7, можно сделать вывод, что финансовые показатели с каждым годом ухудшаются. Это негативное изменение. В 2017 году наблюдается повышение объёмов реализации работ, но в том же году выросла и себестоимость. Это негативно отразилось на величине прибыли от операционной деятельности, прибыли от обычной деятельности и на чистой прибыли. Анализируя данные табл. 5−7, можно отметить положительные и отрицательные изменения в имущественном состоянии предприятия. Основными положительными тенденциями следует считать:
Увеличение общей стоимостной оценки активов, что свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия;
Таблица 7 — Анализ финансовых результатов ПАО «Техприбор», млн. руб. Показатели Годы работы Отклонение (+, -) 2017 от 2015 2016 2017 2015 2016 1. Доход (выручка) от реализации продукции 1713,1 1016,4 1988,9 +275,8 +972,5 2. Операционные доходы 1333,0 912,7 1704,3 +371,3 +791,6 2.
1. Чистый доход (выручка) от реализации продукции, работ, услуг 1235,9 847,01 1657,4 +421,5 +810,4 3. Операционные расходы 1277,7 861,3 1594,3 +316,6 +733,0 3.
1. Себестоимость реализованной продукции 1022,7 744,1 1487,3 +464,6 +743,2 3.
2. Административные расходы 163,8 83,0 58,7 -105,1 -24,3 3.
3. Прочие операционные расходы 91,2 34,2 48,3 -42,9 -14,1 4. Валовая прибыль 213,2 102,9 170,1 -43,1 +62,2 5. Прибыль от операционной деятельности 55,3 51,4 110,0 +54,7 +58,6 6. Прибыль от обычной деятельности до налогообложения 56,4 42,2 78,2 +21,8 +36,0 7. Налог на прибыль от обычной деятельности 30,5 14,2 56,2 +25,7 +42,0 8. Прибыль от обычной деятельности 25,9 28,0 22,0 -3,9 -6,0 9. Чистая прибыль 25,9 28,0 22,0 -3,9 -6,0 — Увеличение абсолютной величины собственного капитала;
— Отсутствие сумм или их уменьшения по так называемым «негативным» статьям баланса: непокрытый убыток; долгосрочные и краткосрочные кредиты банка. Формирование конкурентного потенциала напрямую связано с возможностями производственного потенциала предприятия. Обобщая проведённые теоретические исследования можно предложить проводить анализ производственного потенциала по таким показателям:
1. Фондоотдача: (2.6)где ОФ ср — среднегодовая стоимость основных фондов (ОФ) на предприятии, млн. руб.;ВР — выручка от реализации продукции, млн. руб.
2. Материалоотдача:(2.7)где, В мат — стоимость израсходованных материальных ресурсов и сырья, млн. Коэффициент эффективности использования основных фондов предприятия: (2.8)где.
ОФ с — остаточная стоимость основных фондов предприятия, млн. Коэффициент износа основных фондов предприятия: (2.9)где.
ОФ нач. — первоначальная стоимость основных фондов на предприятии, млн. Результаты расчётов занесём в таблицу 8. Таблица 8 — Анализ производственного потенциала.
Показатель Годы работы Отклонение (+, -) 2017 от2015 2016 2017 2015 2016.
Выручка от реализации продукции, млн. руб. 1235,9 847,0 1657,4 +421,5 +810,4 Фондоотдача, млн. руб. 2,11 1,67 2,91 +0,8 +1,24 Материалоотдача, млн. руб.
1,76 2,19 1,96 0,2 -0,23 Коэффициент эффективности использования основных фондов предприятия 2,26 1,81 2,47 0,21 +0,66 Коэффициент износа основных фондов предприятия0,36 0,31 0,37 0,01 0,06 Из данных таблицы 8 видно, что более прибыльным был 2017 год. Также наблюдается увеличение фондоотдачи, материалоотдачи в 2017 году. Как следствие, уменьшился коэффициент эффективности использования фондов в 2016 году на 20,9%, а в 2017 году наблюдается увеличение — на 36,5%. Коэффициент износа основных фондов в 2016 году уменьшился на 13,8 процентов, а в 2017 году этот показатель увеличился на 19,8%.Динамика показателей производственного потенциала отражена на рис. 8 и на рис.
9.Рисунок 8. Показатели производственного потенциала.
Финансово-экономический потенциал является комплексным понятием и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Рисунок 9. Показатели производственного потенциала.
Основными из них являются: состав и структура активов предприятия, объем произведённой продукции и услуг, общие затраты на производство, структура издержек, структура оборотных средств и период их оборота, платёжеспособность, интенсивность инвестиций, норма прибыли, рентабельность продукции.
2.3. Анализ финансового потенциала предприятия.
Финансовый потенциал предприятия, как составляющая конкурентного потенциала, характеризуется устойчивой платёжной готовностью, достаточной обеспеченностью собственными оборотными средствами и эффективным их использованием, чёткой организацией расчётов, наличием устойчивой финансовой базы. Анализ финансового потенциала предприятия базируется, прежде всего, на анализе баланса и движения денежных потоков предприятия, которые характеризуют показатели уровня платёжеспособности, финансовой независимости и качества активов предприятия:
Коэффициенты платёжеспособности:
коэффициент общего покрытия:(2.9)где ОА — оборотные активы (денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные финансовые инвестиции, дебиторская задолженность, запасы), млн. руб.; КПЗ — краткосрочные текущие обязательства, млн.
руб. Коэффициент текущей ликвидности: (2.10)где ГЗ — денежные средства и их эквиваленты, млн. руб.; КФИ — краткосрочные финансовые инвестиции, млн. руб.; ДБЗ — общий размер дебиторской задолженности, млн. руб.- Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент денежной платёжеспособности): (2.11)Коэффициенты финансовой независимости:
коэффициент автономии:(2.12)где СК — собственный капитал предприятия, млн. руб.; В балл — валюта баланса, млн.
руб.- Коэффициент финансовой стабильности:(2.13)где ДЗ — долгосрочные обязательства, млн. руб.; А — общая сумма активов предприятия, млн. руб.;
ВК — собственный оборотный капитал, млн. руб.- Коэффициент манёвренности собственного капитала:(2.14)коэффициент самофинансирования:(2.15)где ПО — заёмный капитал предприятия, млн. руб. Коэффициенты качества активов:
коэффициент чистых оборотных активов:(2.16)где ОАч — чистые оборотные активы предприятия, млн. руб. Расчёты показателей для анализа финансово — экономического потенциала проведём в таблице 9. Таблица 9 — Анализ финансово-экономического потенциала.
Показатели 2015 2016 2017.
Отклонение (+, -) 2017 от2015 2016.
Уровень платёжеспособности Коэффициент общего покрытия 2,18 6,57 2,61 0,43 -3,96 Коэффициент текущей ликвидности 0,96 1,96 0,40 -0,56 -1,56 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,09 0,46 0,08 -0,01 -0,38 Уровень финансовой независимости Коэффициент автономии 0,76 0,93 0,77 0,01 -0,16 Коэффициент финансовой стабильности 0,77 0,93 0,77 — -0,16 Коэффициент манёвренности собственного капитала 0,35 0,47 0,21 -0,14 -0,26 Коэффициент самофинансирования 3,32 13,3 5,3 +1,98 8,0 Уровень качества активов Коэффициент оборотных активов 0,76 0,81 0,84 0,08 0,03 Коэффициент качества дебиторской задолженности — - - - - Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю текущих обязательств компания имеет возможность немедленно погасить высоколиквидными оборотными активами (текущими финансовыми инвестициями и денежными средствами). Этот показатель является наиболее жёстким критерием ликвидности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности (другое название: уточнённый коэффициент ликвидности) показывает, какую долю текущих обязательств компания может погасить, использовав дебиторскую задолженность рядом с высоколиквидными активами. Этот показатель характеризует ожидаемую платёжеспособность предприятия на период, равный при условии своевременного её погашения средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Общий коэффициент покрытия (другое название: общий коэффициент ликвидности) — это наиболее обобщающий показатель платёжеспособности, определяется отношением всех оборотных активов предприятия к сумме текущих обязательств. Характеризует платёжные возможности предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, при условии своевременных расчётов с дебиторами, реализации готовой продукции и, в случае необходимости, оборотных производственных фондов. Общий коэффициент покрытия показывает, сколько единиц оборотных активов приходится на каждую единицу текущих обязательств. Когда он становится меньше 1,0 — структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие — неплатёжеспособным. Повышение (снижение) показателей платёжеспособности в динамике свидетельствует об улучшении (ухудшении) финансового состояния предприятия. Сравнение же фактических значений показателей нормативными уровнями позволяет сформулировать вывод об устойчивом, неустойчивом или кризисном финансовом состоянии предприятия. Коэффициент автономии показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме средств, инвестированных в деятельность предприятия. Коэффициент автономии имеет значение больше 50 процентов, что свидетельствует о том, что риск кредиторов (банков, инвесторов, поставщиков) является минимальным, поскольку в этом случае обязательства предприятия могут быть выполнены за счёт собственных средств. Коэффициент финансовой стабильности показывает, сколько средств вложено в имущество собственного капитала на 1 руб. заёмных средств.
Коэффициент манёвренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства, так в 2015 году он составляет 0,35 процента, а в 2016 году. — 0,47 процента и в 2017 году он уменьшается до 0,21 процента. Коэффициент самофинансирования отражает, сколько приходится собственного капитала на один рубль обязательств. Этот коэффициент составляет более 10 процентов от общей величины оборотных активов, это означает способность предприятия самостоятельно финансировать свою текущую деятельность. Коэффициент чистых оборотных активов определяет удельный вес основных средств и оборотных производственных фондов в имуществе.
Увеличение этого показателя свидетельствует о наращивании производственного потенциала предприятия. Динамика показателей уровня платёжеспособности финансово — экономического потенциала изображена на рис.
10.Динамика показателей уровня финансовой независимости финансово — экономического потенциала предприятия представлена на рис. 11 и на рис.
12.Рисунок 10. Показатели уровня платёжеспособности предприятия.
Рисунок 11. Показатели уровня финансовой независимости предприятия.
Рисунок 12. Показатель уровня качества активов предприятия.
Итак, рассматривая производственный и финансово — экономический потенциалы, можно сказать, что состояние этих двух составляющих конкурентного потенциала удовлетворительное. Объёмы выполнения работ постепенно растут, коэффициент использования основных фондов увеличился, одновременно увеличивается коэффициент износа фондов, но обновление производственных фондов не происходит. В дальнейшем это негативно повлияет на производство. Среди финансовых показателей наблюдается уменьшение чистой прибыли при большом уровне общего дохода, это следствие роста себестоимости. В дальнейшем необходимо уделить достаточно внимания проблеме уменьшения себестоимости. Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Техприбор» показал, что на предприятии существует ряд проблем на сегодня, основными из которых являются как внутренние — высокий уровень физического износа основных фондов, растущая доля краткосрочных обязательств в структуре заёмных средств, так и внешние — ежегодное повышение цен на ресурсы, а также отсутствие реальной поддержки на государственном уровне. В целом, предприятие является платёжеспособным, прибыльным, с достаточно стабильным финансовым положением.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Изучив методики анализа экономического потенциала предприятия, можно сделать вывод о том, что сейчас распространенным способом оценки экономического потенциала является коэффициентный анализ. Для оценки финансового потенциала могут быть использованы показатели финансовой устойчивости. Наиболее распространенные из них можно представить следующими группами показателей: коэффициенты структуры капитала, коэффициенты обеспеченности активов источниками покрытия.
Для наиболее точной оценки финансового состояния предприятия достаточно использовать небольшое количество финансовых показателей. Главное, чтобы выбранные показатели отображали важные аспекты деятельности предприятия, а также, чтобы они не противоречили и не дублировали друг друга. При анализе финансового потенциала можно воспользоваться следующими показателями деловой активности: рентабельность активов, рентабельность продаж, коэффициент общей оборачиваемости, коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей. Также при оценке финансового потенциала можно рассчитать такой показатель платёжеспособности как коэффициент абсолютной ликвидности. Этот показатель является жестким критерием оценки, позволяющий определить способность предприятия расплачиваться по своим долгам. В оценке имущественного потенциала предприятия используются ряд показателей, которые могут быть рассчитаны по данным бухгалтерской отчётности, самые информативные из них: доля основных средств в активах, доля активной части основных средств, коэффициент выбытия, коэффициент обновления и коэффициент износа. Таким образом, для комплексного представления об экономическом потенциале предприятия была определена его сущность. Под экономическим потенциалом следует понимать возможность предприятия осуществлять непрерывное ведение хозяйственной деятельности при непосредственном взаимодействии с внешней средой, а также способность обеспечивать свое устойчивое развитие за счёт рационального использования имеющихся ресурсов. ПАО «Техприбор» является специализированным предприятием по производству и обслуживанию авиационного оборудования. Осуществляет предприятие свою деятельность в рамках единой нормативно-правовой базы по производству авиационных приборов и оборудования. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Техприбор» показал, что на предприятии существует ряд проблем на сегодня, основными из которых являются как внутренние — высокий уровень физического износа основных фондов, растущая доля краткосрочных обязательств в структуре заёмных средств, так и внешние — ежегодное повышение цен на ресурсы, а также отсутствие реальной поддержки на государственном уровне. В целом, предприятие является платёжеспособным, прибыльным, с достаточно стабильным финансовым положением. Анализ функционирования организационной структуры ПАО «Техприбор» показал, что в общем виде она отвечает требованиям относительно последовательности технологического процесса. Кроме этого, ПАО «Техприбор» приходится работать в условиях очень жёсткой конкуренции на авиационном поле мирового рынка. Учитывая такую тенденцию, возникает необходимость формирования стратегии развития предприятия, которая учитывала бы специфические условия отечественной экономики.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
:
Книги и монографии.
Андрианов В. Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. — М.: Экономика, 2014. — 661с. Басовская Е. Н. Экономическая оценка инвестиций / Е.
Н. Басовская, Л. Е. Басовский. — М. :
Инфра-М, 2014. — 241 с. Кливец П. Г. Слагаемые эффективности: из опыта промышленного предприятия / П.
Г. Кливец. — М. :
Экономика, 2016. — 92 с. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник.М.: Проспект, 2015. -.
424 с. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2014. -.
432 с. Мочалов Б. М. Экономический потенциал развитого социализма. М.: Экономика, 2014. — 280 с. Руководство сотрудниками фирмы / Родионова Н. В., Эриашвили Н. Д., Цыпкин Ю. А. и др.; Под ред. А. А. Крылова, Ю. А. Цыпкина. М.: Юнити-ДАНА, 2018.
— 224 с. Самоукин А. И. Потенциал нематериального производства. М.: Знание, 2012. — 183 с. Сосненко Л. С. Анализ экономического потенциала действующего предприятия: монография. М.: Издательский дом «Экономическая литература», 2011. — 208 с. Диссертации и авторефераты.
Марушков Р. В. Оценка использования экономического потенциала предприятия (на примере предприятий печатной отрасли), афтореф. дис.
канд. экон. наук: 08.
00.05. М.: 2000. — 20 с. Щепетова В. Н. Системно-целевой подход к анализу экономического потенциала коммерческой организации: автореф. дис… канд. экон. наук: 08.
00.05. Орел, 2008. — 25 с.Статьи.
Гусельников Д. В. Уточнение понятия и содержания экономического потенциала строительного предприятия. Вестник Оренбургского государственного университета. 2014. — № 1 (162). — С. 44−48.Идрисов А.
Оценка стратегического потенциала компании — основа оценки бизнеса // Рынок ценных бумаг 2016. — № 24. — С.
53−54.Рожнов К. В. Оценка действующего предприятия: внутренний аспект // Вопросы оценки. 2016. — № 2. — С.
57−59.Скипин Д. Л. Новые подходы к оценке инновационного потенциала предприятия. Вестник Кемеровского государственного университета. 2015. — № 1−4 (61). С.
— 235−239.Теория и методология оценки экономического потенциала предприятий / Г. Г. Надворная, С. В. Климчук, М. С. Оборин, Т. Е. Гварлиани. Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. 2016. — № 6. -.
С. 70−90.Шишкина К. Э. Концептуальные основы оценки экономического потенциала организации // Научный форум: Экономика и менеджмент: сб. ст. по материалам XIII междунар. науч.
практ. конф. — № 1(13). — М., Изд. &# 171;МЦНО", 2018.
— С. 15−22.Camelia Burja. A n analysis of the companies' economic growth capacity. T he Annals of The «Ştefancel Mare» University Suceava. F.
ascicle of The Faculty of Economics and Public Administration. 2009. — № 1(9). — р. 23−30.Gonchar, O.
I. S cientific and methodical bases of perfection enterprise capacity assessment / O. I. Gonchar // Науковийвісник.
Полісся. — 2017. — № 1 (9), ч. 2. — С.
134−139.Mitsenko N. M otivational mechanism of enterprise labor potential management / N. Mitsenko, O. Gonchar // Theoretical, methodological and practical foundations of human resources management: collective monograph / edited by M. Bezpartochnyi / ISMA University. — R.
iga: «Landmark» SIA, 2016. — 282 p. — P.
144 — 153. Timothy Hart. S ystem of the enterprise economic potential enhancement planning. I nternationalJournalofEconomicsandSociety. 2015. — № 1. — p.81−85.Электронные источники.
Янкевич П. А. Экономический потенциал предприятия и методы оценки [Электронный ресурс] / Горный информационно-аналитический бюллетень (научно-технический журнал). 2006. № 12. URL:
http://giab-online.ru /files/Data/2006/12/7_YAnkevich.pdf (датаобращения:
01.05. 2018).
