп роста выручки от продажи (нетто) ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» определяется по формуле:

(23).

где ТРсг — среднегодовой темп роста, %;

Вn, В1 — соответственно выручка от продажи за последний и за первый период анализируемого динамического ряда;

n — количество периодов.

Среднегодовой темп роста выручки от продажи ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» составил 140,3%, то есть в среднем за год выручка увеличивалась на 40,3%. Выручка от продажи на планируемый год: 64 003 * 1,403 = 89 800 тыс.

руб.

Следовательно, выручка, рассчитанная исходя из среднегодового темпа роста, составит 89 800 тыс.

руб., что выше фактического показателя 2012 года на 25 797 тыс.

руб. (89 800−64 003).

2 метод — на основе взаимосвязи выручки и фондоотдачи.

Необходимо проследить зависимость выручки от изменения фондоотдачи на основе построения уравнения регрессии.

По причине того, что новые основные средства приобретать не планируется, можно спрогнозировать уровень фондоотдачи на основе среднегодового ее темпа роста, темп роста составит: По ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» в 2014 году планируется фондоотдача в размере: 0,35*118,6/100 =0,42 руб.

На основе составленного уравнения регрессии будет спрогнозирована выручка ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» на будущий год:

Сумма запасов в среднем прогнозируется по опыту прошлых лет на уровне 23 000 тыс.

руб. Прогнозируется возврат дебиторской задолженности по договоренности с дебиторами в размере 31 000 тыс.

руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 50 033 тыс.

руб. (81 033−31 000).

Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 20 000 тыс.

руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 58 043 тыс.

руб. Сумму прочих оборотных активов необходимо списать на затраты производства.

Итого общая сумма оборотных средств будет равной:

23 000 + 50 033 + 58 043 = 131 076 руб.

Сумма амортизации по нематериальным активам была равной 62 тыс.

руб., не предполагается изменения стоимости нематериальных активов, она будет равной: 724 — 62 = 662 тыс.

руб.

Сумма амортизации по основным средствам составила в 2013 году 21 974 тыс.

руб. В связи с тем, что в балансе сумма основных средств показывается за минусом амортизации, а также того, что было куплено оборудование для финансового менеджера, следовательно, прогнозируется сумма основных средств: 189 123+45 — 21 974;5,35 = 167 189 тыс.

руб. Прочие вне оборотные активы сократятся за счет продажи недостроенного здания склада на 23 300 тыс.

руб., они составят: 223 360 — 23 300 = 200 060 тыс.

руб.

Следовательно, сумма по вне оборотным активам составит:

662 + 167 189 + 200 060 = 367 911 тыс.

руб.

Общая стоимость актива баланса будет равной:

131 076 + 367 911 = 498 987 тыс.

руб.

Себестоимость можно спрогнозировать на основе коэффициента эластичности делением темпа прироста себестоимости на темп прироста выручки:

56,5 / 63,3 = 0,893.

Темп прироста себестоимости можно спрогнозировать умножением прогнозного темпа прироста выручки на коэффициент эластичности:

23,4 * 0,893 = 20,9%.

Следовательно, себестоимость ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» повысится на 20,9%, составит:

52 669*120,9/100 = 63 677 тыс.

руб.

Уровень коммерческих расходов будет оставлен на уровне 2013 года в размере 12,65%, сумма их будет равной:

79 002 * 12,65 / 100 = 9991 тыс.

руб.

Также коммерческие затраты возрастут на 305 тыс.

руб. в связи с введением должности финансового менеджера и амортизацией приобретенного в связи с этим общая сумма коммерческим затрат составит:

9991 + 305 = 10 296 тыс.

руб.

Прибыль от продаж составит: 79 002 — 73 973 = 5029 тыс.

руб.

За счет высвобожденных средств из дебиторской задолженности прогнозируется возврат краткосрочного займа в размере 11 000 тыс.

руб., он составит: 24 300 — 11 000 = 13 300 тыс.

руб.

Уплаченные проценты в % к сумме краткосрочных займов в 2012 году составили: 618/24 300*100 = 2,54%.

Следовательно, проценты к уплате составят: 13 300*2,54/100 = 337 тыс.

руб.

Прочие доходы останутся на уровне сложившегося показателя 2012 года 297 тыс.

руб. — это доходы от сдачи пустующих площадей в аренду.

Также предполагается продать незавершенное строительство — здание склада, что принесет ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» дополнительный доход в сумме 23 300 тыс.

руб., тогда общая сумма прочих доходов составит:

297 + 23 300 = 23 597 тыс.

руб.

Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением суммы кредиторской задолженности и недопоставок по договорам до 500 тыс.

руб.

Прибыль до налогообложения составит:

5332 — 337 + 23 597 — 500 = 28 092 тыс.

руб.

Налог на прибыль: 28 092*20/100 = 5618 тыс.

руб.

Чистая прибыль: 28 092 — 5618 = 22 474 тыс.

руб.

Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 22 000 тыс.

руб., она будет равной: 219 321 + 22 000 = 241 321 тыс.

руб.

Будет погашена кредиторская задолженность в размере 23 300 тыс.

руб. Следовательно, кредиторская задолженность будет равна: 300 145−23 300=276845 тыс.

руб.

Показатели до и после рекомендуемых мероприятий представлены в таблице 3.

6.

Таблица 3.

6. Показатели ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» до и после рекомендуемых мероприятий (тыс.

руб.).

Показатели До мероприятий.

После мероприятий Отклонение Выручка 64 003 79 002 14 999.

Прибыль от продаж 3237 5332 2095.

Прибыль до налогообложения 2014 28 092 26 080.

Чистая прибыль 1433 22 474 21 041.

Запасы 27 367 23 000 (4367) Дебиторская задолженность 81 033 50 033 (31 000) Денежные средства 38 043 58 043 20 000.

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,110 0,200 0,09 Коэффициент текущей ликвидности 0,434 0,452 0,018 Срок оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), дни 640,35 605,59 (34,76) Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни 313,036 303,041 (9,995) Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни 1073,529 1002,623 (70,906) Рентабельность продаж, % 5,06 6,75 1,69.

На рисунке 3.3 представлены стоимостные показатели до и после рекомендуемых мероприятий.

Рисунок 3.3 — Показатели ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» до и после мероприятий.

Представленные в таблице показатели свидетельствуют об улучшении эффективности деятельности ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» и повышении ликвидности его баланса, а также деловой активности и рентабельности. Это доказывает эффективность нормирования и контроля за формированием оборотных средств.

Таким образом, внедрение всех предложенных мероприятий потребует дополнительных временных затрат бухгалтера-экономиста и директора по общим вопросам по контролю за дебиторской и кредиторской задолженностью, что потребует более четкой организации их рабочего времени:

— часть обязанностей директора по общим вопросам по начислению заработной платы работникам будут переданы директору по производству;

— обязанности бухгалтера-экономиста по составлению смет будут переданы финансовому менеджеру.

В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:

— для улучшения финансового состояния был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и особенно денежными активами. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли;

— для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и против инфляционной защиты: согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного сета в банке); использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка и т. д.), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке;

— планируемые направления финансовой политики ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ».

Вся предложенная система совершенствования финансового планирования по ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» позволит улучшить финансовые результаты предприятия и показатели его финансового состояния.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В данной дипломной работе была сделана попытка охарактеризовать малое предпринимательство в России в настоящее время: рассмотрена роль малых предприятий в современной экономике, определены положительные функции, выполняемые данным сегментом экономической системы общества, сформулированы и проанализированы те специфические проблемы, с которыми сталкиваются субъекты малого бизнеса в современных российских условиях. Разработаны рекомендации по совершенствованию предпринимательской деятельности.

А так же был проведен анализ хозяйственной деятельности ООО «Целевые Технологии», были разработаны и озвучены рекомендации по оптимизации деятельности данной фирмы.

Без всякого преувеличения можно сказать, что темпы развития экономики страны прямо зависят от состояния малого бизнеса. Подтверждением этому может служить факт, что государства со стабильной и сильной экономикой получают значительную часть своего валового дохода именно благодаря предприятиям малого бизнеса. Так, например, в Японии малые предприятия производят 78% ВВП, в странах Европейского Союза — 66%, в США — 70%. В России — чуть больше 10%. В наиболее развитых экономически странах малые предприятия составляют от 70 до 90процентов от общего количества предприятий. От 53 до 70% населения работают на малых фирмах. У нас всего лишь 12 процентов трудоспособного населения заняты в сфере малого бизнеса. Очевидно, что сегмент малого бизнеса в России нуждается в активном развитии, причем, ему нужна и государственная поддержка. В условиях экономического кризиса, с одной стороны, малые предприятия очень уязвимы. Им трудно выдержать конкуренцию с крупными компаниями. С другой — малый бизнес имеет ряд серьезных преимуществ: рыночная гибкость, быстрая реакция на изменения покупательского спроса, динамизм, возможность быстрого ввода инноваций.

Проведенный анализ финансового состояния ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» позволяет сделать следующие выводы:

— по причине больших сумм кредиторской и дебиторской задолженностей предприятие недостаточно платежеспособно, баланс недостаточно ликвиден;

— в большинстве своем имущество предприятия сформировано за счет краткосрочных обязательств (в частности, кредиторской задолженности), что свидетельствует о высоком уровне финансовой зависимости от кредиторов;

— показатели рентабельности снижаются по причине уменьшения выручки, прибыли, больших сумм затрат, что свидетельствует об ухудшении конкурентоспособности компании.

Для улучшения финансовой ситуации в ООО «ЦЕЛЕВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ» можно рекомендовать следующее:

— внедрение в штатное расписание должности финансового менеджера с целью контроля за финансовыми потоками;

— автоматизация процесса управления кредиторской и дебиторской задолженности, введение системы взаиморасчетов, системы скидок за ускорение срока оплаты;

— введение системы финансового планирования и бюджетирования, что позволит наладить более жесткий контроль за образованием и оплатой задолженностей компании;

— введение режима экономии затрат, в частности, на командировочные, представительские и др.

На основе проведенного анализа финансового состояния автором были выявлены проблемы повышения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, и меньшая сумма дебиторской в сравнении с кредиторской задолженностью, что свидетельствует о нерациональности политики финансовой на предприятии. Был сделан вывод о необходимости улучшения процесса финансового планирования на предприятии включением в него политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Услуги компании ООО «Целевые Технологии» конкурентоспособны и пользуются спросом. Руководство компании делает все, для того, чтобы у клиентов сложился образ фирмы, предлагающей услуги высокого качества по разумной цене.

Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]. — Режим доступа:

http://base.garant.ru.

Налоговый кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]. — Режим доступа:

http://base.garant.ru.

Трудовой кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]. — Режим доступа:

http://base.garant.ru.

О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации: Федеральный закон от 24.

07.2007 г. № 209-ФЗ [Электронный ресурс]. — Режим доступа:

http://base.consultant.ru.

Атоян Г. И., Королев А. В., Тюрина В. Ю. Подход к моделям инновационных структур, предполагающих участие создателей инноваций во владении и управлении акционированными предприятиями // Инновации. — 2011. № 8. — С. 45−49.

Багриновский К.А., Бендиков М. А., Хрусталев Е. Ю. Современные методы управления технологическим развитием. — М.: «Российская политическая энциклопедия», 2010. — 272 с.

Багриновский К.А. и др. Механизмы технологического развития экономики России: Макро и мезо-экономические аспекты. — М.: Наука, 2003. — 376 с.

Балдин К. В., Передеряев И. И., Голов Р. С., Воробьев А. С. Инновационный менеджмент. — М.: Академия, 2010 г.-368 с.

Басовский Л. Е. Басовская Е.Н. Экономическая оценка инвестиций. — М.: Инфра-М. 2008, — 240 с.

Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. Киев.: Эльга, Ника-Центр, 2008. — 610 с.

Богатин Ю.В., Швандар В. А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учеб. Пособие для вузов. — М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 356 с.

Бусыгин А. В. Эффективный менеджмент. Учебник — М.: Финпресс, 2001, 1056 с.

Бусыгин А. В. Предпринимательство. Учебник — М.: Бусыгин, 2003, 614 с.

Зимина Т. Игра в Академгородки // Коммерсантъ ДЕНЬГИ. — 2001. — № 34.

Ивасенко А. Г., Никонова Я. И., Сизова А. О. Инновационный менеджмент. — М.: Кно.

Рус, 2009 г.-416 с.

Инвестиционная политика: учебное пособие для вузов / ред. Ю. Н. Лапыгин. — М.: Кно.

Рус, 2006.

Инновационный менеджмент: учебник под ред. профессора В. А. Швандера, В. А. Горфинкеля. — М.: ВЗФИ «Вузовский учебник», 2004. — 288 с.

Инновационный менеджмент. / Под редакцией А. В. Барышевой. — М.: Дашков и Ко, 2010 г.-384 с.

Инновационный процесс в странах развитого капитализма (методы, формы, механизм). Под ред. Рудаковой И. Е. — М.: изд-во МГУ, 2004. 118 с.

Карпов С. А. Последствия мирового кризиса для российского малого предпринимательства: вызовы и возможности адаптации // Финансист, 2009. № 1. с. 11−13.

Ковалёв В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 288 с.

Кожухар В. М. Инновационный менеджмент.- М.:Дашков и Ко, 2011 г.- 292 с.

Корчагин Ю. А. Инвестиционная стратегия. — М.: Феникс, 2006. — 346 с.

Красавина С. Анализ развития малого предпринимательства в России // Регионы. 2013. № 6. с. 11.

Кузык Б. Н. Высокотехнологичный комплекс в экономике России. — М.: ИНЭС, 2010. — 230 с.

Кузык Б. Н., Яковец Ю. В. Россия — 2050: стратегия инновационного прорыва. — М.: Экономика, 2005. — 624 с.

Лахметкина Н. И. Инвестиционная стратегия предприятия. — М.: Кно.

Рус, 2007. — 368 с.

Липсиц И. В. Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций. М.: Экономистъ, 2007. — 412 с.

Марголин А. М. Экономическая оценка инвестиционных проектов. — М.: Экономика. 2007. — 368 с.

Маховикова Г. А., Ефимова Н. Ф. Инновационный менеджмент. Конспект лекций. — М.: Юрайт, 2011 г.-144 с.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Официальное издание. — М.:Экономика, 2010. — 422 с.

Попов В.М., Ляпунов С. И. Практика малого бизнеса.

М. 2012.

с.58−66.

Сироткин С. А. Кельчевская Н.Р. Экономическая оценка инвестиционных проектов. — М.: Юнити-Дана. 2009. — 288 с.

Сухарев О. С. Шманев С.В. Курьчнов А. М. Экономическая оценка инвестиций. — М.: Альфа-Пресс. 2008. — 244 с.

Цвиркун А. Д. Акинфиев В.К. Бизнес-план. Анализ инвестиций. Методы и инструментальные средства. — М.:Ось-89. 2009. — 320 с.

Шемякина Т. Ю. Система управления инновационной деятельностью предприятия. — М.: Флинта, 2007 — 272 с.

Шулятьева Н. А. Малый бизнес в условиях рынка. Ж. «Деньги и кредит», 2012, N 9, с.22−27.

Щетинин О. Развитие малого бизнеса в России. М.: Сфера, 2014.

с. 5−12.

Янковский К.П., Мухарь И. Ф. Организация инвестиционной и инновационной деятельности. — СПб: Питер, 2005. — 512 с.

Business Incubation Works. NBIA Publications: Athens, 2001.

National Science Foundation, Division of Science Resources Statistics. Science & Engineering Indicators-2004. Arlington, 2004.

S mith K. I nnovation as Systemic Phenomenon: Rethinking the Rok of Policy // Hutorprise and Innovation Management Studies.

2002. V ol. 1. № 1. P.

73−102.

Приложение Показатели Абсолютная величина, тыс.

руб. Удельный вес, % Изменения В абсолютных величинах, тыс.

руб. В удельных весах, % 2011 2012 2013 2011 2012 2013.

Гр.2-гр.1 Гр.3-гр.2 Гр.5-гр.4 Гр.6-гр.5 А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1. Внеоборотные активы 8 — 40 0,3 0 0,3 -8 40 -0,3 0,3 2. Оборотные активы 3090 15 017 14 636 99,8 100 99,7 11 927 -381 0,2 -0,3 — Запасы и затраты 134 635 966 4,3 4,2 6,6 501 331 -0,1 2,4 — НДС 82 259 0,0 0,5 1,8 82 177 0,5 1,2 — Дебиторская задолженность 1686 11 846 9630 54,4 78,9 65,6 10 160 -2216 24,4 -13,3 — Финансовые вложения 160 360 360 5,2 2,4 2,5 200 0 -2,8 0,1 — Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 1047 1814 3319 33,8 12,1 22,6 767 1505 -21,7 10,5 Баланс 3098 15 017 14 676 100,0 100,0 100,0 11 920 -341 0,0 0,0 1. Собственный капитал 107 2039 4255 3,5 13,6 29,0 1932 2216 10,1 15,4 2. Заемные средства, в том числе: -Долгосрочные заемные средства - Краткосрочные кредиты и займы - Кредиторская задолженность 2991 12 978 10 421 96,6 86,4 71,0 9987 -2557 -10,2 -15,4 Баланс 3098 15 017 14 676 100,0 100,0 100,0 11 920 -341 х х Анализ структуры баланса ООО «Целевые Технологии».

Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. — М.: Юрайт, 2011. — 260с., с.

145.

Учредитель.

Учредитель.

Директор

Менеджер по снабжению и сбыту.

Директор по производственным вопросам.

Финансовый отдел.

Зав. складом.

Экономист.

Производственный персонал.

Гл. бухгалтер

Вспомогательный персонал.

Бухгалтерия Привлекательность отрасли Успех Успех Вопросительный знак Успех.

Успех Средний бизнес Поражение Поражение Поражение.

Конкурентная позиция Хорошая Средняя Слабая Высокая Средняя Низкая Низкая.

Основные блоки задач управления финансами Инвестиционно-финансовое планирование.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностями Управление структурой капитала Контроль и анализ результатов.

Финансовая политика.

Бюджет продаж.

Бюджет затрат.

Прогноз показателей отчета о прибылях и убытках.

Прогноз движения денежных средств.

Прогноз показателей баланса.